随着银行业股份制改造的深入,我国银行的资本充足率和资产质量普遍得到明显提升。报告数据显示,截至2005年第三季度,14家全国性银行中,资本充足率达到银监会规定的8%的银行共计10家,占71.4%。

    据中诚信估计,2003年初,中国银行业资本充足率水平能够达到全球标准的银行资产占全部银行资产的比例只有0.56%,到2004年底,资本充足率达标银行的资产占比达到了47％以上。

    《报告》称,在已经上市的7家银行中,资本充足率达标的银行占到85.7%,除了深发展的资本充足率为3.36%以外,其他6家均高于8%。其中,去年在港完成上市的交行和建行比较突出,资本充足率分别达到11.52%和11.30%。但是在未上市的7家银行中,只有4家银行达标,广发行和农行的资本充足率甚至出现了负值,为-5.07%和-17.37%。

    上海财经大学金融学院院长戴国强表示,在银行股份制改革过程中,对于国有商业银行来说,国家可以注资为其冲销不良资产,帮助加快上市进程。但是对于股份制商业银行来说,如果选择上市就必须自己承担冲销和补充资产的压力。

    除了中央政府进行注资、上市之外,"债券市场也是提高资本充足率的一个重要途径。"戴国强认为,引入外资是可行的,但不能成为主要途径。

    《报告》指出,我国银行的资产质量与过去相比有了大幅提高,但抗风险能力依然不足；贷款行业投向结构则表现出较明显的顺周期特征,存在集中爆发风险的可能性。

    《报告》中的数据显示,通过政府救助,工、中、建三行目前不良资产率分别下降至4.43%、5.30%、3.91%；而在股份制商业银行中,交行、招行、民生、兴业、浦发一直保持着较低的不良贷款率(低于3%)。

四大难题需警惕

    资本充足率难题未根本解决

    《报告》指出,从长远来看,资本充足率仍将是一个影响全国性商业银行发展的重要因素。目前,主要银行基本达到8%的监管要求,但据国际活跃银行12%的资本充足率仍有差距。

    对此,复旦大学金融研究院教授陈学彬表示:"中国银行业只有实现资本和资产合理发展才能避免资本充足率的困扰。"他表示,目前银行资本充足率仅仅是评价银行经营风险的一个指标,之所以会引起整个行业的重视,就是因为银行业的盈利能力和给予投资者的回报不够,如果能够提高银行资产质量,获得市场认同,进行大规模融资将变得十分容易,资本充足率也将不会成为银行业的发展中的难题。

    信贷风险可能集中爆发

    从贷款行业投向上分析,报告认为各大全国性商业银行都表现出了"顺周期"的特征。

    资料显示,近年来,房地产、制造业、通讯业以及基础设施投资出现快速增长,银行的贷款资金也随着产业的火爆集中到这些行业上来。"根据国际经验,个人房贷风险暴露期通常为3到5年,而我国房地产行业个人信贷业务是最近4年才发展起来的,也就是说我国银行业已进入房贷风险初步显现的时期。今后几年可能会在一些房价出现泡沫征兆的地区出现。"《银行家》杂志主编王松奇表示。陈学彬教授则认为,房地产信贷泡沫的出现一般会在过度投机的市场中,合理进行贷款在各个行业中的分配应该引起每个银行的重视,因为每个行业都有自己的发展周期。

    流动性过剩症结难解

    银行业流动性过剩的问题同样值得关注。《报告》称,四大国有商业银行的流动性问题更为严重,存贷比显著低于股份制银行,其中农行的流动性更是吃紧,为26.32％,勉强超出25％的监管指标。

    另外,《报告》还指出多家全国性银行出现期限错配情况,例如短期资金长期使用,中长期贷款比例大幅超过监管指标------120%,如农行、中行该指标达到了243.52%和195.95%。

    赢利能力令人忧

    《报告》显示,不同国有商业银行盈利能力的差距较为明显。中行、建行由于呆坏账大量剥离,2005年度资产利润率大幅增长,分别达到1.56％和1.39％；在股份制银行中,招行的盈利水平相对突出,民生、中信、兴业、浦发也较好,而广发、光大因受不良资产拖累,盈利指标令人担忧。