3月15日，海王生物公告了修订后的股改方案，其内容主要包括：1、向全体流通股股东每10股定向转增8.85股，相当于流通股股东每10股获送3.203股；2、承诺2006年、2007年的净利润分别达到4,000万元、10,000万元，若未达到承诺，则将以向流通股股东定向转增的方式进行股份追送。3、控股股东海王集团将限售期锁定为4年，且减持价格为10元，并承诺2006年度将提出至少资本公积10转增3的分配预案。

　　公司股改方案呈现出对价水平较高、承诺条款凸显大股东诚意与对公司未来发展前景充满信心的特点。

　　公司折算为10送3.203股的对价安排达到了市场平均对价水平，高于最近几批平均对价水平，送出率更是高达30%，远高于市场15%的平均水平。两年的股份追送水平按现在股本计算将分别为向流通股股东每10股转增1股和2.18股，相当于目前股本结构下，流通股股东每10股获送0.49股和1.02股的追加对价股份，这将充分保障流通股东在公司业绩未能达到承诺预期时的持股利益。

　　大股东对持股锁定期和减持价格的承诺也彰显了控股股东的持股信心，不低于10元的减持价格是参照当初的增发价格，考虑了2002年实施的10转增5以及此次方案实施后的自然除权效应而确定，表明了与当初参与增发的投资者共同持股的坚定信念；而承诺2006年度提出至少10转增3的预案并保证投赞成票亦是希望通过此举降低流通股股东的持股成本，并使股价在除权状况下具有更广阔的上升空间。

　　此次股改方案实施后，公司股本结构将发生根本性变化，非流通股股东持股比例将由51.67%降至36.19%，大股东海王集团由绝对控股地位转化为相对控股，而流通股股东的权益得到了大幅度提升与保护。

(责任编辑：刘雪峰)