目 录
一、重要提示
二、公司基本情况简介
三、会计数据和业务数据摘要
四、股本变动及股东情况
五、董事、监事、高级管理人员和员工情况
六、公司治理结构
七、股东大会情况简介
八、董事会报告
九、监事会报告
十、重要事项
十一、财务会计报告
十二、备查文件目录
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任。
2、本报告经公司第三届董事会第三十七次会议审议通过，公司全体董事出席了本次
董事会会议。
3、广东羊城会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人杨丹地董事长，主管会计工作负责人刘强文行政总裁、冯凯芸财务总
监，会计机构负责人(会计主管人员)马戈林财务部副总经理声明：保证本年度报告中
财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
(一)公司法定中文名称：广州发展实业控股集团股份有限公司
公司法定中文名称缩写：广州控股
公司英文名称：Guangzhou Development Industry (Holdings) Co.,Ltd.
公司英文名称缩写：GDIH
(二)公司法定代表人：杨丹地
(三)公司董事会秘书：姚朴
联系地址：广州市珠江新城临江大道3号发展中心28楼
电话：020-37850968
传真：020-37850938
E-mail：dshms@gzholdings.com
公司证券事务代表：贝学容
联系地址：广州市珠江新城临江大道3号发展中心28楼
电话：020-37850978
传真：020-37850938
E-mail：sqdb@gzholdings.com
(四)公司注册地址：广州市东山区东风中路509号27、29楼
公司办公地址：广州市珠江新城临江大道3号发展中心28-30楼
邮政编码：510623
公司国际互联网网址：https://www.gdih.cn
公司电子信箱：gzkg163@pub.guangzhou.gd.cn
(五)公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：https://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司投资者关系部
(六)公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：G广控
公司A股代码：600098
(七)其他有关资料
公司首次注册登记日期：1997年7月11日
公司首次注册登记地点：广州市麓景路3号17－19楼
公司变更注册登记日期：2004年8月25日
公司变更注册登记地点：广州市东山区东风中路509号27、29楼
公司法人营业执照注册号：4401011102888
公司税务登记号码：地税：440100231243173国税：440101231243173
公司聘请的境内会计师事务所名称：广东羊城会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：广州市东风中路健力宝大厦25楼
三、会计数据和业务数据摘要
(一)本报告期主要财务数据
单位:元币种:人民币
项目 金额
利润总额 1,107,857,261.24
净利润 620,302,236.77
扣除非经常性损益后的净利润 610,362,724.11
主营业务利润 1,176,078,317.88
其他业务利润 11,427,917.81
营业利润 1,017,676,071.78
投资收益 88,080,485.76
补贴收入 151,852.50
营业外收支净额 1,948,851.20
经营活动产生的现金流量净额 1,151,686,357.68
现金及现金等价物净增加额 34,698,184.81
(二)扣除非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金 额
短期投资收益 6,184,089.68
委托投资损益 2,089,002.52
转回以前年度已经计提各项减值准备 715,505.64
各种营业外收入、支出 950,914.82
合计 9,939,512.66
(三)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
2005年 2004年
主营业务收入 6,264,901,170.27 4,732,893,562.60
利润总额 1,107,857,261.24 1,363,632,705.63
净利润 620,302,236.77 784,438,225.96
扣除非经常性损益的净利润 610,362,724.11 753,257,460.05
每股收益(见备注) 0.301 0.571
净资产收益率(%) 8.05 10.65
扣除非经常性损益的净利润为基
7.92 10.22
础计算的净资产收益率(%)
扣除非经常性损益后净利润为基础计
8.12 11.70
算的加权平均净资产收益率(%)
经营活动产生的现金流量净额 1,151,686,357.68 837,961,140.95
每股经营活动产生的现金流量净
0.559 0.610
额(见备注)
2005年末 2004年末
总资产 11,476,281,391.11 10,832,325,954.83
股东权益(不含少数股东权益) 7,709,871,586.61 7,367,191,988.77
每股净资产(见备注) 3.744 5.367
调整后的每股净资产(见备注) 3.740 5.366
本年比上年增
2003年
减(%)
主营业务收入 32.37 3,518,242,818.51
利润总额 -18.76 1,252,680,467.81
净利润 -20.92 804,773,178.19
扣除非经常性损益的净利润 -18.97 798,856,703.47
每股收益(见备注) -47.29 0.642
减少2.6个百分
净资产收益率(%) 13.29
点
扣除非经常性损益的净利润为基 减少2.3个百分
13.19
础计算的净资产收益率(%) 点
扣除非经常性损益后净利润为基础计 减少3.58个百
13.75
算的加权平均净资产收益率(%) 分点
经营活动产生的现金流量净额 37.44 1,405,093,042.27
每股经营活动产生的现金流量净
-8.36 1.12
额(见备注)
本年末期比上
2003年末
年末增减(%)
总资产 5.94 10,143,085,665.89
股东权益(不含少数股东权益) 4.65 6,056,749,734.32
每股净资产(见备注) -30.24 4.835
调整后的每股净资产(见备注) -30.30 4.833
备注：本报告期内的每股净资产、调整后的每股净资产、每股收益及每股经营活动
产生的现金流量净额是按公司实施2004年利润分配和转增股方案后的总股本20.592亿股
计算的，而2004年的相关指标按总股本13.728亿股计算，2003年的相关指标按总股本12
.528亿股计算。
(四)报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元币种:人民币
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 1,372,800,000.00 2,120,134,558.84 1,854,301,451.70
本期增
686,400,000.00 93,045,335.52
加
本期减
140,342,638.93
少
期末数 2,059,200,000.00 1,979,791,919.91 1,947,346,787.22
项目 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 282,556,932.36 2,019,955,978.23 7,367,191,988.77
本期增
31,015,111.84 527,256,901.25 1,306,702,236.77
加
本期减
823,680,000.00 964,022,638.93
少
期末数 313,572,044.20 1,723,532,879.48 7,709,871,586.61
1、股本变动原因：实施利润分配和资本公积金转增股本方案。
2、资本公积变动主要原因：实施资本公积金转增股本方案。
3、盈余公积变动原因：提取法定盈余公积金和法定公益金。
4、法定公益金变动原因：提取法定公益金。
5、未分配利润变动原因：本年度实现净利润、提取法定盈余公积金、法定公益金及
实施2004年度利润分配方案。
四、股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前
比例
数量
(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 1,379,520,000 66.993
3、其他内资持股
其中：境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 1,379,520,000 66.993
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 679,680,000 33.007
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件股份合计 679,680,000 33.007
三、股份总数 2,059,200,000 100
本次变动增减(＋，－)
发行新 公积金
送股 其他 小计
股 转股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计
二、无限售条件股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件股份合计
三、股份总数
本次变动后
比例
数量
(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 1,379,520,000 66.993
3、其他内资持股
其中：境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 1,379,520,000 66.993
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 679,680,000 33.007
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件股份合计 679,680,000 33.007
三、股份总数 2,059,200,000 100
有限售条件股份可上市交易时间表
单位:股
限售期满新增 有限售条件 无限售条件
时间 可上市交易股 股份数量余 股份数量余
份数量 额 额
2008-08-22 1,379,520,000 0 2,059,200,000
时间 说明
1、广州发展集团有限公司(简称“发展集团”)持
有的广州控股股份自获得上市流通权之日起至
少十二个月内不减持，自获得上市流通权之日起
三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌向社
会公众出售。在上述承诺期满后十二个月内，若
发展集团所持有股份通过上海证券交易所挂牌
向社会公众出售，出售价格不低于6元/股(若股
2008-08-22
权分置改革方案实施后公司有派息、送股、资本
公积金转增股份等除权事项，则对该价格进行除
权除息处理)。
2、发展集团将按国家产业政策、国有资产监管要
求，自其持有的广州控股股份获得上市流通权之
日起至少三年内对广州控股保持绝对控股地位，
持股比例不低于51%。
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
单位:股币种:人民币
获准上市 交易终止日
种类 发行日期 发行价格(元)发行数量 上市日期
交易数量 期
A股 2004-08-03 8.20 120,000,000 2004-08-18 120,000,000 ——
公司于2004年8月向社会公众公开增发120,000,000股人民币普通股(A股)，增发价
格为8.20元/股，募集资金总额为984,000,000元，扣除发行费用30,176,258元后，实际
募集资金净额为953,823,742元。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
①2005年5月，公司实施了2004年度利润分配及资本公积金转增股本方案。公司以2
004年底股本1,372,800,000股为基数，每10股送4股红股转增1股派2元现金红利(含税)
。送转股完成后，公司总股本增至2,059,200,000股，其中国有法人股1,528,200,000股
，占74.213%，社会公众股531,000,000股，占25.787%。
②公司于2005年8月实施了股权分置改革方案，方案实施股权登记日登记在册的流通
股股东每持有10股流通股获得公司控股股东和唯一的非流通股股东发展集团支付的2.8股
股份对价。本次股权分置改革方案实施后，公司总股本仍为2,059,200,000股，所有股份
均为流通股，其中，发展集团持有的有限售条件的股份为1,379,520,000股，占公司总股
本的66.993%，无限售条件的股份为679,680,000股，占公司总股本的33.007%。
③公司控股股东发展集团根据《广州发展实业控股集团股份有限公司股权分置改革
方案》关于增持股份的承诺，通过属下全资子公司广州发展实业有限公司于2005年8月2
2日起在二级市场增持公司股票，增持的股票数额230,398,284股，占本公司总股本的11
.189%，所用的增持资金总额为1,000,169,286.11元。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 77,812户
前十名股东持股情况
股东 持股比
股东名称 持股总数
性质 例(%)
国有
广州发展集团有限公司 66.993 1,379,520,000
股东
国有
广州发展实业有限公司 11.189 230,398,284
股东
中国工商银行－上证50交易
其他 0.960 19,770,814
型开放式指数证券投资基金
金鑫证券投资基金 其他 0.533 10,976,976
上海广通投资管理有限公司 其他 0.187 3,850,000
全国社保基金零零二组合 其他 0.178 3,672,596
中国人民建设银行信托投资
其他 0.123 2,542,080
公司
国际金融－渣打－CITIGROUP
GLOBAL MARKETS 其他 0.116 2,396,108
LIMITED
中国工商银行－华安上证180
其他 0.989 2,036,226
指数增强型证券投资基金
中国建设银行－博时裕富证
其他 0.095 1,964,992
券投资基金
质押或冻
持有有限售条
股东名称 年度内增减 结的股份
件股份数量
数量
广州发展集团有限公司 360,720,000 1,379,520,000 无
广州发展实业有限公司 230,398,284 0 无
中国工商银行－上证50交易
—— 0 未知
型开放式指数证券投资基金
金鑫证券投资基金 8,479,176 0 未知
上海广通投资管理有限公司 —— 0 未知
全国社保基金零零二组合 —— 0 未知
中国人民建设银行信托投资
—— 0 未知
公司
国际金融－渣打－CITIGROUP
GLOBAL MARKETS —— 0 未知
LIMITED
中国工商银行－华安上证180
—— 0 未知
指数增强型证券投资基金
中国建设银行－博时裕富证
—— 0 未知
券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量
广州发展实业有限公司 230,398,284
中国工商银行－上证50交易型开放式指数
19,770,814
证券投资基金
金鑫证券投资基金 10,976,976
上海广通投资管理有限公司 3,850,000
全国社保基金零零二组合 3,672,596
中国人民建设银行信托投资公司 2,542,080
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL
2,396,108
MARKETS LIMITED
中国工商银行－华安上证180指数增强型证
2,036,226
券投资基金
中国建设银行－博时裕富证券投资基金 1,964,992
上海家化商销有限公司 1,740,000
股东名称 股份种类
广州发展实业有限公司 人民币普通股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数
人民币普通股
证券投资基金
金鑫证券投资基金 人民币普通股
上海广通投资管理有限公司 人民币普通股
全国社保基金零零二组合 人民币普通股
中国人民建设银行信托投资公司 人民币普通股
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL
人民币普通股
MARKETS LIMITED
中国工商银行－华安上证180指数增强型证
人民币普通股
券投资基金
中国建设银行－博时裕富证券投资基金 人民币普通股
上海家化商销有限公司 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
在公司前10名股东中，广州发展集团有限公司为公司控股股东，广州发展实业有限
公司为广州发展集团有限公司属下全资子公司。除此之外，公司未知其他股东之间是否
存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规
定的一致行动人。
2、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交易
有限售条件 持有的有限售条 情况
股东名称 件股份数量 可上市交 新增可上市交
易时间 易股份数量
广州发展集
1,379,520,000 2008-08-22 1,379,520,000
团有限公司
有限售条件
限售条件
股东名称
广州发展集 详见前述“有限售条件股份可上市
团有限公司 交易时间表”中的“说明”项
3、控股股东及实际控制人简介
(1)控股股东情况
控股股东名称：广州发展集团有限公司
法人代表：杨丹地
注册资本：1,000,000,000元人民币
成立日期：1989年9月29日
主要经营业务或管理活动：主要从事基础产业的开发投资，工业、商业及其它项目
的投资和经营管理，有关市场投资、管理的咨询服务，批发和零售贸易。
控股股东广州发展集团有限公司是国有独资公司,为广州市国有资产授权经营单位。
(2)控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
(3)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■■图像■■
4、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末，发展集团属下全资子公司广州发展实业有限公司持有公司股份数
为230,398,284股，占公司总股本的11.189%。
广州发展实业有限公司情况简介：
法人代表：陈辉
注册资本：50,000,000元人民币
成立日期：1993年2月19日
主要经营业务或管理活动：从事基础产业的开发投资；固定资产项目的投资和经营
管理；提供有关市场、投资和管理方面咨询及信息服务。国内商业及物资供销业(国家
专营专控商品除外)。
五、董事、监事、高级管理人员和员工情况
(一)董事、监事、高级管理人员情况
单位:股币种:人民币
性年 任期起始日 任期终止日 年初持股
姓名 职务
别龄 期 期 数
杨丹地 董事长 男 53 2003-07-09 2006-07-08 241,944
唐学林 副董事长 男 60 2003-07-09 2006-07-08 225,391
董事、行政
刘强文 男 57 2003-07-09 2006-07-08 134,420
总裁
董事、行政
副总裁、能
梁正国 男 53 2003-07-09 2006-07-08 166,120
源物流业务
总裁
董事、行政
吴旭 男 43 2003-07-09 2006-07-08 56,400
副总裁
陈辉 董事 男 40 2003-07-09 2006-07-08 64,340
尹辉 独立董事 男 54 2003-07-09 2006-07-08 0
陈锦灵 独立董事 男 65 2003-07-09 2006-07-08 0
宋献中 独立董事 男 42 2003-07-09 2006-07-08 0
监事会召集
李星云 男 55 2003-07-09 2006-07-08 147,400
人
曾燕萍 监事 女 47 2003-07-09 2006-07-08 114,288
监事、能源
王铁军 物流业务副 男 41 2003-07-09 2006-07-08 18,600
总裁
行政副总
姚运才 裁、电力业 男 55 2004-12-23 2006-07-08 45,000
务总裁
冯凯芸 财务总监 女 43 2004-12-23 2006-07-08 90,440
姚朴 董事会秘书 男 37 2005-08-26 2006-07-08 ——
合计 / / / / / 1,304,343
报告期内从
公司领取的
年末持股 股份增减
姓名 变动原因 报酬总额
数 数
(税后，万
元)
公司实施2004年度利润
分配和资本公积金转增
不在公司领
杨丹地 560,532 318,588 方案、受公司奖励股票及
取报酬
公司实施股权分置改革
方案获送股票所致
公司实施2004年度利润
分配和资本公积金转增
不在公司领
唐学林 525,051 299,660 方案、受公司奖励股票及
取报酬
公司实施股权分置改革
方案获送股票所致
公司实施2004年度利润
分配和资本公积金转增
刘强文 338,986 204,566 方案、受公司奖励股票及 37.2
公司实施股权分置改革
方案获送股票所致
公司实施2004年度利润
分配和资本公积金转增
梁正国 391,150 225,030 方案、受公司奖励股票及 32.4
公司实施股权分置改革
方案获送股票所致
公司实施2004年度利润
分配和资本公积金转增
吴旭 181,088 124,688 方案、受公司奖励股票及 32.4
公司实施股权分置改革
方案获送股票所致
公司实施2004年度利润
分配和资本公积金转增
不在公司领
陈辉 182,533 118,193 方案、受公司奖励股票及
取报酬
公司实施股权分置改革
方案获送股票所致
尹辉 8
陈锦灵 8
宋献中 8
公司实施2004年度利润
分配和资本公积金转增
不在公司领
李星云 368,008 220,608 方案、受公司奖励股票及
取报酬
公司实施股权分置改革
方案获送股票所致
公司实施2004年度利润
分配和资本公积金转增
不在公司领
曾燕萍 267,433 153,145 方案、受公司奖励股票及
取报酬
公司实施股权分置改革
方案获送股票所致
公司实施2004年度利润
分配和资本公积金转增
王铁军 83,412 64,812 方案、受公司奖励股票及 22.8
公司实施股权分置改革
方案获送股票所致
公司实施2004年度利润
分配和资本公积金转增
姚运才 145,100 100,100 方案、受公司奖励股票及 32.4
公司实施股权分置改革
方案获送股票所致
公司实施2004年度利润
分配和资本公积金转增
冯凯芸 223,145 132,705 方案、受公司奖励股票及 27.24
公司实施股权分置改革
方案获送股票所致
姚朴 0 —— 18.24
/
合计 3,266,438 1,962,095 /
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)杨丹地先生，1952年出生，研究生，经济师。2000年以来任广州发展集团有限公
司董事长、总经理，广州发展实业控股集团股份有限公司董事长。现任广州发展集团有
限公司董事长、总经理，广州发展实业控股集团股份有限公司董事长。
(2)唐学林先生，1945年出生，大专，工程师。2000年以来任广州发展集团有限公司
党委书记，广州发展实业控股集团股份有限公司副董事长。现任广州发展集团有限公司
临时党委书记、副董事长，广州发展实业控股集团股份有限公司副董事长。
(3)刘强文先生，1948年出生，硕士，工程师。2000年以来任广州发展实业控股集团
股份有限公司董事、行政副总裁、行政总裁。现任广州发展实业控股集团股份有限公司
董事、行政总裁。
(4)梁正国先生，1952年出生，硕士，助理工程师。2000年以来任广州发展实业控股
集团股份有限公司董事、行政副总裁，广州发展集团有限公司董事。现任广州发展集团
有限公司董事、广州发展实业控股集团股份有限公司董事、行政副总裁、能源物流业务
总裁。
(5)吴旭先生，1962年出生，研究生，硕士，工程师、经济师。2000年以来历任广州
发展实业控股集团股份有限公司基础产业部副总经理、总经理，广州发展实业控股集团
股份有限公司营运总监、行政副总裁、董事、董事会秘书、基建业务总裁。现任广州发
展实业控股集团股份有限公司董事、行政副总裁。
(6)陈辉先生，1965年出生，研究生，硕士，经济师。2000年以来历任广州发展集团
有限公司管理部副经理、经理，广州发展集团有限公司总经理助理、副总经理，广州发
展实业控股集团股份有限公司董事。现任广州发展集团有限公司副总经理、广州发展实
业控股集团股份有限公司董事。
(7)尹辉先生，1951年出生，1978年毕业于华南理工大学汽车专业。历任广州市交通
局科长、副局长和广州市交通委员会副主任，越秀交通有限公司副董事长兼总经理。现
任广州市东新高速公路有限公司常务副总经理，广州发展实业控股集团股份有限公司独
立董事。
(8)陈锦灵先生，1940年出生，1961年毕业于广东省建筑工程学院建筑工程专业，曾
担任过香港特别行政区建造业检讨委员会成员、香港特别行政区政府中央政策组委员、
澳门特别行政区筹备委员会成员、澳门特别行政区第九届全国人大代表选举会议成员等
职务。现任香港新世界发展有限公司董事、香港新世界创建有限公司董事总经理，广州
发展实业控股集团股份有限公司独立董事。
(9)宋献中先生，1963年出生，西南财经大学财务学博士，教授，博士生导师。宋献
中先生曾主持或参与国家自然科学基金项目、国家社会科学基金项目、国家教委基金项
目及省部级项目的研究开发利用工作。目前兼任的职务包括：广东省科技风险投资有限
公司专家委员会常任专家、CHEER FULL FINANCE LIMITED(智富财务有限公司)高级顾问
、中天证券研究院兼职研究员、中国中青年财务成本研究会常务理事、广东省会计学会
常务理事兼副秘书长、广东省审计学会理事、广州市审计学会副理事长、中国会计学会
理事、中国会计准则咨询专家组成员等。现任暨南大学管理学院副院长兼会计学系系主
任，广州发展实业控股集团股份有限公司独立董事。
(10)李星云先生，1950年出生，大专，工程师。2000年以来历任广州发展集团有限
公司工会主席、纪委书记、监事会主席、党委副书记，广州发展实业控股集团股份有限
公司监事会召集人。现任广州发展集团有限公司临时党委副书记、工会主席，广州发展
实业控股集团股份有限公司监事会召集人。
(11)曾燕萍女士，1958年出生，大专，会计师。2000年以来历任广州发展集团有限
公司审计部副主任、主任、财务部副经理、经理，广州发展实业控股集团股份有限公司
监事，广州发展集团有限公司总经理助理。现任广州发展集团有限公司总经理助理，广
州发展实业控股集团股份有限公司监事。
(12)王铁军先生，1964年出生，研究生，硕士，工程师。2000年以来历任广州发展
实业控股集团股份有限公司能源事业部总经理助理、副总经理，广州珠江电力燃料有限
公司执行董事、总经理，广州发展实业控股集团股份有限公司监事，广州发展碧辟油品
有限公司总经理。现任广州发展实业控股集团股份有限公司监事、能源物流业务副总裁
，广州发展碧辟油品有限公司总经理。
(13)姚运才先生，1951年出生，大学本科，工程师。2000年以来历任广州珠江电厂
副厂长、厂长兼书记，广州发展实业控股集团股份有限公司行政副总裁，电力业务总裁
。现任广州发展实业控股集团股份有限公司行政副总裁、电力业务总裁。
(14)冯凯芸女士，1963年出生，硕士，高级国际财务管理师。2000年以来历任广州
发展集团有限公司资金部经理，广州发展实业控股集团股份有限公司财务部总经理、财
务总监。现任广州发展实业控股集团股份有限公司财务总监。
(15)姚朴先生，1968年出生，研究生，硕士，工程师。2000年以来历任四川省招标
局国际业务处副处长，广州发展实业控股集团股份有限公司战略管理部总经理助理、投
资者关系部副总经理、董事会秘书。现任广州发展实业控股集团股份有限公司董事会秘
书、投资者关系部副总经理。
(二)在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务
杨丹地 广州发展集团有限公司 董事长、总经理
临时党委书记、
唐学林 广州发展集团有限公司
副董事长
梁正国 广州发展集团有限公司 董事
临时党委副书记、
李星云 广州发展集团有限公司
工会主席
陈辉 广州发展集团有限公司 副总经理
曾燕萍 广州发展集团有限公司 总经理助理
姓名 股东单位名称 任期起始日期 是否领取报酬津贴
杨丹地 广州发展集团有限公司 1998-09-28 是
唐学林 广州发展集团有限公司 1998-09-28 是
梁正国 广州发展集团有限公司 1999-01-25 否
李星云 广州发展集团有限公司 1998-10-26 是
陈辉 广州发展集团有限公司 2005-09-28 是
曾燕萍 广州发展集团有限公司 2005-12-06 是
在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称 担任的职务 是否领取报酬津贴
杨丹地 广州电力企业集团有限公司 董事长 否
杨丹地 广州交通投资有限公司 董事长 否
唐学林 广州交通投资有限公司 董事 否
李星云 广州电力企业集团有限公司 监事会主席 否
陈辉 广州发展实业有限公司 董事长、总经理 否
陈辉 广州发展物业管理有限公司 执行董事 否
陈辉 (香港)发展实业有限公司 董事 否
陈辉 广州金桥酒店有限公司 董事长 否
陈辉 广州电力企业集团有限公司 董事 否
陈辉 广州宽带主干网络有限公司 董事 否
陈辉 广州交通投资有限公司 董事 否
陈辉 广州发展建设投资有限公司 执行董事、总经理 否
曾燕萍 广州金桥酒店有限公司 董事 否
曾燕萍 广州交通投资有限公司 董事 否
曾燕萍 广州发展实业有限公司 监事 否
曾燕萍 广州发展物业管理有限公司 监事 否
曾燕萍 (香港)发展实业有限公司 监事 否
曾燕萍 广州宽带主干网络有限公司 监事 否
曾燕萍 广州发展交通投资有限公司 监事 否
曾燕萍 广州发展建设投资有限公司 监事 否
(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：
董事、监事(除独立董事及在控股股东单位领取报酬的董事、监事外)及高级管理
人员日常的工资和奖金按照公司的职位结构工资制度、职位分类制度和员工绩效考核规
定发放。
2、不在公司领取报酬津贴的董事、监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他
关联单位领取报酬津贴
杨丹地 是
唐学林 是
李星云 是
陈辉 是
曾燕萍 是
(四)公司董事监事高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
吴旭 董事会秘书 工作调整
1、本报告期内，公司董事、行政副总裁吴旭先生因工作调整原因，不再兼任公司董
事会秘书职务。
2、本报告期内，公司董事会聘任姚朴先生担任公司董事会秘书。
(五)公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为1,350人，需承担费用的离退休职工为120人。员工
的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
生产人员 836
销售人员 124
技术人员 81
财务人员 80
行政人员 120
辅助人员 109
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
研究生学历 72
本科 246
专科 313
中专 376
中技 75
高中及以下 268
六、公司治理结构
(一)公司治理的情况
公司自上市以来，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法规和
中国证监会、上海证券交易所发布的规范性文件，不断完善公司法人治理结构和内控制
度，先后制定或修订了一系列公司治理规则，股东大会、董事会、监事会和经理层形成
规范、科学的经营决策与制约机制。公司建立并完善了独立董事制度，设立董事会若干
专门委员会。公司作为第二批股权分置改革试点公司，于2005年8月实施了股权分置改革
方案。
1、关于股东与股东大会：公司能够确保所有股东特别是中小股东享有平等地位，行
使股东权利，并建立了与股东沟通的有效渠道。公司严格根据《股东大会规范意见》、
公司《章程》和公司《股东大会议事规则》规范股东大会召集、召开程序，聘请律师出
席见证。公司关联交易活动遵循商业原则，关联交易价格公平合理，并对定价依据予以
充分披露。
2、关于控股股东与上市公司：公司按照《公司法》、《证券法》、证券监管部门的
有关规定正确处理与控股股东的关系。控股股东通过股东大会依法行使出资人权利，没
有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和生产经营活动。控股股东与上市公司之间
人员、资产、财务分开，机构、业务独立，公司财务、会计管理制度健全，公司董事会
、监事会和内部机构依法独立运作。
3、关于董事与董事会：公司按照《章程》规定的选聘程序选聘董事，股东大会在董
事选举中采用累积投票制度，并建立了独立董事制度，在董事会中设立了三名独立董事
，占董事会成员的三分之一。公司董事会人数和人员构成符合法律、法规、《上市公司
治理准则》、公司《章程》的规定。董事积极参加有关培训，熟悉有关法律、法规，并
按照公司《董事会议事规则》规定依法履行董事职责和诚信、勤勉义务。独立董事按照
相关法律、法规、公司《章程》的规定履行职责，出席了公司董事会、股东大会，对公
司重大投资、董事及高管人员的任免、薪酬制度、聘请外部中介机构、对外担保等事项
提出意见和建议，并对公司的关联交易发表了自己的独立意见，促进了公司的规范运作
。董事会属下设提名、薪酬与考核、审计和战略委员会，各专业委员会根据各自职责对
公司发展提出了相关的专业意见和建议，促进了公司的规范发展。
4、关于监事与监事会：公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规和公司《章程
》的规定。监事能够本着向全体股东负责的精神，按照公司《监事会议事规则》规定履
行监督职能，对公司财务以及公司董事、行政总裁、行政副总裁和其他高级管理人员履
行职责的合法合规性进行监督。
5、关于绩效评价与激励约束机制：公司已经建立并将继续完善绩效评价和激励约束
机制。根据公司《章程》制定《行政总裁工作细则》，强化行政总裁等高管人员对公司
和全体股东的诚信责任和勤勉义务，建立高管人员及员工薪酬与企业经营目标和个人绩
效挂钩的绩效考核制度。行政总裁、行政副总裁等高级管理人员的聘任符合公司《章程
》规定的程序。
6、关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者等
其他利益相关者的合法权利，积极合作，共同推动公司持续、健康发展。为加强公司及
属下企业安全、健康、环保等方面工作的管理，建立健全公司安全、健康、环保管理体
系和标准，本年度公司成立了安全健康与环保管理委员会，这有利于提高公司安全、健
康、环保工作的管理水平。
7、关于信息披露与透明度：公司按照《上海证券交易所股票上市规则》、公司《章
程》、公司《信息披露制度》及公司《投资者关系管理制度》的规定，设立专门机构和
人员，依法履行作为公众公司的信息披露义务，确保信息披露真实、准确、完整、及时
，使所有股东有平等的机会获得信息。认真做好广大股东、各中介机构、新闻媒体的面
访、电访和信访工作，维护股东尤其是中小股东的利益，并按照有关规定及时披露大股
东的有关资料和股份的变化情况，构建多种形式的信息沟通渠道和平台，实现公司与投
资者之间及时便捷的双向沟通与联系，努力形成良性互动关系。
(二)独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席(次)
尹辉 16 16
陈锦灵 16 14
宋献中 16 15
独立董事姓名 委托出席(次) 缺席(次) 备注
尹辉 0 0
陈锦灵 2 0
宋献中 1 0
本报告期内，公司独立董事按照相关法律、法规、公司《章程》的规定认真履行职
责，出席了公司召开的董事会、股东大会，认真审议了各项会议议案，积极发表意见，
参与公司决策，对公司高管人员的任免、薪酬制度、聘请外部中介机构等事项提出意见
和建议，并对公司的关联交易、资金占用及对外担保、股权分置改革等事项发表了自己
的独立意见，促进了公司的规范运作。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提
出异议。
(三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、业务方面：公司在电力、能源物流、基建等产业拥有独立完整的业务，自主决策
和经营。公司与控股股东之间的经济往来严格按照市场经济规则进行。
2、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面与控股股东分开，独立运作。公
司的行政总裁、行政副总裁、财务总监和董事会秘书未在控股股东单位担任除董事以外
的职务。
3、资产方面：控股股东投入公司的资产独立完整，产权清晰。公司的采购系统、生
产系统、辅助生产系统、配套设施及销售系统与控股股东分开，工业产权、非专利技术
等无形资产也与控股股东分开。公司对所有资产有完全的控制支配权，不存在控股股东
及其关联方占有公司资产情况。
4、机构方面：公司设立独立的经营管理机构，拥有独立的生产单位，业务独立，公
司董事会、监事会及其公司内部职能部门独立运作，依法行使各自职权。
5、财务方面：公司的财会部门、会计核算体系和财务管理制度、银行帐户与控股股
东分开，独立核算。未出现控股股东及其关联方违法占用公司资金行为，公司也未为控
股股东及其关联方提供担保。
(四)高级管理人员的考评及激励情况
为建立激励与约束相结合的激励机制，提高企业经营管理绩效，促进企业持续发展
，公司于2005年度实施了股票激励方案，对2004年度为公司生产经营管理作出贡献的董
事、监事和管理人员实行股票奖励方案，取得良好的效果。
七、 股东大会情况简介
(一)年度股东大会情况
公司于2005年4月19日召开2004年年度股东大会，决议公告刊登在2005年4月20日的
中国证券报、上海证券报、证券时报上。
(二)临时股东大会情况：2005年度公司共召开1次临时股东大会。
公司于2005年8月15日召开2005年度第一次临时股东大会，决议公告刊登在2005年8
月16日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
八、董事会报告
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内经营情况的回顾
(1)公司报告期内总体经营情况
①公司经营概况
2005年，公司围绕建设面向珠三角大型综合能源供应商的战略定位和目标，抓住机
遇，加强综合能源业务的规划、投资和管理，在充分挖掘现有产业潜力的基础上，进一
步发展电力、煤炭、油品、天然气等综合能源业务。电力业务上了新台阶，能源物流业
务和基建业务取得新进展，项目投资建设顺利推进。同时，公司积极应对市场变化，努
力采取措施克服煤炭、运费价格上涨导致公司经营成本增加的不利影响。报告期内公司
实现主营业务收入626,490.12万元，比去年增加32.37%，主要是公司油品业务收入增长
较快所致。实现主营业务利润117,607.83万元，比去年减少16.89%，实现净利润62,030
.22万元，比去年减少20.92%，主要是煤炭价格上涨幅度较大、电力生产成本和煤炭经营
成本增加较快、利润空间减少所致。
电力业务方面。2005年全国用电仍持续紧张，广东省和广州市2005年社会用电量达
到2,678.34亿千瓦时和425.67亿千瓦时，分别比去年增长12.22%和10.67%，电力供需矛
盾突出。面对电力供给紧缺的市场情况，公司属下广州珠江电力有限公司(简称“珠电
公司”)、广州东方电力有限公司(简称“东电公司”)全面落实设备基础管理和安全
管理，加强生产全过程的状态和经济指标的分析和跟踪，确保机组长周期、高负荷连续
安全运行。改革检修组织模式，缩短检修工期，安全、优质、高效地完成#1号机组A级检
修、#2机组B级检修和#3号机组C级检修任务，推进绩效考核和成本控制，全力推进电厂
脱硫工程建设。2005年珠电公司、东电公司电力生产再创新高，发电利用小时数达到72
62小时，共完成发电量87.14亿千瓦时，上网电量83.27亿千瓦时，分别比去年增长1.72
%和1.65%。深圳市广深沙角B电力有限公司(简称“沙角B公司”)2005年完成发电量49
.10亿千瓦时，完成上网电量45.38亿千瓦时，分别比去年下降0.65%和0.89%。广州珠江
天然气联合循环工程发电项目(简称“珠江LNG发电项目”)进入全面施工阶段，各项工
程里程碑节点按计划进行，已经完成主体厂房建设及配套设备的采购工作，主设备已开
始安装，项目累计完成投资6.73亿元。贵州盘南电厂项目#1号机组锅炉已于2005年11月
24日一次点火成功，并于12月17日顺利完成冲管，#2号机组已完成锅炉钢结构吊装和受
热面吊装，项目累计完成投资53.88亿元。汕尾发电厂项目#1号机组土建工程完成76.65
%,#2号机组土建工程完成45.11%，项目累计完成投资30.26亿元。
能源物流业务方面。2005年，我国煤炭资源和海运能力紧张，煤炭采购价格和运费
较去年有所上升，公司积极采取措施，与大型煤炭供应商签订中长期合同，努力增加采
购煤种和数量，建立稳定的煤炭供应主渠道，加大市场营销力度，加强与船务公司的合
作，在确保电煤供应的同时积极开拓市场煤业务，全年公司共销售市场煤383.42万吨，
比去年增长8.88%。煤炭一体化业务获得重大进展，与中远集团合资的中远发展航运有限
公司于2005年下半年正式投入运营，效益良好。公司属下全资子公司广州珠江电力燃料
有限公司(简称“珠电燃料公司”)与大同煤矿集团有限责任公司签署了新东周窑矿井
建设项目《合资框架协议书》，共同投资建设新东周窑矿井项目，其中大同煤矿集团有
限责任公司占60%股权，珠电燃料公司占40%股权。目前，该项目已完成《东周窑矿井地
质勘测(精查)报告》编制，《东周窑矿井地质环境影响评价》已通过评审，划界申请
已获国土资源部批准，采矿权的申请报批、环境预评价等工作正在积极推进。公司煤码
头技术改造项目于2005年底获国家交通部批复，目前已经开工建设。与此同时，公司积
极开展油品经营和仓储业务，充分利用南沙油库、油码头资源，按照提高市场综合竞争
力要求整合业务流程，建立一站式服务体系，努力探索高效的市场销售模式，全年累计
销售油品57万吨，完成仓储租赁量208.5万立方米，完成吞吐量348.16万吨。经国家商务
部核准，公司属下全资子公司广州发展油品销售有限公司于2005年12月获得燃料油进口
许可证，这将促进公司油品经营业务的发展。
基建业务方面。公司控股的广州南沙发展燃气有限公司作为南沙地区唯一的管道燃
气建设和供应单位，已基本完成首期燃气管网铺设工作，并为部分具备供气条件的用户
提供供气服务，2005年销售成品气65.59万立方米，比去年增长444.13%。广州北二环高
速公路项目运营状况继续保持稳定发展态势，全年车流量和收费额分别为1,683.32万辆
和27,986.3万元,比去年增长41.04%和33.68%。
此外，公司成立了新能源业务部门，对风力发电、垃圾发电等新能源及可再生能源
项目进行投资策划。
②完成经营计划情况
公司本年度拟订的经营计划收入为6,031,000,000元人民币，经营计划成本及费用为
4,985,000,000元人民币，2005年完成收入6,264,901,170.27 元，发生成本费用5
,258,653,016.30元，较好地完成了年初制定的收入目标。
③在经营中出现的问题与困难及解决方案
2005年煤炭价格、运输价格均比2004年有较大幅度的上涨，这给公司的生产经营造
成较大的成本压力。根据《国家发展改革委员会关于南方电网实施煤电价格联动有关问
题的通知》的有关规定，广东省物价局决定从2005年5月1日起，对我司属下控股子公司
珠电公司、东电公司及参股子公司沙角B公司的上网电价一律提高1.91分/千瓦时(含税
)。尽管煤电联动政策在一定程度上缓解了公司的经营压力，但上网电价的微幅上调仍
不足以弥补燃煤价格上涨对公司生产成本的影响。同时由于电力供应紧张，机组处于长
时间高负荷运行状态，对电厂设备管理提出了较高的要求。对此，公司重点加强了设备
定期检修和安全管理，精心做好机组日常维护，减少机组临停临修，以确保机组长周期
高负荷连续安全运行。加强对燃煤供应的管理，通过内部挖潜、增收节支、节能降耗等
措施严格控制生产成本，并努力增加发电量以减少燃煤价格上升对公司业绩的影响。
煤炭资源和海运能力紧张、价格上涨也对公司煤炭资源组织和经营造成较大压力，
珠三角地区煤炭市场竞争激烈，一定程度上制约了公司煤炭业务进一步扩张的规模和速
度。对此，公司积极采取措施，与大型煤炭供应商签订中长期合同，努力增加采购煤种
和数量，建立稳定的煤炭供应主渠道。同时，公司通过对煤矿资源、航运和煤码头中转
设施的投资，向上游延伸煤炭物流业务产业链，以确保公司珠三角地区煤炭资源的稳定
供应和煤炭经营业务的快速发展。
(2)公司主营业务及经营状况分析
①公司主营业务
公司主要从事电力、能源物流、基建等产业的投资、建设、生产管理和经营业务。
②主营业务分行业情况表
单位:元币种:人民币分行业
占主营业务收
行业 主营业务收入
入比例(%)
电力业务 2,981,596,138.41 47.59
物流业务 3,278,622,163.96 52.33
基建业务 4,682,867.90 0.08
合计 6,264,901,170.27 /
占主营业务利
行业 主营业务利润
润比例(%)
电力业务 1,013,261,554.94 86.16
物流业务 162,287,508.10 13.80
基建业务 529,254.84 0.04
合计 1,176,078,317.88 /
说明：本年度，公司能源物流业务收入首次超过电力业务收入，其占主营业务收入
的比例为52.33%，主要原因是能源物流业务本年度获得较大发展，南沙油库及油码头项
目自2004年8月正式投入运营以来，各项业务发展顺利，业务收入增加较快。相对而言电
力业务因新建项目尚处在建设期，收入增加幅度较小，其在主营业务收入中的比例有所
下降。
③主营业务分产品情况表
单位:元币种:人民币
占主营业务收
分产品 主营业务收入
入比例(%)
电力 2,981,596,138.41 47.59
煤炭 1,799,702,022.40 28.73
油品 1,395,297,496.68 22.27
码头 22,668,354.40 0.36
加气混凝土 60,954,290.48 0.97
管道燃气 4,682,867.90 0.08
合计 6,264,901,170.27 /
占主营业务利
分产品 主营业务利润
润比例(%)
电力 1,013,261,554.94 86.16
煤炭 117,297,811.21 9.98
油品 4,128,991.81 0.35
码头 12,604,209.58 1.07
加气混凝土 28,256,495.50 2.40
管道燃气 529,254.84 0.04
合计 1,176,078,317.88 /
④主营业务分地区情况表
单位:元币种:人民币
分地区 主营业务收入 占主营业务收入比例(%)
广东地区 6,264,901,170.27 100
合计 6,264,901,170.27 100
占主营业务利润
分地区 主营业务利润
比例(%)
广东地区 1,176,078,317.88 100
合计 1,176,078,317.88 100
⑤占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)
电力 2,981,596,138.41 1,968,330,439.64 33.98
煤炭 1,799,702,022.40 1,678,106,755.31 6.52
油品 1,395,297,496.68 1,388,810,607.39 0.30
说明：
电力业务的主营业务利润率比去年降低9.50个百分点，主要是电煤价格上涨幅度大
大超过上网电价和电量上升幅度所致。
煤炭物流业务的主营业务利润率较去年降低4.66个百分点，主要是北方煤炭资源和
海运能力紧张，煤炭采购价格和运费较去年有所上升，而珠三角地区煤炭市场竞争激烈
所致。
油品业务的主营业务利润率较去年提高3.56个百分点。
⑥主要供应商、客户情况
单位:元币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 1,708,870,845.73 占采购总额比重 37.75%
前五名销售客户销售金额合计 3,589,982,988.53 占销售总额比重 57.30%
(3)公司资产和利润构成变动情况
①工程物资期初数为0,期末数为389,736,935.57元，在建工程期初数为176,899,1
78.46,期末数为415,768,876.94元，增加了135.03%，主要是珠江LNG发电工程项目和珠
电公司、东电公司脱硫项目的建设导致工程物资和在建工程期末余额增加。
②长期借款期初数为441,928,988.00元，期末数为984,543,613.34元，增加了122.
78%，主要是本年度公司增加了国际金融公司(简称“IFC”)10年期贷款40,550万元，
以及为珠江LNG发电工程等项目建设而增加的长期贷款所致。
③股本期初数为1,372,800,000.00元，期末数为2,059,200,000.00元，增加了50.0
0%，是因为公司本年度实施了每10股送4股转增1股的2004年度利润分配及资本公积金转
增股本方案。
④本年度公司利润构成变动不大。
(4)公司现金流量情况分析
单位:元
现金流量表项目 本年数 上年数
经营活动产生的现金流量净额 1,151,686,357.68 837,961,140.95
投资活动产生的现金流量净额 -791,074,283.41 -586,934,379.64
筹资活动产生的现金流量净额 -325,899,486.90 -423,845,179.17
现金流量表项目 增减额 增减百分比
经营活动产生的现金流量净额 313,725,216.73 37.44%
投资活动产生的现金流量净额 -204,139,903.77 -34.78%
筹资活动产生的现金流量净额 97,945,692.27 23.11%
①经营活动产生的现金流量净额较去年增加37.44%,主要是珠电公司和东电公司电费
收入增加及电费结算期间缩短所致。
②投资活动产生的现金流量净额较去年减少34.78%，主要是珠江LNG发电工程和珠电
公司、东电公司脱硫项目的建设导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的
现金大幅度增加所致。
③筹资活动产生的现金流量净额较去年增加23.11%，主要是本年增加了IFC长期贷款
40,550万元所致。
(5)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
①主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元币种:人民币
公司名称 业务性质 注册资本
广州珠江电力有限公司 电力生产经营 420,000,000.00
广州东方电力有限公司 电力生产经营 990,000,000.00
广州珠江天然气发电有限公司 电力生产经营 692,000,000.00
广州珠江电力燃料有限公司 燃料批发零售 200,000,000.00
石油化工产品的销
广州发展碧辟油品有限公司 400,000,000.00
售、装卸
广州发展油品销售有限公司 油品的销售 50,000,000.00
燃气的生产、加工、
广州南沙发展燃气有限公司 储存、输送和销售 30,000,000.00
公司名称 资产规模 净利润
广州珠江电力有限公司 1,816,347,206.16 368,379,044.70
广州东方电力有限公司 3,101,430,979.89 431,460,455.14
广州珠江天然气发电有限公司 990,072,925.08 建设中
广州珠江电力燃料有限公司 439,935,951.39 53,651,621.85
广州发展碧辟油品有限公司 639,782,476.86 -30,921,819.13
广州发展油品销售有限公司 68,236,776.55 3,082,156.41
广州南沙发展燃气有限公司 47,038,157.58 1,108,180.11
②主要参股公司的经营情况及业绩
公司持有沙角B公司35.23%股权，沙角B公司主要负责经营管理沙角B电厂，拥有两台
35万千瓦日本进口发电机组。2005年公司从沙角B公司获得的投资收益(已扣除股权投资
差额摊销)为114,091,973.76元。
2、公司未来发展的展望
(1)公司所处行业发展趋势及面临的市场竞争格局
电力业务方面。随着新建电源项目的逐步投产，预计未来全国电力供需形势将趋于
缓和，珠三角地区电力供需矛盾将有所缓解，机组利用小时数将出现下降。煤炭价格放
开后，煤炭价格也将在高位徘徊。而区域电力市场的启动，以及南方电力市场进入试运
行阶段，电力市场竞争也将日趋激烈。公司于2004年投资建设的广州珠江LNG发电项目、
贵州盘南电厂项目、汕尾发电厂项目将于2006年和2007年相继建成投产，公司电力业务
的权益装机容量将由目前的99.66万千瓦增加至204.06万千瓦。新建项目的投产将极大地
提升公司电力业务的核心竞争力，以应对未来的机遇和挑战。
能源物流业务方面。根据我国政府加入世贸组织的承诺，2006年底前将全面开放成
品油批发市场，而珠三角地区预计2006年成品油需求量将达到2050万吨。成品油批发市
场的开放和成品油需求量的逐年上升，为公司油品业务的发展提供了机遇。此外，投资
煤炭资源和运力，扩建煤炭中转设施，建立稳定的煤炭供应渠道，将使公司在珠三角地
区的煤炭经营业务持续保持竞争优势。
基建业务方面。随着广州开发南沙步伐的加快，未来的南沙将形成以钢铁、汽车、
造船、重型机械装备、石化、高科技、临港物流等为重点的七大产业基地，作为南沙54
4平方公里范围内唯一的管道燃气供应商，公司控股的南沙燃气项目未来面临巨大的发展
空间。
(2)公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划
①发展机遇和挑战
公司所在的珠三角地区是广东乃至中国经济最具活力和发展最快的地区之一，而公
司核心产业群又位于珠三角地区的地理中心──南沙，地理辐射区域广泛。珠三角地区
资源匮乏，人均拥有常规能源储量不足30吨标准煤，不到全国人均储量的1/20,约九成
一次性能源需要外部供应，而该地区庞大的经济总量和较快的发展速度又创造了极大的
能源需求。随着珠三角地区经济的高速发展，以及社会转型和城市化进程的加快，对能
源消耗规模、结构及方式提出了更高的要求，为公司集中力量发展综合能源业务，建设
面向珠三角的大型综合能源供应商提供了有利条件和广阔的市场空间。
②发展战略
经过多年的发展，公司以电力、煤炭、油品、天然气等综合能源业务为核心的产业
架构已基本成形。未来，公司将把握机遇，加快综合能源业务的规划、投资和建设，使
广州控股通过扩大产业规模和产业链向上下游方向的延伸，全面发展电力、煤炭、油品
、天然气等综合能源业务，提升公司综合能源业务的核心竞争力，建设面向珠三角的大
型综合能源供应商。
③新年度经营计划
2006年，公司将围绕建设面向珠三角大型综合能源供应商的战略定位，充分把握机
遇，加强企业科学管理，加快综合能源业务的规划、投资和建设，进一步发展壮大电力
、能源物流和基建业务，实现公司的可持续发展。预计2006年将实现主营业务收入65.6
9亿元，发生成本费用53.86亿元。
电力业务方面。珠电公司、东电公司将继续全面落实设备状态管理，合理组织机组
检修，缩短检修工期，进一步提升设备治理水平，保证机组安全、高效运行。开展深入
挖潜活动，努力控制发电成本。加快推进脱硫工程建设，争取一期项目于2006年6月投产
，二期项目于2007年6月投产。继续加强与沙角B公司控股股东的合作，努力使沙角B公司
这一优质资产继续为公司带来良好的投资收益。加快珠江LNG发电项目建设，加强工程的
投资管理和成本控制，确保工程质量，计划珠江LNG发电项目两台机组在2006年下半年并
网发电。与其他合作方密切配合，加快贵州盘南电厂和广东汕尾发电厂项目建设，预计
贵州盘南电厂一台机组于2006年上半年投产，广东汕尾发电厂一台机组于2006年年底投
产。
能源物流业务方面。公司将进一步加强煤炭资源组织，建立长期稳定的资源供应渠
道，充分利用中转设施及运输船队等资源优势，建立煤炭资源供给、运输、中转及营销
网络一体化的业务模式。同时，加强市场开拓力度和营销网络建设，不断完善风险控制
管理体系，规范内部管理。为提高公司煤码头接卸能力，公司将投资1.4亿元实施煤码头
技术改造工程，将现有3.5万吨级煤码头升级为5万吨级，改造后煤码头新增年接卸能力
250万吨，进一步提高煤炭物流业务的整体竞争力。与合作方加强对中远发展航运有限公
司的运营管理，为公司煤炭物流业务提供运力保障。大力推进新东周窑矿井项目的前期
工作，争取年内完成采矿权证的报批工作和项目核准工作，并具备开工条件。公司将加
强与合资方BP公司、广州港务集团的合作，充分利用现有油库、油码头资源，建立和完
善一站式服务体系，积极开展油品仓储业务，努力提高罐容出租率，扩大市场占用率。
同时，充分利用已获得的燃料油进口许可权，大力开展燃料油经营业务，全力推进成品
油批发权申办工作。
基建业务方面。南沙地区管道燃气项目要充分利用特许经营权和已建成的燃气管道
网络，采取措施，确保安全、稳定、高效地为具备供气条件的用户提供供气服务，并加
强南沙燃气整体项目的规划工作。同时，积极开拓珠三角地区的其他燃气项目，扩大公
司天然气业务的规模，提升天然气业务的市场份额和整体竞争力。加强对北二环高速公
路项目的经营管理，争取给公司创造良好的投资收益。
新能源业务方面。公司将通过多种形式加强在风力发电、垃圾发电、生物质发电、
煤气化等新能源及可再生能源业务领域的研究、布局和开拓力度，争取年内在新能源及
可再生能源业务领域有所突破。同时，也使公司进一步提高对社会的责任感，为建设资
源节约型、环境友好型社会，促进经济发展与人口、资源、环境协调做出贡献。
(3)资金需求和使用计划
公司预计2006年资金需求约为191,679万元，具体如下：
①珠江LNG发电项目：预计建设资金需求为154,700万元，公司以自筹资金投入。
②珠江电厂脱硫项目：预计建设资金需求为24,030万元，公司以自筹资金投入。
③煤码头技术改造项目：预计建设资金需求为11,849万元，公司以自筹资金投入。
④南沙管道燃气项目：预计需增加注册资本金1,100万元，公司以自筹资金投入。
(4)公司面临的风险因素分析
①煤炭价格未来走势的不确定性风险
2003年以来，持续上涨的煤炭价格给公司的电力生产成本造成较大压力。2006年，
我国经济将继续保持较快增长态势，随着经济发展对能源需求的增加，重点合同电煤(
计划煤)价格将在政府监控下的放开，以及世界范围内能源价格的上涨，无疑会加大国
内煤炭价格上涨的压力。但是，国际煤炭价格的持续走稳，人民币汇率的上涨，以及国
家对高耗能行业的宏观调控，又对未来煤炭价格的上涨有一定的抑制作用。综合分析各
种因素，2006年，预计国内煤炭价格将在高位运行，上涨和下跌的空间不大。
公司通过投资煤矿、运力和中转设施，向煤炭物流业务的产业链上游延伸，并加强
现有业务的管理水平和市场开拓力度，建立多元、稳定的煤炭供应渠道和一体化的煤炭
经营业务，保证了公司珠三角地区煤炭物流业务的资源供给，并有效地控制了风险。
②电力市场风险
随着新建电源项目的逐步投产，电力市场供需矛盾将在2006年有所缓和，而区域电
力市场的启动，以及南方电力市场进入试运行阶段，将加剧电力市场发电侧企业的竞争
。
公司属下珠电公司、东电公司作为国家一流的火力发电企业，管理规范化、标准化
和流程化，发电机组的设施整体水平处于较高水平，单位发电成本低于广东省内同类企
业的平均水平，上网电价在广东省内同类企业中处于偏低水平，因此在电力市场竞争方
面具有一定优势。另外，从2006年上半年起，公司投资建设的珠江LNG发电项目、贵州盘
南电厂项目和汕尾发电厂项目等新电源项目将陆续建成投产，届时，公司的电力业务规
模将进一步扩大，权益装机容量将由目前的99.66万千瓦增加至204.06万千瓦，市场竞争
能力将进一步增强。
(二)公司投资情况
本报告期内公司投资额为686,847,010.18元人民币，主要用于新项目建设和增加部
分属下子公司的注册资本金。
1、募集资金使用情况
公司于2004年向社会公众增发120,000,000股新股，增发价格为8.20元/股，募集资
金总额为984,000,000元，扣除发行费用30,176,258元后，实际募集资金净额为953,823
,742元。截止2005年底，全部募集资金已投入所承诺的项目，项目建设进度与计划基本
一致。
2、承诺项目使用情况
单位:元币种:人民币
是否
实际投入金
承诺项目名称 拟投入金额 变更 预计收益
额
项目
广州珠江LNG联合循环机组 /
490,252,000 否 484,400,000
发电项目
贵州盘南电厂一期工程1、2
/
165,193,100 否 82,020,000
号机组项目
广东汕尾电厂一期工程1、2
366,250,000 387,437,500 /
否
号机组
/
合计 1,021,695,100 / 953,857,500
是否符 是否符
产生收益
承诺项目名称 合计划 合预计
情况
进度 收益
广州珠江LNG联合循环机组 /
建设中 是
发电项目
贵州盘南电厂一期工程1、2
/
建设中 是
号机组项目
广东汕尾电厂一期工程1、2
/
建设中 是
号机组
/
合计 / /
说明：截止2005年12月31日，公司已投入所承诺项目注册资本金953,857,500元，超
过募集资金净额的33,758元由公司以自有资金投入。
(1)广州珠江LNG联合循环机组发电项目
项目拟投入490,252,000元人民币，实际投入484,400,000元人民币，与计划进度基
本一致，预计广州珠江LNG发电项目两台机组将于2006年下半年陆续建成投产。
(2)贵州盘南电厂一期工程1、2号机组项目
项目拟投入165,193,100元人民币，实际投入82,020,000元人民币，与计划进度基本
一致，贵州盘南电厂项目一台机组将于2006年上半年投产。
(3)广东汕尾电厂一期工程1、2号机组
项目拟投入366,250,000元人民币，实际投入387,437,500元人民币，与计划进度基
本一致，广东汕尾发电厂项目一台机组将于2006年年底投产。
3、非募集资金项目情况
(1)广州珠江电力燃料有限公司增加注册资本金
为增强煤炭物流业务的市场竞争力，公司董事会同意属下珠电燃料公司注册资金由
原来的2,500万元增加至20,000万元。目前增资工作已完成。
(2)向广东粤电控股西部投资有限公司提供委托贷款
为满足贵州盘南电厂项目建设需要，公司第三届董事会第二十二次会议审议通过决
议，同意公司属下全资子公司广州发展电力投资有限公司与中国建设银行股份有限公司
广州电力支行签订委托贷款合同，向广东粤电控股西部投资有限公司提供89,795,700元
委托贷款专项用于投资贵州盘南电厂项目。该项目目前正在建设中。
(3)投资新东周窑矿井建设项目
为进一步发展公司煤炭物流业务，保证公司煤炭物流业务的资源供给，建立煤炭经
营一体化业务，公司第三届董事会第二十五次审议通过决议，同意公司属下全资子公司
珠电燃料公司与大同煤矿集团有限责任公司(简称“大同煤矿公司”)签署新东周窑矿
井建设项目《合资框架协议书》，并同意尽快按合资框架协议书原则签订《合资经营合
同》。新东周窑矿井建设项目规划建设年产1000万吨特大型矿井一座、年产1000万吨现
代化洗煤厂一座以及相关配套设施。该项目计划于2008年初投产。该项目的总投资暂定
为人民币20亿元(最后以政府有关部门核准的总投资额为准)。注册资本金暂定为项目
总投资的35%，即人民币7亿元，其中大同煤矿公司出资4.2亿元，占60%，珠电燃料公司
出资2.8亿元，占40%。目前正全力推进该项目前期工作。
(4)实施广州珠江电厂煤码头技术改造工程
为提高广州珠江电厂煤码头接卸能力，缓解煤码头运行压力，公司第三届董事会第
三十四次会议审议通过决议，同意实施煤码头技术改造工程，将现有3.5万吨级煤码头由
原来的250.8米加长至290.08米，码头升级为5万吨级。改造后煤码头年实际接卸能力将
达到800万吨，其中新增年接卸能力250万吨。此项技改工程总投资约为1.4亿元，预计将
于2006年底完成此项码头改造工程。
(三)董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
(1)公司于2005年3月14日召开公司第三届董事会第十九次会议，决议公告刊登在
2005年3月16日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
(2)公司于2005年3月28日召开公司第三届董事会第二十次会议，审议通过了“关
于增设广州控股审计部建制的决议”。
(3)公司于2005年4月7日召开公司第三届董事会第二十一次会议，决议公告刊登在
2005年4月9日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
(4)公司于2005年4月14日召开公司第三届董事会第二十二次会议，审议通过了“
关于同意向广东粤电控股西部投资有限公司提供委托贷款的决议”。
(5)公司于2005年4月26日召开公司第三届董事会第二十三次会议，决议公告刊登
在2005年4月28日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
(6)公司于2005年5月27日召开公司第三届董事会第二十四次会议，审议通过了“
关于同意提供有关担保的决议”。
(7)公司于2005年6月8日召开公司第三届董事会第二十五次会议，决议公告刊登在
2005年6月13日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
(8)公司于2005年6月18日召开公司第三届董事会第二十六次会议，决议公告刊登
在2005年6月19日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
(9)公司于2005年7月12日召开公司第三届董事会第二十七次会议，决议公告刊登
在2005年7月13日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
(10)公司于2005年7月15日召开公司第三届董事会第二十八次会议，审议通过了以
下决议：①关于通过《广州发展实业控股集团股份有限公司股票激励制度管理办法》(
2005年修订本)的决议；②关于通过《关于2004年度激励基金分配方案的建议》的决议
；③关于属下广州珠江电力燃料有限公司增加注册资本事宜的决议。
(11)公司于2005年7月28日召开公司第三届董事会第二十九次会议，决议公告刊登
在2005年7月29日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
(12)公司于2005年8月26日召开公司第三届董事会第三十次会议，决议公告刊登在
2005年8月30日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
(13)公司于2005年9月1日召开公司第三届董事会第三十一次会议，审议通过了“
关于调整2004年度激励基金分配方案的决议”。
(14)公司于2005年10月10日召开公司第三届董事会第三十二次会议，决议公告刊
登在2005年10月11日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
(15)公司于2005年10月27日召开公司第三届董事会第三十三次会议，决议公告刊
登在2005年10月28日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
(16)公司于2005年12月21日召开公司第三届董事会第三十四次会议，决议公告刊
登在2005年12月22日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
(1)公司于2005年4月19日召开的2004年年度股东大会审议通过了2004年度利润分
配及转增股本方案：按2004年底股本13.728亿股为基数，每10股送4股红股转增1股派2元
现金红利(含税)，其中，通过未分配利润送股票红利549,120,000.00元，通过资本公
积金转增股本137,280,000.00元，通过当年实现的净利润分配现金红利274,560,000.00
元。董事会根据股东大会授权于2005年4月27日刊登了实施2004年度利润分配及转增股本
方案的公告，并于2005年5月10日实施利润分配及转增股本方案。
(2)公司于2005年8月15日召开的2005年度第一次临时股东大会审议通过了公司的
股权分置改革方案，作为公司的控股股东和唯一的非流通股股东，发展集团向方案实施
股权登记日登记在册的流通股股东支付其拥有的部分股份作为对价，换取其持有的所有
非流通股份的流通权，具体方案为流通股股东每持有10股流通股将获得2.8股股票，支付
对价股份合计为148,680,000股。董事会根据股东大会授权，于2005年8月18日实施了股
权分置改革方案，流通股股东所获支付的对价股份已于2005年8月22日上市流通。
(四)利润分配或资本公积金转增预案
公司2005年度实现净利润620,302,236.77元，提取法定盈余公积金62,030,223.68元
，提取法定公益金31,015,111.84元，结转年初未分配利润2,019,955,978.23元，在扣除
向全体股东派送的2004年度股票红利和现金红利823,680,000.00元后，可供股东分配的
利润为1,723,532,879.48元。公司拟按2005年底股本20.592亿股为基数，每10股派1.5元
现金红利(含税)，共派送现金红利308,880,000.00元。实施上述利润分配方案后，剩
余未分配利润结转2006年度。
上述利润分配方案尚需经股东大会审议通过。
九、监事会报告
本年度公司监事会本着对全体股东负责的精神，按照《公司法》、《证券法》、《
上市公司治理准则》、公司《章程》和公司《监事会议事规则》赋予的职责，从公司发
展和维护全体股东合法权益出发，履行监事会职能，对公司财务以及公司董事会、经营
班子履行职责的合法合规性进行了监督。
(一)监事会的工作情况
本年度公司监事会共召开5次会议。
1、第三届监事会第五次会议于2005年3月14日召开，审议通过以下决议：①关于通
过《广州发展实业控股集团股份有限公司2004年度监事会工作报告》的决议；②关于公
司日常关联交易事项的决议。
2、第三届监事会第六次会议于2005年4月7日召开，审议通过“关于提议增加2004年
年度股东大会临时提案的决议”。
3、第三届监事会第七次会议于2005年7月15日召开，审议通过“关于调整股票激励
制度监管小组成员的决议”。
4、第三届监事会第八次会议于2005年8月26日召开，审议通过“关于公司日常关联
交易事项的决议”。
5、第三届监事会第九次会议于2005年12月21日召开，审议通过“关于购买发展中心
大厦部分房产事宜的决议”。
(二)监事会对公司依法运作情况的独立意见
一年来公司董事会和经营班子按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则
》、公司《章程》、公司《董事会议事规则》、公司《行政总裁工作细则》进行经营管
理决策，依法规范运作，决策程序符合公司《章程》的有关规定。公司建立有健全的法
人治理结构、完善的内部控制制度和公司治理规则，信息披露工作合法规范。公司董事
和高级管理人员在履行公司职务时严格执行股东大会和董事会的决议，能尽职尽责、廉
洁自律、遵纪守法，未发现有违反法律、法规、公司《章程》或损害公司利益的行为。
(三)监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会认真检查了公司资产、财务状况和会计资料，核查了董事会拟提交股东大会
的财务报告，认为公司能严格执行国家会计法规、会计准则和会计制度，拥有健全的内
部财务管理体系和管理制度，并设立审计部作为公司内部审计机构，负责对属下企业进
行内部审计和监督。主要由独立董事组成的董事会属下审计委员会有效地发挥作用，审
计委员会负责审查公司内控制度，审核公司财务信息及其披露情况，监督公司内部审计
制度及其实施，负责公司内部审计与外部审计之间的沟通，并对公司聘请外部审计机构
提出意见和建议。本年度经广东羊城会计师事务所有限公司审计的公司财务报告真实反
映了公司的财务状况和经营成果。
(四)监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
本年度公司募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致。公司2004年实施增发，扣
除费用后实际募集资金953,823,742元，主要用于投资广州珠江LNG发电项目、贵州盘南
电厂项目和广东汕尾发电厂项目。公司对募集资金投资项目认真进行可行性分析，有效
防范投资风险。同时，按照主管部门的规定加强对募集资金的管理，提高了对募集资金
的使用效率。目前该三个项目均处于建设过程中，并将于2007年底前全部投入运营。
(五)监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
本年度公司收购、出售资产交易价格合理，未发现内幕交易，没有损害部分股东权
益或造成公司资产流失的行为。
(六)监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司本年度关联交易合法、公平、公正，关联交易价格合理，公司董事会、股东大
会审议关联交易的表决程序符合有关法规和公司《章程》规定，关联董事、关联股东回
避表决，独立董事充分发挥在关联交易决策、监督方面的职责和作用，对公司关联交易
发表独立意见，关联交易合法、公平、公正，关联交易价格合理。同时，公司严格按照
证监会和交易所要求认真履行相应的信息披露义务，充分披露相关关联交易信息，保证
关联交易的公允性和交易行为的透明度。公司的关联交易没有发生损害公司利益和小股
东利益的情况。
(七)监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
广东羊城会计师事务所有限公司为公司出具了标准无保留意见的审计报告。
十、重要事项
(一)重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
(二)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(三)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
(1)购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:元币种:人民币
关联交 关联交易定 关联交易
关联方 关联交易金额
易内容 价原则 价格
广州发展
接受后
物业管理 市场定价 详见会计报表附注“七、关联
方关系及其交易”中的“
(五)、关联交易项”
勤服务
有限公司
占同类交易额的比重
关联方 结算方式 市场价格
(％)
广州发展
物业管理
有限公司
①本公司属下位于广州南沙开发区的全资或控股子公司委托广州发展物业管理有限
公司提供生产及办公场所物业管理、食堂等专业化后勤服务，有利于提高属下公司的后
勤工作效率，降低其日常行政管理费用。
②此项关联交易均参照同类服务市场价格确定交易价格，公平合理，对公司利益不
会造成损害。
③此项关联交易对本公司独立性没有影响，公司业务不会因此类交易而对关联人形
成依赖或者被其控制。
(2)销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:元币种:人民币
关联交易
关联方 关联交易内容 关联交易价格
定价原则
广州发电厂有 销售煤炭、燃料 按同期市场价
市场定价
限公司 油 格确定
广州旺隆热电 按同期市场价
销售煤炭 市场定价
有限公司 格确定
广州广盛电力 按同期市场价
销售燃料油 市场定价
有限公司 格确定
广州明珠C厂 按同期市场价
销售燃料油 市场定价
发电有限公司 格确定
合计
占同类交易额
关联方 关联交易金额 结算方式 市场价格
的比重(％)
广州发电厂有
47,727,667.20 1.46 支票结算 ——
限公司
广州旺隆热电
8,762,679.59 0.27 支票结算 ——
有限公司
广州广盛电力
65,917,525.58 2.01 支票结算 ——
有限公司
广州明珠C厂
37,799,065.13 1.15 支票结算 ——
发电有限公司
合计 160,206,937.50 4.89
①本公司属下全资子公司珠电燃料公司向广州发电厂有限公司、广州旺隆热电有限
公司销售煤炭，全资子公司广州发展油品销售有限公司向广州发电厂有限公司、广州广
盛电力有限公司、广州明珠C厂发电有限公司销售油品，有利于公司进一步扩大能源物流
业务，提高公司能源物流业务在广东市场的占有率。
②此项关联交易遵循了公平、公开、公正的原则，按照同期市场价格确定交易价格
公平合理，对公司利益不会造成损害，对公司本期以及未来财务状况、经营成果将产生
积极影响。
③此项关联交易对本公司独立性没有影响，公司能源物流业务不会因此类交易而对
关联人形成依赖或者被其控制。
2、资产、股权转让的重大关联交易
公司第三届董事会第三十四次会议审议通过决议，同意公司向控股股东发展集团属
下全资子公司广州发展新城投资有限公司(简称“发展新城公司”)购买其位于广州市
珠江新城临江大道3号的发展中心大厦第28-30层写字楼，建筑面积为6219平方米；同意
公司属下全资子公司珠电燃料公司向发展新城公司购买发展中心大厦第27层写字楼，建
筑面积为2073平方米。公司和珠电燃料公司拟购买的发展中心大厦写字楼建筑面积合计
8292平方米。此次购买房产以资产评估值人民币154,254,000元为作价基础并在此基础上
按一定折扣计价，实际购买总价格为135,159,600元。该事项已于2005年12月22日刊登在
中国证券报、上海证券报、证券时报上。
(四)托管情况
本年度公司无托管事项。
(五)承包情况
本年度公司无承包事项。
(六)租赁情况
本年度公司无重大租赁事项。
(七)担保情况
单位:元币种:人民币
担保对象 发生日期 担保金额 担保类型
广州东方电力有限公
1998-08-10 84,380,000 一般担保
司
广州珠江电力有限公
2000-08-21 76,448,371.89 一般担保
司
广州发展碧辟油品有
2004-06-28 180,000,000 一般担保
限公司
广州发展碧辟油品有
2005-07-01 见说明4 一般担保
限公司
广州港发石油化工码
2005-01-20 40,000,000 一般担保
头有限公司
担保是否
是否为关
担保对象 担保期限 已经履行
联方担保
完毕
广州东方电力有限公
1998-08-10～2005-05-20 是 是
司
广州珠江电力有限公
2000-08-21～2007-01-15 否 是
司
广州发展碧辟油品有
2004-06-28～2009-06-18 否 是
限公司
广州发展碧辟油品有
2005-07-01～2007-06-30 否 是
限公司
广州港发石油化工码
2005-01-20～2006-07-28 否 是
头有限公司
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供
0
的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
说明：
1、公司为属下东电公司(公司持有75%股权)向中国银行的45,000万元人民币贷款
提供担保，担保起始日为1998年8月10日，担保结束日为2005年5月20日，2005年上半年
担保发生额为8,438万元人民币。截止2005年6月30日，该项担保已经履行完毕。
2、公司为属下珠电公司(公司持有50%股权)向亚洲开发银行的5000万美元提供担
保，担保起始日为2000年8月21日，担保结束日为2007年1月15日。截止2005年12月31日
，该项担保余额为947.21万美元,折合人民币7,644.84万元。
3、2004年公司属下广州发展物流投资有限公司为持股60%的广州发展碧辟油品有限
公司向中国工商银行广州分行南方支行借款人民币2.8亿元按持股比例提供保证担保，担
保范围包括广州发展碧辟油品有限公司到期末未偿还贷款的本金、利息及相关费用，广
州发展物流投资有限公司的保证责任最高不超过人民币3.6亿元的60%，其余的40%保证责
任由广州发展碧辟油品有限公司的外方股东碧辟(中国)有限公司承担。截止2005年12
月31日，该项担保余额为1.8亿元。
4、公司属下控股子公司广州发展碧辟油品有限公司与上海期货交易所签订《上海期
货交易所指定交割油库协议书》，协议的有效期限为2005年7月1日至2007年6月30日。根
据上海期货交易所要求提供相关担保的规定，公司属下全资子公司广州发展物流投资有
限公司为广州发展碧辟油品有限公司提供相应担保，对广州发展碧辟油品有限公司按照
《上海期货交易所指定交割油库协议书》之规定，参与期货储存交割等业务应承担的一
切违约责任，广州发展物流投资有限公司将承担与持股比例相对应的比例，即60%额度内
的连带担保责任，担保期限为2005年7月1日至2007年6月30日。
5、公司属下广州港发石油化工码头有限公司为满足生产经营中的流动资金需要，向
招商银行广州分行越秀支行贷款人民币8,000万元，公司属下控股子公司广州发展碧辟油
品有限公司按持股比例即按50%的比例为广州港发石油化工码头有限公司的上述贷款提供
相应担保，担保范围包括港发码头公司贷款本金余额以及利息、罚息，违约金和实现债
权等其他一切相关费用的50%。截止2005年12月31日，该项担保余额为4000万元。
6、除上述为公司属下控股子公司担保外，公司未发生为控股股东及其子公司等其他
关联方提供担保的行为。
(八)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(九)其他重大合同
1、公司属下控股子公司广州南沙发展燃气有限公司(公司持股55%)于2004年底与
广州南沙开发区建设局正式签订了《广州南沙开发区管道燃气供应项目特许经营合同》
，从2005年1月1日起正式获得南沙地区管道燃气业务的独家经营权，特许经营期限为30
年，期限届满后经双方协商确认可以延续，延续期为10年，但延续不得超过2次。2005年
3月，公司南沙地区管道燃气项目正式获广州南沙开发区建设局立项批文。
2、根据公司建设面向珠三角的大型综合能源供应商的发展战略，满足公司发展的资
金需求，公司向世界银行所属的IFC借款4.055亿元人民币，借款期限为10年，将用于公
司现有的资本投资项目，公司以持有的沙角B公司18%股权作质押。IFC是经国务院批准首
批在中国发行人民币债券的外资金融机构。在对公司进行全面尽职调查后，IFC选择公司
作为其发行债券所筹集资金的贷款对象。公司此次向IFC贷款符合公司的发展目标和战略
部署，表明了公司的发展战略、行业地位以及管理团队得到了世界级金融机构的认可，
有利于增强公司在国际资本市场的资信，建立与国际资本市场的通道，有利于同IFC建立
长期稳定的合作关系，为下一步引入战略投资者打下基础；有利于利用IFC的管理经验和
先进技术进一步完善公司法人治理结构、提高风险管理水平，促进公司在包括环保、社
会责任等方面与国际最高水平接轨。
(十)承诺事项履行情况
公司于2005年8月实施了股权分置改革，控股股东发展集团作出如下承诺：
1、发展集团持有的广州控股股份自获得上市流通权之日起至少十二个月内不减持，
自获得上市流通权之日起三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌向社会公众出售。在
上述承诺期满后十二个月内，若发展集团所持有股份通过上海证券交易所挂牌向社会公
众出售，出售价格不低于6元/股(若股权分置改革方案实施后公司有派息、送股、资本
公积金转增股份等除权事项，则对该价格进行除权除息处理)。但广州控股股权分置改
革方案实施后发展集团增持的广州控股股份的上市交易或转让不受上述限制。
2、发展集团将按国家产业政策、国有资产监管要求，自其持有的广州控股股份获得
上市流通权之日起至少三年内对广州控股保持绝对控股地位，持股比例不低于51%。
3、为积极稳妥推进广州控股股权分置改革，维护投资者利益，在广州控股股权分置
改革方案批准实施后的两个月内,若广州控股股票二级市场价格低于每股4.35元，发展集
团将于每股4.35元价位连续投入资金增持广州控股股票，除非广州控股股票二级市场价
格不低于每股4.35元或10亿元资金用尽。在增持股份计划完成后的六个月内，发展集团
将不出售所增持的股份，并将履行相关信息披露义务。
控股股东发展集团承诺履行情况：
公司控股股东发展集团根据《广州发展实业控股集团股份有限公司股权分置改革方
案》关于增持股份的承诺，通过属下全资子公司广州发展实业有限公司于2005年8月22日
起在二级市场增持公司股票，增持的股票数额230,398,284股，占本公司总股本的11.18
9%，所用的增持资金总额为1,000,169,286.11元。截止2005年12月31日，发展集团及其
属下全资子公司共持有的公司股份总数为1,609,918,284股，占公司总股本的78.182%。
(十一)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司聘任广东羊城会计师事务所有限公司为
公司的境内审计机构，支付其上一年度审计工作的酬金共约92万元人民币。
公司自上市以来，已连续9年聘请广东羊城会计师事务所有限公司为公司提供审计服
务，每年由公司董事会和股东大会履行相应的聘任审议程序。根据中国证监会、财政部
《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》，2005年度公司审计报告的
签字注册会计师执行定期轮换的规定，变更为刘佩莲、刘杰生注册会计师。
(十二)公司、董事会、董事受处罚及整改情况
本年度公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、
通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
(十三)其它重大事项
1、2005年8月，公司实施股权分置改革。具体详见本报告“八、董事会报告”中的
“(三)董事会日常工作情况”部分。
2、公司于2005年接广东省物价局《关于调整上网电价的通知》(粤价[2005]109号
文)，根据《国家发展改革委关于南方电网实施煤电价格联动有关问题的通知》的有关
规定，广东省物价局决定从2005年5月1日起，对我司属下控股子公司广州珠江电力有限
公司、广州东方电力有限公司及参股子公司深圳市广深沙角B电力有限公司的上网电价一
律提高1.91分/千瓦时(含税)。
十一、财务会计报告
(一)审计报告
审计报告
(2006)羊查字第6676号
穗注协报备号码：200603011529
广州发展实业控股集团股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广州发展实业控股集团股份有限公司(以下简称“广州控股公司”
)2005年12月31日的合并及母公司的资产负债表以及2005年度的合并及母公司的利润及利
润分配表和合并及母公司的现金流量表(详见附表一至附表六)。这些会计报表的编制是
广州控股公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表
发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了广州控股公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的
经营成果和现金流量。
广东羊城会计师事务所有限公司 中国注册会计师
刘佩莲
中国注册会计师
刘杰生
中国 广州 2006年3月16日
(二)财务报表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位:广州发展实业控股集团股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并
项 目
期末数 期初数
流动资产：
货币资金 2,985,037,256.47 2,950,339,071.66
短期投资 78,998,600.00 89,498,900.00
应收票据 35,713,427.35 70,798,513.18
应收股利
应收利息
应收账款 299,669,799.21 288,854,620.45
其他应收款 38,364,198.66 4,835,406.00
预付账款 48,179,311.00 88,615,475.77
应收补贴款
存货 228,680,914.31 242,298,509.35
待摊费用 219,052.50 198,899.00
一年内到期的长
期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 3,714,862,559.50 3,735,439,395.41
长期投资：
长期股权投资 2,432,132,453.08 2,399,627,679.02
长期债权投资 92,913,614.21
长期投资合计 2,525,046,067.29 2,399,627,679.02
固定资产：
固定资产原值 7,776,639,977.10 7,555,714,284.68
减：累计折旧 3,417,269,850.29 3,100,294,749.12
固定资产净值 4,359,370,126.81 4,455,419,535.56
减：固定资产减
值准备
固定资产净额 4,359,370,126.81 4,455,419,535.56
工程物资 389,736,935.57
在建工程 415,768,876.94 176,899,178.46
固定资产清理
固定资产合计 5,164,875,939.32 4,632,318,714.02
无形资产及其他资
产：
无形资产 63,407,564.47 64,940,166.38
长期待摊费用 8,089,260.53
其他长期资产
无形资产及其他资
产合计 71,496,825.00 64,940,166.38
递延税项：
递延税款借项
资产总计 11,476,281,391.11 10,832,325,954.83
流动负债：
短期借款 640,000,000.00 932,500,000.00
应付票据 9,000,000.00
应付账款 234,819,874.20 171,243,935.80
预收账款 34,878,746.67 52,944,674.37
应付工资 6,065,261.84 22,605,303.37
应付福利费 10,447,788.77 7,141,380.29
应付股利 89,980,761.92
应交税金 93,731,477.51 128,573,047.91
其他应交款 748,352.55 1,102,608.79
其他应付款 30,139,867.23 37,035,152.87
预提费用 33,453,404.20 58,101,507.08
预计负债 6,003,666.56 2,144,215.49
一年内到期的长
期负债 49,712,708.55 130,633,704.00
其他流动负债
流动负债合计 1,238,981,910.00 1,544,025,529.97
长期负债：
长期借款 984,543,613.34 441,928,988.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 18,860,455.00 94,400.00
其他长期负债
长期负债合计 1,003,404,068.34 442,023,388.00
递延税款：
递延税款贷项 60,386,348.11 66,694,109.50
负债合计 2,302,772,326.45 2,052,743,027.47
少数股东权益(合并
报表填列) 1,463,637,478.05 1,412,390,938.59
股东权益：
股本 2,059,200,000.00 1,372,800,000.00
资本公积 1,979,791,919.91 2,120,134,558.84
盈余公积 1,947,346,787.22 1,854,301,451.70
其中：法定公益金 313,572,044.20 282,556,932.36
未分配利润 1,723,532,879.48 2,019,955,978.23
其中：现金股利 308,880,000.00 274,560,000.00
股东权益合计 7,709,871,586.61 7,367,191,988.77
负债和股东权益总计 11,476,281,391.11 10,832,325,954.83
母公司
项 目
期末数 期初数
流动资产：
货币资金 863,553,543.15 1,657,374,360.77
短期投资
应收票据
应收股利 93,880,761.92
应收利息
应收账款
其他应收款 39,595,387.52 23,645,286.29
预付账款 92,407.93 42,407.93
应收补贴款
存货
待摊费用
一年内到期的长
期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 997,122,100.52 1,681,062,054.99
长期投资：
长期股权投资 6,919,236,158.06 5,871,347,352.86
长期债权投资 200,724,500.00
长期投资合计 7,119,960,658.06 5,871,347,352.86
固定资产：
固定资产原值 125,153,438.42 18,869,325.63
减：累计折旧 13,427,410.20 11,829,932.67
固定资产净值 111,726,028.22 7,039,392.96
减：固定资产减
值准备
固定资产净额 111,726,028.22 7,039,392.96
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 111,726,028.22 7,039,392.96
无形资产及其他资
产：
无形资产 1,294,387.82 1,233,131.74
长期待摊费用 8,089,260.53
其他长期资产
无形资产及其他资
产合计 9,383,648.35 1,233,131.74
递延税项：
递延税款借项
资产总计 8,238,192,435.15 7,560,681,932.55
流动负债：
短期借款 150,000,000.00
应付票据
应付账款 91,365,976.23 71,250.00
预收账款
应付工资 5,152,200.00 10,000,000.00
应付福利费 8,844,485.44 6,661,936.68
应付股利
应交税金 12,625,541.28 10,519,060.46
其他应交款 54,187.72 41,957.54
其他应付款 293,579.15 195,739.10
预提费用 4,484,878.72 16,000,000.00
预计负债
一年内到期的长
期负债
其他流动负债
流动负债合计 122,820,848.54 193,489,943.78
长期负债：
长期借款 405,500,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 405,500,000.00 0.00
递延税款：
递延税款贷项
负债合计 528,320,848.54 193,489,943.78
少数股东权益(合并
报表填列)
股东权益：
股本 2,059,200,000.00 1,372,800,000.00
资本公积 1,983,300,446.92 2,123,643,085.85
盈余公积 1,947,346,787.22 1,854,301,451.70
其中：法定公益金 313,572,044.20 282,556,932.36
未分配利润 1,720,024,352.47 2,016,447,451.22
其中：现金股利 308,880,000.00 274,560,000.00
股东权益合计 7,709,871,586.61 7,367,191,988.77
负债和股东权益总计 8,238,192,435.15 7,560,681,932.55
公司法定代表人:杨丹地 主管会计工作负责人:刘强文、冯凯芸
会计机构负责人:马戈林
利润及利润分配表
2005年
编制单位:广州发展实业控股集团股份有限公司 单
位:元币种:人民币
合并
项 目
本期数 上年同期数
一、主营业务收入 6,264,901,170.27 4,732,893,562.60
减：主营业务成本 5,080,998,639.79 3,312,556,496.00
主营业务税金及附加 7,824,212.60 5,256,105.10
二、主营业务利润(亏损以“-”
号填列) 1,176,078,317.88 1,415,080,961.50
加：其他业务利润(亏损以“-”
号填列) 11,427,917.81 9,965,059.11
减：营业费用 13,590,430.28 10,667,164.24
管理费用 117,524,697.44 155,822,275.98
财务费用 38,715,036.19 28,008,571.28
三、营业利润(亏损以“-”号填
列) 1,017,676,071.78 1,230,548,009.11
加：投资收益(亏损以“-”号
填列) 88,080,485.76 126,453,267.70
补贴收入 151,852.50 339,233.35
营业外收入 2,236,362.87 24,210,530.21
减：营业外支出 287,511.67 17,918,334.74
四、利润总额(亏损总额以“-”
号填列) 1,107,857,261.24 1,363,632,705.63
减：所得税 189,498,444.31 208,075,352.67
少数股东损益(合并报
表填列) 298,056,580.16 371,119,127.00
五、净利润(亏损总额以“-”号
填列) 620,302,236.77 784,438,225.96
加：年初未分配利润 2,019,955,978.23 1,791,411,039.92
其他转入
六、可供分配的利润 2,640,258,215.00 2,575,849,265.88
减：提取法定盈余公积 62,030,223.68 78,275,525.10
提取法定公益金 31,015,111.84 39,137,762.55
提取职工奖励及福利基
金(合并报表填列)
七、可供股东分配的利润 2,547,212,879.48 2,458,435,978.23
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 274,560,000.00 438,480,000.00
转作股本的普通股股利 549,120,000.00
八、未分配利润(未弥补亏损以
“-”号填列) 1,723,532,879.48 2,019,955,978.23
补充资料：
1.出售、处置部门或被投
资单位所得收益 5,940.82 17,334,548.08
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或
减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或
减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
母公司
项 目
本期数 上年同期数
一、主营业务收入
减：主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润(亏损以“-”
号填列)
加：其他业务利润(亏损以“-”
号填列) 38,573,668.56 31,739,072.73
减：营业费用
管理费用 39,687,990.45 83,645,851.04
财务费用 -15,740,686.12 -16,455,280.75
三、营业利润(亏损以“-”号填
列) 14,626,364.23 -35,451,497.56
加：投资收益(亏损以“-”号
填列) 621,144,856.91 825,758,606.78
补贴收入
营业外收入 84,441.00 180,785.50
减：营业外支出 40,341.92 58,262.40
四、利润总额(亏损总额以“-”
号填列) 635,815,320.22 790,429,632.32
减：所得税 15,513,083.45 7,674,381.36
少数股东损益(合并报
表填列)
五、净利润(亏损总额以“-”号
填列) 620,302,236.77 782,755,250.96
加：年初未分配利润 2,016,447,451.22 1,789,585,487.91
其他转入
六、可供分配的利润 2,636,749,687.99 2,572,340,738.87
减：提取法定盈余公积 62,030,223.68 78,275,525.10
提取法定公益金 31,015,111.84 39,137,762.55
提取职工奖励及福利基
金(合并报表填列)
七、可供股东分配的利润 2,543,704,352.47 2,454,927,451.22
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 274,560,000.00 438,480,000.00
转作股本的普通股股利 549,120,000.00
八、未分配利润(未弥补亏损以
“-”号填列) 1,720,024,352.47 2,016,447,451.22
补充资料：
1.出售、处置部门或被投
资单位所得收益 17,334,548.08
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或
减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或
减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:杨丹地 主管会计工作负责人:刘强文、冯凯芸
会计机构负责人:马戈林
合并利润表附表
单位:元币种:人民币
净资产收益率(%)
报告期利润
全面摊薄 加权平均
2005年度
主营业务利润 15.25 15.65
营业利润 13.20 13.54
净利润 8.05 8.25
扣除非经常性损益后的净利润 7.92 8.12
2004年度
主营业务利润 19.21 21.97
营业利润 16.70 19.11
净利润 10.65 12.18
扣除非经常性损益后的净利润 10.22 11.70
每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均
2005年度
主营业务利润 0.571 0.571
营业利润 0.494 0.494
净利润 0.301 0.301
扣除非经常性损益后的净利润 0.296 0.296
2004年度
主营业务利润 1.03 1.09
营业利润 0.896 0.952
净利润 0.571 0.607
扣除非经常性损益后的净利润 0.549 0.583
现金流量表
2005年
编制单位:广州发展实业控股集团股份有限公司 单
位:元币种:人民币
项 目 合 并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,648,209,054.31
收到的税费返还 4,458,223.72
收到的其他与经营活动有关的现金 21,475,284.14
经营活动现金流入小计 7,674,142,562.17
购买商品、接受劳务支付的现金 5,543,231,198.12
支付给职工以及为职工支付的现金 231,268,569.01
支付的各项税费 633,473,734.33
支付的其他与经营活动有关的现金 114,482,703.03
经营活动现金流出小计 6,522,456,204.49
经营活动现金流量净额 1,151,686,357.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 80,301,800.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 141,304,166.85
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 1,305,955.08
收到的其他与投资活动有关的现金 41,375,144.79
投资活动现金流入小计 264,287,066.72
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 776,699,646.40
投资所支付的现金 278,661,703.73
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,055,361,350.13
投资活动产生的现金流量净额 -791,074,283.41
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 153,600,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 2,531,555,650.00
收到其他与筹资活动有关的现金 15,000,000.00
筹资活动现金流入小计 2,700,155,650.00
偿还债务所支付的现金 2,359,150,794.26
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 658,120,399.59
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 8,783,943.05
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 3,026,055,136.90
筹资活动产生的现金流量净额 -325,899,486.90
四、汇率变动对现金的影响 -14,402.56
五、现金及现金等价物净增加额 34,698,184.81
补充材料
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润(亏损以“-”号填列) 620,302,236.77
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 298,056,580.16
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 1,076,934.69
固定资产折旧 316,975,101.17
无形资产摊销 2,192,206.78
长期待摊费用摊销 207,416.94
待摊费用的减少(减:增加) -20,153.50
预提费用的增加(减:减少) -24,648,102.88
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:
收益) 243,975.00
固定资产报废损失
财务费用 38,715,036.19
投资损失(减:收益) -88,080,485.76
递延税款贷项(减:借项) -6,307,761.39
存货的减少(减:增加) 13,617,595.04
经营性应收项目的减少(减:增加) 60,813,679.18
经营性应付项目的增加(减:减少) -81,457,900.71
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,151,686,357.68
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 2,985,037,256.47
减：现金的期初余额 2,950,339,071.66
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 34,698,184.81
项 目 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 40,950,166.38
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 29,413,619.57
经营活动现金流入小计 70,363,785.95
购买商品、接受劳务支付的现金 948,134.15
支付给职工以及为职工支付的现金 49,929,588.55
支付的各项税费 22,024,007.34
支付的其他与经营活动有关的现金 20,200,299.39
经营活动现金流出小计 93,102,029.43
经营活动现金流量净额 -22,738,243.48
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 489,349,263.62
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 204,141,426.17
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 76,953.08
收到的其他与投资活动有关的现金 20,470,650.64
投资活动现金流入小计 714,038,293.51
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 15,522,641.55
投资所支付的现金 1,441,919,900.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,457,442,541.55
投资活动产生的现金流量净额 -743,404,248.04
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 405,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 405,500,000.00
偿还债务所支付的现金 150,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 274,638,300.00
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 8,524,617.47
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 433,162,917.47
筹资活动产生的现金流量净额 -27,662,917.47
四、汇率变动对现金的影响 -15,408.63
五、现金及现金等价物净增加额 -793,820,817.62
补充材料
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润(亏损以“-”号填列) 620,302,236.77
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 1,597,477.53
无形资产摊销 323,716.92
长期待摊费用摊销
待摊费用的减少(减:增加)
预提费用的增加(减:减少) -11,515,121.28
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:
收益) 84,441.00
固定资产报废损失
财务费用 -15,740,686.12
投资损失(减:收益) -621,144,856.91
递延税款贷项(减:借项)
存货的减少(减:增加)
经营性应收项目的减少(减:增加) 10,999,898.77
经营性应付项目的增加(减:减少) -7,645,350.16
其他
经营活动产生的现金流量净额 -22,738,243.48
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 863,553,543.15
减：现金的期初余额 1,657,374,360.77
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -793,820,817.62
公司法定代表人:杨丹地 主管会计工作负责人:刘强文、冯凯芸
会计机构负责人:马戈林
资产减值表
2005年
编制单位:广州发展实业控股集团股份有限公司(合并)
单位:元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加数
一、坏帐准备合计 2,814,516.91 523,971.01
其中：应收帐款 2,814,516.91 523,971.01
其他应收款 0.00
二、短期投资跌价准备合计 102,000.00 303,000.00
其中：股票投资
证券投资基金 102,000.00 303,000.00
债券投资
三、存货跌价准备合计 580,351.46 965,469.32
其中：库存商品 580,351.46 965,469.32
原材料
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计 0.00
其中：房屋、建筑物 0.00
机器设备 0.00
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
项目 本期减少数 期末余额
一、坏帐准备合计 33,154.18 3,305,333.74
其中：应收帐款 33,154.18 3,305,333.74
其他应收款 0.00 0.00
二、短期投资跌价准备合计 102,000.00 303,000.00
其中：股票投资 0.00
证券投资基金 102,000.00 303,000.00
债券投资 0.00
三、存货跌价准备合计 580,351.46 965,469.32
其中：库存商品 580,351.46 965,469.32
原材料 0.00
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计 0.00
其中：房屋、建筑物 0.00
机器设备 0.00
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
公司法定代表人:杨丹地 主管会计工作负责人:刘强文、冯凯芸
会计机构负责人:马戈林
(三)会计报表附注
一、公司的基本情况
广州发展实业控股集团股份有限公司(以下简称“本公司”)是由原国有独资的广
州电力企业集团有限公司独家发起，整体改组后向社会公开募集人民币普通股设立的股
份有限公司。
本公司于1997年6月23日经中国证券监督管理委员会批准发行人民币普通股A股1亿股
，并于1997年7月11日募集成功并设立，1997年7月18日正式在上海证券交易所挂牌上市
。
本公司2000年11月23日经中国证券监督委员会证监公司字[2000]183号文批准，向社
会公众股股东配售5,400万股普通股，并于2000年12月25日完成配售。本次获配的5,400
万股社会公众股于2001年1月5日上市交易。
本公司2004年8月3日经中国证券监督管理委员会证监发行[2004]122号文批准，向社
会公众股股东增发12,000万股普通股，并于2004年8月3日完成增发。本次增发的12,000
万股社会公众股于2004年8月18日上市交易。
本公司2005年8月4日经国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2005]952号文批准
，进行股权分置改革试点，并经2005年8月15日召开的公司2005年第一次临时股东大会审
议通过，于2005年8月18日进行股权分置改革，由原非流通股股东广州发展集团有限公司
向流通股股东每10股支付2.8股股份对价，2005年8月22日，本公司所有股份具有上市流
通权。广州发展集团有限公司承诺持有本公司股份自获得上市流通权之日起十二个月内
不减持，自获得上市流通权之日起三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌向社会公众
出售。在上述承诺期满后十二个月内，若广州发展集团有限公司所持股份通过上海证券
交易所向公众出售，出售价格不低于6元/股(若股权分置改革方案实施后公司有派息、
送股、资本公积金转增股份等除权事项，则对该价格进行除权除息处理)；广州发展集
团有限公司将按国家产业政策、国有资产监管要求，自其持有本公司股份获得上市流通
权之日起至少三年内对本公司保持绝对控股地位，持股比例不低于51%。
本公司属下有广州发展电力投资有限公司、广州发展物流投资有限公司、广州珠江
电力燃料有限公司、广州发展油品销售有限公司、广州发展基建投资有限公司、广州原
电管理有限公司、广州原实投资管理有限公司、广州珠江电力检修有限公司、广州发展
资产管理有限公司、深圳广发电力投资有限公司等10家全资子公司；广州珠江电力有限
公司(简称“珠电公司”)、广州东方电力有限公司(简称“东电公司”)、广州珠江
天然气发电有限公司、广州南沙发展煤炭码头有限公司、广州发展加气混凝土有限公司
(现更名为广州发展环保建材有限公司)、广州发展碧辟油品有限公司、广州南沙发展
燃气有限公司等7家控股公司；广州港发石油化工码头有限公司、中远发展航运有限公司
等2家合营公司。
本公司的经营范围是：从事能源、基础设施、物流等产业的投资、建设、生产管理
和经营业务。
截止2005年度12月31日，公司控股的广州珠江电力有限公司、广州东方电力有限公
司和参股的深圳市广深沙角B电力有限公司以及在建的珠江电厂LNG联合循环工程发电项
目总装机容量为268万千瓦。
本公司属下原全资子公司秦皇岛创跃发展燃料有限公司已于2005年12月22日进行了
注销清算。
二、会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1、会计准则和会计制度
本公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
2、会计年度
本公司会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
3、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则
本公司的会计核算以权责发生制为记账基础，以实际成本为计价原则。
5、外币业务核算方法
本公司发生外币业务时，按业务发生当日的市场汇价将外币金额折合为人民币金额
记账。年度终了，将各种外币账户的外币年末余额，按照年末市场汇价折合为人民币金
额，其与原账面人民币金额之间的差额计入财务费用。
6、现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现
金、价值变动风险小的投资作为现金等价物。
7、短期投资核算方法
(1)、本公司的短期投资按实际支付的价款扣除已宣告发放但未领取的现金股利或利
息入账。短期投资的现金股利或利息于实际收到时，冲减投资的账面价值。短期投资处
置时按收到的处置收入与账面价值的差额确认为当期投资收益。
(2)、本公司于报告期末对短期投资采用成本与市价孰低计量，对市价低于成本的差
额，计提短期投资跌价准备。
8、坏账核算方法
本公司采用备抵法对坏账损失进行核算。实际发生坏账时，冲销坏账准备。
坏账的确认标准是：
(1)、有确凿证据表明款项不能收回的，如债务单位已撤销、破产；
(2)、有证据表明款项收回的可能性不大，如债务单位资不抵债、现金流量严重不足
、发生严重的自然灾害等导致停产而在短期内无法偿付债务；
(3)、采取各种手段(包括法律手段)仍无法收回的款项；
(4)、逾期4年以上的应收款项。
本公司根据董事会的决定，依据债务单位的实际财务状况、偿债能力等相关信息，
确定坏账准备计提的具体方法如下：
(1)、应收账款按以下账龄及比例计提坏账准备：
应收账款账龄 提取比例
1年以内 0-10%
1年~2年 30%
2年~3年 50%
3年以上 100%
注：正常信用期内的应收账款不提坏账准备。
(2)、其他应收款(扣除押金、备用金等)坏帐准备的计提方法和比例与应收帐款相
同。
9、存货核算方法
本公司的存货包括燃料、原材料、库存商品、低值易耗品等。
本公司采用永续盘存制及实际成本对存货进行核算。
燃料、原材料、库存商品在取得时按实际成本计价，发出时采用先进先出法计价。
低值易耗品采用一次摊销法核算。
存货跌价准备的确认标准：存货严重腐蛀变质，因技术升级被淘汰或周转期超过5年
的呆滞存货作为存货跌价准备的确认标准。
存货跌价准备计提方法：库存商品按成本高于可变现净值的差额计提跌价准备。
10、长期投资核算方法
(1)、长期债权投资
本公司的长期债权投资按取得时的实际成本计价，债券的利息收入采用权责发生制
原则核算，债券的溢价或折价采用直线法摊销。
(2)、长期股权投资
本公司的长期股权投资按实际成本计价。对被投资单位无控制、无共同控制且无重
大影响的，长期股权投资采用成本法核算；对于投资额占被投资单位有表决权资本总额
20%或20%以上的，或虽投资不足20%但具有重大影响的，采用权益法核算；对于投资额占
被投资单位有表决权资本总额50%以上，或虽未达到50%，但具有实质控制权的，采用权
益法核算，并合并会计报表。
股权投资差额的摊销，合同有规定投资期限的，按投资期限摊销。无投资期限的，
初始投资成本超过享有被投资单位所有者权益份额的差额，按不超过10年的期限摊销；
反之，初始投资成本低于享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公积-股权投
资准备。
(3)、长期投资减值准备
本公司对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资项目的
可收回金额低于账面价值，并且这种价值的降低在可预见的未来期间内不可能恢复，按
可收回金额低于长期投资账面价值的差额逐项提取长期投资减值准备。
长期投资减值准备的计提方法，按个别项目计算确定。
长期投资减值准备的确认标准为：
1)对于有市价的投资：
A、市价持续2年低于账面价值；
B、该项投资暂停交易超过1年；
C、被投资单位当年发生严重亏损；
D、被投资单位持续2年发生亏损；
E、被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。
2)对于无市价的投资：
A、影响被投资单位经营的政治或法律环境的变化，如税收、贸易等法规的颁布或修
订，可能导致被投资单位出现巨额亏损；
B、被投资单位所供应的商品或提供的劳务因产品过时或消费者偏好改变而使市场的
需求发生变化，从而导致被投资单位财务状况发生严重恶化；
C、被投资单位所在行业的生产技术等发生重大变化，被投资单位已失去竞争能力，
从而导致财务状况发生严重恶化，如进行清理整顿、清算等；
D、有证据表明该项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益的其他情形。
本公司本年度未发生被投资单位可收回金额低于长期股权投资账面价值的事项，故
未计提长期投资减值准备。
11、委托贷款的核算方法
委托贷款按实际委托贷款的金额入账，并按期计提利息，在各会计期末，相应增加
委托贷款的账面价值。计提的利息如到期不能收回，则停止计提利息，并冲回原已计提
的利息。
报告期末，本公司对委托贷款本金进行全面检查，如果有迹象表明委托贷款本金高
于可收回金额的，则计提相应的减值准备。委托贷款逾期未收回的，参照计提坏账准备
的方式计提减值准备，其中逾期1年以内的，按余额的30%计提减值准备；逾期1-2年的，
按余额的50%计提减值准备；逾期2年以上的，按余额的100%计提减值准备。
12、固定资产计价和折旧方法
本公司将使用期限在1年以上，单位价值在人民币2,000元以上的房屋及建筑物、机
器设备、运输设备、电子设备等资产，作为固定资产。
固定资产按取得时的实际成本计价，有关重大扩充、更新及技术改造而增加的价值
作为资本支出列入固定资产，但不应导致计入后的固定资产账面价值超过其可收回金额
。经常性修理及维护支出列为当期费用。
固定资产折旧预留5%-10%的残值，按预计使用年限，采用直线法提取折旧。
已全额计提减值准备的固定资产，不再计提固定资产折旧。
已计提减值准备的固定资产，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重
新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢复，该项固
定资产的折旧率和折旧额的确定方法，按照固定资产价值恢复后的账面价值，以及尚可
使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
本公司在期末对固定资产逐项进行检查，发生以下情况之一的，导致可收回金额低
于账面价值的，按单项资产可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备：
(1)、闲置超过一年并且今后不准备继续使用或已丧失使用价值的；
(2)、由于技术陈旧、损坏等原因导致可回收金额明显低于使用价值的。
13、在建工程核算方法
本公司的在建工程按实际发生的支出确定其工程成本，并于达到预定可使用状态时
结转为固定资产。
本公司在报告期末，对在建工程逐项进行检查，发生以下情形之一的，按单项在建
工程预计可收回金额低于账面价值的差额计提在建工程减值准备：
(1)、停建1年以上并且预计在未来3年内不会重新开工；
(2)、无论在性能上，还是技术上已经落后，未来产生的经济利益具有很大的不确定
性；
(3)、其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
14、借款费用的会计处理方法
本公司把与生产经营有关的借款费用计入当期财务费用。
与购建固定资产相关的借款费用，于所购建的固定资产达到预定可使用状态前予以
资本化，计入所购建固定资产的成本。
借款费用的资本化金额按期末购建固定资产等长期资产的加权平均累计支出与资本
化率的乘积确定。
15、无形资产计价和摊销方法
购入的无形资产按实际取得的成本计价，投入者投入的无形资产按投资各方确认的
价值计价，自行开发并按法律程序申请取得的无形资产按依法取得时发生的注册费、律
师费等费用作为实际成本计价。
自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销：
(1)、合同规定了受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不应超过合同规定
的受益期；
(2)、合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限不应超过法律规定的
有效年限；
(3)、合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不应超过受益年限
和有效年限两者之中较短者；
(4)、合同没有规定受益年限，法律也没有规定的有效年限的，摊销年限不应超过1
0年。
本公司在报告期末，对无形资产逐项进行检查，发生下列情形之一的，按单项无形
资产预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备：
(1)、已被其他新技术所替代，其创造经济利益的能力受到重大不利影响；
(2)、市价在当期大幅下降，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
(3)、其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
16、长期待摊费用及摊销方法
本公司的长期待摊费用按实际发生支出入账，企业筹建期间所发生的除与购建固定
资产有关的费用之外的其他费用，待企业开始生产经营的当月起一次计入开始生产经营
当月的损益，其他长期待摊费用按项目的预计受益期平均摊销。
17、收入确认原则
(1)、本公司按上网电量及结算电价确定售电收入。
(2)、销售商品、产品的收入：本公司于商品、产品已经发出，商品、产品所有权上
的主要风险及报酬已转移给购货方，本公司不再拥有对该商品、产品的继续管理权及实
际控制权，相关收入已收到或取得索取价款的凭据，并且相关成本能够可靠计量时，确
认商品、产品销售收入实现。
(3)、提供劳务的收入：在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收
入；劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情
况下，按完工百分比法确认相关的劳务收入。
(4)、让渡资产使用权取得的收入：在与交易相关的经济利益能够流入本公司，收入
的金额能够可靠地计量时确认收入。
18、成本和费用确认原则
(1)、直接为生产商品和提供劳务等发生的直接人工、直接材料、商品进价和其他直
接费用，直接计入生产经营成本；企业为生产商品和提供劳务而发生的各项间接费用，
应当按一定标准分配计入生产经营成本。
(2)、本公司行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用和财务费用
，为销售商品和提供劳务而发生的进货费用、销售费用，作为期间费用，直接计入当期
损益。
(3)、本期支付应由本期和以后各项负担的费用，按一定标准分配计入本期和以后各
期；本期尚未支付但应由本期负担的费用，预提计入本期。
19、所得税的会计处理方法
本公司企业所得税的会计处理，对于永久性差异采用应付税款法，对于时间性差异
采用纳税影响会计法之递延法。
20、利润分配政策
公司交纳所得税后的利润，按下列顺序分配：
(1)、弥补以前年度的亏损；
(2)、提取法定公积金10%；
(3)、提取法定公益金5%至10%；
(4)、经股东大会批准提取任意公积金；
(5)、经股东大会批准支付股东股利。
21、会计政策、会计估计变更的内容、理由和对本公司财务状况、经营成果的影响
金额。
无。
22、重大会计差错的内容和更正金额、原因及其影响。
无。
23、编制合并财务报表时合并范围的确定原则，合并所采用的会计方法。
本公司对于投资额占被投资公司股权50%以上或50%以下(含50%)且拥有实质控股权
的子公司合并会计报表；对于投资额占被投资公司股权为50%且与合营他方共同控制的被
投资公司按比例合并其会计报表；对于联营企业和不具有重大影响的被投资公司的会计
报表不予合并，也不按比例合并。合并会计报表是按照财政部［1995］11号文《合并会
计报表暂行规定》以及财会二字[1996]2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》，
将所控制的所有重要子公司纳入合并会计报表的合并范围，在汇总本公司及所有纳入合
并范围的子公司个别会计报表的基础上，对本公司与子公司以及子公司之间的经济业务
进行充分抵销后编制而成。
三、主要税项
1、流转税及附加
(1)、流转税
应税项目 税种 税率
电力销售收入 增值税 17%
煤炭销售收入 增值税 13%
油品销售收入 增值税 17%
燃气销售收入 增值税 13%
安装及维修工程收入 营业税 3%
管理费收入 营业税 5%
其他收入 营业税 5%
(2)、城市维护建设税
按流转税税额的5%或7%计算和缴纳。本公司属下的外商投资企业按规定免缴城市维
护建设税。
(3)、教育费附加
按流转税税额的3%计算和缴纳。本公司属下的外商投资企业按规定免缴教育费附加
。
2、企业所得税
本公司按照《中华人民共和国企业所得税暂行条例》的规定缴纳企业所得税，税率
为33%。
本公司控股的外商投资企业按照《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税
法》的规定缴纳企业所得税，税率为15%。
目前本公司从本地区联营企业分回利润执行本地区的相关税收政策。
四、控股子公司及合营、联营企业
1、截至资产负债表日止，本公司控股的子公司：
金额单位：人民币千元
企业名称 注册资本 经营范围
广州发展电力投资有限公司 1,000,000 电力工业项目的投资、开发和管理
广州珠江电力有限公司 420,000 电力的生产、销售
广州东方电力有限公司 990,000 电力的生产、销售
深圳广发电力投资有限公司 20,000 电力产业的投资管理
天然气发电工程建设，电力的生产、
广州珠江天然气发电有限公司 692,000
销售
广州南沙发展煤炭码头有限公司 10,000 煤炭储存、装卸
广州发展环保建材有限公司 10,000 生产、销售加气混凝土及制品
广州发展物流投资有限公司 100,000 物流产业项目的投资、开发和管理
广州珠江电力燃料有限公司 200,000 燃料批发零售
广州发展碧辟油品有限公司 400,000 石油化工产品销售、装卸
广州发展油品销售有限公司 50,000 油品的销售
广州发展基建投资有限公司 100,000 基础设施项目的投资、开发和管理
燃气的生产、加工、储存、输送和
广州南沙发展燃气有限公司 30,000
销售
电力项目投资、开发、管理和技术
广州原电管理有限公司 3,000
服务
广州原实投资管理有限公司 3,000 投资项目的开发、管理和信息咨询
广州珠江电力检修有限公司 3,000 电力设备安装、检修
广州发展资产管理有限公司 30,000 资产管理、投资咨询
本公司对
企业名称 占权益比例(%)
其投资额
广州发展电力投资有限公司 1,000,000 100%
广州珠江电力有限公司 210,000 50%
广州东方电力有限公司 742,500 75%
深圳广发电力投资有限公司 20,000 100%
广州珠江天然气发电有限公司 484,400 70%
广州南沙发展煤炭码头有限公司 5,250 52.5%
广州发展环保建材有限公司 8,450 65%
广州发展物流投资有限公司 100,000 100%
广州珠江电力燃料有限公司 200,000 100%
广州发展碧辟油品有限公司 240,000 60%
广州发展油品销售有限公司 50,000 100%
广州发展基建投资有限公司 100,000 100%
广州南沙发展燃气有限公司 16,500 55%
广州原电管理有限公司 3,000 100%
广州原实投资管理有限公司 3,000 100%
广州珠江电力检修有限公司 3,000 100%
广州发展资产管理有限公司 30,000 100%
2、本公司投资的合营和联营企业情况如下：
金额单位：人民币千元
企业名称 注册资本 经营范围
深圳市广深沙角B电力有限公司 600,000 经营沙角B电厂
电力及其相关项目、能源项目
广东粤电控股西部投资有限公司 273,400
投资
广州港发石油化工码头有限公司 70,000 石油化工产品中转、装卸
广州市北二环高速公路有限公司 900,000 高速公路的经营和管理
广东红海湾发电有限公司 1,549,750 电力生产及销售
国内沿海普通货船运输、船舶
中远发展航运有限公司 200,000
租赁、货运代理
本公司对 占权益
企业名称
其投资额 比例(%)
深圳市广深沙角B电力有限公司 1,355,070 35.23%
广东粤电控股西部投资有限公司 82,020 30%
广州港发石油化工码头有限公司 21,000 30%
广州市北二环高速公路有限公司 190,000 20%
广东红海湾发电有限公司 387,437.50 25%
中远发展航运有限公司 100,000 50%
说明：本公司直接持有广州发展电力投资有限公司、广州发展物流投资有限公司、
广州发展基建投资有限公司、广州原电管理有限公司、广州原实投资管理有限公司、广
州珠江电力检修有限公司、广州发展资产管理有限公司各90%的股权；通过广州发展电力
投资有限公司间接持有深圳广发电力投资有限公司90%的股权、持有广州发展资产管理有
限公司10%的股权；通过广州发展资产管理有限公司分别间接持有广州发展电力投资有限
公司、广州发展物流投资有限公司、广州发展基建投资有限公司、广州原电管理有限公
司、广州原实投资管理有限公司、广州珠江电力检修有限公司、深圳广发电力投资有限
公司各10%的股权。故本公司实际持有上述8家公司100%的股权。
本公司持有中外合资企业广州珠江电力有限公司50%的股权。
广州发展电力投资有限公司分别持有广州东方电力有限公司、广州珠江天然气发电
有限公司、粤电控股西部投资有限公司、广东红海湾发电有限公司70%、70%、30%和25%
的股权，广州原电管理有限公司持有广州东方电力有限公司5%的股权。
深圳广发电力投资有限公司持有深圳市广深沙角B电力有限公司35.23%股权。
广州珠江电力有限公司和广州东方电力有限公司分别持有广州南沙发展煤炭码头有
限公司90%和10%的股权；分别持有广州发展环保建材有限公司40%和60%的股权。
广州发展物流投资有限公司分别持有广州珠江电力燃料有限公司和广州发展油品销
售有限公司各90%的股权，广州发展资产管理有限公司分别持有广州珠江电力燃料有限公
司和广州发展油品销售有限公司各10%的股权，故本公司实际持有上述2家公司100%的股
权。
广州发展物流投资有限公司持有广州发展碧辟投资有限公司60%的股权。广州发展碧
辟油品有限公司持有广州港发石油化工码头有限公司50%的股权。
广州珠江电力燃料有限公司持有中远发展航运有限公司50%的股权。
广州发展基建投资有限公司分别持有广州南沙发展燃气有限公司和广州市北二环高
速公路有限公司55%和20%的股权。
3、合并范围及说明
纳入合并范围的子(控股)公司包括：广州发展电力投资有限公司、深圳广发电力
投资有限公司、广州珠江电力有限公司、广州东方电力有限公司、广州珠江天然气发电
有限公司、广州南沙发展煤炭码头有限公司、广州发展环保建材有限公司；广州发展物
流投资有限公司、广州珠江电力燃料有限公司、广州发展碧辟油品有限公司、广州发展
油品销售有限公司、广州港发石油化工码头有限公司；广州发展基建投资有限公司、广
州南沙发展燃气有限公司；广州原电管理有限公司、广州原实投资管理有限公司、广州
珠江电力检修有限公司、广州发展资产管理有限公司。
本公司持有中外合资企业广州珠江电力有限公司(简称“珠电公司”)50%的股权，
因珠电公司的经营管理由本公司负责，故本公司将珠电公司纳入合并范围。
广州发展碧辟油品有限公司持有广州港发石油化工码头有限公司(简称“码头公司
”)50%的股权，因码头公司另50%的股权由广州港能源发展有限公司持有，故本公司按
比例合并码头公司的报表。
广州珠江电力燃料有限公司(简称“燃料公司”)持有中远发展航运有限公司(简
称“航运公司”)50%的股权，因航运公司的安全和船员管理主要依托于广州远洋运输公
司，故燃料公司不予合并航运公司的报表。
秦皇岛创跃发展燃料有限公司因已于2005年12月22日注销清算，故今年合并范围减
少秦皇岛创跃发展燃料有限公司。
4、报告期合并范围变化及影响
本期合并范围没有增加，由于公司业务的调整，本年度注销了全资子公司秦皇岛创
跃发展燃料有限公司，故年末秦皇岛创跃发展燃料有限公司不再纳入合并范围。秦皇岛
创跃发展燃料有限公司在注销日和上年度末的资产负债情况如下：
单位：元
2005年度12月22日(注销日) 2004年度12月31日
流动资产 5,350,106.10 5,345,610.02
长期投资
固定资产及在建工程 5,765.17 7,585.57
无形资产及其他资产
资产合计 5,355,871.27 5,353,195.59
流动负债 3,265.35
长期负债
负债合计 3,265.35
秦皇岛创跃发展燃料有限公司本年和上年度的经营成果如下：
单位：元
2005年度 2004年度度
主营业务收入 68,695,994.26
利润总额 20,584.11 522,700.64
五、合并会计报表有关数据说明(如无特别注明，以下货币单位为人民币元)
1、货币资金
期末数 年初数
现金 100,953.86 154,299.51
银行存款 2,984,671,525.26 2,948,960,957.82
其他货币资金 264,777.35 1,223,814.33
合计 2,985,037,256.47 2,950,339,071.66
2、短期投资
期末数
项 目 金额 跌价准备
其他投资—基金 79,301,600.00 303,000.00
合计 79,301,600.00 303,000.00
年初数
项 目 金额 跌价准备
其他投资—基金 89,600,900.00 102,000.00
合计 89,600,900.00 102,000.00
(1)、本公司不存在短期投资变现的重大限制。
(2)、按报告期各基金公布的净值计算跌价准备。
3、应收票据
票据种类 期末数 年初数
银行承兑汇票 33,170,890.15 70,798,513.18
商业承兑汇票 2,542,537.20
合计 35,713,427.35 70,798,513.18
4、应收账款
(1)、按账龄列示如下：
期末数
占应收账款 坏账准备
账龄 金额 坏账准备
总额的比例 计提比例
1年以内 294,810,865.33 97.30% 0-10% 213,348.83
1至2年 5,806,236.58 1.92% 30% 1,741,870.97
2至3年 2,015,834.20 0.67% 50% 1,007,917.10
3年以上 342,196.84 0.11% 100% 342,196.84
合计 302,975,132.95 100% 3,305,333.74
年初数
占应收账款 坏账准备
账龄 金额 坏账准备
总额的比例 计提比例
1年以内 287,090,736.57 98.43% 0-10% 1,332,907.22
1至2年 4,037,953.55 1.38% 30% 1,211,386.07
2至3年 540,447.24 0.19% 50% 270,223.62
3年以上 100%
合计 291,669,137.36 100% 2,814,516.91
(2)、期末应收账款余额中，没有持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款
。
(3)、期末应收账款余额中，前5名客户的欠款金额合计256,100,741.56元，占应收
账款总额的84.53%。
5、其他应收款
(1)、其他应收款期末余额按账龄列示如下：
期末数
占其他应收款 坏账准备
账龄 金额 坏账准备
总额的比例 计提比例
1年以内 37,179,678.66 96.91% 0-10%
1至2年 1,184,520.00 3.09% 30%
2至3年 50%
3年以上 100%
合计 38,364,198.66 100% 0.00
年初数
占其他应收款 坏账准备
账龄 金额 坏账准备
总额的比例 计提比例
1年以内 4,835,406.00 100% 0-10%
1至2年 30%
2至3年 50%
3年以上 100%
合计 4,835,406.00 100% 0.00
(2)、期末其他应收款余额中，没有持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠
款。
(3)、期末其他应收款余额中，前5名客户的欠款金额合计33,069,234.37元，占其他
应收账款总额的86.20%。
(4)、金额较大的其他应收款列示如下：
单位名称 内容 账龄
广州发展新能源投资有限公司 新设立正办理手续 1年以内
南沙消防队 材料款 1年以内
广州市番禺南沙电气工程公司 临时接电费 1至2年
广东省电力设计院 LNG二期可研报告编制费 1年以内
珠三角西部LNG项目 前期费用 1年以内
合计
单位名称 期末数
广州发展新能源投资有限公司 30,000,000.00
南沙消防队 1,232,234.37
广州市番禺南沙电气工程公司 984,000.00
广东省电力设计院 450,000.00
珠三角西部LNG项目 403,000.00
合计 33,069,234.37
(5)、其他应收款采用余额百分比法提取坏账准备，以期末其他应收款扣除押金、备
用金以及企业内部挂账往来后的余额计提，具体计提比例参照应收账款坏账准备的计提
标准。
6、预付账款
(1)、按账龄列示如下：
期末数
账 龄 占预付账款
金 额
总额的比例
1年以内 42,130,691.10 87.45%
1至2年 4,859,253.00 10.08%
2至3年 90,266.90 0.19%
3年以上 1,099,100.00 2.28%
合计 48,179,311.00 100%
年初数
账 龄 占预付账款
金 额
总额的比例
1年以内 77,571,982.53 87.54%
1至2年 5,016,024.83 5.66%
2至3年 6,027,468.41 6.80%
3年以上
合计 88,615,475.77 100%
(2)、期末预付账款余额中，没有持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款
项。
(3)、期末预付账款余额中，账龄超过1年以上的预付账款，主要为珠电公司、东电
公司预付的未完工的改造工程款项。
7、存货
期末数
金 额 存货跌价准备
原材料 34,109,918.31
燃料 39,932,392.43
低值易耗品 680,739.70
库存商品 150,021,516.87 965,469.32
分期收款发出商品 4,901,816.32
合计 229,646,383.63 965,469.32
年初数
金 额 存货跌价准备
原材料 40,370,120.20
燃料 38,832,574.83
低值易耗品 534,041.98
库存商品 163,055,764.13 580,351.46
分期收款发出商品 86,359.67
合计 242,878,860.81 580,351.46
8、长期投资
年初数
项 目 减值 本期增加
金 额
准备
长期股权投资 2,399,627,679.02 228,899,608.70
长期债权投资 92,913,614.21
合计 2,399,627,679.02 0.00 321,813,222.91
期末数
项 目 本期减少 减值
金 额
准备
长期股权投资 196,394,834.64 2,432,132,453.08
长期债权投资 92,913,614.21
合计 196,394,834.64 2,525,046,067.29 0.00
长期股权投资—其他股权投资明细列示如下：
占被投
投资 资公司 被投资单位
被投资公司名称 投资金额
期限 注册资 权益增减额
本比例
广州市北二环高
36年 180,000,000.00 20% -714,089.07
速公路有限公司
深圳市广深沙角
17年 747,373,362.97 35.23% 149,838,825.76
B电力有限公司
广东红海湾发电
30年 387,437,500.00 25%
有限公司
广东粤电控股西
长期 82,020,000.00 30% -10,215,546.46
部投资有限公司
中远发展航运有
长期 100,000,000.00 50% 1,339,108.29
限公司
合计 1,496,830,862.97 140,248,298.52
分 得 的 累计权益 减值
被投资公司名称
现金红利额 增减额 准备
广州市北二环高
-48,143,325.33
速公路有限公司
深圳市广深沙角
133,874,000.00 173,204,543.03
B电力有限公司
广东红海湾发电
有限公司
广东粤电控股西
-10,215,546.46
部投资有限公司
中远发展航运有
1,339,108.29
限公司
合计 133,874,000.00 116,184,779.53
国际金融公司(IFC)向本公司提供贷款人民币405,500,000元，本公司以持有的
深圳市广深沙角B电力有限公司18%股权作为质押。
股权投资差额明细列示如下：
摊销
被投资公司名称 初始金额 本期摊销额
期限
广州珠江电力有限公司 465,225,138.91 20 23,261,256.96
广州东方电力有限公司 53,209,427.36 23 2,305,671.88
广州东方电力有限公司 4,762,237.25 23 207,053.80
广州市北二环高速公路有限公司 10,000,000.00 10 1,000,000.00
深圳市广深沙角B电力有限公司 607,696,483.66 17 35,746,852.00
合计 1,140,893,287.18 62,520,834.64
被投资公司名称 期末数
广州珠江电力有限公司 279,135,083.28
广州东方电力有限公司 34,585,078.66
广州东方电力有限公司 3,105,806.83
广州市北二环高速公路有限公司 5,000,000.00
深圳市广深沙角B电力有限公司 497,290,841.81
合计 819,116,810.58
长期债权投资—其他债权投资明细列示如下：
借款单位 初始投资成本 年利率 到期日 应计利息
广东粤电控股西部 49,500,000.00 5.184% 2008.4.14 1,748,940.34
投资有限公司
广东粤电控股西部 40,295,700.00 5.184% 2008.4.24 1,368,973.87
投资有限公司
89,795,700.00 3,117,914.21
合计
借款单位 累计应计利息 已收 期末余额 减值
利息 准备
广东粤电控股西部 1,748,940.34 51,248,940.34
投资有限公司
广东粤电控股西部 1,368,973.87 41,664,673.87
投资有限公司
3,117,914.21 92,913,614.21
合计
9、固定资产及累计折旧
项目 年初数 本期增加额
原值：
房屋及建筑物 1,873,918,737.83 115,146,804.92
生产及机器设备 4,412,244,989.15 105,725,105.83
其他设备 1,129,202,495.56 5,955,344.94
运输及电子设备 140,348,062.14 12,524,642.31
固定资产装修
合计 7,555,714,284.68 239,351,898.00
累计折旧：
房屋及建筑物 318,700,997.85 67,557,824.07
生产及机器设备 2,115,489,593.12 172,718,690.54
其他设备 643,661,304.90 66,159,353.73
运输及电子设备 22,442,853.25 14,436,550.01
固定资产装修
合计 3,100,294,749.12 320,872,418.35
减值准备：
净额 4,455,419,535.56
项目 本期减少额 期末数
原值：
房屋及建筑物 14,107,312.84 1,974,958,229.91
生产及机器设备 623,943.80 4,517,346,151.18
其他设备 890,491.82 1,134,267,348.68
运输及电子设备 2,804,457.12 150,068,247.33
固定资产装修
合计 18,426,205.58 7,776,639,977.10
累计折旧：
房屋及建筑物 2,229,666.23 384,029,155.69
生产及机器设备 119,751.00 2,288,088,532.66
其他设备 21,039.17 709,799,619.46
运输及电子设备 1,526,860.78 35,352,542.48
固定资产装修
合计 3,897,317.18 3,417,269,850.29
减值准备：
净额 4,359,370,126.81
(1)、本期在建工程转入固定资产的金额为103,657,076.26元；
(2)、上述固定资产不存在抵押、担保情况。
10、工程物资
项目 期末数
金 额 存货跌价准备
专用材料 7,505.00
专用设备 4,885,594.57
预付大型设备款 384,843,836.00
合计 389,736,935.57
项目 年初数
金 额 存货跌价准备
专用材料
专用设备
预付大型设备款
合计
11、在建工程
(1)、在建工程项目本年变动情况如下：
本期转入
工程名称 年初数 本年增加数
固定资产
LNG联合循
111,906,741.24 183,090,336.67
环工程
#1#2机技改
22,146,887.84 46,498,386.67 53,142,205.52
工程
#3#4机技改
30,861,181.91 20,763,344.63 29,377,674.49
工程
煤码头改造
3,480,643.55 9,322,053.35 12,802,696.90
工程
脱硫项目 1,926,114.33 62,390,101.87 2,783,022.95
油库区工程 412,519.00 234,728.29
油码头工程 242,494.88 430,299.00 672,793.88
南沙管道燃
5,914,595.71 18,002,358.27 4,878,682.52
气工程
加气混凝土
8,000.00
成品棚
加气混凝脱
205,614.12
硫项目
脱硫配套码
344,000.00
头项目
卸船机改造
1,245,551.87
工程
合计 176,899,178.46 342,526,774.74 103,657,076.26
工程名称 其他减少数 期末数 资金来源
LNG联合循
294,997,077.91 募股资金
环工程
#1#2机技改
15,503,068.99 自有资金
工程
#3#4机技改
22,246,852.05 自有资金
工程
煤码头改造
自有资金
工程
其他来源和
脱硫项目 61,533,193.25
IFC贷款
油库区工程 647,247.29 其他来源
油码头工程 其他来源
南沙管道燃
19,038,271.46 自有资金
气工程
加气混凝土
8,000.00 自有资金
成品棚
加气混凝脱
205,614.12 自有资金
硫项目
脱硫配套码
344,000.00 自有资金
头项目
卸船机改造
1,245,551.87 自有资金
工程
合计 415,768,876.94
(2)、在建工程所包含的借款费用资本化金额如下：
本期转入
工程名称 年初数 本年增加数
固定资产
LNG联合循
73,080.00 3,446,326.68
环工程
合计 73,080.00 3,446,326.68
工程名称 其他减少数 期末数
LNG联合循
3,519,406.68
环工程
合计 3,519,406.68
12、无形资产
(1)、无形资产明细如下：
项 目 取得方式 原值 剩余摊销年限
土地使用权 购买 62,665,825.98 42-49
网络软件系统 购买 5,016,046.67 2-5
合计 67,681,872.65
(2)、无形资产本年变动情况如下：
项 目 年初数 本期增加 本期转出
61,714,956.30 5,409.80
土地使用权
3,225,210.08 807,273.00 142,258.33
网络软件系统
合计 64,940,166.38 807,273.00 147,668.13
项 目 本期摊销 累计摊销 期末数
1,273,019.90 2,229,299.38 60,436,526.60
土地使用权
919,186.88 2,045,008.80 2,971,037.87
网络软件系统
合计 2,192,206.78 4,274,308.18 63,407,564.47
13、长期待摊费用
项 目 原始发生额 年初数 本期增加额
IFC贷款手续费 8,296,677.47 8,296,677.47
合 计 8,296,677.47 0.00 8,296,677.47
项 目 本期摊销额 累计摊销额 期末数
IFC贷款手续费 207,416.94 207,416.94 8,089,260.53
合 计 207,416.94 207,416.94 8,089,260.53
14、短期借款
期末数 年初数
信用借款 600,000,000.00 907,500,000.00
抵押借款 0 0
保证借款 40,000,000.00 25,000,000.00
合计 640,000,000.00 932,500,000.00
15、应付票据
期末数 年初数
银行承兑汇票 9,000,000.00
合 计 9,000,000.00
16、应付账款
期末数 年初数
应付账款 234,819,874.20 171,243,935.80
合 计 234,819,874.20 171,243,935.80
(1)、应付账款余额中，没有持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项
。
(2)、应付账款余额中，没有超过3年的应付账款。
17、预收账款
期末数 年初数
预收账款 34,878,746.67 52,944,674.37
34,878,746.67 52,944,674.37
(1)、预收账款余额中，没有持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项
。
(2)、预收账款余额中，没有账龄超过1年的款项。
18、应付股利
期末数 年初数
香港能勇有限公司 89,980,761.92
合 计 89,980,761.92 0.00
(1)、应付股利为珠电公司应付外方股东股利。
19、应交税金
期末数 年初数
增值税 22,755,969.45 58,033,908.62
营业税 1,357,466.77 2,450,515.95
消费税 0 0
企业所得税 68,058,611.52 57,465,758.13
城市维护建设税 608,914.99 712,930.96
个人所得税 484,976.68 1,992,333.69
印花税 446,484.23 2,092,753.38
土地增值税 0 5,824,847.18
房产税 19,053.87
合计 93,731,477.51 128,573,047.91
20、其他应交款
附 注 期末数 年初数
教育费附加 (1) 261,040.71 422,343.66
堤围防护费 (2) 487,311.84 680,265.13
其他
合计 748,352.55 1,102,608.79
(1)、教育费附加按增值税、营业税及消费税税额的3%计缴；
(2)、堤围防护费按应税(增值税、营业税、消费税)收入的0.13%或0.1%计缴。
21、其他应付款
期末数 年初数
其他应付款 30,139,867.23 37,035,152.87
30,139,867.23 37,035,152.87
(1)、其他应付款余额中，没有持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款
项。
(2)、其他应付款余额中，没有账龄超过3年的款项。
22、预提费用
期末数 年初数
借款利息 7,356,263.32 2,414,170.76
检修费 0 17,631,719.96
劳务费 20,121,087.43 10,246,459.21
股票激励金 0 16,000,000.00
保险费 0 639,999.95
港建费 3,920,900.79 10,212,896.60
管理咨询费 1,058,000.00 0
清仓费 0 640,000.00
中介费 500,000.00
水电费 348,834.00
其他 148,318.66 316,260.60
合计 33,453,404.20 58,101,507.08
23、预计负债
期末数 年初数
燃气管道增容费 6,003,666.56 2,144,215.49
6,003,666.56 2,144,215.49
(1)、预计负债余额中，没有持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项
。
(2)、期末预计负债6,003,666.56元，是广州南沙发展燃气有限公司收取的燃气管道
增容费，该增容费按10年平均摊销，本年摊入损益的增容费收入金额为464,602.63元。
24、一年内到期的长期负债
期末数
原币(美元) 折合人民币
信用借款
保证借款—外币 6,159,500.00 49,712,708.55
保证借款—人民币
合 计 49,712,708.55
年初数
原币(美元) 折合人民币
信用借款
保证借款—外币 5,586,800.00 46,258,704.00
保证借款—人民币 84,375,000.00
合 计 130,633,704.00
25、长期借款
期末数
原币(美元) 折合人民币
信用借款
保证借款—外币 3,312,600.00 26,735,663.34
保证借款—人民币 276,500,000.00
质押借款—外币 25,500,000.00 205,807,950.00
质押借款—人民币 475,500,000.00
合计 984,543,613.34
年初数
原币(美元) 折合人民币
信用借款 100,000,000.00
保证借款—外币 9,472,100.00 78,428,988.00
保证借款—人民币 263,500,000.00
质押借款—外币
质押借款—人民币
合计 441,928,988.00
26、专项应付款
期末数 年初数
脱硫项目拨款 18,820,000.00
加气混凝土项目技改 40,455.00 94,400.00
合计 18,860,455.00 94,400.00
27、递延税款贷项
期末数 年初数
递延税款 60,386,348.11 66,694,109.50
合计 60,386,348.11 66,694,109.50
28、股本
种 类 年初数 本期增加数
1、非流通股份 1,018,800,000.00 509,400,000.00
(1)、发起人股份---国有法人股 1,018,800,000.00 509,400,000.00
(2)、募集法人股
(3)、内部职工股或其他
2、有限售条件的流通股份 1,379,520,000.00
(1)、国有法人持有股份 1,379,520,000.00
(2)、其他法人持有股份
3、无限售条件的流通股份 354,000,000.00 325,680,000.00
(1)、境内上市的人民币普通股 354,000,000.00 325,680,000.00
(2)、境内上市的外资股
(3)、境外上市的外资股
(4)、其他
股份总额 1,372,800,000.00 2,214,600,000.00
种 类 本期减少数 期末数
1、非流通股份 1,528,200,000.00
(1)、发起人股份---国有法人股 1,528,200,000.00
(2)、募集法人股
(3)、内部职工股或其他
2、有限售条件的流通股份 1,379,520,000.00
(1)、国有法人持有股份 1,379,520,000.00
(2)、其他法人持有股份
3、无限售条件的流通股份 679,680,000.00
(1)、境内上市的人民币普通股 679,680,000.00
(2)、境内上市的外资股
(3)、境外上市的外资股
(4)、其他
股份总额 1,528,200,000.00 2,059,200,000.00
(1)、本公司根据2004年度股东大会决议，于2005年5月11日向全体股东每10股送4股
转增1股，新增可流通股份于2005年5月12日上市交易。
本次送股和转增业经广东羊城会计师事务所以(2005)羊验字第5227号验资报告验
证。
(2)、本公司根据2005年第一次临时股东大会决议，于2005年8月18日实施股权分置
方案，由原非流通股股东广州发展集团有限公司向流通股股东每10股支付2.8股股份对价
，2005年8月22日，本公司所有股份具有流通权。
本次股权分置业经广东羊城会计师事务所以(2005)羊验字第6052号验资报告验证
。
(3)、广州发展集团有限公司承诺持有本公司股份自获得上市流通权之日起十二个月
内不减持，自获得上市流通权之日起三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌向社会公
众出售。在上述承诺期满后十二个月内，若广州发展集团有限公司所持股份通过上海证
券交易所向公众出售，出售价格不低于6元/股(若股权分置改革方案实施后公司有派息
、送股、资本公积金转增股份等除权事项，则对该价格进行除权除息处理)；广州发展
集团有限公司将按国家产业政策、国有资产监管要求，自其持有本公司股份获得上市流
通权之日起至少三年内对本公司保持绝对控股地位，持股比例不低于51%。
29、资本公积
年初数 本期增加数
股本溢价 1,800,004,105.67
接受捐赠非现金资产准备
股权投资准备 10,660,286.49
拨款转入
其他资本公积 309,470,166.68
外币资本折算差额
合计 2,120,134,558.84
本期减少数 期末数
股本溢价 137,280,000.00 1,662,724,105.67
接受捐赠非现金资产准备
股权投资准备 10,660,286.49
拨款转入
其他资本公积 3,062,638.93 306,407,527.75
外币资本折算差额
合计 140,342,638.93 1,979,791,919.91
(1)、股本溢价本年减少数是本公司根据2004年度股东大会决议，于2005年5月11日
向全体股东每10股送4股转增1股所产生。
(2)、其他资本公积本年减少是根据中华人民共和国财政部财会便[2006]10号《关于
上市公司股改费用会计处理的复函》的规定列支股权分置费用。
30、盈余公积
年初数 本期增加数
法定盈余公积 565,113,864.75 62,030,223.68
法定公益金 282,556,932.36 31,015,111.84
任意盈余公积 1,006,630,654.59
合计 1,854,301,451.70 93,045,335.52
本期减少数 期末数
法定盈余公积 627,144,088.43
法定公益金 313,572,044.20
任意盈余公积 1,006,630,654.59
合计 1,947,346,787.22
31、未分配利润
年初未分配利润 2,019,955,978.23
加：本年净利润 620,302,236.77
2,640,258,215.00
可供分配的利润
62,030,223.68
减：提取法定盈余公积
31,015,111.84
减：提取法定公益金
2,547,212,879.48
可供股东分配的利润
减：提取任意盈余公积金
274,560,000.00
减：支付普通股股利
549,120,000.00
减：转作股本的普通股股利
1,723,532,879.48
期末未分配利润
经2004年度股东大会审议通过，本公司2005年实施每10股送4股转增1股派2元(含税
)分红方案，其中通过未分配利润送股票红利549,120,000元，通过资本公积转增股本1
37,280,000元，通过当年实现的净利润分配现金红利274,560,00.00元。
32、主营业务收入、主营业务成本和主营业务利润
主营业务收入 本年累计数 上年累计数
电力业务 2,981,596,138.41 2,810,414,087.26
物流业务 3,278,622,163.96 1,921,439,471.50
煤炭 1,799,702,022.40 1,653,062,760.74
油品 1,395,297,496.68 239,358,769.71
码头 22,668,354.40 9,803,085.14
加气混凝土 60,954,290.48 19,214,855.91
基建业务 4,682,867.90 1,040,003.84
管道燃气 4,682,867.90 1,040,003.84
合计 6,264,901,170.27 4,732,893,562.60
本公司前5名客户销售的收入总额为3,589,982,988.53元，占全部主营业务收入的5
7.30%。
主营业务成本 本年累计数 上年累计数
电力业务 1,968,330,439.64 1,587,201,843.68
物流业务 3,108,573,994.81 1,724,242,236.37
煤炭 1,678,106,755.31 1,465,138,887.61
油品 1,388,810,607.39 246,637,197.40
码头 9,263,862.55 3,871,860.85
加气混凝土 32,392,769.56 8,594,290.51
基建业务 4,094,205.34 1,112,415.95
管道燃气 4,094,205.34 1,112,415.95
合计 5,080,998,639.79 3,312,556,496.00
主营业务税金 本年累计数 上年累计数
电力业务 4,143.83 1,033,778.77
物流业务 7,760,661.05 4,193,713.09
4,297,455.88 3,165,099.24
煤炭
2,357,897.48 541,876.43
油品
800,282.27 347,840.27
码头
305,025.42 138,897.15
加气混凝土
59,407.72 28,613.24
基建业务
59,407.72 28,613.24
管道燃气
合计 7,824,212.60 5,256,105.10
主营业务利润 本年累计数 上年累计数
电力产业 1,013,261,554.94 1,222,178,464.81
物流产业 162,287,508.10 193,003,522.04
煤炭 117,297,811.21 184,758,773.89
油品 4,128,991.81 -7,820,304.12
码头 12,604,209.58 5,583,384.02
加气混凝土 28,256,495.50 10,481,668.25
基础设施产业 529,254.84 -101,025.35
管道燃气 529,254.84 -101,025.35
合计 1,176,078,317.88 1,415,080,961.50
33、主营业务税金及附加
税 种 计税项目 计税金额
营业税 工程、管理费等收入 65,232,914.97
城建税 流转税 63,984,522.70
教育费附加 流转税 63,984,522.70
合 计
税 种 税 率 本年累计数
营业税 3%或5% 2,220,409.56
城建税 5%或7% 3,684,267.36
教育费附加 3% 1,919,535.68
合 计 7,824,212.60
34、财务费用
本年累计数 上年累计数
利息支出 77,484,442.70 64,898,529.39
减：利息收入 37,553,521.47 37,107,513.11
汇兑损失 71,555.64 57,119.36
减：汇兑收益 2,013,628.70
银行手续费 726,188.02 160,435.64
合计 38,715,036.19 28,008,571.28
35、投资收益
本年累计数 上年累计数
其他债权投资收益 3,117,914.21
出售短期投资收益 7,430,166.85 9,250,500.00
股权投资权益法核算净增减额 140,248,298.52 153,759,606.90
股权投资差额摊销 -62,520,834.64 -62,520,834.64
计提或冲回的短期跌价准备 -201,000.00 -15,000.00
投资减值准备 0 0
股权投资处置收益 5,940.82 25,978,995.44
合计 88,080,485.76 126,453,267.70
36、非经常性损益
本年累计数 上年累计数
处置长期股权投资产生的损益 17,334,548.08
各种形式的政府补贴 0
短期投资收益/损失 6,184,089.68 6,197,835.00
委托投资收益/损失 2,089,002.52 766,841.65
各项营业外收入、支出 950,914.82 6,881,541.18
转回以前年度已经计提各项减值准备 715,505.64
9,939,512.66 31,180,765.91
合计
37、收到的其他与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金为21,475,284.14元，其中非经常性业务现金流入
145,194.20元，为燃料公司取得的保险赔款收入；其他为经常性业务现金流入，主要是
燃料公司的港建费收入及广州发展油品销售有限公司的油罐租赁收入。
38、支付的其他与经营活动有关的现金
主要项目 金额(人民币元)
营业费用付现(工资等除外) 5,339,332.90
管理费用付现(税费、工资等除外) 48,151,436.86
保险费付现 17,129,871.96
排污费付现 17,293,029.90
保证金付现 2,130,000.00
捐赠支出 50,000.00
其他 24,389,031.41
合计 114,482,703.03
39、收到的其他与投资活动有关的现金
主要项目 金额(人民币元)
汇兑收益产生的现金
存款利息收入 41,267,747.49
委托贷款利息收入
资金占用费收入
其他 107,397.30
合计 41,375,144.79
40、支付的其他与投资活动有关的现金为0。
41、收到的其他与筹资活动有关的现金
主要项目 金额(人民币元)
专项拨款 15,000,000.00
合计 15,000,000.00
42、支付的其他与筹资活动有关的现金：
主要项目 金额(人民币元)
贷款担保费 28,120.96
汇兑损失
银行手续费 8,755,822.09
合计 8,783,943.05
六、母公司会计报表主要项目附注(如无特别注明，货币单位均为人民币元)
1.其他应收款
(1)、其他应收款期末余额按账龄分析如下：
期末数
账 龄 占其他应收款
金 额 坏账准备 计提比例
总额的比例
1年以内 39,595,387.52 100%
1~2年
2~3年
3年以上
合 计 39,595,387.52 100%
年初数
账 龄 占其他应收款
金 额 坏账准备 计提比例
总额的比例
1年以内 23,645,286.29 100%
1~2年
2~3年
3年以上
合计 23,645,286.29 100%
期末其他应收款余额中，没有持本公司5%(含5%)以上表决权股份股东的欠款。
2.长期股权投资
年初数
项 目 减值 本期增加
金 额
准备
拨付所属资金 1,997,151,511.09 1,214,839,900.00
其他股权投资 3,874,195,841.77 643,681,613.87
合 计 5,871,347,352.86 1,858,521,513.87
期末数
项 目 本期减少 减值
金 额
准备
拨付所属资金 489,349,263.62 2,722,642,147.47
其他股权投资 321,283,445.05 4,196,594,010.59
合 计 810,632,708.67 6,919,236,158.06
其他股权投资明细列示如下:
占被投资
被投资公司 投资 被投资单位
投资金额 公司注册
名 称 期限 权益增减额
资本比例
广州发展电力
长期 900,000,000.00 90% 398,541,694.77
投资有限公司
广州珠江电力
25年 210,000,000.00 50% 166,317,531.72
有限公司
广州发展物流
长期 90,000,000.00 90% 33,970,888.32
投资有限公司
广州发展基建
长期 90,000,000.00 90% -1,076,775.02
投资有限公司
广州珠江电力
长期 2,700,000.00 90% -127,790.50
检修有限公司
广州原电管理
长期 2,700,000.00 90% 21,536,735.04
有限公司
广州原实投资
长期 2,700,000.00 90% 6,960,210.03
管理有限公司
广州发展资产
长期 27,000,000.00 90% 17,559,119.51
管理有限公司
合计 1,325,100,000.00 643,681,613.87
被投资公司 分 得 的 累计权益 减值
名 称 现金红利额 增 减 额 准备
广州发展电力
1,730,363,360.11
投资有限公司
广州珠江电力
294,122,188.09 623,378,634.61
有限公司
广州发展物流
99,258,327.46
投资有限公司
广州发展基建
-32,099,334.25
投资有限公司
广州珠江电力
3,900,000.00 1,121,073.42
检修有限公司
广州原电管理
109,568,504.86
有限公司
广州原实投资
24,588,681.26
管理有限公司
广州发展资产
36,179,679.84
管理有限公司
合计 298,022,188.09 2,592,358,927.31
股权投资差额明细列示如下:
被投资公司名称 股权投资差额原值 摊销期限
广州珠江电力有限公司 465,225,138.91 20
合计 465,225,138.91
被投资公司名称 本期摊销额 期末数
广州珠江电力有限公司 23,261,256.96 279,135,083.28
合计 23,261,256.96 279,135,083.28
3.长期债权投资
(1)、其他债权本金
年初数
借款单位 减值 本期增加
金 额
准备
广州东方电力
200,000,000.00
有限公司
合 计 200,000,000.00
期末数
借款单位 本期减少 减值
金 额
准备
广州东方电力
200,000,000.00
有限公司
合 计 200,000,000.00
(2)、其他债权本金及利息
借款单位 初始投资成本 利率 到期日 应计利息
广州东方电 200,000,000.00 5.67% 2010.12.9 724,500.00
力有限公司
借款单位 累计应收利息 已收利息 期末余额
广州东方电 724,500.00 200,724,500.00
力有限公司
4.投资收益
本年累计数 上年累计数
联营或合营公司分来利润
股权投资权益法核算净增减额 643,681,613.87 849,019,863.74
股权投资差额摊销 -23,261,256.96 -23,261,256.96
投资减值准备
债权投资收益 724,500.00
合计 621,144,856.91 825,758,606.78
七、关联方关系及其交易
(一)、存在控制关系的关联方
与本企业
企业名称 注册地址 主营业务
关 系
广州发展集团有限 广州市东风中路509 发起人、
投资
公司 号建银大厦28楼 控股股东
广州发展电力投资 广州市麓景路3号 电力工业项目的投
子公司
有限公司 13-19楼 资、开发和管理
广州珠江电力有限 广州南沙经济技术
电力的生产、销售 控股公司
公司 开发区内
广州东方电力有限 广州市番禺区南沙
电力的生产、销售 控股公司
公司 镇坦头管理区
天然气发电工程建
广州珠江天然气发 广州番禺南沙开发
设，电力的生产、销 控股公司
电有限公司 区坦头管理区
售
深圳广发电力投资 深圳市福田区深南
电力产业的投资管理 子公司
有限公司 大道4001号26G
广州南沙发展煤炭 广州番禺南沙开发
煤炭的储存、装卸 控股公司
码头有限公司 区坦头管理区
广州发展环保建材 广州番禺南沙开发 生产、销售加气混凝 控股公司
有限公司 区坦头管理区 土及制品
广州发展物流投资 广州市麓景路3号 物流产业项目的投
子公司
有限公司 17-19楼 资、开发和管理
广州珠江电力燃料 广州市番禺南沙开
燃料批发零售 子公司
有限公司 发区坦头村
广州发展碧辟油品 广州市南沙经济技 石油化工产品销售、
控股公司
有限公司 术开发区坦头村 装卸
广州发展油品销售 广州市番禺区南沙
油品的销售 子公司
有限公司 开发区坦头管理区
广州发展基建投资 广州市麓景路3号 基础设施项目的投
子公司
有限公司 13-19楼 资、开发和管理
广州南沙发展燃气 南沙开发区珠电路 燃气的生产、加工、
控股公司
有限公司 珠电综合楼4楼 储存、输送和销售
广州原电管理有限 广州市麓景路3号 电力项目开发、管理
子公司
公司 13-19楼 和技术服务
广州原实投资管理 广州市麓景路3号 投资项目的开发、管
子公司
有限公司 13-19楼 理和信息咨询
广州珠江电力检修 广州南沙经济技术
电力设备安装、检修 子公司
有限公司 开发区珠江电厂内
广州发展资产管理 广州市麓景路3号18
资产管理、投资咨询 子公司
有限公司 楼
经济性质 法定
企业名称
或类型 代表人
广州发展集团有限
国有独资 杨丹地
公司
广州发展电力投资
有限责任 刘强文
有限公司
广州珠江电力有限
中外合资 郑家纯
公司
广州东方电力有限
中外合资 杨丹地
公司
广州珠江天然气发
有限责任 姚运才
电有限公司
深圳广发电力投资
有限责任 刘强文
有限公司
广州南沙发展煤炭
有限责任 刘强文
码头有限公司
广州发展环保建材 有限责任 梁正国
有限公司
广州发展物流投资
有限责任 梁正国
有限公司
广州珠江电力燃料
有限责任 梁正国
有限公司
广州发展碧辟油品
有限责任 杨丹地
有限公司
广州发展油品销售
有限责任 梁正国
有限公司
广州发展基建投资
有限责任 吴旭
有限公司
广州南沙发展燃气
有限责任 何永
有限公司
广州原电管理有限
有限责任 刘强文
公司
广州原实投资管理
有限责任 刘强文
有限公司
广州珠江电力检修
有限责任 姚运才
有限公司
广州发展资产管理
有限责任 刘强文
有限公司
(二)、存在控制关系的关联方的注册资本及其变动
货币单位：人民币千元
企业名称 年初数 本期增加数
广州发展集团有限公司 1,000,000.00
广州发展电力投资有限公司 1,000,000.00
广州珠江电力有限公司 420,000.00
广州东方电力有限公司 990,000.00
广州珠江天然气发电有限公司 180,000.00 512,000.00
深圳广发电力投资有限公司 20,000.00
广州南沙发展煤炭码头有限公司 10,000.00
广州发展环保建材有限公司 10,000.00
广州发展物流投资有限公司 100,000.00
广州珠江电力燃料有限公司 25,000.00 175,000.00
秦皇岛创跃发展燃料有限公司 5,000.00
广州发展碧辟油品有限公司 400,000.00
广州发展油品销售有限公司 50,000.00
广州发展基建投资有限公司 100,000.00
广州南沙发展燃气有限公司 30,000.00
广州原电管理有限公司 3,000.00
广州原实投资管理有限公司 3,000.00
广州珠江电力检修有限公司 3,000.00
广州发展资产管理有限公司 30,000.00
企业名称 本期减少数 期末数
广州发展集团有限公司 1,000,000.00
广州发展电力投资有限公司 1,000,000.00
广州珠江电力有限公司 420,000.00
广州东方电力有限公司 990,000.00
广州珠江天然气发电有限公司 692,000.00
深圳广发电力投资有限公司 20,000.00
广州南沙发展煤炭码头有限公司 10,000.00
广州发展环保建材有限公司 10,000.00
广州发展物流投资有限公司 100,000.00
广州珠江电力燃料有限公司 200,000.00
秦皇岛创跃发展燃料有限公司 5,000.00 0.00
广州发展碧辟油品有限公司 400,000.00
广州发展油品销售有限公司 50,000.00
广州发展基建投资有限公司 100,000.00
广州南沙发展燃气有限公司 30,000.00
广州原电管理有限公司 3,000.00
广州原实投资管理有限公司 3,000.00
广州珠江电力检修有限公司 3,000.00
广州发展资产管理有限公司 30,000.00
(三)、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
货币单位：人民币千元
企业名称 年初数 % 本期增加数 %
广州发展集团有限公司 1,018,800.00 74.21 739,798.28
广州发展电力投资有限公司 1,000,000.00 100
广州珠江电力有限公司 210,000.00 50
广州东方电力有限公司 742,500.00 75
广州珠江天然气发电有限公司 126,000.00 70 358,400.00
深圳广发电力投资有限公司 20,000.00 100
广州南沙发展煤炭码头有限公司 5,250.00 52.5
广州发展环保建材有限公司 6,500.00 65
广州发展物流投资有限公司 100,000.00 100
广州珠江电力燃料有限公司 25,000.00 100 175,000.00
秦皇岛创跃发展燃料有限公司 5,000.00 100
广州发展碧辟油品有限公司 240,000.00 60
广州发展油品销售有限公司 50,000.00 100
广州发展基建投资有限公司 100,000.00 100
广州南沙发展燃气有限公司 16,500.00 55
广州原电管理有限公司 3,000.00 100
广州原实投资管理有限公司 3,000.00 100
广州珠江电力检修有限公司 3,000.00 100
广州发展资产管理有限公司 30,000.00 100
企业名称 本期减少数 % 期末数 %
广州发展集团有限公司 148,680.00 1,609,918.28 78.18
广州发展电力投资有限公司 1,000,000.00 100
广州珠江电力有限公司 210,000.00 50
广州东方电力有限公司 742,500.00 75
广州珠江天然气发电有限公司 484,400.00 70
深圳广发电力投资有限公司 20,000.00 100
广州南沙发展煤炭码头有限公司 5,250.00 52.5
广州发展环保建材有限公司 6,500.00 65
广州发展物流投资有限公司 100,000.00 100
广州珠江电力燃料有限公司 200,000.00 100
秦皇岛创跃发展燃料有限公司 5,000.00 0.00 0
广州发展碧辟油品有限公司 240,000.00 60
广州发展油品销售有限公司 50,000.00 100
广州发展基建投资有限公司 100,000.00 100
广州南沙发展燃气有限公司 16,500.00 55
广州原电管理有限公司 3,000.00 100
广州原实投资管理有限公司 3,000.00 100
广州珠江电力检修有限公司 3,000.00 100
广州发展资产管理有限公司 30,000.00 100
(四)、不存在控制关系的关联方关系的性质
企业名称 与本公司的关系
深圳市广深沙角B电力有限公司 本公司投资(非控股)的公司
广州电力企业集团有限公司 本公司控股股东的全资子公司
广州交通投资有限公司 本公司控股股东的全资子公司
广州发展投资管理有限公司 本公司控股股东的全资子公司
广州发展实业有限公司 本公司控股股东的全资子公司
广州发展物业管理有限公司 本公司控股股东的全资子公司
广州发展新城投资有限公司 本公司控股股东的全资子公司
发展实业有限公司 本公司控股股东的全资子公司
香港能勇有限公司 珠电公司的外方股东
Altima International Ltd. 东电公司的外方非控股股东
广东省粤电集团有限公司 天然气发电公司的非控股股东
BP Global Investments Limited 油品公司的外方非控股股东
广州港发石油化工码头有限公司 油品公司投资的公司
广州港能源发展有限公司 油码头公司的合营股东
广州市煤气公司 南沙燃气公司的非控股股东
广东粤电控股西部投资有限公司 电力投资公司投资(非控股)的公司
广东红海湾发电有限公司 电力投资公司投资(非控股)的公司
广州市北二环高速公路有限公司 基建投资公司投资(非控股)的公司
中远发展航运有限公司 珠电燃料公司投资的公司
广州远洋运输公司 航运公司的合营股东
广州发电厂有限公司 本公司控股股东的全资子公司
企业名称 与本公司的关系
广州旺隆热电有限公司 本公司控股股东的属下子公司
广州明珠C厂发电有限公司 本公司控股股东的属下子公司
广州广盛电力有限公司 本公司控股股东的属下子公司
广州员村发电厂有限公司 本公司控股股东的属下子公司
(五)、关联交易事项
1、销售货物
货币单位：人民币千元
公司名称 本期累计数 上年累计数
广州发电厂有限公司 47,727.67
广州旺隆热电有限公司 8,762.68
广州明珠C厂发电有限公司 37,799.07
广州广盛电力有限公司 65,917.52
广州员村发电厂 21,215.59
合计 160,206.94 21,215.59
截止2005年12月31日，燃料公司向广州发电厂有限公司、广州旺隆热电有限公司销
售煤炭89,538.83吨，销售收入38,730,930.11元，占同类业务1.18%，以上销售业务采用
当期市场交易价格进行，销售毛利率为3.42%，除广州旺隆热电有限公司销售款1,949,8
07.92元未收回外，其余销售款已收回。广州发展油品销售有限公司向广州发电厂有限公
司、广州明珠C厂发电有限公司和广州广盛电力有限公司销售燃料油46,139.33吨，销售
收入121,476,007.39元，占同类业务3.71%，以上销售业务采用当期市场交易价格进行，
销售毛利率为3.49%，除广州广盛电力有限公司销售款7,135,487.38元未收回外，其余销
售款已收回。
2、购买房产
货币单位：人民币千元
公司名称 本期累计数 上年累计数
广州发展新城投资有限公司 135,159.60
合计 135,159.60
截止2005年12月31日，本公司和燃料公司向广州发展新城投资有限公司(以下简称
“发展新城公司”)购买发展中心大厦部分房产，购买总价格为135,159,600.00元。其
中本公司购买发展中心大厦28-30层写字楼，建筑面积为6,219.00平方米，购买价款为1
01,369,700.00元，2005年支付10,136,970.00元；燃料公司购买发展中心大厦第27层写
字楼，建筑面积为2,073.00平方米，购买价款为33,789,900.00元，2005年未支付购房款
。
3、接受劳务及使用资金
(1)、接受劳务：
货币单位：人民币千元
公司名称 项目内容 本年累计数 上年累计数
广州发展集团有限公司 劳 务 费 705.73 2,602
广州发展物业管理有限公司 上下班交通费 8,993.41
广州发展物业管理有限公司 保 安 费 352.00
广州发展物业管理有限公司 卫生、绿化费及其他 643.96
合计 10,695.10 2,602
(2)、使用资金：
货币单位：人民币千元
公司名称 项目内容 本年累计数 上年累计数
广东粤电控股西部投资有限公司 委托贷款 92,913.61
合计 92,913.61
4、其他
(1)、发展集团公司的全资子公司广州发展物业管理有限公司(简称“物业公司”)
在2005年承担珠江电厂的以下工程和服务：
①、厂区(主厂房除外)环境卫生服务：厂区环卫承包总面积86704平方米，单价0
.97元/平方米.月，2005年已结算966,166.68元。
②、厂区绿化工程：厂区绿化承包总面积109,827.50平方米，单价0.68元/平方米.
月，2005年已结算788,887.66元。
③、大坑水库管理：年维护管理承包费用250,000.00元，2005年已结算250,000.00
元。
④、外围供水系统维护费：年维护管理承包费用117,000.00元，2005年已结算117,
000.00元。
⑤、工业用水和生活用水管理：珠江电厂按结算金额的4%向物业公司支付管理费。
2005年结算金额为136,452.76元。
⑥、防洪、排捞系统维护：年维护管理费150,000.00元，2005年已结算150,000.00
元。
⑦、白蚁治理灭鼠：年服务费80,000.00元，2005年已结算80,000.00元。
上述①-⑦项费用由珠电公司和东电公司按当期上网电量的比例承担。
(2)、物业公司及发展新城公司向本公司及属下子公司出租办公场所并收取租金和管
理费：
建筑面积 租金标准 管理费标准
承 租 人
(M2.) (元/M2.月) (元/M2.月)
本公司 6,219.92 29.00
本公司 30.00 30.00 10.30
发展油品公司 2,319.20 10.00
油品销售公司 1,036.65 100.00 29.00
港发码头公司 2,295.76 11.30
燃料公司 1,527.00 30.00 10.80
燃料公司 506.03 11.08
天然气公司 3,632.28 11.08
南沙燃气公司 746.65 11.08
发展建材公司 1,032.10 11.08
合计
承 租 人 2005
年支付租金 2005年支付管理费
本公司 901,888.70
本公司 5,400.00 1,854.00
发展油品公司 358,970.52
油品销售公司 259,163.18 105,220.36
港发码头公司 276,867.86
燃料公司 549,720.00 197,899.20
燃料公司 78,687.50
天然气公司 495,005.52
南沙燃气公司 101,043.60
发展建材公司 158,877.51
合计 814,283.18 2,676,314.77
此外，珠电燃料公司还向物业公司支付车辆停放费8,100.00元。
八、或有事项
截至2005年12月31日止，本公司无重大或有事项。
九、承诺事项
截至2005年12月31日止，本公司无重大承诺事项。
十、资产负债表日后事项中的非调整事项
1、公司拟按2005年12月31日股本2,059,200,000.00股为基数，每10股派1.5元现金
红利(含税)，共派送现金红利308,880,000.00元。实施上述利润分配方案后，剩余未
分配利润结转2006年度。
十一、债务重组事项
截至2005年12月31日止，本公司没有发生债务重组事项。
十二、其他重要事项
1、2004年增发募集资金使用说明：本年度公司按照2004年《招股意向书》中募集资
金运用的要求，截止2005年12月31日，已累计：投入广州珠江LNG联合循环机组发电项目
484,400,000.00元，投入贵州盘南电厂一期工程1、2号机组项目82,020,000.00元，投入
广东汕尾发电厂一期工程1、2号机组项目387,437,500.00元。
2、根据广东省物价局2005年6月7日下发的《关于调整上网电价的通知》(粤价[200
5]109号文)，从2005年5月1日起，公司属下控股子公司珠电公司、东电公司和参股子公
司沙角B公司上网电价一律提高1.91分/千瓦时(含税)，不含税提高1.6324分/千瓦时。
具体详见2005年6月13日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
3、本公司根据2004年度股东大会决议，于2005年5月11日向全体股东每10股送4股转
增1股派2.00元(含税)，新增可流通股份于2005年5月12日上市交易。
4、本公司于2005年6月8日召开了第三届董事会第二十五次会议，审议通过了以下决
议：
(1)、根据公司建立面向珠三角大型综合能源供应商的发展战略，为进一步发展公司
煤炭物流业务，保证公司煤炭物流业务的资源供给，实现煤炭生产、供给、中转及营销
业务一体化，公司属下全资子公司广州珠江电力燃料有限公司于2005年6月8日与大同煤
矿集团有限责任公司签署了新东周窑矿井建设项目《合作框架协议书》。
(2)、新东周窑矿井项目总投资暂定为人民币2,000,000,000.00元，注册资本金暂定
为项目总投资的35%，计人民币700,000,000.00元，其中大同煤矿集团有限责任公司出资
420,000,000.00元，占60%股权；广州珠江电力燃料有限公司出资280,000,000.00元，占
40%股权。
(3)、新东周窑矿井项目投产后广州珠江电力燃料有限公司将获得不少于该项目40%
的煤炭资源供给。
具体详见2005年6月13日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
5、根据国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》和中国证监会
《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》、《关于第二批上市公司股权分置
改革试点工作有关问题的通知》等相关文件精神，由公司非流通股股东广州发展集团有
限公司协商提出股权分置改革意向并经保荐机构推荐，本公司被中国证监会确定为股权
分置改革试点公司。并于2005年6月20日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时
报》公告。
本公司股权分置改革方案：流通股股东每持有10股流通股股票将获得非流通股股东
支付的2.8股股票对价，并经2005年8月15日召开的公司2005年第一次临时股东大会审议
通过，方案实施的股权登记日：2005年8月18日，对价股票上市流通日：2005年8月22日
。
6、本公司控股股东广州发展集团有限公司根据《广州发展实业控股集团股份有限公
司股权分置改革方案》关于增持股份的承诺，在二级市场共增持本公司股票230,398,28
4股，所用增持资金1,000,169,286.11元，其中于2005年8月22日增持了本公司股票151,
431,584股，所用增持资金总额656,664,141.11元；于8月25日增持了本公司股票78,966
,700股，所用增持资金总额343,505,145元。至此，广州发展集团有限公司已根据《广州
发展实业控股集团股份有限公司股权分置改革方案》的承诺完成增持股份计划，在完成
增持股份计划后的六个月内即从2005年8月26日起2006年2月25日止，广州发展集团有限
公司将不出售上述增持的股份。
7、2005年10月10日，本公司向国际金融公司(简称“IFC”)借款405,500,000元，
借款期限10年，由2005年10月20日至2015年10月14日，本公司以持有的深圳市广深沙角
B有限公司18%股权作为质押。借款将用于本公司脱硫工程、燃气配送、航运等项目投资
、建设，以及本公司一般用途等。本公司此次向IFC借款符合公司的发展目标和战略部署
，表明了公司的发展战略、行业地位以及管理团队得到了世界级金融机构的认可，有利
于增强公司在国际资本市场的资信，建立与国际资本市场的通道；有利于同IFC建立长期
稳定的合作关系，为下一步引入战略投资者打下基础；有利于利用IFC的管理经验和先进
技术进一步完善公司法人治理结构、提高风险管理水平，促进公司在包括环保、社会责
任等方面与国际最高水平接轨。
8、本公司于2005年12月21日召开了第三届董事会第三十四次会议，审议通过了以下
决议：
(1)、根据国家交通部《关于广州珠江电厂码头技术改造工程使用港口岸线的批复》
(交规划发 [2005]267号文)，同意实施广州珠江电厂煤码头技术改造工程，码头由现
有3.5万吨级升级为5万吨级，工程总投资约为140,000,000元。
(2)、同意本公司及属下全资子公司燃料公司购买控股股东广州发展集团有限公司属
下全资子公司广州发展新城投资有限公司投资开发建设的发展中心大厦部分房产，其中
本公司购买面积6,219平方米，购买金额101,369,700元；燃料公司购买面积2,073平方米
，购买金额33,789,900元。
具体详见2005年12月22日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
十二、备查文件目录
(一)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计
报表。
(二)载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
(三)报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告
的原稿。
董事长：杨丹地
广州发展实业控股集团股份有限公司
2006年3月16日
广州发展实业控股集团股份有限公司董事、高级管理人员
关于公司2005年年度报告及其摘要的书面确认意见
根据《公司法》、《证券法》、中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与
格式准则第2号〈年度报告的内容与格式〉》(2005年修订)等有关规定的要求，作为广
州发展实业控股集团股份有限公司董事、高级管理人员，我们在编制和审核公司2005年
年度报告及其摘要后，认为：
公司严格按照各项法律、法规、规章的要求规范运作，公司2005年年度报告及其摘
要全面、真实地反映了公司本年度的整体经营情况，经广东羊城会计师事务所有限公司
审计的公司2005年度财务报告公允地反映了公司2005年12月31日的财务状况以及2005年
度的经营成果和现金流量。
我们保证公司2005年年度报告及其摘要所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
姓名 职务 签 名
杨丹地 董事长
杨丹地
唐学林 副董事长
唐学林
刘强文 董事、行政总裁
刘强文
梁正国 董事、行政副总裁
梁正国
吴 旭 董事、行政副总裁
吴 旭
陈 辉 董事
陈 辉
尹 辉 独立董事
尹 辉
陈锦灵 独立董事
陈锦灵
宋献中 独立董事
宋献中
姚运才 行政副总裁
姚运才
冯凯芸 财务总监
冯凯芸
姚 朴 董事会秘书
姚 朴
2006年3月16日
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