二○○五年年度报告
二○○六年三月十五日
重要提示及目录
(一)重要提示：
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
本年度报告全文及其摘要经公司第四届董事会第十次会议审议通过。公司全体董事
出席了本次董事会会议。
广东正中珠江会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
公司负责人董事长张坚力先生、总裁周来发先生、财务总监秦军先生、财务负责人
范秋栢先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
(二)目录
1、公司基本情况简介
2、会计数据和业务数据摘要
3、股本变动及股东情况
4、董事、监事和高级管理人员
5、公司治理结构
6、股东大会情况简介
7、董事会报告
8、监事会报告
9、重要事项
10、财务报告
11、备查文件目录
12、董事、高级管理人员对于公司2005年年度报告的书面确认函
一、公司基本情况简介
(一)公司法定名称
中文名称：广东明珠集团股份有限公司
中文简称：广东明珠
英文名称：Guangdong Mingzhu Group Co., Ltd.
英文缩写：GDMZH
(二)公司法定代表人：张坚力
(三)公司董事会秘书：欧阳璟
联系地址：广东省兴宁市兴城镇赤巷口
电话：0753-3338549
传真：0753-3338549
电子信箱：gdmzh@gdmzh.com
证券事务代表：周小华
联系地址：广东省兴宁市兴城镇赤巷口
电话：0753-3337589
传真：0753-3327589
电子信箱：gdmzh@gdmzh.com
(四)公司注册地址：广东省兴宁市兴城镇赤巷口
公司办公地址：广东省兴宁市兴城镇赤巷口
邮政编码：514500
公司国际互联网网址：https://www.gdmzh. com
公司电子信箱：600382@gdmzh.com
(五)选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：https://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：本公司董事会办公室
(六)公司股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：广东明珠
股票代码：600382
(七)公司首次注册登记日期：1994年4月21日
注册地点：广东省工商行政管理局
公司变更注册登记日期：2003年11月27日
注册地点：广东省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：4400001000131
税务登记号码：地税441481231110469(01)
国税441481231110469
公司聘请的会计师事务所名称：广东正中珠江会计师事务所有限公司
办公地址：广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼
二、会计数据和业务数据摘要
(一)本报告期主要财务数据
单位:元币种:人民币
项 目 金 额
利润总额 66,832,852.52
净利润 46,276,215.76
扣除非经常性损益后的净利润 46,219,915.14
主营业务利润 138,428,023.22
其他业务利润 5,744,548.48
营业利润 68,571,545.03
投资收益 -1,663,162.69
营业外收支净额 -75,529.82
经营活动产生的现金流量净额 -56,707,202.43
现金及现金等价物净增加额 -48,299,284.05
(二)扣除非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金 额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产产生的损益 8,670.93
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -17,847.50
以前年度已经计提各项减值准备的转回 100,025.03
所得税影响数 -34,547.84
合计 56,300.62
(三)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2005年 2004年
主营业务收入 664,947,983.09 634,247,472.02
利润总额 66,832,852.52 56,295,876.36
净利润 46,276,215.76 44,190,183.51
扣除非经常性损益的净利润 46,219,915.14 41,368,849.51
经营活动产生的现金流量净额 -56,707,202.43 165,830,895.95
2005年末 2004年末
总资产 1,622,686,083.99 1,512,272,748.51
股东权益 597,793,195.95 555,905,645.19
主要财务指标 2005年 2004年
每股收益(全面摊薄) 0.27 0.26
最新每股收益
净资产收益率(全面摊薄)(%) 7.74 7.95
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净
7.73 7.44
资产收益率(全面摊薄)(%)
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.33 0.97
每股收益(加权平均) 0.27 0.26
扣除非经常性损益后的净利润为基础计算的
0.27 0.24
每股收益(全面摊薄)
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的每
0.27 0.24
股收益(加权平均)
净资产收益率(加权平均)(%) 8.05 8.15
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净
8.04 7.63
资产收益率(加权平均)(%)
2005年末 2004年末
每股净资产 3.50 3.25
调整后的每股净资产 3.486 3.245
本年比上年增
主要会计数据 2003年
减(%)
主营业务收入 4.84 612,777,791.97
利润总额 18.72 52,113,625.39
净利润 4.72 36,686,097.01
扣除非经常性损益的净利润 11.73 33,596,738.86
经营活动产生的现金流量净额 -134.20 8,410,447.63
本年末比上年
2003年末
末增减(%)
总资产 7.30 1,136,717,931.35
股东权益 7.54 537,346,456.68
本年比上年增
主要财务指标 2003年
减(%)
每股收益(全面摊薄) 3.85 0.21
最新每股收益
净资产收益率(全面摊薄)(%) -0.21 6.83
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净
0.29 6.25
资产收益率(全面摊薄)(%)
每股经营活动产生的现金流量净额 -134.02 0.049
每股收益(加权平均) 3.85 0.21
扣除非经常性损益后的净利润为基础计算的
12.50 0.20
每股收益(全面摊薄)
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的每
12.50 0.20
股收益(加权平均)
净资产收益率(加权平均)(%) -0.1 6.94
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净
0.41 6.35
资产收益率(加权平均)(%)
本年末比上年
2003年末
末增减(%)
每股净资产 7.69 3.15
调整后的每股净资产 7.43 3.13
(四)按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计
算的净资产收益率及每股收益
单位:元币种:人民币
净资产收益率(%)
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 23.16 24.08
营业利润 11.47 11.93
净利润 7.74 8.05
扣除非经常性损益后的净利润 7.73 8.04
每股收益(元/股)
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.81 0.81
营业利润 0.40 0.40
净利润 0.27 0.27
扣除非经常性损益后的净利润 0.27 0.27
(五)报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元币种:人民币
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金
期初数 170,873,300.00 260,478,069.02 25,685,830.82 12,842,915.43
本期增加 0.00 4,155,000.00 4,796,505.05
本期减少 0.00
期末数 170,873,300.00 264,633,069.02 30,482,335.87 12,842,915.43
拟分配现金 未分配利润 股东权益合计
项目 股利
8,543,665.00 77,481,864.92 555,905,645.19
期初数 8,543,665.00 46,276,215.76 63,771,385.81
本期增加 8,543,665.00 13,340,170.05 21,883,835.05
本期减少 8,543,665.00 110,417,910.63 597,793,195.95
期末数
1、本期增加数中资本公积4,155,000.00元：系财政拨款转入4,020,000.00元及子公
司资本公积增加所产生的股权投资准备135,000.00元；按规定计提盈余公积4,796,505.
05元。公司本年度暂停原按净利润的5%计提公益金。
2、本公司2006年3月15日第四届董事会第十次会议决议通过了对2005年度的利润分
配预案，以期末总股本17,087.33万股为基数，向全体股东每10股派现金红利0.50元(含
税)，预计应派发现金红利为8,543,665.00元。
三、股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前
数量 比例
一、未上市流通股份
1、发起人股份 45,248,300 26.48
其中：
国家持有股份 24,053,100 14.08
境内法人持有股份 21,195,200 12.40
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 65,625,000 38.41
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 110,873,300 64.89
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 60,000,000 35.11
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 60,000,000 35.11
三、股份总数 170,873,300
本次变动增减(＋，－)
发行 公积金
送股 其他 小计
新股 转 股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计
三、股份总数
本次变动后
数量 比例
一、未上市流通股份
1、发起人股份 45,248,300 26.48
其中：
国家持有股份 24,053,100 14.08
境内法人持有股份 21,195,200 12.40
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 65,625,000 38.41
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 110,873,300 64.89
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 60,000,000 35.11
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 60,000,000 35.11
三、股份总数 170,873,300
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
单位:股币种:人民币
种类 发行日期 发行价格(元) 发行数量
A股 2001-1-4 5.5 60,000,000
获准上市 交易终止
种类 上市日期
交易数量 日期
A股 2001-01-18 60,000,000
2000年12月28日，经中国证券监督管理委会员证监发行字(2000)189号文核准，公
司向社会公开发行人民币普通股股票6,000万股，每股发行价5.5元。2001年1月4日，本
公司在上海证券交易所采用上网定价方式发行6,000万股A股，发行后公司总股本17,087
.33万股。2001年1月18日，经上海证券交易所上证上字[2001]10号文审核，公司公开发
行6,000万股人民币A股，获准在上海证券交易所上市交易。证券简称为：“广东明珠”
，证券代码为：“600382”。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内公司股份总数及结构未发生变动。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司没有内部职工股。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 32,697户
前10名股东持股情况
股东 持股 股份
股东名称 年度内增减
性质 比例 类别
深圳市金信安投资
法人股 30.83 0 未流通
有限公司
兴宁市国资局 国有股 14.08 0 未流通
兴宁市友谊投资发
法人股 12.40 0 未流通
展有限公司
兴宁市明珠投资集
法人股 6.99 0 未流通
团有限公司
浙江金浙石化联合
流通股 0.60 1,026,557 已流通
股份有限公司
姚坤明 流通股 0.27 466,300 已流通
刘全富 流通股 0.19 0 已流通
宁波不锈钢标准件
法人股 0.18 0 未流通
厂
兴宁市投资发展总
法人股 0.14 0 未流通
公司
上海群力铸锻厂曹
法人股 0.12 0 未流通
行分厂
持有非流通股 质押或冻结的
股东名称 持股总数
数量 股份数量
深圳市金信安投资 质押
52,677,000 52,677,000
有限公司 40,000,000
未质押
兴宁市国资局 24,053,100 24,053,100
或冻结
兴宁市友谊投资发 未质押
21,195,200 21,195,200
展有限公司 或冻结
兴宁市明珠投资集 未质押
11,951,000 11,951,000
团有限公司 或冻结
浙江金浙石化联合 0
1,026,557 不详
股份有限公司
姚坤明 466,300 0 不详
刘全富 323,904 0 不详
宁波不锈钢标准件
300,000 300,000 不详
厂
兴宁市投资发展总
247,000 247,000 不详
公司
上海群力铸锻厂曹
200,000 200,000 不详
行分厂
前10名流通股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
浙江金浙石化
1,026,557 A股
联合股份有限公司
姚坤明 466,300 A股
刘全富 323,904 A股
顾世敏 182,000 A股
李峥峥 179,800 A股
杨晓青 156,000 A股
郭荣雄 136,800 A股
张振娥 121,100 A股
陈尧根 100,000 A股
莫敬强 100,000 A股
上述股东关联关系或一致行 (1)公司控股股东深圳市金信安投资有限公司报
告期末所持52,677,000股全部为非流通法人股，
动的说明 报告期内股份无变动。
(2)公司控股股东深圳市金信安投资有限公司与
兴宁市明珠投资集团有限公司存在关联关系；
其他前十名股东中法人股之间不存在关联关系，
也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理
办法》规定的一致行动人；流通股股东之间未知
是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司
股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致
行动人。
2、控股股东及实际控制人简介
(1)控股股东情况
公司名称：深圳市金信安投资有限公司
法人代表：张卫勇
注册资本：72,980,000元人民币
成立日期：1995年10月
主要经营业务或管理活动：主要从事各种经济实体的投资、国内外商业贸易、金融
投资等综合资本经营。该股东持有本公司股份52,677,000股，占总股本的30.83%。
(2)实际控制人情况
自然人姓名：张伟标
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权：无
最近五年内职业：旅游、餐饮及娱乐业；投资。
最近五年内职务：广东省兴宁市明珠酒店有限公司、兴宁市明珠投资集团有限公司
董事长
本公司控股股东深圳市金信安投资有限公司的控股股东为广东省兴宁市明珠酒店有
限公司，广东省兴宁市明珠酒店有限公司的控股股东为自然人张伟标。张伟标个人情况
：男性，1960年出生，广东省兴宁市人，大专文化，1975年10月参加工作，1979年8月加
入中国共产党。
(3)控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
(4)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■■图像■■
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
兴宁市友谊投资发展有限公司，持股数21,952,000股，占总股本比例12.4%。公司法
定代表人：肖明山；公司成立于1993年3月，主要经营房地产中介、百货、针织、棉花、
棉纱、建材、粮油、饲料、副食，同时兼营汽车出租、设备租赁。公司注册资本3,880万
元。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事、高级管理人员基本情况
单位:股 币种：人民币万元
性 年
姓名 职务 任期起始日期
别 龄
张坚力 董事长 男 42 2003-05-08
谢中华 副董事长 男 57 2003-05-08
周来发 董事、总裁 男 48 2003-05-08
肖汉山 董事 男 41 2003-05-08
李新梓 董事 男 53 2003-05-08
秦 军 董事、财务总监 男 42 2003-05-08
朱玉栓 独立董事 男 39 2003-05-08
潘 银 独立董事 男 39 2003-05-08
高 立 独立董事 男 41 2003-05-08
罗复元 监事会召集人 男 62 2003-05-08
张云华 监事 男 53 2003-05-08
李新玲 监事 女 46 2003-05-08
董事会秘书、常务
欧阳璟 男 37 2003-05-08
副总裁
涂传岚 副总裁 男 42 2005-12-31
关书训 技术总监 男 63 2003-05-08
范秋栢 财务负责人 男 42 2003-05-08
年初 年末 股份
姓名 任期终止日期 持股 持股 增减
数 数 数
张坚力 2006-05-07 0 0 0
谢中华 2006-05-07 0 0 0
周来发 2006-05-07 0 0 0
肖汉山 2006-05-07 0 0 0
李新梓 2006-05-07 0 0 0
秦 军 2006-05-07 0 0 0
朱玉栓 2006-05-07 0 0 0
潘 银 2006-05-07 0 0 0
高 立 2006-05-07 0 0 0
罗复元 2006-05-07 0 0 0
张云华 2006-05-07 0 0 0
李新玲 2006-05-07 0 0 0
欧阳璟 2006-05-07 0 0 0
涂传岚 2006-05-07 0 0 0
关书训 2006-05-07 0 0 0
范秋栢 2006-05-07 0 0 0
报告期内
是否在股东
从公司领
变动 单位或其他
姓名 取的报酬
原因 关联单位领
总额
取报酬
(税前)
张坚力 27.36 否
谢中华 18.24 否
周来发 18.24 否
肖汉山 13.68 否
李新梓 13.68 否
秦 军 13.68 否
朱玉栓 5 否
潘 银 5 否
高 立 5 否
罗复元 13.68 否
张云华 13.68 否
李新玲 13.68 否
欧阳璟 12.31 否
涂传岚 否
关书训 13.68 否
范秋栢 12.31 否
1、董事、监事、高级管理人员主要工作经历：
(1)张坚力，大专文化，经济师。曾任深圳市宝安区友谊球阀厂厂长，2003年当选
广东省十届人大代表。现任广东明珠集团股份有限公司董事长，广东大顶矿业股份有限
公司董事长。
(2)谢中华，大专文化，工程师，中共党员。曾任兴宁通用机械厂技术员、副厂长
、厂长，广东明珠集团股份有限公司人事部经理、办公室主任、董事会秘书、副总经理
、兴宁市明珠建筑工程有限公司董事长。现任广东明珠集团股份有限公司副董事长、党
委书记、副总裁。
(3)周来发，中专文化，经济师，中共党员。曾任兴宁机械厂主办会计，兴宁铸造
厂财务科长，广东明珠集团股份有限公司财务核算科长、财务结算中心经理。现任广东
明珠集团股份有限公司董事、总裁。
(4)肖汉山，中专文化，助理会计师。曾任广东明珠集团股份有限公司总经理助理
、副董事长等职务。现任广东明珠集团股份有限公司董事。
(5)李新梓，中专文化，经济师，中共党员。曾任广东明珠集团股份有限公司销售
公司经理、广东明珠集团股份有限公司办公室主任、总经济师、董事会秘书、副总经理
。现任广东明珠集团股份有限公司董事。
(6)秦军，财政金融研究生，经济师，中共党员。曾在银行从事过会计、信贷工作
。现任广东明珠集团股份有限公司董事、财务总监。
(7)朱玉栓，律师，中国人民大学法学硕士学位。1989年1月至1993年1月，在中华
人民共和国司法部工作。1993年至2002年，北京市中银律师事务所律师；2002年至今为
北京市天银律师事务所律师、广东明珠集团股份有限公司独立董事。
(8)潘银，注册会计师、高级会计师，厦门大学经济学硕士学位。1987年9月至19
90年12月，在审计署工作。1990年12月至1991年4月，在深圳中华会计师事务所工作。1
991年4月至2000年7月，在深圳南油(集团)有限公司工作。现任华龙证券有限责任公司证
券发行内核小组组长、广东明珠集团股份有限公司独立董事。
(9)高立，中共党员，高级经济师，北大工商管理硕士。1986年9月至1989年3月在
冶金工业出版社工作，1989年3月至2000年8月在冶金工业部工作，曾任治金工业部体改
法规司改革处副处长；1995年9月至1998年6月就读于北京大学光华管理学院，获工商管
理硕士学位；2000年9月至今，在国信证券有限责任公司投资银行部工作，曾任投行部副
总经理，现任投资银行事业部总裁助理、广东明珠集团股份有限公司独立董事。
(10)罗复元，中专文化，工程师，中共党员。曾任兴宁县工业局副局长、兴宁纺
机厂厂长、广东明珠集团股份有限公司研究所副所长、兴宁铸造厂党支部副书记、工会
主席。现任广东明珠集团股份有限公司监事会召集人。
(11)张云华，高中文化，中共党员。曾任广东省梅田矿务局十矿机修车间主任，
广东明珠集团股份有限公司车间副主任、主任、人事部经理助理、生产部经理助理。现
任广东明珠集团股份有限公司监事。
(12)李新玲，大专文化，中共党员，助理政工师。曾任广东明珠集团股份有限公
司办公室主任助理，现任广东明珠集团股份有限公司监事、工会主席、女工委主任。中
共兴宁市第十届代表。
(13)欧阳璟，大学本科，曾任深圳市宝安区友谊球阀厂厂长助理、办公室主任、
市场部经理、分厂厂长，广东明珠集团股份有限公司董事长秘书、董事会秘书、副总经
理，广东明珠集团深圳阀门有限公司董事。现任广东明珠集团股份有限公司董事会秘书
、常务副总裁。
(14)涂传岚，男，大专文化，中共党员，经济师。曾任中国建设银行梅州市分行
梅江支行行长、信贷经营部经理、信贷审批部主任、第三支部书记等职。2004年3月起任
兴宁市明珠建筑工程有限公司副总经理，现任广东明珠集团股份有限公司副总裁。
(15)关书训，大学本科，高级工程师(教授级)，中共党员。曾任机械工业部开
封高压阀门厂总工程师、技术副厂长，中共开阀厂党委委员。曾荣获机械工业部先进科
技工作者称号，开封市劳动模范，享受国务院特殊政府津贴，上海汉威特种阀门制造有
限公司总工程师、总经理助理。现任广东明珠集团股份有限公司技术总监。
(16)范秋栢，财政金融研究生，经济师，中共党员。曾在工商银行辽宁抚顺市分
行工作、广东大顶矿业股份有限公司董事、财务总监。现任广东明珠集团股份有限公司
财务结算中心总经理。
2、在股东单位任职情况
截止本报告期末公司无董事、监事、高级管理人员在股东单位任职。
(二)董事、监事、高级管理人员报酬情况
公司董事、监事及高级管理人员的年度报酬是根据《公司董事、监事和高级管理人
员年薪制方案》发放的，该方案业经公司三届五次董事会决议并提交2000年年度股东大
会审议通过。
(三)公司董事、监事、高级管理人员变动情况
2005年12月31日，经总裁提名，由公司第四届董事会2005年第七次临时会议审议通
过，聘任涂传岚先生为公司副总裁。
(四)公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为2095人，需承担费用的离退休职工为0人。员工的结
构如下：
专业构成情况
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 1328
管理人员 271
技术人员 256
销售人员 71
财务人员 48
其他人员 121
教育程度情况
教育程度类别 教育程度人数
大专以上学历 293
高中及中专学历 1240
五、公司治理结构
(一)公司治理的情况
报告期内，公司严格按照中国证监会和上海证券交易所发布的有关上市公司治理规
范性文件的要求进行规范化运作，按照现代企业制度的要求不断完善法人治理结构，健
全治理机制和规章制度，建立了一套科学和规范的运作程序，提高了股东大会、董事会
、监事会和管理层的工作效率和决策科学性，形成各自独立、责权明确、相互制衡的公
司治理结构。
1、股东与股东大会：公司能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，确保
所有股东能够充分行使自己的权利。公司严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则
》的要求召集、召开股东大会。
2、控股股东与上市公司：公司控股股东通过股东大会依法行使出资人权利，没有超
越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动。控股股东与上市公司在人员、资产
、财务、机构和业务方面做到"五分开"，公司董事会、监事会和管理层能够独立规范运
作。
3、董事与董事会：公司董事会目前拥有董事9人，其中独立董事3人，占董事会成员
的三分之一。公司董事会人数和人员构成符合《上市公司治理准则》和《公司章程》的
规定。董事会成员按照《董事会议事规则》规定以诚信、勤勉、尽责的态度履行职责。
4、监事和监事会：公司监事会人数和人员构成符合《上市公司治理准则》和《公司
章程》的规定。监事会成员本着对股东负责的精神，按照公司《监事会议事规则》认真
履行职责，对公司财务以及公司董事、管理层履行职责的合法合规性进行监督，维护公
司及股东的合法权益。
5、绩效评价与激励约束机制：公司董事会根据年度经营指标的完成情况，贯彻实施
股东大会通过的《公司董事、监事和高级管理人员年薪制方案》，对经营者的积极性、
主动性和创造性起到了良好的作用。公司经理人员的聘任公开、透明，符合法律、法规
和《公司章程》的规定。
6、相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其它债权人、职工、用户、供应商
、社区等利益相关者的合法权益，积极参与公益事业，重视公司的社会责任，推动公司
稳健和可持续发展。
7、信息披露与透明度：公司按照《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》
以及公司《信息披露管理条例》的规定，加强公司及控股子公司的信息披露制度化，确
保公司信息披露的真实、准确、及时和完整，使所有股东有平等的机会获得信息。
(二)独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
本年应参加 亲自出席
独立董事姓名 委托出席(次)
董事会次数 (次)
朱玉栓 9 9 0
潘 银 9 9 0
高 立 9 9 0
独立董事姓名 缺席(次) 备注
朱玉栓 0
潘 银 0
高 立 0
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提
出异议。
3、独立董事履行职责的其它说明
公司现有三名独立董事，报告期内，他们本着对上市公司及全体股东负责的态度，
按照《公司法》、《证券法》等法律、法规的要求，履行诚信和勤勉的义务，认真了解
公司的各项运作情况，对公司的对外担保、定期报告等发表了独立意见，维护了公司整
体利益及中小股东的合法权益，对公司的规范管理及董事会的科学决策起到了积极的作
用
(三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、业务方面：公司业务独立于控股股东，具有独立的进销存体系，自主经营，自负
盈亏，不存在同业竞争情况；
2、人员方面：公司的人员独立于控股股东，拥有完整的劳动、人事及工资管理体系
；
3、资产方面：公司拥有独立的资产结构，独立的生产、采购、销售系统，独立运作
管理；
4、机构方面：公司设立了适应公司发展需要的、健全的组织机构体系，各部门和分
公司组成了有机的整体，与控股股东之间机构相互保持独立，公司董事会、监事会、经
营管理层按照有关法律、法规及《公司章程》的有关规定独立自主地开展工作；
5、财务方面：公司设有独立的财务部门，具有规范、独立的财务管理制度和内部控
制制度，公司独立在银行开设帐户并作为独立的纳税主体依法纳税。
(四)高级管理人员的考评及激励情况
公司董事会根据年度经营指标的完成情况，贯彻实施股东大会通过的《公司董事、
监事和高级管理人员年薪制方案》，对高级管理人员的业绩进行考评。
六、股东大会情况简介
(一)年度股东大会情况
公司2004年年度股东大会于2005年4月22日召开。本次会议的通知刊登在2005年3月
18日的《中国证券报》；公司年度股东大会决议公告已于2005年4月23日刊登在《中国证
券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站。
(二)临时股东大会情况(无)
七、董事会报告
(一)管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况
报告期内，公司坚持科学发展观，全面树立“以质量求生存，以创新求发展”的经
营理念。通过不断完善企业管理制度，加强企业管理和技术开发力度，努力控制产品制
造成本，挖掘市场潜力，克服困难，锐意进取，使公司今年经营业绩保持了稳中有升的
良好态势。报告期内实现主营业务收入664,947,983.09元，比上年同期增长4.84%；实现
主营业务利润138,428,023.22元，比上年同期增长13.33%；实现净利润46,276,215.76元
，比上年同期增长4.72%。
2、公司主营业务的范围及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
本公司是以实业投资发展、生产、经营和研制开发为主的高新技术企业，主导产品
广泛应用于石油、化工、轻工、食品、制药、纺织、冶金、机械、航天、水电、建筑安
装等多个行业，是国家基础设施建设及人民日常生活所需产品，也是国家重点推广和提
倡使用的节能型产品。
(2)主营业务分行业情况表
单位:元币种:人民币
占主营 主营业
业务收 务收入
分行业 主营业务收入
入比例 比上年
(%) 增减(%)
建筑安装 231,478,450.65 34.81 14.84
发电设备 157,816,231.16 23.73 2.71
阀门类 155,838,838.68 23.44 3.71
贸易 87,733,622.89 13.20 32.82
药业 20,146,912.23 3.03 -59.88
酒业 11,933,927.48 1.79 -4.47
合计 664,947,983.09 100 4.84
主营业
务成本
分行业 主营业务成本 主营业务利润
比上年
增减(%)
建筑安装 190,201,255.59 5.86 33,259,807.46
发电设备 113,325,369.89 -4.82 43,612,032.53
阀门类 108,389,350.96 13.08 46,081,719.06
贸易 80,567,180.62 31.96 6,959,863.96
药业 13,979,483.40 -62.15 5,991,864.43
酒业 9,001,132.92 1.11 2,522,735.78
合计 515,463,773.38 2.79 138,428,023.22
主营业
占主营 主营
务利润
业务利 业务
分行业 率比上
润比例 利润
年增减
(%) 率(%)
(%)
建筑安装 24.03 14.37 6.68
发电设备 31.51 27.63 5.99
阀门类 33.29 29.57 -5.25
贸易 5.03 7.93 0.36
药业 4.32 29.74 3.99
酒业 1.82 21.14 -3.98
合计 100 20.82 1.56
报告期内，因子公司明珠药业公司在报告期内进行GMP认证至2005年12月底完成验收
，导致药业类销量大幅减少；期间，公司充分利用品牌、人才及资金的优势，大力发展
建筑类、发电设备及贸易类业务，实现销售比上年有所增长，为公司创造了新的利润增
长点。
(3)主营业务分地区情况表
单位:元币种:人民币
分地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
华南 478,065,391.65 -17.44
华东 41,053,990.25 105.87
西南 63,473,530.04 1321.18
华中 59,783,544.04 360.12
东北 8,606,347.82 84.95
华北 9,131,573.42 20.18
西北 1,820,222.86 7103.29
境外 3,013,383.01 -45.60
合计 664,947,983.09 4.84
报告期内，公司加大了对西南、华中、西北等地区销售市场的开发力度，实现了该
地区产品销售收入的大幅增长。
(4)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)
建筑安装 231,478,450.65 190,201,255.59 14.37
发电设备 157,816,231.16 113,325,369.89 27.63
阀门类 155,838,838.68 108,389,350.96 29.57
贸易 87,733,622.89 80,567,180.62 7.93
(5)主要供应商、客户情况
单位:元币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 164,998,296.85 占采购总额比重 28.64%
前五名销售客户销售金额合计 350,678,548.19 占销售总额比重 52.74%
(6)公司资产构成变动情况说明
单位:元币种:人民币
2005年
项目
金额 占总资产比重
156,302,149.09 9.63%
应收款项
预付帐款 109,241,255.76 6.73%
存货 146,021,500.67 9.00%
长期股权投资 160,496,571.67 9.89%
固定资产 418,989,684.27 25.82%
在建工程 61,568,586.64 3.79%
短期借款 459,450,000.00 28.31%
长期借款 112,000,000.00 6.90%
总资产 1,622,686,083.99 -
2004年 所占比重增
项目
减情况
金额 占总资产比重
146,879,614.37 9.71% -0.08%
应收款项
预付帐款 56,856,645.70 3.76% 2.97%
存货 133,738,408.92 8.84% 0.16%
长期股权投资 166,500,086.79 11.01% -1.12%
固定资产 388,955,861.58 25.72% 0.10%
在建工程 76,438,240.4 5.05% -1.26%
短期借款 500,850,000.00 33.12% -4.81%
长期借款 - 0.00% 6.90%
总资产 1,512,272,748.51 - -
(7)公司期间费用等变动情况说明
单位:元币种:人民币
项目 本年度 上年同期 比上年同期增减(%)
营业费用 7,515,879.72 10,916,467.50 -31.15
管理费用 46,464,855.08 37,839,909.87 22.79
财务费用 21,620,291.87 18,842,880.41 14.74
其他业务利润 5,744,548.48 3,922,508.52 46.45
投资收益 -1,663,162.69 -5,668,789.02 70.66
补贴收入 - 5,700,000.00 -100.00
营业外收入 27,292.77 143,580.27 -80.99
营业外支出 102,822.59 2,349,448.2 -95.62
所得税 16,748,735.76 9,324,286.24 79.62
少数股东损益 3,807,901.00 2,781,406.61 36.91
营业费用较上年同期减少31.15%，主要是公司本部加强营业费用管理，控制营业费
用支出取得的成效，子公司药业公司因销售收入下降减少营业费用支出所致；
管理费用较上年同期增长22.79%，主要是本报告期内将子公司韶关众力公司全年管
理费用纳入合并范围，而上年度是在5月份开始才能将管理费用纳入合并范围所致；
其他业务利润较上年同期增长46.45%，主要是本报告期内子公司韶关众力公司收取
全年度房屋租赁费用480万元，而上年度仅收取7-12月份240万元所致；
投资收益较上年同期增长70.66%，主要是本报告期内收到参股公司分回投资收益96
4万元，而上年度仅收到171万元所致；
补贴收入较上年同期减少100.00%，主要是本报告期内无补贴收入。
营业外收入较上年同期减少80.99%，主要是本报告期内的固定资产清理收益减少所
致；
营业外支出较上年同期减少95.62%，主要是本报告期内的固定资产清理损失减少所
致；
所得税费用较上年同期增加79.62%，主要是报告期内公司子公司明珠建筑工程公司
利润增幅较大，按法定税率(33%)计提的所得税费用增加所致。
少数股东损益较上年同期增长36.91%，主要是本报告期内子公司利润增长所致。
(8)现金流量表相关数据的说明
单位:元币种:人民币
比上年同期增减
项目 本年度 上年同期
(%)
165,830,895.95
经营活动产生的现金流量净额 -56,707,202.43 -134.20
投资活动产生的现金流量净额 -21,900,371.33 -156,768,065.73 86.03
-10,338,207.67
筹资活动产生的现金流量净额 30,308,289.71 393.17
经营活动产生的现金流量净额比上年同期增幅为-134.20%，主要是本报告期内销售
货款在信用期内回笼滞后及采购合同预付货款较多所致；
投资活动产生的现金流量净额比上年同期增幅为86.03%，主要是本报告期内公司减
少对外投资支付款项、减少工程投入、收到投资单位分回红利等所致；
筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增幅为393.17%，主要是本报告期内公司增
加借款及减少分红所致。
公司经营活动产生的现金流量净额-56,707,202.43元，比报告期净利润46,276,215
.76元的增幅为-222.54%，主要是本报告期内部分销售货款在信用期内回笼滞后，未产生
现金流入所致。
(9)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
单位:元币种:人民币
业务
公司名称 主要产品或服务
性质
水轮机、发电机、注塑机、
挤压机、Y2系列电机铝合
金外壳压铸件、潜油泵、注
广东省韶关众力发电 发电
水泵、输变电高低压电气控
设备有限公司 设备
制设备、四滑块高速成型
机、油压机、模具设计制造
等
兴宁市明珠建筑工程有限 建筑 房屋建筑总承包及室内外
公司 工程 装修
广东明珠集团深圳阀门有 研究、设计、制造及销售各
阀门类
限公司 类阀门及其配品、配件、兴
办实业
广东明珠集团广州阀门有 阀门系列产品、钢材、建筑
阀门类
限公司 材料、机电产品
广东明珠药业有限公司 药业 各种药剂、针剂，
公司名称 注册资本 资产规模 净利润
广东省韶关众力发电
14,380,000.00 321,945,928.69 18,396,251.84
设备有限公司
兴宁市明珠建筑工程有限
30,000,000.00 100,581,605.01 21,932,789.42
公司
广东明珠集团深圳阀门有
11,000,000.00 21,435,097.58 445,063.73
限公司
广东明珠集团广州阀门有
60,000,000.00 69,450,905.85 143,136.47
限公司
广东明珠药业有限公司 29,200,000.00 79,347,349.15 -1,808,408.14
广东省韶关众力发电设备有限公司，经营范围是生产水轮机、发电机、注塑机、挤
压机、Y2系列电机铝合金外壳压铸件、潜油泵、注水泵、输变电高低压电气控制设备、
四滑块高速成型机、油压机、模具设计制造等业务,注册资本1,438万元。至报告期末，
该公司的总资产为32,194.59万元,主营业务收入为15,781.62万元，主营业务利润4,361
.20万元，净利润1,839.63万元。
兴宁市明珠建筑工程有限公司，经营范围是房屋建筑工程施工总承包贰级；矿山工
程施工总承包叁级；建筑装修装饰工程专业承包叁级；管道工程专业承包叁级；汽车货
运。注册资本3,000万元。至报告期末，该公司的总资产为10,058.16万元,主营业务收入
23,188.31万元，主营业务利润3,328.48万元，净利润2,193.28万元。
3、对公司未来发展的展望
2006年，阀门市场竞争仍将激烈，公司将针对市场需求，加大研发力度，迎接挑战
；水电设备市场受国家政策支持，目前合同订单充足，市场前景比较乐观，但存在部分
工序产能不足的缺陷，公司将做好如下工作，力争实现平稳发展。
(1)继续以阀门市场的需求为导向，发挥自身的技术优势、装备优势、人才优势等
，不断开发高技术含量，高附加值的产品，做好产品品种结构和管理模式的调整，不断
提升阀门市场份额。
(2)加大对水电设备制造的技术改造力度，提高水电生产能力和产品质量，同时认
真组织外协件的生产和配套采购工作，充分利用公司在水电设备生产方面的技术优势和
供不应求的市场环境，达到增收增效。
(3)坚持产品技术研发以市场为导向的理念，充分调动科技人员的积极性，完善激
励机制，不断探索管理创新。
(4)加强财务、生产、供应、销售各方面的协调管理，降耗节支，实现管理出效益
。
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2001年首次向社会公开发行人民币普通股股票6000万股，募集资金319,545,
000.00元(扣除发行费用)，已累计使用180,090,289.00元，其中本年度使用5,262,02
5.39元，尚未使用的资金139,454,711.00元全部存于银行，用途如下：
公司于2005年12月28日召开第四届董事会2005年第七次临时会议审议通过关于变更
募集资金用途的议案(该事项已披露于2005年12月31日《中国证券报》、《上海证券报
》)，目前，该议案业经公司股东大会审议通过。议案主要内容为：公司将募集资金11
,948.45万元变更用途，其中以单方增资方式向子公司广东省韶关众力发电设备有限公司
投资4920万元，用于“低水头灯泡贯流发电机组”技改项目；补充公司流动资金7,028.
45万元。
公司将募集资金余额1997.05万元继续投入原九大技改项目。
2、承诺项目使用情况及变更情况
单位:元币种:人民币
拟投入金额 拟投入金额
承诺项目名称
(变更前) (变更后)
阀门工程技术研究开发中心 27,000,000.00 30,966,025.18
建立产品组装、检测生产线技改项目 25,000,000.00 13,188,885.22
引进圆球加工设备，提高产品档次项目 29,960,000.00 10,759,763.23
开发API标准闸阀、高性能蝶阀、截止阀 29,900,000.00 13,232,207.18
阀门气动装置，消化吸收技改项目 29,980,000.00 12,706,110.33
引进阀门柔性加工生产线，增加品种技改项目 29,950,000.00 20,138,768.43
改造特殊阀门生产线，扩大产品出口技改项目 29,600,000.00 14,369,318.63
引进关键技术设备，开发阀门电动装置 29,800,000.00 9,681,127.38
引进铸造生产配套设备技术改造 29,900,000.00 16,563,294.42
补充流动资金 58,455,000.00 58,455,000.00
低水头灯泡贯流发电机组 49,200,000.00
补充流动资金 70,284,500.00
合计 319,545,000.00 319,545,000.00
是否 预
实际投入
承诺项目名称 变更 计
金额
项目 收
益
阀门工程技术研究开发中心 否 28,883,050.99
建立产品组装、检测生产线技改项目 否 11,880,969.51
引进圆球加工设备，提高产品档次项目 否 8,888,784.03
开发API标准闸阀、高性能蝶阀、截止阀 否 12,590,819.47
阀门气动装置，消化吸收技改项目 否 8,445,869.12
引进阀门柔性加工生产线，增加品种技改项目 否 19,254,464.78
改造特殊阀门生产线，扩大产品出口技改项目 否 12,497,922.44
引进关键技术设备，开发阀门电动装置 否 8,047,729.28
引进铸造生产配套设备技术改造 否 11,145,679.38
补充流动资金 否 58,455,000.00
低水头灯泡贯流发电机组 是 0.00
补充流动资金 是 0.00
合计 / 180,090,289.00
是否 是否
实
符合 符合
承诺项目名称 际
计划 预计
收
进度 收益
益
阀门工程技术研究开发中心 是 否
建立产品组装、检测生产线技改项目 否 否
引进圆球加工设备，提高产品档次项目 否 否
开发API标准闸阀、高性能蝶阀、截止阀 否 否
阀门气动装置，消化吸收技改项目 否 否
引进阀门柔性加工生产线，增加品种技改项目 否 否
改造特殊阀门生产线，扩大产品出口技改项目 否 否
引进关键技术设备，开发阀门电动装置 否 否
引进铸造生产配套设备技术改造 否 否
补充流动资金 是 是
低水头灯泡贯流发电机组 / /
补充流动资金 / /
合计 / /
公司变更募集资金的原因：
主要是在技改投入期间产生资金节余11948万元。
(1)通过国家甲级设计研究院—机械工业部第二设计研究院(以下简称设计研究院
)对九个项目的设计，使九个项目的总投资比预算减少2329多万元；
(2)经设计研究院同意后，通过公司内部资源配置，在满足生产配套需要的前提下
，节余投入资金6617多万元；
(3)通过子公司承建技改工程为公司节省投入成本580万元。
(4)通过控制采购成本，节省资金472万元。
(5)因国际市场汇率(欧元)波动(上涨因素)影响，减少进口设备采购投入195
0万元。
(6)水电是国家优先发展的行业，当前，水电设备市场前景看好。但由于公司专业
生产水电设备的广东省韶关众力发电设备有限公司产能不足，未能满足市场订单的需要
，影响了公司正常效益的发挥。为此，公司将募集资金的部分节余资金投入到水电设备
的技改项目中去，使其充分发挥效益。
3、技改项目未按预期投入和产生效益的原因：
技改初期，征地拆迁因涉农利益，工作难度很大，征地工作进展较缓慢；2003年又
遭受“非典”疫情，影响公司技改土建工程施工及设备采购的招标工作，致使技改工程
项目未能达到预期进度，实现预期收益。报告期内公司重新审议了技改项目投入情况，
根据市场变化现状，以谨慎投入和对股民负责的宗旨出发，科学投入，避免重复建设，
决定对募集资金节余部分变更投资方向；至此，上述九个技改项目工程已基本建成。
4、非募集资金项目情况
(1)收购资产
①2003年12月18日，公司召开了董事会2003年第四次临时会议，审议通过了如下决
议：同意公司以绝对控股方式参与受让韶关众力发电设备有限公司股权。公司于2004年
3月6日披露本次投资事项：广东省韶关众力发电设备有限公司整体产权转让，经韶关市
产权交易中心公开挂牌竞价，由公司获得其中90%的股权。2004年3月3日,公司与韶关市
工业资产经营有限公司正式签署了《产权转让协议书》。公司受让股权价款为13,968万
元。本报告期内公司累计支付股权受让款8600万元。
②2004年6月15日公司董事会2004年第二次临时会议，通过了公司以参股方式受让开
封空分集团有限公司部分产权的决议，受让价格以截止2004年4月30日的资产评估报告为
参照基准。
2004年11月25日公司召开了董事会2004年第四次临时会议，审议批准了《开封空分
集团有限公司国有产权转让协议》，同意公司以人民币530万元受让开封空分集团有限公
司10%的股权。本报告期内公司已将股权受让款全部支付完毕。
(2)技术改造项目情况
单位：人民币元
本期转入
工程项目 期初余额 本期增加
固定资产
明珠药业技改工程 26,080,357.75 3,884,484.34 71,240.00
其他零星工程 123,170.00 869,852.93 993,022.93
ERP信息系统 2,680,210.97 433,020.00 3,113,230.97
2004专35/露天厂房 1,888,000.00 1,171,900.00 -
2004
专08/总装分厂场地调整 197,800.00 404,345.60 -
2004专01/800T单臂油压机 135,450.00 1,565,365.89 1,700,815.89
2004专19/50T吊车安装 660,300.00 453,266.68 -
2004专17/10米卧车 665,002.01 665,002.01
2005专01/台车式退火炉工程 646,504.17
线圈车间改造 60,000.00
合 计 31,765,288.72 10,153,741.62 6,543,311.80
工程项目 其他减少数 期末余额
5,510.00
明珠药业技改工程 29,888,092.09
其他零星工程 -
ERP信息系统 -
2004专35/露天厂房 3,059,900.00
2004 602,145.60
专08/总装分厂场地调整 -
2004专01/800T单臂油压机 -
2004专19/50T吊车安装 1,113,566.68
2004专17/10米卧车 -
2005专01/台车式退火炉工程 646,504.17
线圈车间改造 60,000.00
合 计 607,655.60 34,768,062.94
说明：报告期非募集资金项目期末余额增加，其原因是公司控股子公司广东明珠药
业有限公司和广东省韶关众力发电设备有限公司技术改造工程支出增加所致。
(三)报告期内公司财务状况经营成果分析
单位:元币种:人民币
项目名称 期末数 期初数
总资产 1,622,686,083.99 1,512,272,748.51
主营业务收入 664,947,983.09 634,247,472.02
主营业务利润 138,428,023.22 122,147,282.57
净利润 46,276,215.76 44,190,183.51
现金及现金等价物净增加额 -48,299,284.05 -1,275,377.45
股东权益 597,793,195.95 555,905,645.19
负债总额 999,182,762.51 934,479,878.79
项目名称 增减额 增减幅度(％)
总资产 110,413,335.48 7.30
主营业务收入 30,700,511.07 4.84
主营业务利润 16,280,740.65 13.33
净利润 2,086,032.25 4.72
现金及现金等价物净增加额 -47,023,906.60 -36.87
股东权益 41,887,550.76 7.54
负债总额 64,702,883.72 6.92
变动幅度超过30%的会计报表科目注释及变动原因：
现金及现金等价物净增加额比上年同期下降36.87%，主要因为是本报告期内公司部
分销售货款在信用期内回笼滞后及采购合同预付货款较多，导致公司经营活动产生的现
金流量净额-5,670.72万元。本年度现金及现金等价物净增加额-4,829.93万元，其组成
为经营活动产生的现金流量净额-5,670.72万元，投资活动产生的现金流量净额-2,190.
04万元，筹资活动产生的现金流量净额3,030.83万元。
(四)2006年度经营计划
2006年经营理念和宗旨：公司将以“质量求生存，以创新求发展”为理念，全面提
升企业在市场中的竞争能力。为客户提供质优价廉的产品，为股东创造不断增长的投资
回报，为员工提供自我发展的工作平台。
(1)以质量求生存，全面提高质量水平，包括不断提高产品质量、服务质量、员工
工作质量。
(2)以创新求发展，全面提升公司创新水平，包括技术创新，管理创新水平。
(3)积极探索和建立集团化管理、集约化经营模式，追求资源的最优化配置，提升
公司管理水平，增加经济效益。
(4)坚持技术研发与市场密切结合，加速开发具有市场需求潜力的各种阀门、医药
、发电设备等产品，稳定建筑业务，开拓建筑市场，打造公司的拳头产品，满足钢铁、
石油、化工、电力、建筑安装等行业的日益增长需求。
(5)继续加强投资者关系管理工作，进一步强化公司的信息披露工作。
公司将继续发扬公司与投资者保持良好关系的优良传统，采用多种方式，加强与投
资者的沟通与联系，使投资者获取的信息更加及时和完整，帮助投资者作出理性的投资
判断和决策。
(6)加大人才培养力度，为公司的持续发展储备人才。
公司将围绕既定的战略发展目标，合理规划和优化人力资源配置，加快人才培养速
度，利用网络教育，培训公司的各类人才，完善分层分级人才培养体系，构建创新、多
样、高效的人才培养体系，满足公司发展对各类人才的需求。
(五)董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
本年度共召开董事会会议九次，即第四届董事会第八次至第九次会议；第四届董事
会2005年第一次至第七次临时会议。
(1)公司第四届董事会2005年第一次临时会议于2005年1月10日召开。决议公告刊
登于2005年1月11日《中国证券报》。
(2)公司第四届董事会第八次会议于2005年3月15日上午召开。决议公告刊登于20
05年3月18日《中国证券报》。
(3)公司第四届董事会2005第二次临时会议于2005年3月31日召开。决议公告刊登
于2005年4月1日《中国证券报》。
(4)公司第四届董事会2005年第三次临时会议于2005年4月22日召开。决议公告刊
登于2005年4月23日《中国证券报》、《上海证券报》。
(5)公司第四届董事会2005年第四次临时会议于2005年5月12日召开，会议应参加
表决董事9名，实际参加表决董事9名，会议由董事长张坚力先生主持，符合《公司法》
和公司《章程》的有关规定。
本公司于2004年11月25日召开董事会会议，决议同意本公司以每股0.33元人民币的
价格受让开封空分集团有限公司10%股权，计1603.02万股，协议总金额为人民币530万元
。有关股权变更手续已经完成，本公司已成为开封空分集团有限公司的股东。
开封空分集团有限公司于2005年4月22日召开董事会会议，审议通过了《关于开封空
分集团有限公司增资扩股的提案》。按照上述决议，本次开封空分集团有限公司的增资
扩股以注入现金的方式实行，将原注册资本160302.2万元(股)增至21000万元(股)，
实际增加注册资本4969.8万元(股)。本次增资扩股以每股1.00元的价格进行配售，向
原股东同股同权比例增资扩股；如有部分股东放弃增资扩股，其它股东有权按比例优先
增资扩股；若原股东全部放弃增资扩股，则引进新股东进行增资扩股。
与会董事认为，本项增资与公司近期经营目标不一致。会议经通讯表决，一致通过
如下事项：
①同意放弃认购新增股份中按我司原持股比例应配售的新增股份。
②同意放弃认购新增股份中其他股东放弃认购的新增股份。
③授权张坚力董事长代表本公司参与办理上述事项所需相关合约、文书和其他法律
文件以及相关手续，根据约定或规定还需本公司批准的，本决议同时具有批准的效力。
(6)公司第四届董事会2005年第五次临时会议于2005年7月19日以通讯方式召开。
会议应参加表决董事9名，实际参加表决董事9名，会议由董事长张坚力先生主持，符合
《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议就本公司向中国光大银行深圳罗湖支行申
请人民币捌仟万元的授信额度事宜进行了审议，会议以九票赞成一致通过如下事项：
①同意本公司向中国光大银行深圳罗湖支行申请人民币捌仟万元的综合授信额度，
授信期限壹年。此授信额度主要用于补充企业流动资金。
②深圳市金信安投资有限公司为上述授信额度提供连带担保责任。
(7)公司第四届董事会第九次会议于2005年8月8日上午召开。决议公告刊登于200
5年8月10日《中国证券报》、《上海证券报》。
(8)公司第四届董事会2005年第六次临时会议于2005年10月24日召开。决议公告刊
登于2005年10月26日《中国证券报》、《上海证券报》。
(9)公司第四届董事会2005年第七次临时会议于2005年12月28日召开。决议公告刊
登于2005年12月31日《中国证券报》、《上海证券报》。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
公司于2005年4月22日上午在公司技术中心大楼二楼会议室召开股东大会，大会审议
通过了《公司2004年度利润分配预案》。2005年6月13日在《中国证券报》、《上海证券
报》刊登公司2004年度分红派息实施公告；2005年6月16日在《中国证券报》、《上海证
券报》刊登公司2004年度分红派息实施内容的补充公告。
(六)利润分配或资本公积金转增预案
经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计，母公司2005年实现净利润47,965,050
.50元，按10%比例提取法定盈余公积金4,796,505.05元，结转上年度未分配利润82,047
,560.00元，可供股东分配的利润125,216,105.45元。
董事会根据《公司章程》提议以2005年底股本17,087.33万股为基数，每10股派0.5
0元现金红利(含税)，共派现金8,543,665.00元。派送现金红利后剩余未分配利润116
,672,440.45元结转下一年度。公司本年度不实施资本公积金转增股本。
以上利润分配方案需经公司年度股东大会审议通过后实施。
(七)其他披露事项
公司选定信息披露报纸为《中国证券报》、《上海证券报》。
(八)公司独立董事关于对外担保的专项说明及独立意见
根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》
(证监发[2003]56号)和《关于规范上市公司对外担保行为的通知》(证监发[2005]12
0号)的要求，作为广东明珠集团股份有限公司(以下简称“公司”)的独立董事，对公
司2005年度对外担保情况和控股股东及其他关联方占用资金情况进行了认真的了解和查
验，相关说明及独立意见如下：
报告期内，公司不存在为股东、股东的控股子公司、股东的附属企业及本公司持股
50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保的情况。
八、监事会报告
2005年公司监事会按照有关法律法规及《公司章程》的规定，认真履行职责，依法
独立行使职权，以保证公司规范运作和股东利益不受损害。
(一)监事会的工作情况
1、公司第四届监事会第七次会议于2005年3月15日下午，在公司技术中心大楼6楼会
议室召开，会议由监事会召集人罗复元先生主持召开，会议应到监事3人，实到监事3人
，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。与会监事审议并一致通过《公司2004年
度监事会工作报告》、《公司2004年度报告及摘要》、《公司2004年度财务决算报告》
和《公司2004年度利润分配预案》等决议事项。上述决议内容刊登于2005年3月18日《中
国证券报》。
2、公司第四届监事会第八次会议于2005年12月28日下午，在公司技术中心大楼6楼
2号会议室召开，会议由监事会召集人罗复元先生主持召开，会议程序符合《公司法》和
《公司章程》有关规定。会议经审议以书面形式对《公司关于变更募集资金用途的议案
》进行表决，并发表了监事会的独立意见。上述决议内容刊登于2005年12月31日《中国
证券报》、《上海证券报》。
(二)监事会关于重大事项的审核意见
本年度公司监事会按照《公司法》、《公司章程》等赋予的职权，从促进公司发展
和维护股东合法权益出发，认真履行监事会基本职责，廉洁自律，做好监事各项工作。
同时对公司董事、高级管理人员依法行使职权情况进行监督，并对公司重大经营决策事
项发表独立意见如下：
1、2005年公司编制的年度报告及审议程序符合法律、法规，公司章程和公司内部管
理制度的各项规定；年度报告内容，格式均符合中国证监会和证券交易所的各项规定；
所包含的信息能真实反映公司本年度经营管理和财务状况；在提出本意见前，未发现参
与本年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
2、监事会对《公司关于变更募集资金用途的议案》，根据上海证券交易所《股票上
市规则》和《公司章程》及《公司法》等法律法规的规定，就变更募集资金用途事项发
表了监事会意见如下：
认为本次变更募集资金用途是公司充分利用现有生产设备基础上，秉着谨慎节约，
风险最小的原则，在计划投资项目基本完成后，根据市场变化，将节余的部分资金用于
“低水头灯泡贯流发电机组”的技术改造和补充流动资金。监事会一致同意将节余的募
集资金改用于投资前景看好的“低水头灯泡贯流水轮发电机组”的技术改造和补充流动
资金项目，它是保证投资收益，维护广大股东权益的正确决策。
3、本年度公司有关关联交易合法，公平、公开，没有发生损害股东及公司利益的情
况。
4、本年度公司在收购、出售资产的事项中，没有发生内幕交易，无损害股东权益和
公司利益的行为。
5、广东正中珠江会计师事务所有限公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
公司监事会认为财务报告能真实、准确反映公司年度财务状况和经营成果。
6、本年度公司董事和高级管理班子能严格按照《公司法》、《证券法》和《公司章
程》等法律法规等行使职权，健全和完善了公司法人治理结构和管理制度，公司的经营
业务和效益不断有所发展。公司董事和高级管理人员在履行公司职务中，能尽职尽责，
遵纪守法和严格自律，未出现有违反法律、法规、公司章程和公司利益的行为。
九、重要事项
(一)重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
(二)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、收购资产：
2003年12月18日，本公司召开了第四届董事会2003年第四次临时会议，审议通过了
如下决议：同意广东明珠集团股份有限公司以绝对控股方式参与受让韶关众力发电设备
有限公司股权。公司于2004年3月6日公布投资事项公告，2004年3月3日，公司与韶关市
工业资产经营有限公司正式签署了《产权转让协议书》。广东省韶关众力发电设备有限
公司整体产权转让经韶关市产权交易中心公开挂牌竞价，由公司获得其中90%的股权，公
司受让股权价款为13,968万元。上述公告于2004年3月6日刊登在《中国证券报》上。截
止2005年12月31日公司已支付受让款8,600万元。
2、对外投资：参股
2004年6月15日公司第四届董事会2004年第二次临时会议通过了公司以参股方式参与
受让开封空分集团有限公司部分产权，受让价格以截止2004年4月30日的资产评估报告为
参照基准。2004年11月25日公司召开了第四届董事会2004年第四次临时会议,会议审议批
准了《开封空分集团有限公司国有产权转让协议》，同意公司以人民币530万元受让开封
空分集团有限公司10%的股权。截止2005年12月31日公司已支付受让款530万元。
(三)报告期内公司重大关联交易事项
1、关联方交易事项
(1)采购矿粉
本年度公司向广东大顶矿业股份有限公司采购精矿粉12.15万吨，总价48,454,065.
99元。采购价格参照同类产品市价确定。
(2)销售产品(商品)
本年度公司向广东大顶矿业股份有限公司和开封空分集团有限公司销售产品和设备
、配件等物资分别为23,588,659.52元和41,384,557.92元，分别占全年收入的比例为3.
55%和6.22%。向上述两公司销售商品的定价标准参照当期市场价格确定。
(3)工程施工收入
占同类交易额 结算
关联方名称 关联方交易金额
比重(%) 方式
按工程进
兴宁市明珠酒店有限公司 44,000,000.00 19.01% 度结算
按工程进
广东大顶矿业股份有限公司 179,937,962.00 77.73% 度结算
合 计 223,937,962.00 96.74%
注：向关联方提供工程施工定价系参照当期施工市场同类工程报价协商确定。
2、关联方债权债务往来情况
本报告期内，公司无非经营性关联方债权债务往来情况。
(四)重大合同及其履行情况
1、托管情况
本年度公司无托管事项。
2、承包情况
本年度公司无承包事项。
3、租赁情况
本年度公司无租赁事项。
4、担保情况
本报告期内，公司为控股子公司广东省韶关众力发电设备有限公司2,000万元贷款提
供担保，期限为一年，从2005年12月12日至2006年12月11日。
5、委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
6、其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
(五)承诺事项履行情况
本报告期内无承诺事项
(六)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司原聘任广东正中珠江会计师事务所有限
公司为公司的审计机构，支付其上一年度审计工作的酬金共约600,000.00元人民币，公
司现聘任广东正中珠江会计师事务所有限公司为公司的审计机构，拟支付其年度审计工
作的酬金共约600,000.00元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供
了6年审计服务。
(七)公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评
及证券交易所的公开谴责。
(八)其它重大事项
1、本公司与广东省韶关众力发电设备有限公司、韶关市工业资产经营有限公司于2
005年8月19日签订《资产抵押合同书》。三方约定，在本公司付清股权受让价款之前，
以广东省韶关众力发电设备有限公司的土地使用权、房产和设备对未付股权受让价款提
供抵押。
2、股权分置改革事项：
公司将贯彻国家关于上市公司股权全流通政策，积极采取相关措施，拿出既符合政
策，又切实可行的股权分置全流通实施方案，并于4月始启动该项工作，按照国家相关部
门要求如期完成股权分置工作。
十、财务报告
(一)审计报告
广会所审字【2006】第0620460015号
广东明珠集团股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广东明珠集团股份有限公司(以下简称“明珠股份”)2005年12
月31日的资产负债表和合并资产负债表、2005年度的利润及利润分配表和合并利润及利
润分配表以及2005年度的现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是明珠股
份管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和做出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了明珠股份2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营
成果和2005年度现金流量。
广东正中珠江会计师事务所有限公司
中国注册会计师：杨文蔚
中国注册会计师：王旭彬
中国 广州 二OO六年三月十五日
(二)财务报表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位：广东明珠集团股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并
项目 附注五
期初数 期末数
流动资产：
货币资金 1 612,582,277.96 564,282,993.91
短期投资
应收票据 2 1,060,000.00 92,818,981.97
应收股利
应收利息
应收账款 3 140,120,111.84 148,047,537.37
其他应收款 4 6,759,502.53 8,254,611.72
预付账款 5 56,856,645.70 109,241,255.76
应收出口退税款
存货 6 133,738,408.92 146,021,500.67
待摊费用 736.67 17,451.67
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 951,117,683.62 1,068,684,333.07
长期投资：
长期股权投资 7 166,500,086.79 160,496,571.67
长期债权投资
长期投资合计 166,500,086.79 160,496,571.67
其中：合并价差 7
其中：股权投资差额 108,609,720.52 97,306,205.40
固定资产：
固定资产原价 8 388,955,861.58 418,989,684.27
减：累计折旧 8 148,095,643.73 164,827,477.12
固定资产净值 8 240,860,217.85 254,162,207.15
减：固定资产减值准备 8 2,737,602.45 2,803,955.70
固定资产净额 8 238,122,615.40 251,358,251.45
工程物资 2,232,137.74 854,260.97
在建工程 9 76,438,240.40 61,568,586.64
固定资产清理
固定资产合计 316,792,993.54 313,781,099.06
无形资产及其他资产：
无形资产 10 77,861,984.56 79,724,080.19
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 77,861,984.56 79,724,080.19
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,512,272,748.51 1,622,686,083.99
母公司
项目
期初数 期末数
流动资产：
货币资金 582,808,958.86 491,266,618.53
短期投资
应收票据 40,000.00 73,119,735.08
应收股利
应收利息
应收账款 38,140,039.30 55,582,876.34
其他应收款 8,735,907.82 34,735,204.25
预付账款 5,124,735.96 34,245,625.03
应收出口退税款
存货 64,514,873.18 54,250,294.31
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 699,364,515.12 743,200,353.54
长期投资：
长期股权投资 344,039,098.33 373,399,201.82
长期债权投资
长期投资合计 344,039,098.33 373,399,201.82
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 160,213,635.26 183,213,368.64
减：累计折旧 28,467,558.64 35,146,389.58
固定资产净值 131,746,076.62 148,066,979.06
减：固定资产减值准备 2,637,577.42 2,803,955.70
固定资产净额 129,108,499.20 145,263,023.36
工程物资
在建工程 45,739,913.96 27,929,574.18
固定资产清理
固定资产合计 174,848,413.16 173,192,597.54
无形资产及其他资产：
无形资产 17,584,728.21 20,754,678.92
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 17,584,728.21 20,754,678.92
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,235,836,754.82 1,310,546,831.82
公司法定代表人:张坚力 主管会计工作负责人:秦军 会计机构
负责人:范秋栢
资产负债表(续)
2005年12月31日
编制单位：广东明珠集团股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并
项目 附注五
期初数 期末数
负债和股东权益
流动负债：
短期借款 11 500,850,000.00 459,450,000.00
应付票据
应付账款 12 69,930,011.21 72,559,241.83
预收账款 13 221,663,091.50 191,649,370.43
应付工资 34,459.82 43,005.02
应付福利费 3,441,077.35 4,300,976.58
应付股利 198,081.60 -
应交税金 14 25,097,780.55 49,842,541.89
其他应交款 15 1,418,989.21 2,081,725.04
其他应付款 16 79,177,823.88 75,044,154.82
预提费用 17 4,654,639.05 6,017,822.28
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 906,465,954.17 860,988,837.89
长期负债：
长期借款 18 112,000,000.00
应付债券
长期应付款 19 23,943,924.62 23,943,924.62
专项应付款 20 4,070,000.00 2,250,000.00
其他长期负债
长期负债合计 28,013,924.62 138,193,924.62
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 934,479,878.79 999,182,762.51
少数股东权益 21,887,224.53 25,710,125.53
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本) 21 170,873,300.00 170,873,300.00
减：已归还投资
实收资本(或股本)净额 170,873,300.00 170,873,300.00
资本公积 22 260,478,069.02 264,633,069.02
盈余公积 23 38,528,746.25 43,325,251.30
其中：法定公益金 12,842,915.43 12,842,915.43
未分配利润 25 77,481,864.92 110,417,910.63
拟分配现金股利 24 8,543,665.00 8,543,665.00
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益(或股东权益)合计 555,905,645.19 597,793,195.95
负债和所有者权益(或股东权
1,512,272,748.51 1,622,686,083.99
益)总计
母公司
项目
期初数 期末数
负债和股东权益
流动负债：
短期借款 398,300,000.00 428,450,000.00
应付票据
应付账款 48,115,254.86 36,244,890.41
预收账款 19,224,234.29 4,399,578.01
应付工资
应付福利费 1,554,688.39 2,015,618.09
应付股利
应交税金 8,661,126.73 16,417,437.14
其他应交款 876,800.72 1,231,349.30
其他应付款 192,033,144.54 100,180,497.44
预提费用 2,680,165.02 3,709,735.66
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 671,445,414.55 592,649,106.05
长期负债：
长期借款 112,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 3,920,000.00 1,850,000.00
其他长期负债
长期负债合计 3,920,000.00 113,850,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 675,365,414.55 706,499,106.05
少数股东权益
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本) 170,873,300.00 170,873,300.00
减：已归还投资
实收资本(或股本)净额 170,873,300.00 170,873,300.00
资本公积 260,478,069.02 264,633,069.02
盈余公积 38,528,746.25 43,325,251.30
其中：法定公益金 12,842,915.43 12,842,915.43
未分配利润 82,047,560.00 116,672,440.45
拟分配现金股利 8,543,665.00 8,543,665.00
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益(或股东权益)合计 560,471,340.27 604,047,725.77
负债和所有者权益(或股东权
1,235,836,754.82 1,310,546,831.82
益)总计
公司法定代表人:张坚力 主管会计工作负责人:秦军
会计机构负责人:范秋栢
利润及利润分配表
2005年12月31日
编制单位：广东明珠集团股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注五
一、主营业务收入 26
减：主营业务成本 27
主营业务税金及附加 28
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列)
加：其他业务利润(亏损以“-”号填列) 29
减:营业费用
管理费用
财务费用 30
三、营业利润(亏损以“-”号填列)
加：投资收益(损失以“-”号填列) 31
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出 32
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
减：所得税 33
减：少数股东损益
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润(亏损以“-”号填列)
加：年初未分配利润
其他转入
六、可供分配的利润
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列)
合并
项目
本期数 上期数
一、主营业务收入 664,947,983.09 634,247,472.02
减：主营业务成本 515,463,773.38 501,480,539.77
主营业务税金及附加 11,056,186.49 10,619,649.68
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列) 138,428,023.22 122,147,282.57
加：其他业务利润(亏损以“-”号填列) 5,744,548.48 3,922,508.52
减:营业费用 7,515,879.72 10,916,467.50
管理费用 46,464,855.08 37,839,909.87
财务费用 21,620,291.87 18,842,880.41
三、营业利润(亏损以“-”号填列) 68,571,545.03 58,470,533.31
加：投资收益(损失以“-”号填列) -1,663,162.69 -5,668,789.02
补贴收入 5,700,000.00
营业外收入 27,292.77 143,580.27
减：营业外支出 102,822.59 2,349,448.20
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 66,832,852.52 56,295,876.36
减：所得税 16,748,735.76 9,324,286.24
减：少数股东损益 3,807,901.00 2,781,406.61
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润(亏损以“-”号填列) 46,276,215.76 44,190,183.51
加：年初未分配利润 77,481,864.92 48,297,273.71
其他转入
六、可供分配的利润 123,758,080.68 92,487,457.22
减：提取法定盈余公积 4,796,505.05 4,307,951.53
提取法定公益金 2,153,975.77
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 118,961,575.63 86,025,529.92
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 8,543,665.00 8,543,665.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 110,417,910.63 77,481,864.92
母公司
项目
本期数 上期数
一、主营业务收入 251,914,361.07 208,598,875.95
减：主营业务成本 203,956,454.96 156,818,539.14
主营业务税金及附加 1,467,225.45 1,216,912.28
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列) 46,490,680.66 50,563,424.53
加：其他业务利润(亏损以“-”号填列) 2,599,897.49 2,664,549.22
减:营业费用 2,023,642.45 4,054,328.90
管理费用 15,308,439.30 13,836,100.96
财务费用 15,544,352.36 13,461,696.07
三、营业利润(亏损以“-”号填列) 16,214,144.04 21,875,847.82
加：投资收益(损失以“-”号填列) 33,565,455.92 19,417,307.41
补贴收入 5,700,000.00
营业外收入 25,419.32 121,028.11
减：营业外支出 184,146.77 -306,465.41
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 49,620,872.51 47,420,648.75
减：所得税 1,655,822.01 4,341,133.41
减：少数股东损益
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润(亏损以“-”号填列) 47,965,050.50 43,079,515.34
加：年初未分配利润 82,047,560.00 53,973,636.96
其他转入
六、可供分配的利润 130,012,610.50 97,053,152.30
减：提取法定盈余公积 4,796,505.05 4,307,951.53
提取法定公益金 2,153,975.77
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 125,216,105.45 90,591,225.00
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 8,543,665.00 8,543,665.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 116,672,440.45 82,047,560.00
公司法定代表人:张坚力 主管会计工作负责人:秦军
会计机构负责人:范秋栢
现金流量表
2005年12月31日
编制单位：广东明珠集团股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注五 合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 652,484,073.70
收到的税费返还 287,847.18
收到的其他与经营活动有关的现金 34 13,884,406.05
现金流入小计 666,656,326.93
购买商品、接受劳务支付的现金 632,338,263.80
支付给职工以及为职工支付的现金 24,994,930.23
支付的各项税费 31,566,463.31
支付的其他与经营活动有关的现金 35 34,463,872.02
现金流出小计 723,363,529.36
经营活动产生的现金流量净额 -56,707,202.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 9,640,352.43
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 9,640,352.43
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 19,240,723.76
投资所支付的现金 12,300,000.00
其中：收购子公司支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 31,540,723.76
投资活动产生的现金流量净额 -21,900,371.33
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 604,450,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 604,450,000.00
偿还债务所支付的现金 533,850,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 40,291,710.29
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 574,141,710.29
筹资活动产生的现金流量净额 30,308,289.71
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -48,299,284.05
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 46,276,215.76
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 3,807,901.00
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 3,604,012.56
固定资产折旧 17,063,538.89
无形资产摊销 1,837,904.37
长期待摊费用摊销
待摊费用减少(减：增加) -16,715.00
预提费用增加(减：减少) 1,363,183.23
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 7,768.49
固定资产报废损失 -14,565.97
财务费用 33,033,959.27
投资损失(减：收益) 1,663,162.69
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加) -11,651,815.77
经营性应收项目的减少(减：增加) -146,230,031.83
经营性应付项目的增加(减：减少) -7,451,720.12
其他
经营活动产生的现金流量净额 -56,707,202.43
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 564,282,993.91
减：现金的期初余额 612,582,277.96
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -48,299,284.05
项目 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 191,217,546.89
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 13,211,426.95
现金流入小计 204,428,973.84
购买商品、接受劳务支付的现金 255,734,784.23
支付给职工以及为职工支付的现金 8,117,414.29
支付的各项税费 10,348,832.07
支付的其他与经营活动有关的现金 118,356,945.38
现金流出小计 392,557,975.97
经营活动产生的现金流量净额 -188,129,002.13
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 9,640,352.43
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 9,640,352.43
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 9,116,178.60
投资所支付的现金 12,300,000.00
其中：收购子公司支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 21,416,178.60
投资活动产生的现金流量净额 -11,775,826.17
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 573,450,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 573,450,000.00
偿还债务所支付的现金 431,300,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 33,787,512.03
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 465,087,512.03
筹资活动产生的现金流量净额 108,362,487.97
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -91,542,340.33
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 47,965,050.50
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 1,574,907.33
固定资产折旧 6,887,449.47
无形资产摊销 530,049.29
长期待摊费用摊销
待摊费用减少(减：增加)
预提费用增加(减：减少) 1,046,698.74
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 7,768.49
固定资产报废损失 -24,419.32
财务费用 26,728,622.61
投资损失(减：收益) -33,565,455.92
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加) 10,850,819.46
经营性应收项目的减少(减：增加) -132,391,294.47
经营性应付项目的增加(减：减少) -117,739,198.31
其他
经营活动产生的现金流量净额 -188,129,002.13
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 491,266,618.53
减：现金的期初余额 582,808,958.86
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -91,542,340.33
公司法定代表人:张坚力 主管会计工作负责人:秦军
会计机构负责人:范秋栢
合并资产减值准备明细表
2005年12月31日
编制单位：广东明珠集团股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期 本期减少数
项目 期初余额
增加数 转回数
坏账准备合计 10,573,830.91 4,168,935.29
其中：应收账款 7,458,523.67 3,407,960.70
其他应收款 3,115,307.24 760,974.59
短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计 2,587,659.36 631,275.98
其中：库存商品
原材料 824,324.83 435,256.25
包装物 43,702.53
半成品 526,132.00 119,664.64
产成品 1,193,500.00 76,355.09
低值易耗品
长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
固定资产减值准备合计 2,737,602.45 166,378.28 100,025.03
其中：房屋、建筑物
机器设备 555,644.60 6,610.71 100,025.03
运输设备 95,096.98 53,356.13
电子设备 2,086,860.87 106,411.44
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
本期减少数
项目 期末余额
转出数 合计
坏账准备合计 14,742,766.20
其中：应收账款 10,866,484.37
其他应收款 3,876,281.83
短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计 631,275.98 1,956,383.38
其中：库存商品
原材料 435,256.25 389,068.58
包装物 43,702.53
半成品 1,196,64.64 406,467.36
产成品 76,355.09 1,117,144.91
低值易耗品
长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
固定资产减值准备合计 100,025.03 2,803,955.70
其中：房屋、建筑物
机器设备 100,025.03 462,230.28
运输设备 148,453.11
电子设备 2,193,272.31
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
公司法定代表人:张坚力 主管会计工作负责人:秦军
会计机构负责人:范秋栢
母公司资产减值准备明细表
2005年12月31日
编制单位：广东明珠集团股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期 本期减少数
项目 期初余额
增加数 转回数
坏账准备合计 3,924,088.92 1,957,574.99
其中：应收账款 2,086,402.75 655,011.26
其他应收款 1,837,686.17 1,302,563.73
短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计 2,465,802.00 586,240.59
其中：库存商品
原材料 746,170.00 357,101.42
包装物
半成品 526,132.00 119,664.64
产成品 1,193,500.00 109,474.53
低值易耗品
长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
固定资产减值准备合计 2,637,577.42 166,378.28
其中：房屋、建筑物
机器设备 455,619.57 6,610.71
运输设备 95,096.98 53,356.13
电子设备 2,086,860.87 106,411.44
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
资产减值合计
本期减少数
项目 期末余额
转出数 合计
坏账准备合计 5,881,663.91
其中：应收账款 2,741,414.01
其他应收款 3,140,249.90
短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计 586,240.59 1,879,561.41
其中：库存商品
原材料 357,101.42 389,068.58
包装物
半成品 119,664.64 406,467.36
产成品 109,474.53 1,084,025.47
低值易耗品
长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
固定资产减值准备合计 2,803,955.70
其中：房屋、建筑物
机器设备 462,230.28
运输设备 148,453.11
电子设备 2,193,272.31
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
资产减值合计
公司法定代表人:张坚力 主管会计工作负责人:秦军
会计机构负责人:范秋栢
广东明珠集团股份有限公司
会计报表附注
一、公司基本情况
1、公司历史
本公司于1993年9月18日经广东省经济体制改革委员会“粤股审[1993]61号”批准由
原广东明珠球阀集团公司改组为广东明珠球阀集团股份有限公司(2003年5月14日更名为
广东明珠集团股份有限公司)。经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]189号文核
准，公司于2001年1月4日在上海证券交易所上网发行6000万股人民币普通股股票(A股)
，发行价格每股人民币5.50元。2001年1月11日公司在广东省工商行政管理局进行变更登
记，营业执照注册号为4400001000131,股本为人民币170,873,300元。股票简称“广东
明珠”，股票代码为“600382”。
2、经营范围
制造、销售普通机械、金属制品、汽车零部件、橡胶制品、服装；有色金属、黑色
金属冶炼；销售百货、日用杂货、五金、交电、针纺织品、副食品、其他食品(含烟酒
零售)、粮油制品；信息咨询服务、设备、场地租赁、电子计算机技术服务、园林设计
、产品设计、室内装饰及设计、水电设备安装及维修、汽车维修、汽车货运、物业管理
；进出口业务(具体按粤外经贸进字[1998]210号文经营)；实业投资。
3、公司住所
广东省兴宁市兴城镇赤巷口。
二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表编制方法
1、执行的会计准则及会计制度
公司执行中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《企业会计制度》及其补充
规定。
2、会计年度
自公历每年1月1日至12月31日止。
3、记账本位币
公司以人民币作为记账本位币。
4、记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础，各项财产物资除按规定参照资产评估价值定价以外，以
历史成本为计价原则。各项财产如发生减值，则计提相应的减值准备。
5、外币业务核算方法
公司发生的非记账本位币经济业务，采用业务发生当月1日人民币市场汇价折合人民
币记账，每月末对资产负债表之货币资金、债权债务等货币性项目的非本位币余额按当
日国家外汇市场汇价中间价进行调整，其与记账本位币之间的差额作为汇兑损益，计入
当期损益；属于筹建期间的，计入开办费；属于与购建固定资产有关的借款在固定资产
达到预定可使用状态前的汇兑损益予以资本化，按照借款费用资本化原则进行处理。
6、现金等价物的确定标准
公司根据《企业会计准则——现金流量表》的规定，对持有时间短(一般不超过3个
月)、流动性强、可随时变现、价值变动风险很小的短期投资，确认为现金等价物。
7、短期投资核算方法
(1)短期投资按取得时的实际成本入账，实际成本中含有已到期尚未领取现金股利
或利息的，按照扣除该股利或利息后的差额计价作为实际成本；短期投资的现金股利或
利息，于收到时冲减短期投资的账面价值，但已计入应收项目的除外；处置时将短期投
资的账面价值与实际取得的价款的差额，作为投资收益。
(2)通过债务重组方式取得的短期投资，按照《债务重组》会计准则规定的原则确
认投资成本。
(3)以非货币性交易换入的短期投资，按照《非货币性交易》会计准则规定的原则
确认投资成本。
(4)期末短期投资以单项投资为基础对可收回金额低于短期投资账面价值的差额提
取短期投资跌价准备，计入当期损益。
8、坏账准备核算方法
(1)坏账的确认标准为，因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍
然不能收回的应收款项，或者因债务人逾期未履行偿债义务且有充分证据表明不能收回
的应收款项。
(2)坏账损失采用备抵法核算，公司的应收款项(包括应收账款和其他应收款)，
按账龄分析法计提坏账准备，并计入当期损益，坏账准备计提的比例如下：
年 限 计提比例
1年以内 2%
1—2年 5%
2—3年 10%
3—4年 50%
4—5年 80%
5年以上 100%
如果有充分证据表明某项应收款项的可收回性较小，导致该应收款项按上述账龄分
析法计提，将无法真实地反映其可收回金额的，则对该应收款项采用个别认定法计提坏
账准备。
9、存货
(1)公司的存货包括：原材料、在产品、库存商品、低值易耗品、包装物、自制半
成品、工程施工等。
(2)存货的计价方法：原材料按实际成本核算。存货发出和领用采用加权平均法确
定，其中产成品发出在加权平均基础上根据同类产品规格的不同特点，对部分偏离加权
平均成本较大的产品采用个别计价法核算。
(3)低值易耗品摊销方法：采用领用时一次摊销法核算。
(4)存货跌价准备按账面成本与可变现净值孰低法计价，确认标准为存货成本高于
市价或因技术升级原因使相关存货被淘汰、周转储备超过五年的呆滞存货。按类别比较
存货的账面成本与可变现净值，以可变现净值低于账面成本差额计提存货跌价准备(存
货可变现净值根椐估计的售价减去估计的完工成本以及销售所必需的估计费用后的价值
确定)。
(5)盘盈、盘亏、毁损的存货，按照实际成本，于期末前查明原因，在期末结账前
处理完毕。
10、长期投资核算方法
(1)长期债权投资
A、债权投资按取得时的实际成本作为初始成本，初始成本中含有已到期尚未领取利
息的，按照扣除该利息后的差额作为初始成本；溢价或折价在长期债权存续期间内按直
线法予以摊销。按照票面价值与票面利率按期计算确认利息收入；债券的溢价或折价在
债券存续期间内于确认相关债券利息收入时按直线法摊销。
B、通过债务重组方式取得的长期债权投资，按照《债务重组》会计准则规定的原则
确认投资成本。
C、以非货币性交易换入的长期债权投资，按照《非货币性交易》会计准则规定的原
则确认投资成本。
(2)长期股权投资
A、以现金购入的长期股权投资，按实际支付的全部价款(包括支付的税金、手续费
等相关费用)，作为初始投资成本；实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股
利，按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额，作为初始投资成本
。
B、通过债务重组方式取得的长期股权投资，按照《债务重组》会计准则规定的原则
确认投资成本。
C、以非货币性交易换入的长期股权投资，按照《非货币性交易》会计准则规定的原
则确认投资成本。
D、长期股权投资收益的核算方法：拥有被投资企业股权20%以下时，采用成本法核
算；拥有被投资企业股权20%至50%时，采用权益法核算；拥有被投资企业股权50%以上时
，采用权益法合并报表方式核算。
E、股权投资差额的摊销：初始投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间
的差额按不超过10年的期限摊销；初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额
之间的差额计入资本公积。
(3)长期投资减值准备的计提
期末，对长期投资逐项进行检查，如果市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等
原因导致其可收回金额低于长期股权投资的账面价值，并且这种降低的价值在可预计的
未来期间内不可能恢复时，按可回收金额低于长期股权投资账面价值的差额计提长期投
资减值准备，计提的长期投资减值损失计入当期损益。
11、固定资产及其折旧
(1)固定资产的标准：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，使用期限
超过一年、单位价值较高的有形资产。
(2)固定资产按实际成本法计价：购建的固定资产，按购建时实际成本计价；融资
租入的固定资产，其入账价值按《企业会计准则——租赁》的规定确定；债务重组中取
得的固定资产，其入账价值按《企业会计准则——债务重组》的规定确定；非货币性交
易中取得的固定资产，其入账价值按《企业会计准则——非货性交易》的规定确定。
(3)固定资产折旧按固定资产原值扣除预计3%的净残值后，根据固定资产预计使用
年限，采用直线法计提。各类固定资产的预计使用年限及折旧率列示如下：
类 别 使用年限 折旧率%
房屋建筑物 30-40 3.23-2.42
机器设备 10-15 9.7-6.47
运输设备 5-10 19.4-9.7
其 他 5-10 19.4-9.7
(4)对固定资产计提减值准备：期末，对固定资产逐项进行检查，由于市价持续下
跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按单个固定
资产项目的账面价值高于可收回金额部分，计提固定资产减值准备。对于已经计提减值
准备的固定资产，如果有迹象表明以前期间据以计提固定资产减值准备的各种因素发生
了变化，使得固定资产的可回收金额大于其账面价值的，对以前期间已计提的固定资产
减值准备予以转回。12、在建工程核算方法
(1)在建工程以实际成本计价，并于达到可使用状态时转入固定资产。与在建工程
有关的利息支出在工程达到可使用状态前予以资本化，计入在建工程成本。
(2)期末，对在建工程逐项进行检查，由于存在长期停建并且预计在未来3年内不
会重新开工的在建工程；所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业
带来的经济利益具有很大的不确定性以及其他足以证明在建工程已经发生减值的情形，
导致在建工程可收回金额低于其账面价值的，按单个在建工程项目可收回金额低于账面
价值的部分计提减值准备。
13、借款费用核算方法
流动资金借款费用在发生时计入当期损益；与购建固定资产及在建工程有关的专门
借款费用，在固定资产或在建工程投入使用前计入固定资产或在建工程成本，投入使用
后计入当期损益；如固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月
，则暂停借款费用资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
14、无形资产计价及其摊销方法
(1)无形资产按实际成本计价，土地使用权按尚可使用年限平均摊销，其它无形资
产按受益期确定的摊销年限平均摊销，
(2)期末，对无形资产逐项进行检查，由于存在：A、某项无形资产已被其他新技
术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；B、某项无形资产的市
价在当期大幅下跌，在剩余的摊销年限内预期不会恢复；C、某项无形资产已超过法律保
护期限，但仍然具有部分使用价值；D、其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减
值的情形。导致无形资产可收回金额低于其账面价值的，按单个无形资产项目可收回金
额低于账面价值的部分计提减值准备。
15、长期待摊费用摊销方法
长期待摊费用按形成时发生的实际成本计价，开办费在开始正常生产经营当月一次
摊入当期费用，其他长期待摊费用采用直线法在受益年限平均摊销。如果长期待摊费用
项目不能使以后会计期间受益的，则将摊余价值全部转入当期损益。
16、收入确定的原则
(1)销售商品：公司已将商品所有权上的主要风险及报酬转移给购货方；公司未保
留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已出售商品实施控制；与交易相关的经
济利益能够流入；相关的收入和成本能够可靠地计量。
(2)提供劳务：在同一会计年度开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得
收取价款的证据时，确认营业收入实现；跨会计年度完成的按完工百分比确认相关的劳
务收入。如果已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿，应按已经发生的劳务成本作
为当期费用，不确认收入。
(3)让渡资产使用权：让渡资产使用权而发生的收入包括利息收入和使用费收入。
利息和使用费收入在以下条件均能满足时予以确认：与交易相关的经济利益能够流入企
业，收入的金额能够可靠地计量。
17、所得税的会计处理方法
企业所得税采用应付税款法核算。
18、合并会计报表的编制方法
公司对拥有50%以上股权的子公司或虽不超过50%股权但拥有实质控制权的子公司予
以合并会计报表。
公司合并会计报表的编制方法为按照《合并会计报表暂行规定》的要求，以母公司
和纳入合并范围的子公司的个别会计报表及其他相关资料为依据，在将其相互之间的权
益性投资和所有者权益所属份额、债权与债务以及内部销售相互抵销的基础上，对资产
、负债和所有者权益各项目进行逐项合并而编制的。
19、利润分配
公司利润按以下顺序分配：
(1)弥补以前年度亏损
(2)提取10%法定公积金
(3)经股东大会决议，可提取不超过5%的任意公积金
(4)剩余利润根据股东大会决议予以分配
20、预计负债
与或有事项相关的义务同时符合以下条件，公司将其列为负债：
(1)该义务是企业承担的现时义务。
(2)该义务履行很可能导致经济利益流出企业。
(3)该义务金额能够可靠地计量。
三、主要税项
税 种 计税依据 税率
增值税 销项税－进项税＋进项税转出 13%、17%
消费税 应税销售额或销售量 10%-25%
营业税 计税营业收入 3%-5%
企业所得税 应纳税所得额 7.5%、15%、33%
本公司经广东省经贸委、科技厅、计委认定为广东省技术创新优势企业，根据“粤
经科【1999】234号”文和兴宁地税局“兴地税发【2005】7号”文，公司2005年度企业
所得税减按15%优惠税率计缴。
公司控股子公司广东省韶关众力发电设备有限公司经广东省科学技术厅认定为高新
技术企业，企业所得税按15%的优惠税率计缴。
其他税项按国家有关规定计缴。
四、控股子公司及合并范围
1、纳入合并会计报表合并范围的子公司情况如下：
单位：万元
子公司名称 注册资本 持股比例 经营范围
广东省韶关众力发电设备有限公司 1,438.00 90.00% 生产水轮机、发动机
广东明珠集团广州阀门有限公司 6,000.00 90.00% 经营阀门生产销售
兴宁市明珠建筑工程有限公司 3,000.00 90.00% 工业与民用建筑
广东明珠药业有限公司 2,920.00 88.30% 经营药品生产销售
广东明珠集团深圳阀门有限公司 1,100.00 90.00% 经营阀门生产销售
兴宁市明珠医药有限公司 625.00 89.44% 经营药品批发零售
广东明珠珍珠红酒业有限公司 496.00 83.87% 经营酒类生产销售
兴宁市明珠医药有限公司新特药批发部 100.00 90.00% 经营药品批发零售
子公司名称 实际投资额 并表时间
2004年5
广东省韶关众力发电设备有限公司 13,968.00
月
广东明珠集团广州阀门有限公司 5,400.00 1996年
兴宁市明珠建筑工程有限公司 2,700.00 2001年
广东明珠药业有限公司 2,578.48 1997年
广东明珠集团深圳阀门有限公司 990.00 2001年
兴宁市明珠医药有限公司 559.00 1999年
广东明珠珍珠红酒业有限公司 416.00 1997年
兴宁市明珠医药有限公司新特药批发部 90.00 2002年
五、合并会计报表主要项目附注
1、货币资金
(1)明细列示
项 目 2005.12.31 2004.12.31
现金 97,071.80 22,207.09
银行存款 564,185,922.11 612,560,070.87
合计 564,282,993.91 612,582,277.96
(2)本期末银行存款余额中530,500,000.00元为定期存款。
(3)本期末使用受到限制的货币资金27,267,480.00元，为履约保证金。
2、应收票据
(1)明细列示
票据种类 2005.12.31 2004.12.31
银行承兑汇票 3,325,776.70 1,060,000.00
商业承兑汇票 89,493,205.27 -
合计 92,818,981.97 1,060,000.00
(2)报告期内本账户期末余额中应收持有本公司5%(含5%)以上表决权的股东及关
联方款项参见本附注七-(二)-2。
3、应收账款
(1)账龄分析：
2005.12.31
账 龄
金 额 比例 坏账准备
1年以内 90,689,875.63 57.07% 1,810,505.60
1-2年 54,312,730.83 34.18% 2,715,636.52
2-3年 7,028,496.43 4.42% 702,849.64
3-4年 1,991,668.72 1.25% 995,834.36
4-5年 1,247,959.38 0.78% 998,367.50
5年以上 2,157,290.75 1.36% 2,157,290.75
个别认定 1,486,000.00 0.94% 1,486,000.00
合 计 158,914,021.74 100% 10,866,484.37
2004.12.31
账 龄
金 额 比例 坏账准备
1年以内 133,355,343.30 90.36% 2,667,106.85
1-2年 6,589,740.72 4.47% 329,487.03
2-3年 2,494,856.54 1.69% 295,896.31
3-4年 1,437,480.57 0.97% 763,655.44
4-5年 1,494,181.75 1.01% 1,195,345.40
5年以上 629,664.63 0.43% 629,664.64
个别认定 1,577,368.00 1.07% 1,577,368.00
合 计 147,578,635.51 100% 7,458,523.67
(2)公司2005年12月31日前五名欠款单位欠款金额合计数为66,349,638.13元，占
应收账款期末余额的41.75%。
(3)报告期内本账户期末余额中应收持有本公司5%(含5%)以上表决权的股东及关
联方款项参见本附注七-(二)-2。
4、其他应收款
(1)账龄分析：
2005.12.31
账 龄
金 额 比例 坏账准备
1年以内 2,278,221.65 18.78% 45,564.43
1-2年 4,678,632.52 38.57% 233,931.63
2-3年 802,487.82 6.62% 80,248.78
3-4年 1,428,903.30 11.78% 714,451.65
4-5年 448,314.08 3.70% 359,651.16
5年以上 1,655,363.21 13.64% 1,655,363.21
个别认定 838,970.97 6.91% 787,070.97
合 计 12,130,893.55 100% 3,876,281.83
2004.12.31
账 龄
金 额 比例 坏账准备
1年以内 4,808,703.40 48.70% 495,174.06
1-2年 793,264.40 8.03% 39,663.21
2-3年 1,448,766.94 14.67% 144,876.70
3-4年 450,214.08 4.56% 225,107.04
4-5年 816,873.55 8.27% 653,498.84
5年以上 846,337.53 8.57% 846,337.53
个别认定 710,649.87 7.20% 710,649.86
合 计 9,874,809.77 100% 3,115,307.24
(2)公司2005年12月31日前五名欠款单位欠款金额合计数为2,381,087.96元，占应
收账款期末余额的19.63%。
(3)报告期内本账户期末余额中应收持有本公司5%(含5%)以上表决权的股东及关
联方款项参见本附注七-(二)-2。
5、预付账款
(1)账龄分析
2005.12.31 2004.12.31
账 龄
金 额 比例 金 额 比例
1年以内 100% 100%
109,241,255.76 56,856,645.70
合计
109,241,255.76 100% 56,856,645.70 100%
(2)期末余额比2005年12月31日余额大幅增加主要是预付采剥工程款和货款增加所
致。
(3)报告期内本账户期末余额中预付持有本公司5%(含5%)以上表决权的股东及关
联方款项参见本附注七-(二)-2。
6、存货及存货跌价准备
(1)存货的账面价值分类列示如下
2005.12.31
项 目
金 额 存货跌价准备
原材料 46,998,762.85 389,068.58
库存商品 37,385,737.60 1,117,144.91
在产品 39,411,928.96 406,467.36
包装物 760,733.57 -
低值易耗品 305,879.88 43,702.53
自制半成品 12,033,331.06 -
产成品 9,877,888.78 -
发出商品 1,203,621.35 -
合 计
147,977,884.05 1,956,383.38
2004.12.31
项 目
金 额 存货跌价准备
原材料 25,392,703.57 824,324.83
库存商品 11,342,775.32 1,193,500.00
在产品 37,539,056.98 526,132.00
包装物 925,595.16 -
低值易耗品 462,943.49 43,702.53
自制半成品 17,351,408.71 -
产成品 38,911,493.14 -
发出商品 4,400,091.91 -
合 计
136,326,068.28 2,587,659.36
7、长期股权投资
项 目 2004.12.31 本期增加
对联营公司投资 166,500,086.79 5,300,000.00
其中:股权投资差额 108,609,720.52 -
项 目 本期减少 2005.12.31
对联营公司投资 11,303,515.12 160,496,571.67
其中:股权投资差额 11,303,515.12 97,306,205.40
(1)长期股权投资列示
被投资单位 注册资本 初始投资额 股权比例
广东大顶矿业股
300,000,000.00 49,890,366.27 12.02%
份有限公司
兴宁市电力集团
69,000,000.00 8,000,000.00 11.59%
股份有限公司
开封空分集团有
210,000,000.00 5,300,000.00 7.63%
限公司
合 计 63,190,366.27
本
被投资单位 2004.12.31 本期增加 期 2005.12.31
减
少
广东大顶矿业股
49,890,366.27 - - 49,890,366.27
份有限公司
兴宁市电力集团
8,000,000.00 - - 8,000,000.00
股份有限公司
开封空分集团有
- 5,300,000.00 - 5,300,000.00
限公司
合 计 57,890,366.27 5,300,000.00 - 63,190,366.27
(2)股权投资差额列示如下
摊 销
被投资单位名称 初始金额 形成原因
期限
广东明珠药业有限公 受让股
-3,765,775.96
10
司 权
年
广东明珠集团广州阀
-724,856.44 增资
10
门有限公司
年
韶关众力发电设备有 受让股
117,525,783.88
10
限公司 权
年
合 计 113,035,151.48
被投资单位名称 本期摊销额 累计摊销额 摊余价值
广东明珠药业有限公
-376,577.60 -3,641,227.62 -124,548.34
司
广东明珠集团广州阀
-72,485.64 -217,456.92 -507,399.52
门有限公司
韶关众力发电设备有
11,752,578.36 19,587,630.62 97,938,153.26
限公司
合 计 11,303,515.12 15,728,946.08 97,306,205.40
8、固定资产及累计折旧
(1)分类列示
项 目 2004.12.31 本期增加
固定资产原值：
房屋及建筑物 231,212,784.59 16,100,144.06
机器设备 126,929,665.68 10,931,944.26
运输设备 10,242,520.27 58,000.00
电子设备 20,570,891.04 3,210,557.97
388,955,861.58
小 计 30,300,646.29
累计折旧：
房屋及建筑物 62,666,913.90 6,182,066.28
机器设备 73,909,737.18 6,930,059.37
运输设备 5,434,281.22 780,057.33
电子设备 6,084,711.43 3,074,859.19
小 计 148,095,643.73 16,967,042.17
固定资产净值
房屋及建筑物 168,545,870.69
机器设备 53,019,928.50
运输设备 4,808,239.05
电子设备 14,486,179.61
小 计 240,860,217.85
固定资产减值准
备：
房屋及建筑物 - -
机器设备 555,644.60 6,610.71
运输设备 53,356.13
95,096.98
电子设备 2,086,860.87 106,411.44
小 计 2,737,602.45 166,378.28
固定资产净额 238,122,615.40
项 目 本期减少 2005.12.31
固定资产原值：
房屋及建筑物 - 247,312,928.65
机器设备 227,345.00 137,634,264.94
运输设备 21,538.60 10,278,981.67
电子设备 17,940.00 23,763,509.01
小 计 266,823.60 418,989,684.27
累计折旧：
房屋及建筑物 - 68,848,980.18
机器设备 219,398.94 80,620,397.61
运输设备 8,090.25 6,206,248.30
电子设备 7,719.59 9,151,851.03
小 计 235,208.78 164,827,477.12
固定资产净值
房屋及建筑物 178,463,948.47
机器设备 57,013,867.33
运输设备 4,072,733.37
电子设备 14,611,657.98
小 计 254,162,207.15
固定资产减值准
备：
房屋及建筑物 - -
机器设备 100,025.03 462,230.28
运输设备 -
148,453.11
电子设备 - 2,193,272.31
小 计 100,025.03 2,803,955.70
固定资产净额 251,358,251.45
(2)固定资产原价本期增加金额中由在建工程转入金额为29,677,765.18元。
(3)为本公司银行借款设置抵押的固定资产账面净值为113,129,865.77元。
9、在建工程
(1)明细列示
工程项目 工程预算 2004.12.31
261,090,000.00 44,672,951.69
一、技改工程
产品组装、检测生产线技改项目 25,000,000.00 2,982,603.16
27,000,000.00 5,550,663.55
建立阀门研究技术开发中心项目
29,900,000.00 10,323,117.40
引进铸造生产配套设备技改项目
阀门气动装置消化吸收技改项目 29,980,000.00 1,537,342.10
开发生产API标准闸阀、截止阀、高性
29,900,000.00 4,962,734.71
能蝶阀技改项目
引进圆球加工设备、提高产品档次技
29,960,000.00 2,556,082.31
改项目
改造特殊阀门生产线，扩大产品出
29,600,000.00 10,653,152.04
口技改项目
引进阀门柔性加工关键设备，增加品种
29,950,000.00 3,915,675.46
技改项目
引进关键技术设备，开发阀门电动装置
29,800,000.00 2,191,580.96
产品技改项目
二、其他工程 96,062,700.00 31,765,288.72
明珠药业技改工程 77,703,700.00 26,080,357.75
2004专35/露天厂房 3,062,000.00 1,888,000.00
2004专19/50T吊车安装 1,500,000.00 660,300.00
2005专01／台车式退火炉工程 2,800,000.00 -
线圈车间改造 4,500,000.00 -
2004专17／10米卧车 666,000.00 -
ERP信息系统 4,100,000.00 2,680,210.97
2004专01/800T单臂油压机 1,500,000.00 135,450.00
2004专08/总装分厂场地调整 231,000.00 197,800.00
其他零星工程 123,170.00
合 计 357,152,700.00 76,438,240.40
工程项目 本期增加额 转入固定资产额
5,262,025.39 23,134,453.38
一、技改工程
产品组装、检测生产线技改项目 1,247,069.31 3,214,110.03
377,025.80 5,215,552.83
建立阀门研究技术开发中心项目
271,678.69 1,688,638.94
引进铸造生产配套设备技改项目
阀门气动装置消化吸收技改项目 334,659.92 1,568,091.13
开发生产API标准闸阀、截止阀、高性
1,076,806.04 3,452,106.18
能蝶阀技改项目
引进圆球加工设备、提高产品档次技
955,717.51 3,511,799.82
改项目
改造特殊阀门生产线，扩大产品出
330,418.06 287,304.96
口技改项目
引进阀门柔性加工关键设备，增加品种
334,325.03 2,633,028.21
技改项目
引进关键技术设备，开发阀门电动装置
334,325.03 1,563,821.28
产品技改项目
二、其他工程 10,153,741.62 6,543,311.80
明珠药业技改工程 3,884,484.34 71,240.00
2004专35/露天厂房 1,171,900.00 -
2004专19/50T吊车安装 453,266.68 -
2005专01／台车式退火炉工程 646,504.17 -
线圈车间改造 60,000.00 -
2004专17／10米卧车 665,002.01 665,002.01
ERP信息系统 433,020.00 3,113,230.97
2004专01/800T单臂油压机 1,565,365.89 1,700,815.89
2004专08/总装分厂场地调整 404,345.60 -
其他零星工程 869,852.93 993,022.93
合 计 15,415,767.01 29,677,765.18
工程项目 其他减少额 2005.12.31
- 26,800,523.70
一、技改工程
产品组装、检测生产线技改项目 - 1,015,562.44
- 712,136.52
建立阀门研究技术开发中心项目
- 8,906,157.15
引进铸造生产配套设备技改项目
阀门气动装置消化吸收技改项目 - 303,910.89
开发生产API标准闸阀、截止阀、高性
- 2,587,434.57
能蝶阀技改项目
引进圆球加工设备、提高产品档次技
- -
改项目
改造特殊阀门生产线，扩大产品出
- 10,696,265.14
口技改项目
引进阀门柔性加工关键设备，增加品种
- 1,616,972.28
技改项目
引进关键技术设备，开发阀门电动装置
- 962,084.71
产品技改项目
二、其他工程 607,655.60 34,768,062.94
明珠药业技改工程 5,510.00 29,888,092.09
2004专35/露天厂房 - 3,059,900.00
2004专19/50T吊车安装 - 1,113,566.68
2005专01／台车式退火炉工程 - 646,504.17
线圈车间改造 - 60,000.00
2004专17／10米卧车 - -
ERP信息系统 - -
2004专01/800T单臂油压机 - -
2004专08/总装分厂场地调整 602,145.60 -
其他零星工程 - -
合 计 607,655.60 61,568,586.64
占预算
工程项目 资金来源
的比例
46.56%
一、技改工程
产品组装、检测生产线技改项目 募股资金 39.50%
119.65
建立阀门研究技术开发中心项目 募股资金
%
35.90%
引进铸造生产配套设备技改项目 募股资金
阀门气动装置消化吸收技改项目 募股资金 30.39%
开发生产API标准闸阀、截止阀、高性
募股资金 37.22%
能蝶阀技改项目
引进圆球加工设备、提高产品档次技
募股资金 16.00%
改项目
改造特殊阀门生产线，扩大产品出
募股资金 41.89%
口技改项目
引进阀门柔性加工关键设备，增加品种
募股资金 74.62%
技改项目
引进关键技术设备，开发阀门电动装置
募股资金
产品技改项目 29.86%
二、其他工程
明珠药业技改工程
自筹 38.88%
2004专35/露天厂房 自筹 99.93%
2004专19/50T吊车安装 自筹 74.24%
2005专01／台车式退火炉工程 自筹 23.09%
1.33
线圈车间改造 自筹
%
2004专17／10米卧车 自筹 99.85%
ERP信息系统 自筹 75.93%
113.39
2004专01/800T单臂油压机 自筹
%
100.36
2004专08/总装分厂场地调整 自筹
%
其他零星工程 自筹
合 计
(2)公司董事会于2005年12月28日审议通过变更募集资金用途的议案，将节余的募
集资金项目工程款总计11948.45万元由原投向于阀门技术改造项目，变更为投资广东省
韶关众力发电设备有限公司“低水头灯泡贯流水轮发电机组”技术改造项目和补充流动
资金。议案业经临时股东大会通过。
(3)公司期末对在建工程逐项进行清查，不存在需计提在建工程减值准备的情形。
10、无形资产
(1)明细列示
种 类 取得方式 原 值 2004.12.31 本期增加
商 标 受让 36,000.00 11,700.00 -
土地使用权 受让 90,675,058.54 77,738,732.40 3,700,000.00
财务软件 购买 49,850.00 29,198.99 -
网络软件 购买 160,190.00 82,353.17 -
合 计 90,921,098.54 77,861,984.56 3,700,000.00
种 类 本期转出 本期摊销 累计摊销 2005.12.31
商 标 - 4,200.00 28,500.00 7,500.00
土地使用权 - 1,794,048.17 11,030,374.31 79,644,684.23
财务软件 - 11,420.12 32,071.13 17,778.87
网络软件 - 28,236.08 106,072.91 54,117.09
合 计 - 1,837,904.37 11,197,018.35 79,724,080.19
(2)已设置抵押的土地使用权账面净值为42,575,188.44元。
(3)公司期末对无形资产逐项进行清查，不存在减值情况，故不需计提减值准备。
11、短期借款
(1)借款分类
项 目 2005.12.31 2004.12.31
担保借款
356,000,000.00 390,350,000.00
抵押借款
103,450,000.00 110,500,000.00
459,450,000.00 500,850,000.00
合 计
(2)关联方对本公司短期借款提供的担保参见附注七-(二)-1-(6)。
(3)抵押借款分别以本公司及子公司部分固定资产、无形资产作抵押，抵押情况参
见附注五.8、10。
12、应付账款
(1)应付账款2005年12月31日余额为72,559,241.83元。
(2)期末余额中不存在应付持有本公司5％(含5％)以上表决权的股东款项。
13、预收账款
(1)预收账款2005年12月31日余额为191,649,370.43元。
(2)期末余额中不存在预收持有本公司5％(含5％)以上表决权的股东款项。
14、应交税金
(1)税项列示
税 项 2005.12.31 2004.12.31
增值税 13,747,246.77 8,227,681.75
营业税 7,198,961.98
12,489,027.07
企业所得税 8,304,727.61
19,953,899.61
房产税 1,264,265.39 129,000.00
消费税 107,424.89 30,437.43
城建税 876,925.84
1,752,210.94
个人所得税 25,246.98 64,746.51
资源补偿税 263,641.80 202,719.77
印花税 62,579.66
1,022.84
土地使用税 238,555.60 -
合 计 49,842,541.89 25,097,780.55
(2)适用税率及税收优惠政策参见本附注三。
15、其他应交款
(1)明细列示
项 目 2005.12.31 2004.12.31
教育费附加 1,579,362.06 1,163,883.29
堤围费 502,362.98 255,105.92
合 计 2,081,725.04 1,418,989.21
(2)计税依据及适用税率参见本附注三。
16、其他应付款
(1)其他应付款期末余额为75,044,154.82元，主要是应付受让广东省韶关众力发
电设备有限公司股权余款。鉴于部分资产权属手续尚在办理中，本公司将依约于办讫所
有资产产权移交手续之日付清余款。
(2)报告期内本账户期末余额中应付持有本公司5%(含5%)以上表决权的股东及关
联方款项参见本附注七-(二)-2。
17、预提费用
项 目 2005.12.31 2004.12.31 预提原因
租赁费 1,579,640.00 厂房、办公楼租金
1,950,668.50
利 息 802,264.83 695,652.93 应付借款利息
电费 -
61,588.28 －
社保费 2,845,882.55 2,062,166.57 应付社保费
其他 317,179.55
357,418.12 销售费用等
合 计 6,017,822.28 4,654,639.05
18、长期借款
(1)借款分类
项 目 2005.12.31 2004.12.31
担保借款
112,000,000.00 -
112,000,000.00 -
合 计
(2)关联方对本公司长期借款提供的担保参见本附注七-(二)-1-(6)。
19、长期应付款
长期应付款期末余额23,943,924.62元，为韶关众力发电设备有限公司承担其前身广
东省康立电气集团公司应付韶关市工业资产经营有限公司和韶关市企业改制优化办公室
款项。
20、专项应付款
专项应付款期末余额为2,250,000.00元，是广东省财政部门拨付的财政技术创新资
金。
21、股本
项 目 2004.12.31
一、未上市流通股股份
1、发起人股份 45,248,300.00
其中：
国家法人持有股份 24,053,100.00
境内法人持有股份 21,195,200.00
其他 -
2、募集法人股 65,625,000.00
3、优先股或其他 -
其中：转配股 -
未上市流通股份合计 110,873,300.00
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 60,000,000.00
2、境内上市的外资股 -
3、境外上市的外资股 -
已上市流通股份合计 60,000,000.00
三、股份总数 170,873,300.00
本期增减(+.-)
项 目 配 送股 公积金
增 其它 小
股 转 股
发 计
一、未上市流通股股份
1、发起人股份 - - - - - -
其中：
国家法人持有股份 - - - - - -
境内法人持有股份 - - - - - -
其他 - - - - - -
2、募集法人股 - - - - - -
3、优先股或其他 - - - - - -
其中：转配股 - - - - - -
未上市流通股份合计 - - - - - -
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 - - - - - -
2、境内上市的外资股 - - - - - -
3、境外上市的外资股 - - - - - -
已上市流通股份合计 - - - - - -
三、股份总数 - - - - - -
项 目 2005.12.31
一、未上市流通股股份
1、发起人股份 45,248,300.00
其中：
国家法人持有股份 24,053,100.00
境内法人持有股份 21,195,200.00
其他 -
2、募集法人股 65,625,000.00
3、优先股或其他 -
其中：转配股 -
未上市流通股份合计 110,873,300.00
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 60,000,000.00
2、境内上市的外资股 -
3、境外上市的外资股 -
已上市流通股份合计 60,000,000.00
三、股份总数 170,873,300.00
22、资本公积
项 目 2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
股本溢价 259,675,613.17 - - 259,675,613.17
股权投资准备 89,292.67 135,000.00 - 224,292.67
关联交易价差 86,510.98 - - 86,510.98
拨款转入 - 4,020,000.00 - 4,020,000.00
一般资本公积 626,652.20 - - 626,652.20
合 计 260,478,069.02 4,155,000.00 - 264,633,069.02
注：一般资本公积系确实无法支付的应付款项转入。
23、盈余公积
项 目 2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
法定盈余公积 25,685,830.82 4,796,505.05 - 30,482,335.87
公益金 12,842,915.43 - - 12,842,915.43
合 计 38,528,746.25 4,796,505.05 - 43,325,251.30
本期增加数系按规定比例计提法定公积金，公司本年度暂停按净利润的5%计提公益
金。
24、拟分配现金股利
项 目 2004.12.31 本期增加
分配现金股利 8,543,665.00 8,543,665.00
8,543,665.00 8,543,665.00
合 计
项 目 本期减少 2005.12.31
分配现金股利 8,543,665.00 8,543,665.00
8,543,665.00 8,543,665.00
合 计
注：2005年度利润分配预案参见本附注十。
25、未分配利润
项 目 2005.12.31 2004.12.31
46,276,215.76 44,190,183.51
本年净利润
77,481,864.92 48,297,273.71
加：年初未分配利润
减：提取法定盈余公积 4,796,505.05 4,307,951.53
提取法定公益金 - 2,153,975.77
- -
提取任意盈余公积
8,543,665.00
应付普通股股利 8,543,665.00
年末未分配利润
110,417,910.63 77,481,864.92
注：2005年度利润分配预案参见本附注十。
26、主营业务收入
(1)按业务性质列示：
项 目 2005年度 2004年度
阀门类 155,838,838.68 150,259,364.11
药业类 20,146,912.23 50,222,156.54
酒业类 11,933,927.48 12,491,826.01
建筑安装类 231,478,450.65 201,558,958.47
发电设备类 157,816,231.16 153,659,207.04
贸易 87,733,622.89 66,055,959.85
合 计 664,947,983.09 634,247,472.02
(2)按地区列示：
2005年度 2004年度
区域名称
41,053,990.25 19,941,401.25
华东
579,030,099.68
478,065,391.65
华南
4,466,244.96
63,473,530.04
西南
8,606,347.82 4,653,413.14
东北
7,598,333.75
9,131,573.42
华北
12,993,142.85
59,783,544.04
华中
1,820,222.86 25,269.33
西北
境外 3,013,383.01 5,539,567.06
合计 664,947,983.09 634,247,472.02
(3)对前五名客户的销售情况
项 目 2005年度 2004年度
对前五名客户的销售额 350,678,548.19 280,532,078.21
占销售总额比例 52.74% 44.23%
27、主营业务成本
(1)按业务性质列示：
2005
项 目 年度 2004年度
阀门类 108,389,350.96 95,848,296.31
药业 13,979,483.40 36,934,028.80
酒业 9,001,132.92 8,902,003.12
建筑安装 190,201,255.59 179,675,660.80
发电设备类 113,325,369.89 119,067,887.29
贸易 80,567,180.62 61,052,663.45
合 计 515,463,773.38 501,480,539.77
(2)按地区列示：
2005年度 2004年度
区域名称
31,167,789.51 16,446,419.81
华东
358,083,944.57 458,299,167.41
华南
54,500,120.89 3,357,935.55
西南
6,582,581.31 3,497,437.35
东北
7,191,265.72 5,952,996.84
华北
53,914,711.08 9,742,648.97
华中
1,403,442.86 19,287.32
西北
2,619,917.44 4,164,646.52
境外
515,463,773.38 501,480,539.77
合计
28、主营业务税金及附加
项 目 2005年度 2004年度
营业税 6,956,492.64 6,309,550.15
城建税 2,200,572.06 2,435,736.02
教育费附加 997,978.61 1,099,351.15
消费税 284,060.56 310,586.14
385,815.48 311,554.45
堤围防护费
89,909.13 152,871.77
资源税
141,358.01 -
个人建安所得税
11,056,186.49 10,619,649.68
合计
29、其他业务利润
项 目 2005年度 2004年度
9,220,000.00 6,940,000.00
出租物业收入
1,518,266.29 198,658.92
材料及废料收入
37,840.06 248,970.85
其它
10,776,106.35 7,387,629.77
小 计
4,878,835.40 3,414,589.20
减：出租物业成本及税金
152,722.47 50,532.05
材料及废料成本
小 计 5,031,557.87 3,465,121.25
5,744,548.48 3,922,508.52
其他业务利润
30、财务费用
项 目 2005年度 2004年度
利息支出 33,033,959.27 26,461,132.67
减：利息收入 11,534,406.05 7,780,047.73
减：汇兑收益 - 296.19
加：手续费支出 120,738.65 162,091.66
合 计 21,620,291.87 18,842,880.41
31、投资收益
(1)明细列示
项 目
2005年度 2004年度
股权投资差额摊销 -11,303,515.12 -7,385,989.02
联营投资收益 9,640,352.43 1,717,200.00
合 计 -1,663,162.69 -5,668,789.02
(2)联营投资收益系收到广东大顶矿业股份有限公司派发现金股利。
32、营业外支出
项 目 2005年度 2004年度
固定资产清理损失 - 2,630,774.38
固定资产减值准备 66,353.25 -312,055.37
赔偿支出 - 15,812.22
其它支出 36,469.34 14,916.97
合 计 102,822.59 2,349,448.20
33、所得税
项 目 2005年度 2004年度
企业所得税 16,748,735.76 9,324,286.24
合 计 16,748,735.76 9,324,286.24
34、收到的其他与经营活动有关的现金
本年累计数
项 目
收到的银行存款利息 11,534,406.05
收到专项拨款 2,350,000.00
合 计 13,884,406.05
35、支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本年累计数
支付营业费用和管理费用 26,960,462.33
支付的其他往来款项 7,503,409.69
合 计 34,463,872.02
六、母公司会计报表主要项目附注
1、应收账款
2005.12.31
账龄
金 额 比例 坏账准备
1年内 52,746,399.07 90.44% 1,054,927.98
1-2年 1,424,979.09 2.44% 71,248.95
2-3年 2,604,929.11 4.47% 260,492.91
3-4年 384,481.75 0.66% 192,240.88
4-5年 4,990.22 0.01% 3,992.18
5年以上 1,158,511.11 1.98% 1,158,511.11
合计 58,324,290.35 100% 2,741,414.01
2004.12.31
账龄
金 额 比 例 坏账准备
1年内 34,732,509.49 86.38% 694,650.19
1-2年 3,547,639.22 8.82% 177,381.96
2-3年 631,025.39 1.57% 63,102.54
3-4年 44,479.68 0.11% 22,239.84
4-5年 708,800.25 1.76% 567,040.20
5年以上 546,298.22 1.36% 546,298.22
合计 40,210,752.25 100% 2,070,712.95
2、其他应收款
2005.12.31
账龄
金 额 比例 坏账准备
1年内 34,375,521.45 90.76% 687,510.43
1-2年 157,037.45 0.41% 7,851.87
2-3年 182,826.63 0.48% 18,282.66
3-4年 1,341,926.05 3.54% 670,963.03
4-5年 312,503.28 0.83% 250,002.62
5年以上 1,505,639.29 3.98% 1,505,639.29
合计 37,875,454.15 100.00% 3,140,249.90
2004.12.31
账龄
金 额 比例 坏账准备
1年内 7,175,730.50 68.00% 143,514.61
1-2年 208,602.25 1.98% 10,430.11
2-3年 1,344,326.05 12.74% 134,432.61
3-4年 312,503.28 2.96% 156,251.64
4-5年 696,873.55 6.61% 557,498.84
5年以上 814,053.51 7.71% 814,053.51
合计 10,552,089.14 100.00% 1,816,181.32
3、长期投资
(1)长期投资分类列示
项目 2004.12.31 本期增加
长期股权投资 344,039,098.33 40,663,618.61
其中:股权投资差额 108,609,720.52 -
项目 本期减少 2005.12.31
长期股权投资 11,303,515.12 373,399,201.82
其中:股权投资差额 11,303,515.12 97,306,205.40
(2)截至2005年12月31日止，长期股权投资情况如下：
占被投资公司
被投资单位名称 初始投资金额 减值准备
注册资本比例
韶关众力发电设备有限公司 90.00% 139,680,000.00 -
广东明珠集团广州阀门有限公司 90.00% 53,275,143.56 -
广东大顶矿业股份有限公司 12.02% 49,890,366.27 -
兴宁市明珠建筑工程有限公司 90.00% 27,000,000.00 -
广东明珠药业有限公司 88.30% 22,019,024.04 -
广东明珠集团深圳阀门有限公司 90.00% 9,900,000.00 -
兴宁市电力集团股份有限公司 11.59% 8,000,000.00 -
开封空分集团有限公司 7.63% 5,300,000.00 -
(3)采用权益法核算的长期股权投资列示如下：
减：股权投资差 被投资单位本
被投资单位名称 初始投资金额
额累计摊销 期损益增减额
广东明珠药业有
22,019,024.04 -3,641,227.62 -1,596,898.71
限公司
广东明珠集团广
53,275,143.56 -217,456.92 128,822.82
州阀门有限公司
广东明珠集团深
9,900,000.00 - 400,557.36
圳阀门有限公司
兴宁市明珠建筑
27,000,000.00 - 19,739,510.48
工程有限公司
韶关众力发电设
139,680,000.00 19,587,630.62 16,556,626.66
备有限公司
合 计 251,874,167.60 15,728,946.08 35,228,618.61
被投资单位累 股权投资准
被投资单位名称 期末余额
计损益增减额 备
广东明珠药业有
4,239,020.34 - 29,899,272.00
限公司
广东明珠集团广
2,724,427.38 - 56,217,027.86
州阀门有限公司
广东明珠集团深
1,262,852.97 - 11,162,852.97
圳阀门有限公司
兴宁市明珠建筑
32,495,130.79 - 59,495,130.79
工程有限公司
韶关众力发电设
33,207,182.55 135,000.00 153,434,551.93
备有限公司
合 计 73,928,614.03 135,000.00 310,208,835.55
(4)股权投资差额明细列示如下：
形成原
被投资单位名称 初始金额 摊销期限
因
广东明珠药业有 受让股
-3,765,775.96 10年
限公司 权
广东明珠集团广
-724,856.44 增资 10年
州阀门有限公司
韶关众力发电设 受让股
117,525,783.88 10年
备有限公司 权
合 计 113,035,151.48
被投资单位名称 本期摊销额 累计摊销额 摊余价值
广东明珠药业有
-376,577.60 -3,641,227.62 -124,548.34
限公司
广东明珠集团广
-72,485.64 -217,456.92 -507,399.52
州阀门有限公司
韶关众力发电设
11,752,578.36 19,587,630.62 97,938,153.26
备有限公司
合 计 11,303,515.12 15,728,946.08 97,306,205.40
4、主营业务收入
(1)按业务性质列示：
项 目 2005年度 2004年度
143,314,386.90 142,542,916.10
阀门类
108,599,974.17 66,055,959.85
贸易类
251,914,361.07 208,598,875.95
合 计
(2)按地区列示：
区域名称 2005年度 2004年度
20,248,976.91 9,211,317.64
华东
173,783,441.26 167,353,647.87
华南
7,566,852.14 4,463,275.73
西南
8,538,826.45 4,648,464.42
东北
7,428,590.60 4,495,076.67
华北
32,140,039.80 12,866,305.25
华中
1,812,347.86 21,221.31
西北
395,286.05 5,539,567.06
海外
合计 251,914,361.07 208,598,875.95
5、主营业务成本
(1)按业务性质列示：
项 目
2005年度 2004年度
阀门类 102,522,923.06 95,765,875.69
贸易类 101,433,531.90 61,052,663.45
合 计 203,956,454.96 156,818,539.14
(2)按地区列示：
2005年度 2004年度
区域名称
15,609,936.30 6,925,068.60
华东
143,725,328.88 125,810,376.67
华南
5,833,286.31 3,355,490.69
西南
6,582,581.31 3,494,715.55
东北
5,726,700.49 3,379,398.64
华北
24,776,756.68 9,672,888.29
华中
1,397,138.97 15,954.18
西北
304,726.02 4,164,646.52
海外
203,956,454.96 156,818,539.14
合计
6、投资收益
项 目 2005年度 2004年度
长期股权投资收益 35,228,618.61 25,086,096.43
股权投资差额摊销 -11,303,515.12 -7,385,989.02
联营投资收益 9,640,352.43 1,717,200.00
合计 33,565,455.92 19,417,307.41
七、关联方关系及其交易
(一)关联方关系
1、存在控制关系的关联方
关联方名称 注册地址 主营业务
深圳市金信安投资有限公司 深圳市宝安区 各种经济实体的投资
兴宁市明珠酒店有限公司 兴宁市兴田路 旅游、餐饮及娱乐业等
兴宁市明珠建筑工程有限公 兴宁市明珠商贸城 房屋建筑、工程施工
广东明珠药业有限公司 兴宁市兴城镇 制造销售片剂、颗粒剂
明珠集团深圳阀门有限公司 深圳市宝安沙井镇 各类阀门及配件
明珠集团广州阀门有限公司 广州黄埔区蟹山路 阀门系列产品
韶关众力发电设备有限公司 韶关北江区十里亭 生产水轮机、发电机
与本公司关
关联方名称 经济性质 法定代表人
系
深圳市金信安投资有限公司 控股股东 有限责任公司 张卫勇
控股股东的
兴宁市明珠酒店有限公司 有限责任公司 张伟标
实际控制人
兴宁市明珠建筑工程有限公 子公司 有限责任公司 涂传岚
广东明珠药业有限公司 子公司 有限责任公司 张坚力
明珠集团深圳阀门有限公司 子公司 有限责任公司 张坚力
明珠集团广州阀门有限公司 子公司 有限责任公司 张坚力
韶关众力发电设备有限公司 子公司 有限责任公司 张坚力
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
关联方名称 2004.12.31 本期增加
深圳市金信安投资有限公司 72,980,000.00 -
兴宁市明珠酒店有限公司 60,000,000.00 -
兴宁市明珠建筑工程有限公司 30,000,000.00 -
广东明珠药业有限公司 29,200,000.00 -
广东明珠集团深圳阀门有限公司 11,000,000.00 -
广东明珠集团广州阀门有限公司 60,000,000.00 -
韶关众力发电设备有限公司 14,380,000.00 -
关联方名称 本期减少 2005.12.31
深圳市金信安投资有限公司 - 72,980,000.00
兴宁市明珠酒店有限公司 - 60,000,000.00
兴宁市明珠建筑工程有限公司 - 30,000,000.00
广东明珠药业有限公司 - 29,200,000.00
广东明珠集团深圳阀门有限公司 - 11,000,000.00
广东明珠集团广州阀门有限公司 - 60,000,000.00
韶关众力发电设备有限公司 - 14,380,000.00
3、存在控制关系的关联方所持股份及变化
关联方名称 2004.12.31 比例 本期增加
深圳市金信安投资有限公司 52,677,000.00 30.83% -
兴宁市明珠建筑工程有限公司 27,000,000.00 90.00% -
广东明珠药业有限公司 25,784,800.00 88.30% -
广东明珠集团深圳阀门有限公司 9,000,000.00 90.00% -
广东明珠集团广州阀门有限公司 54,000,000.00 90.00% -
韶关众力发电设备有限公司 12,942,000.00 90.00% -
关联方名称 本期减少 2005.12.31 比例
深圳市金信安投资有限公司 - 52,677,000.00 30.83%
兴宁市明珠建筑工程有限公司 - 27,000,000.00 90.00%
广东明珠药业有限公司 - 25,784,800.00 88.30%
广东明珠集团深圳阀门有限公司 - 9,000,000.00 90.00%
广东明珠集团广州阀门有限公司 - 54,000,000.00 90.00%
韶关众力发电设备有限公司 - 12,942,000.00 90.00%
4、不存在控制关系之关联方
关联方名称 与本公司关系
兴宁市明珠投资集团有限公司 本公司股东
河源市明珠银发酒店有限公司 受关键管理人员控制
兴宁市金祥实业有限公司
受关键管理人员控制
(原兴宁市易发市场有限公司)
梅州明珠客家酒店有限公司 同一控制人
开封空分集团有限公司 同一控制人
广东大顶矿业股份有限公司 重大影响
(二)关联交易
1、关联方交易事项
(1)采购矿粉
本年度公司向广东大顶矿业股份有限公司采购精矿粉12.15万吨，总价48,454,065.
99元。采购价格参照同类产品市价确定。
(2)销售产品(商品)
本年度公司向广东大顶矿业股份有限公司和开封空分集团有限公司销售产品和设备
、配件等物资分别为23,588,659.52元和41,384,557.92元，分别占全年收入的比例为3.
55%和6.22%。向上述两公司销售商品的定价标准参照当期市场价格确定。
(3)工程施工收入
关联方名称 2005年度 比例
兴宁市明珠酒店有限公司 44,000,000.00 19.01%
河源市明珠银发酒店有限公司 - -
梅州明珠客家酒店有限公司 - -
广东大顶矿业股份有限公司 179,937,962.00 77.73%
兴宁市明珠物业有限公司 4,200,858.57 1.81%
合 计 228,138,820.57 98.56%
关联方名称 2004年度 比例
兴宁市明珠酒店有限公司 80,500,000.00 39.94%
河源市明珠银发酒店有限公司 1,093,323.78 0.54%
梅州明珠客家酒店有限公司 17,000,000.00 8.43%
广东大顶矿业股份有限公司 - -
兴宁市明珠物业有限公司 - -
合 计 98,593,323.78 48.92%
注：向关联方提供工程施工定价系参照当期施工市场同类工程报价协商确定。
(4)出租物业
根据本公司与兴宁市明珠酒店有限公司签订的租赁协议，本公司将位于兴宁市兴田
一路的物业出租给兴宁市明珠酒店有限公司，参照当地物业租赁标准，租金每年280万元
。2005年度本公司收到兴宁市明珠酒店有限公司租赁费为280万元。上述物业租赁价格均
系参照同地区物业租赁价格协商确定。
(5)共同投资
根据投资各方约定，本公司联合深圳市金信安投资有限公司收购开封空分集团有限
公司全部股权并对其增资扩股，增加股东广东大顶矿业股份有限公司。增资后投资三方
受让股权比例分别为7.63%、68.70%和23.67%。
(6)借款担保
关联方为本公司及控股子公司提供担保情况：
担 保 方 借款金额
深圳市金信安投资有限公司 350,000,000.00
兴宁市明珠投资集团有限公司 112,000,000.00
兴宁市金祥实业有限公司 6,000,000.00
合 计 468,000,000.00
2、未结算关联方往来余额
关联方名称 2005.12.31 2004.12.31
应收票据
开封空分集团有限公司 31,942,019.10 -
合 计 31,942,019.10 -
应收账款
广东大顶矿业股份有限公司 169,040.00 -
兴宁市明珠酒店有限公司 - 205,285.00
河源市明珠银发酒店有限公司 7,560.00 84,900.00
开封空分集团有限公司 3,960.00 -
合 计 180,560.00 290,185.00
其他应收账款
29,200.00 -
兴宁市明珠物业有限公司
29,200.00 -
合 计
预付账款
广东大顶矿业股份有限公司 20,463,602.06 -
合 计 20,463,602.06 -
其他应付款
兴宁市明珠酒店有限公司 - 267,537.17
兴宁市明珠物业有限公司 19,951.00 -
合 计 19,951.00 267,537.17
八、或有事项
截止报告日本公司没有需披露的或有事项。
九、重大承诺事项
截止报告日本公司没有需披露的重大承诺事项。
十、资产负债表日后事项
1、公司于2006年2月6日上午在公司技术中心大楼二楼会议室召开2006年第一次临时
股东大会，审议通过了《广东明珠集团股份有限公司关于变更募集资金用途的议案》。
2、根据董事会2006年3月15日通过的2005年度利润分配预案，公司2005年度实现的
税后利润按10%计提法定盈余公积金后，按2005年末股本17,087.33万股为基数，向全体
股东每10股派0.50元现金红利(含税)，派送现金红利后剩余未分配利润结转下年度。
分配预案待年度股东大会通过后实施。
十一、其它重大事项
本公司与广东省韶关众力发电设备有限公司、韶关市工业资产经营有限公司于2005
年8月19日签订《资产抵押合同书》。三方约定，在本公司付清股权受让价款之前，以韶
关众力发电设备有限公司的土地使用权、房产和设备对未付股权受让价款提供抵押。
十二、补充资料
1、2005年度非经常性损益项目
项 目 金 额
(1)处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产产生的损益 8,670.93
(2)越权审批或无正式批文的税收返还、减免 -
-
(3)政府补贴
(4)计入当期损益的非金融企业收取的资金占用费 -
(5)短期投资收益(经批准有经营资格的金融机构获得
的投资收益除外) -
(6)委托投资收益 -
(7)扣除会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项
营业外收入、支出 -17,847.50
(8)以前年度已经计提各项减值准备的转回 100,025.03
(9)因不可抗力因素(如遭受自然灾害)而计提的各项资产减值准备 -
(10)债务重组损益 -
(11)资产置换损益 -
(12)交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 -
(13)比较财务报表中会计政策变更对以前期间净利润的追溯调整数 -
(14)其他 -
合 计 90,848.46
2、2005年度净资产收益率和每股收益指标
净资产收益率 每股收益(元)
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 23.16% 24.08% 0.81 0.81
营业利润 11.47% 11.93% 0.40 0.40
净利润 7.74% 8.05% 0.27 0.27
扣除非经常性损益后的净利润 7.73% 8.04% 0.27 0.27
十一、备查文件目录
(一)载有公司法定代表人、财务总监、财务负责人签名并盖章的会计报表。
(二)载有广东正中珠江会计师事务所有限公司盖章、注册会计师签名并盖章的审
计报告原件。
(三)报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件
的正本及公告的原稿。
公司在董事会办公室备置有上述文件的原件供查阅。
董事长签名：张坚力 广东明珠集团股份有限公司
二○○六年三月十五日
广东明珠集团股份有限公司董事、高级管理人员对于公司2005年年度报告的书面确
认函
作为广东明珠集团股份有限公司董事、高级管理人员，我们认为公司2005年年度报
告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
签字：
张坚力 谢中华
周来发 肖汉山
李新梓 秦 军
朱玉栓 潘 银
高 立 欧阳璟
涂传岚 关书训
范秋栢
日期：二○○六年三月十五日
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