据2005年末的统计，温州民间金融的规模大致有400亿至420亿元。而中国地下信贷规模大概是7000亿至8000亿元之间，融资规模大于正规融资规模的28％。温州民间金融的发展历程作为一个缩影，显示了其对市场经济环境强大的适应力和生命力。专家呼吁国家加快金融体制改革，制定和完善“民间金融法”“反高利贷法”等，用法律来规范民间金融行为。同时，将温州列入民间金融合法化、规范化的试验区。

　　“地下资本”应当合法化

　　3月21日，“2006温州民间金融发展论坛”正式举行，“民间金融合法化”成为此次论坛的核心议题。多位与会专家呼吁，应加快金融对内开放，大力推进民间金融的合法化。

　　在会上，中国金融学会理事、厦门大学金融系主任朱孟楠教授透露，在2005年，温州银监局搞了个课题，在温州进行中小企业投资融资公司的可行性研究。中小企业投资融资公司设立后，可对中小企业进行股权投资，开展民间个人委托贷款业务，发行企业债券，发行百万元以上的个人大额存单等等。类似尝试的实质含义就是，把“地下的资本”转化为“地上的资本”，让其合法化。

　　中国地下信贷近8000亿

　　据朱孟楠介绍，中央财大曾做过调查，目前中国地下信贷规模大概是7000亿至8000亿元之间，融资规模大于正规融资规模的28％。2005年，央行的统计数字认为，目前民间融资规模是一万亿元，如果这一万亿元的民间金融控制不好、引导不好，引发的问题将很多。比如前两年福建省福安标会倒会事件，造成损失超过10亿元，是该县当年财政收入的数倍。朱孟楠说，地下资本显然应当转到地上。由于各地的中小企业都有融资需要，因此，类似于地下钱庄的机构，仍然活跃在监管之外。这些灰色金融、无监管金融，隐含着巨大的风险。

　　民间金融温州经济命脉

　　温州市委政策研究室、市人民政府经济研究中心副主任刘爱芬表示，去年以来，温州市委市政府制定了支持民营经济发展的30条，这是继国务院制定36条以后，温州推出的重大举措。

　　刘爱芬说，民间金融是温州经济发展的命脉。温州出现过私人钱庄，尽管其不合法，但其存在有合理性，私人钱庄也为温州商品经济的发展做出了历史性贡献。2003年末，温州民间金融的规模大致是300亿到350亿元，到2005年末的统计，大致有400亿至420亿元，全国是8000亿元，温州占了1/20。

　　温州民间金融合法试点

　　温州中小企业发展促进会会长周德文呼吁国家加快金融体制改革、加快金融对内开放，堵疏结合。同时，制定和完善相关法律，如制定“民间金融法”“贷款公司法”“反高利贷法”等，用法律来规范民间金融行为。

　　“还可以积极制定政策、大胆尝试多种形式的合法民间金融机构和投融资机构；鼓励并支持民间资本进入金融领域，积极尝试建立‘民营银行（民间银行）’‘社区银行’‘中小企业投融资公司’‘中小企业发展基金’‘民间投资财团’等。将民间金融纳入国家的监管之中。”周德文说。周德文希望国家将温州列入民间金融合法化、规范化的试验区。

　　小额信贷山西平遥探路

　　2005年12月27日，“日升隆”和“晋源泰”两家民间信贷组织在平遥挂牌，并向10户农民象征性地发放了每笔5000元的贷款。此时，这两家公司不仅相关证照还没有办齐，连经营场所、营业人员、内部章程等都没有来得及确定。

　　公司正式营业后，“晋源泰”的主要发起人韩士恭在接受当地记者采访时表示，对民间信贷机构而言，最大的风险就是资金链条断裂。由于背后有国家做后盾，国有银行无论经营怎么亏损，都很难出现这种情况，但民间信贷不同。

　　韩士恭说，目前，我们定的月息为1.2％～1.5％，仅比农村信用社的月息0.9％略高一点。发放贷款时，只要符合贷款条件的我们肯定会及时发放，应该会受到广大农户欢迎。到那时，我们就需要考虑适当增加资金投入的问题。

　　民间银行温州有望试水

　　2006年3月22日上午，央行行长助理易纲出席“亚太地区小额信贷论坛”，在代替央行副行长吴晓灵发言时表示，将合理引导民间金融，为我国小额信贷发展提供良好的环境。

　　此时距离“日升隆”和“晋源泰”正式营业，已经过去一个多月。在这次会议上，吴晓灵正式为民间金融“正名”，认为民间金融是一种法律范围内的正常现象；同时，她透露了一个重要信息，“运作良好的小额贷款公司，其融资渠道最终也可望逐步拓宽，或为设立某种新的金融机构创造条件。”

　　什么是吴晓灵所说的“某种新的金融机构”？温州中小企业发展促进会会长周德文表示，“从民间金融发展方向角度理解，小额贷款公司放贷量做大做强之后，就是设立民间银行，向更为宽广的市场提供贷款。此时，放贷对象将不仅仅是农户或者小个体户，中小企业会成为重点。”

　　周德文说，事实上，2月23日，时任国家统计局局长的李德水就曾专程来到温州，并邀请温州市银监局、人民银行和经贸委的领导，就温州民间金融话题展开座谈——周德文本人也在受邀之列。在这个座谈会上，李德水透露了一个很重要的信息：现在全国民间金融的发展非常迅猛，已经引起国家主要领导人的关注；国务院有关主要领导此前对此做了重要批示，提出对民间金融要加强管理、尽快规范的意见。

　　据周德文介绍，李德水专程赶赴温州，就是因为温州是全国民间金融最活跃的地方，李德水表示是要来做调研，回去以后要向国务院有关领导汇报，提出一些规范民间金融的设想。周德文说，“在会上，李德水鼓励温州地区，大胆进行民间金融规范化的尝试，并提出要加快筹建温州民间银行。”

　　易宪容民间金融中国需要正视

　　中国社科院金融研究所金融发展研究室主任易宪容在接受快报记者采访时表示，中国需要正视异常发达的国内民间金融。

　　他说，人们常说的“地下金融”应该称其为“非组织民间金融”。它相对于有组织的金融体系而言，是政府金融管制、金融压抑外一种民间自发形成的融资关系。民间金融是一个中性的东西，没有非法与不非法之分，更不能一谈到它就坚决否认。实际上，在任何一个发展中国家，它是必然要走过的一种二元金融结构。

　　他表示，目前我国民间金融异常发达，规模异常之大，其深层次原因并非是中小企业融资困难、地下经济活跃、非法融资活动的铤而走险等，而应该是国内金融体系缺失、利率政策管制过严、金融机构完全垄断与严格控制的结果。

　　易宪容认为，金融体系通常会随着社会经济的发展不断变革：一方面有现代化的金融机构和金融市场，另一方面也有市场之外的民间信贷活动。“国内民间金融的发达，在于国内利率政策的不当，这表现为：长期的金融压抑，利率完全由政府管制而无弹性以及利率结构错置。近几年来，民间信贷市场的利率与政府管制下银行利率相差悬殊，不仅使得民间金融市场异常发达，也导致政府的金融政策大打折扣。”

　　易宪容说，中国的非组织民间金融的盛行，反映了中国社会部分资金需求无法从有组织金融体系中得到满足，正是这样一种金融体制及金融运作机制成为国内非组织民间金融发达的根本原因。

　　他表示，针对我国的民间金融问题，一是要针对国内金融体系的缺失，健全有组织的金融体系以寻找弥补资金供需双方巨大缺口的新途径，打造一条很畅通的融资渠道；二是针对民间金融活动所引发的一些问题，制定出有效的防治办法。

(责任编辑：孙可嘉)