报告期：2005年3月2日--2005年12月31日
基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出时间：2006年 3月 28日
目 录
一、 重要提示 3
二、 基金简介 3
（一） 基金概况 3
（二） 基金投资概况 3
（三） 基金管理人 4
（四） 基金托管人 4
（五） 信息披露 4
三、 主要财务指标和基金净值表现 5
（一） 主要财务指标 5
（二） 基金净值表现 5
（三） 基金收益分配情况 7
四、 管理人报告 7
（一） 基金管理人及基金经理情况 7
（二） 报告期内基金运作的遵规守信情况说明 7
（三） 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明 8
（四） 宏观经济、证券市场简要展望 9
五、 托管人报告 9
六、 审计报告 10
七、 财务会计报告 10
（一） 资产负债表 10
（二） 经营业绩表 12
（三） 收益分配表 13
（四） 基金净值变动表 14
（五） 年度会计报表附注 15
八、 投资组合报告(2005年3月2日--2005年12月31日) 21
（一） 报告期末基金资产组合情况 21
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合 21
（三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 22
（四） 报告期内股票投资组合的重大变动 23
（五） 报告期末按券种分类的债券投资组合 24
（六） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 24
（七） 投资组合报告附注 25
九、 基金份额持有人情况 25
十、 基金份额变动情况 26
十一、 重大事件揭示 26
一、 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年 3 月 27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
二、 基金简介
（一） 基金概况
基金简称：华富竞争力
交易代码：410001
运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2005年3月2日
报告期末基金份额总额：372,859,403.79份
（二） 基金投资概况
基金投资目标：本基金采取适度主动资产配置和积极主动精选证券的投资策略，对基金投资风险的控制遵循"事前防范、事中控制、事后评估"的风险控制程序，运用华富PMC选股系统，力求实现基金资产的中长期稳定增值。
基金投资策略：在资产配置方面，采用自上而下的方法，确定各类资产的权重；在行业及股票选择方面，利用自身开发的"华富PMC选股系统"进行行业及股票综合筛选；在债券选择方面，通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线，积极调整债券组合的久期结构。
业绩比较基准：60%×中信标普300指数＋35%×中信全债指数＋5% ×同业存款利率
风险收益特征：本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征从长期平均来看，介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间。基金管理人通过适度主动的资产配置与积极主动的精选证券，实现风险限度内的合理回报。
（三） 基金管理人
基金管理人：华富基金管理有限公司
信息披露负责人：满志弘
联系电话：021-68886996
传真：021-68887997
电子信箱：manzh@hffund.com
（四） 基金托管人
基金托管人：中国建设银行股份有限公司（简称"中国建设银行"）
信息披露负责人：尹东
联系电话：010-67597420
传真：010-66212639
电子信箱：yindong@ccb.cn
（五） 信息披露
登载本报告正文的基金管理人互联网网址： https://www.hffund.com
本报告置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所
三、 主要财务指标和基金净值表现
（一） 主要财务指标
1 基金本期净收益（人民币元） -33,831,554.70
2 基金份额本期净收益（人民币元） -0.0660
3 期末可供分配基金份额收益（人民币元） -0.0608
4 期末基金资产净值（人民币元） 365,402,880.06
5 期末基金份额净值（人民币元） 0.9800
6 本期基金份额净值增长率 -2.00%
注：1、本基金于2005年3月2日生效，3月8日正式运作，至2005年12月31日运作时间未满一年,上述各项指标按本基金实际存续期计算。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二） 基金净值表现
1、 本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4）
过去三个月 2.63% 0.0045 0.42% 0.0052 2.21% -0.0007
过去半年 11.86% 0.0085 4.30% 0.0063 7.56% 0.0022
自基金成立起至今 -2.00% 0.0110 -3.90% 0.0078 1.90% 0.0032
注：本基金于2005年3月2日生效，3月8日正式运作，至2005年12月31日运作时间未满一年。
2、 本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
注：（1）根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票30%～90%、债券5%～65%、现金不低于基金资产净值的5％，基金的投资组合应在基金合同生效之日起6 个月内达到规定的标准。本报告期内，本基金严格执行了《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。
（2）本基金于2005年3月2日生效，3月8日正式运作，至2005年12月31日运作时间未满一年。
3、 净值增长率与业绩比较基准收益率的历年收益率对比图：
注：本基金于2005年3月2日生效，3月8日正式运作，至2005年12月31日运作时间未满一年,净值增长率按本基金实际存续期计算。
（三） 基金收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数（元） 备注
2005年 0.000 本基金于2005年3月2日生效，3月8日正式运作，至2005年12月31日运作时间未满一年，自成立以来未进行收益分配。
四、 管理人报告
（一） 基金管理人及基金经理情况
1、 基金管理人
基金管理人华富基金管理有限公司于2004年3月29日经中国证监会证监基金字[2004]47 号文核准开业，4月19日在上海正式注册成立，注册资本1.2亿元，由华安证券有限责任公司、安徽省创新投资有限公司和中国华源集团有限公司共同发起设立。基金管理人于2005年3月2日发起成立并管理其第一只开放式基金--华富竞争力优选混合型证券投资基金。
2、 基金经理
黄卓立先生: 经济学硕士，经济学博士研究生。1998年起于君安证券有限责任公司资产管理部、国泰君安证券股份有限公司资产管理二部从事投资工作，2000年起任华安证券有限责任公司资产管理总部高级基金经理。2005年3月至今任本基金基金经理。
（二） 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
由于本基金成立时间较短，本报告期出现了租用的华安证券席位交易量比例偏高的情况，我们将严格遵循有关规定，尽快调整席位交易量达到规定要求，使基金运作更加合规。
（三） 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明
1、 业绩表现：
本基金于2005年3月2日正式成立。报告期末基金份额净值为0.9800元，基金份额净值增长率为-2.00％，同期业绩比较基准(60%×中信标普300指数＋35%×中信全债指数＋5% ×同业存款利率)收益率为-3.90％,本基金超越业绩比较基准1.90％。
从全年整体的运作看，本基金仍未能为我们的持有人实现正的投资收益，我们深表歉意。
2、2005年投资运作：
2005年国内股市依旧延续了熊市格局，A股市场整体累计下跌6.57％，股指更是一度跌破了千点，创出了9年来的新低。
2005 年的股票市场跌宕起伏，表现出了较大的波动性。上半年，在对经济增速放缓担忧以及股改启动导致的市场估值混乱的影响下，市场情绪极度悲观，股指更是跌破了千点；下半年随着股改的全面铺开，市场预期逐渐明朗，市场热情逐步好转，市场活跃度明显加强，股指也开始逐步反弹。
本基金于2005年3月2日正式设立，全年运作约10个月。这段时间恰好也是对宏观经济增速放缓和周期性行业盈利见顶担忧、股改启动下估值体系紊乱以及汇率调整下的股票市场面临的较为复杂的局面，同时也是股指波动大、趋势难以把握的阶段。
面对如此错综复杂的市场环境，本基金制定了"淡化行业、精选个股"的投资策略，在操作过程中力求在控制风险的前提下获取最佳的投资收益。
在实际操作中，由于对股权分置试点的启动给市场估值体系所造成的影响评估不足，导致建仓相对偏早，仓位偏重，上半年的投资结果使得投资者遭受了损失。
在下半年的操作中，本基金吸取了上半年操作过程中的教训，及时调整了投资策略，采取了以增持估值具有吸引力且增长前景显著的个股、利用仓位积极防御的策略抵御市场的系统性风险。
反思2005年全年的运作，不足之处在于：在制度性变革的背景下，对市场心理的把握出现偏差，从而导致在仓位控制上的偏误，对基金业绩产生了不利的影响。
（四） 宏观经济、证券市场简要展望
展望2006年，在经历了长达4年多的调整后，A股市场系统性风险在一定程度上得到了释放，股权分置改革的顺利实施为中国A股市场未来很长一段时期持续健康发展提供了基本保证，2006年可能成为A股市场的转势之年。全流通为市场创新带来更大空间，市场将更加趋于活跃。
虽然市场有望转好，但是挑战仍然存在。2006年的投资是在宏观经济放缓预期及股市制度性变革逐渐步入高潮的背景下展开的。新老划断、G股进入全流通期等多方面因素仍有可能给市场带来冲击。
我们认为，随着投资者预期的逐步稳定，市场制度性变革对市场产生冲击的结果与2005年会有很大的差异。2005年市场齐涨齐跌的景象在2006年会有所变化，有竞争力、估值有吸引力并有显著成长前景的个股走出独立行情的可能性已经越来越大。在一定程度上坚持买入并持有的投资策略在2006年将会带来更好的回报。
总的来说，我们认为2006年的市场格局将为机构投资者带来较大的机会。我们将认真总结经验和不足，努力提升专业水准，力争在06年以出色的业绩回报一直关心和支持我们的投资者。
五、 托管人报告
中国建设银行根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》和《华富竞争力优选混合型证券投资基金托管协议》，托管华富竞争力优选混合型证券投资基金（以下简称华富竞争力基金）。
本报告期，中国建设银行在华富竞争力基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－华富基金管理有限公司在华富竞争力基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
由华富竞争力基金管理人－华富基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
六、 审计报告
本基金2005年年度财务会计报告经安永大华会计师事务所有限责任公司审计，注册会计师签字出具了安永大华业字（2006）第023号 "标准无保留意见的审计报告"。
七、 财务会计报告
（一） 资产负债表
2005年12月31日 单位：人民币元
项 目
资 产 :
银行存款 68,814,528.20
清算备付金 1,611,579.95
交易保证金 798,729.47
应收证券清算款 7,582,331.22
应收股利 0.00
应收利息 626,667.30
应收申购款 990,000.00
其他应收款 0.00
股票投资市值 122,697,552.28
其中：股票投资成本 113,955,460.35
债券投资市值 20,832,384.00
其中：债券投资成本 20,676,542.50
权证投资 0.00
其中：权证投资成本 0.00
买入返售证券 145,000,000.00
待摊费用 0.00
资产合计: 368,953,772.42
负债及持有人权益
负债:
应付证券清算款 0.00
应付赎回款 2,066,663.65
应付赎回费 7,788.94
应付管理人报酬 491,306.54
应付托管费 81,884.42
应付佣金 252,427.31
应付利息 0.00
应付收益 0.00
未交税金 0.00
其他应付款 250,000.00
卖出回购证券款 0.00
短期借款 0.00
预提费用 400,821.50
其他负债 0.00
负债合计 3,550,892.36
持有人权益：
实收基金 372,859,403.79
未实现利得 15,226,031.21
未分配收益 -22,682,554.94
持有人权益合计 365,402,880.06
（二） 经营业绩表
2005年3月2日（基金成立日）至2005年12月31日 单位：人民币元
项 目 2005.3.2--2005.12.31
一、收入 -26,386,683.01
股票差价收入 -34,953,805.44
债券差价收入 13,859.03
权证差价收入 0.00
债券利息收入 567,998.78
存款利息收入 1,478,304.38
股利收入 5,878,619.41
买入返售证券收入 286,999.18
其他收入 341,341.65
二、费用 7,444,871.69
基金管理人报酬 6,022,089.15
基金托管费 1,003,681.52
卖出回购证券支出 0.00
利息支出 0.00
其他费用 419,101.02
其中：上市年费 0.00
信息披露费 300,821.50
审计费用 100,000.00
三、 基金净收益 -33,831,554.70
加：未实现利得 8,897,933.43
四、 基金经营业绩 -24,933,621.27
（三） 收益分配表
2005年3月2日（基金成立日）至2005年12月31日 单位：人民币元
项 目 2005.3.2--2005.12.31
本期基金净收益 -33,831,554.70
加: 期初基金净收益 0.00
加: 本期损益平准金 11,148,999.76
可供分配基金净收益 -22,682,554.94
减: 本期已分配基金净收益 0.00
期末基金净收益 -22,682,554.94
（四） 基金净值变动表
2005年3月2日（基金成立日）至2005年12月31日 单位：人民币元
项 目 2005.3.2--2005.12.31
一、期初基金净值 601,106,870.74
二、本期经营活动：
基金净收益 -33,831,554.70
未实现利得 8,897,933.43
经营活动产生的基金净值变动数 -24,933,621.27
三、本期基金份额交易：
基金申购款 29,086,113.93
基金赎回款 -239,856,483.34
基金份额交易产生的基金净值变动数 -210,770,369.41
四、本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 0.00
五、期末基金净值 365,402,880.06
（五） 年度会计报表附注
1、 主要会计政策、会计估计
（1） 编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定
本基金的会计报表按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
（2） 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2005年3月2日（基金成立日）至2005年12月31日。
（3） 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币；记账本位币单位为元。
（4） 记账基础和计价原则
本基金的会计核算以权责发生制为记账基础，除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
（5） 基金资产估值原则
股票：上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。
首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于送股、转增股、配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值，估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。
上市交易权证：按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算。
未上市交易权证：由基金管理人和托管人综合考虑市场情况、标的股票价格、行权价格、剩余期限、市场无风险利率、标的股票价格波动等因素，按照最能反映权证公允价值的价格估值。
配股权证：从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价等于或低于配股价，则估值额为零。
债券：证券交易所交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值；银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。
如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
（6） 证券投资的成本计价方法
股票：买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。
卖出股票于成交日确认股票差价收入，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
债券：买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行同业间市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
权证：买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账；由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零；卖出权证于成交日确认权证差价收入，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
现金对价：因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。
（7） 待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用按直线法在实际受益期限内逐日摊销。
（8） 收入的确认和计量
股票差价收入：于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行同业间市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。
债券利息收入：按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入：按本金与适用的利率逐日计提。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。
股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入：按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
权证差价收入：于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
（9） 费用的确认和计量
（a）基金管理人报酬
根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提，按月支付。
（b）基金托管费
根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提，按月支付。
（C）卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
（10） 实收基金
实收基金为对外发行的基金单位总额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
（11） 损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按基金未分配净收益（或累计基金净损失）占基金净值比例计算的一部分金额。损益平准金于基金申购确认日及基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益（或累计基金净损失）。
（12） 未实现利得
未实现利得包括因投资估值而产生的投资估值增值和未实现利得平准金。
未实现利得平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按上一交易日的未实现利得占基金净值比例计算的金额。未实现利得平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。
（13） 基金收益分配政策
本基金的每份基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日除权后的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。本基金收益每年最多分配5次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的20.00%。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金单位净值不能低于面值。
2、 关联方关系及其交易
（1）关联方关系：
关联方名称 与本基金关系
华富基金管理有限公司 基金发起人、管理人、注册登记人、销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
华安证券有限责任公司（简称"华安证券"） 基金管理人的股东、代销机构
安徽省创新投资有限公司 基金管理人的股东
中国华源集团有限公司 基金管理人的股东
（2）关联方交易：
（a）通过关联方席位进行的交易
(ⅰ)通过关联方席位进行的股票交易
2005年3月2日--2005年12月31日
关联人 股票成交金额（元） 占本期股票总成交额比例 佣金（元） 占本期总佣金比例
华安证券 2,057,079,296.26 63.37% 1,654,052.76 63.06%
(ⅱ)通过关联方席位进行的债券及回购交易
2005年3月2日--2005年12月31日
关联人 债券成交金额（元） 占本期债券总成交金额比例 回购成交金额（元） 占本期回购总成交金额比例
华安证券 53,223,656.65 57.04% 200,000,000.00 25.16%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。由于在基金运作的早期，许多其它席位尚未完成所有手续，无法进行交易，导致华安证券席位交易量比例偏高。随着其它席位陆续投入使用，华安证券席位交易量比例正在下降，将逐渐达到与其为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务相对应的水平。
（b）与关联方进行的其他交易
本基金自2005年3月2日（基金合同生效日）至2005年12月31日止期间向基金管理人的股东华安证券有限责任公司购买其承销的2005年记账式（二期）国债50万张，面值为人民币5000万元，取得手续费收入为人民币12,500.00元；购买其承销的2005年记账式（三期）国债50万张，面值为人民币5000万元，取得手续费收入为人民币25,000.00元。
（c）基金管理人报酬
基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数；
H为每日应支付的基金管理费；
E为前一日基金资产净值
本基金在本会计期间提取基金管理费为人民币6,022,089.15元，已支付5,530,782.61元，尚未支付491,306.54元。
（d）基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
H=E×0.25%÷当年天数；
H为每日应计提的基金托管费；
E为前一日基金资产净值
本基金在本会计期间提取基金托管费为人民币1,003,681.52元,已支付921,797.10 元，尚未支付81,884.42元。
（e）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为68,814,528.20元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,451,942.12元。
(3) 关联方持有基金份额情况
（a）截止2005 年12月31日，关联方投资本基金情况：
关联方单位 本期认购（申购）份额 本期减少 期末持有基金份额数(份) 占基金总份额比例 适用费率
华富基金管理有限公司 55,018,925.00 0.00 55,018,925.00 14.76% 在华富基金管理有限公司持有的55,018,925.00份额中，20,014,200.00份的认购费率为0.1%，35,004,725.00份免认购费。
合 计 55,018,925.00 0.00 55,018,925.00 14.76%
（b）截止2005年12月31日，关联方交易形成的其他科目余额如下：
项 目 关联方单位 金 额（元）
应收利息 中国建设银行 37,412.28
应付佣金 华安证券有限责任公司 39,911.85
应付管理人报酬 华富基金管理有限公司 491,306.54
应付托管费 中国建设银行 81,884.42
3、 截至2005年12月31日，本基金没有流通受限和不能自由转让的基金资产。
八、 投资组合报告(2005年3月2日--2005年12月31日)
（一） 报告期末基金资产组合情况
期末各类资产 金额（单位：元） 占基金资产总值比例
股票 122,697,552.28 33.26%
债券 20,832,384.00 5.65%
银行存款及清算备付金合计 70,426,108.15 19.09%
其他资产 154,997,727.99 42.00%
权证投资 0.00 0.00%
合计 368,953,772.42 100.00%
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 股票市值（元） 占基金资产净值比例
1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
2 B 采掘业 0.00 0.00%
3 C 制造业 92,949,622.16 25.44%
4 C0 食品、饮料 0.00 0.00%
5 C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
6 C2 木材、家具 0.00 0.00%
7 C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
8 C4 石油、化学、塑胶、塑料 62,220,845.15 17.03%
9 C5 电子 15,733,314.17 4.31%
10 C6 金属、非金属 12,581,668.92 3.44%
11 C7 机械、设备、仪表 2,413,793.92 0.66%
12 C8 医药、生物制品 0.00 0.00%
13
14 C99 其他制造业 0.00 0.00%
15 D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
16 E 建筑业 0.00 0.00%
17 F 交通运输、仓储业 0.00 0.00%
18 G 信息技术业 26,687,930.12 7.30%
19 H 批发和零售贸易 0.00 0.00%
20 I 金融、保险业 0.00 0.00%
21 J 房地产业 3,060,000.00 0.84%
22 K 社会服务业 0.00 0.00%
23 L 传播与文化产业 0.00 0.00%
24 M 综合类 0.00 0.00%
合计 122,697,552.28 33.58%
（三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 期末市值(元) 占资产净值比例
1 600078 澄星股份 5,442,826 25,309,140.90 6.93%
2 600309 烟台万华 1,234,285 17,341,704.25 4.75%
3 600460 G 士兰微 1,065,221 15,733,314.17 4.31%
4 002001 新 和 成 1,500,000 14,205,000.00 3.89%
5 600050 中国联通 5,000,000 14,000,000.00 3.83%
6 600973 G 宝 胜 1,116,108 7,131,930.12 1.95%
7 600010 包钢股份 3,000,000 6,630,000.00 1.81%
8 000708 大冶特钢 1,599,911 5,951,668.92 1.63%
9 000063 G 中 兴 200,000 5,556,000.00 1.52%
10 600596 新安股份 500,000 5,365,000.00 1.47%
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于华富基金管理有限公司网站的年度报告正文。
（四） 报告期内股票投资组合的重大变动
1、 报告期内累计买入、卖出价值前20名的股票明细
累计买入价值前20名
股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期末基金资产净值的比例
600050 中国联通 96,144,606.14 26.31%
600309 烟台万华 82,383,659.20 22.55%
600036 招商银行 77,501,832.98 21.21%
600019 G 宝 钢 62,577,540.68 17.13%
600028 中国石化 58,326,678.08 15.96%
000063 G 中 兴 52,844,308.55 14.46%
600360 华微电子 38,742,063.96 10.60%
600660 福耀玻璃 38,670,149.81 10.58%
600026 G 中 海 38,518,087.30 10.54%
000039 中集集团 38,212,243.93 10.46%
600832 G 明 珠 35,897,992.08 9.82%
600320 振华港机 35,277,375.28 9.65%
000839 中信国安 34,141,521.74 9.34%
600018 G 上 港 33,845,337.55 9.26%
600460 G 士兰微 31,891,175.84 8.73%
600970 中材国际 31,743,421.73 8.69%
600177 雅 戈 尔 31,064,368.88 8.50%
600642 G 申 能 30,046,179.40 8.22%
002021 中捷股份 28,955,153.46 7.92%
600900 G 长 电 27,214,038.11 7.45%
累计卖出价值前20名
股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期末基金资产净值的比例
600050 中国联通 81,333,823.45 22.26%
600036 招商银行 76,962,686.91 21.06%
600019 G 宝 钢 63,591,806.51 17.40%
600309 烟台万华 56,695,692.61 15.52%
600028 中国石化 50,307,394.19 13.77%
000063 G 中 兴 44,586,438.38 12.20%
600320 振华港机 44,095,614.12 12.07%
600360 华微电子 38,476,579.23 10.53%
000039 中集集团 35,968,347.38 9.84%
002021 中捷股份 35,619,625.50 9.75%
600832 G 明 珠 34,829,891.33 9.53%
000839 中信国安 33,965,217.75 9.30%
600018 G 上 港 32,334,956.77 8.85%
600660 福耀玻璃 31,890,278.67 8.73%
600642 G 申 能 31,640,176.64 8.66%
600026 G 中 海 28,326,118.15 7.75%
600177 雅 戈 尔 27,996,444.88 7.66%
600970 中材国际 27,936,544.18 7.65%
600900 G 长 电 26,051,996.74 7.13%
600000 浦发银行 25,713,752.26 7.04%
注： 投资者欲了解本报告期内累计买入、累计卖出价值超出期末基金资产净值2%的股票明细，应阅读登载于华富基金管理有限公司网站的年度报告正文。
2、 报告期内买入股票成本总额及卖出股票收入总额 单位：人民币元
买入股票成本总额 卖出股票收入总额
1,698,300,948.61 1,550,696,549.06
注：现金对价对报告期内股票投资成本无影响。
（五） 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券类别 期末市值(元) 占资产净值比例
1 国家债券 20,832,384.00 5.71%
2 央行票据 0.00 0.00%
3 企业债券 0.00 0.00%
4 金融债券 0.00 0.00%
5 可转换债券 0.00 0.00%
合计 20,832,384.00 5.71%
（六） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值(元) 占资产净值比例
1 20国债⑷ 15,841,728.00 4.34%
2 04国债⑸ 4,990,656.00 1.37%
合计 20,832,384.00 5.71%
（七） 投资组合报告附注
1、 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
2、 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、 其他资产构成：
其他资产 金额（元）
交易保证金 798,729.47
证券清算款 7,582,331.22
应收股利 0.00
应收利息 626,667.30
应收申购款 990,000.00
买入返售证券 145,000,000.00
合计 154,997,727.99
4、 本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、 权证投资情况：（2005.03.02－2005.12.31）-----无
九、 基金份额持有人情况
本基金份额持有人情况如下：
总份额/比例 个人（份） 134,307,146.15 比例 36.02%
机构（份） 238,552,257.64 比例 63.98%
合计（份） 372,859,403.79 合计 100.00%
持有人户数 个人（户） 5668 比例 98.22%
机构（户） 103 比例 1.78%
合计（户） 5771 合计 100.00%
户均持有份额（份） 64,609.15
十、 基金份额变动情况
本基金份额变动情况如下：
基金合同生效日的基金份额总额（份） 601,106,870.74
期初基金份额（份） 601,106,870.74
加：期间总申购份额（份） 31,690,203.85
减：期间总赎回份额（份） 259,937,670.80
期末基金份额（份） 372,859,403.79
十一、 重大事件揭示
（一） 本基金的基金管理人、基金财产、基金托管业务报告期内无诉讼事项。
（二） 本基金的管理人、托管人、托管部门及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。
（三） 本报告期内本基金投资策略未改变，未进行收益分配。
（四） 本基金自2005年3月2日（基金合同生效日）起聘请安永大华会计师事务所有限责任公司为本基金提供审计服务。截至2005年12月31日止本基金应付审计费 100,000.00 元。
（五） 本基金报告期内租用证券公司专用交易席位的情况：
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号），
我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序，在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，选择了研究能力强、内部管理规范、信息资讯服务能力强的几家券商租用了基金专用交易席位。本报告期通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金情况如下：
1、 股票交易情况：
券商名称 租用席位数量 股票成交金额（元） 占股票总成交量比例 支付佣金（元） 占佣金总量比例
华安证券 3 2,057,079,296.26 63.37% 1,654,052.76 63.06%
联合证券 1 220,356,450.79 6.79% 180,425.43 6.88%
东方证券 1 638,491,531.09 19.67% 523,557.07 19.96%
东海证券 1 135,537,634.67 4.18% 109,508.83 4.18%
国泰君安 1 194,761,571.56 5.99% 155,252.70 5.92%
合计 7 3,246,226,484.37 100.00% 2,622,796.79 100.00%
2、 债券及回购交易情况：
券商名称 债券成交金额（元） 占总成交金额比例 回购成交金额（元） 占总成交金额比例
华安证券 53,223,656.65 57.04% 200,000,000.00 25.16%
联合证券 26,881,398.36 28.80% 0.00 0.00%
东海证券 13,211,387.91 14.16% 150,000,000.00 18.87%
国泰君安 0.00 0.00% 445,000,000.00 55.97%
合计 93,316,442.92 100.00% 795,000,000.00 100.00%
3、本期租用证券公司席位的变更情况
以上席位均为本报告期内新增。
（六） 其他重要事项
1、2004年12月30日，在《中国证券报》、《上海证券报》、刊登《华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书》及《华富竞争力优选混合型证券投资基金份额发售公告》。2004年12月31日《证券时报》补发以上公告。
2、2005年2月3日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《华富基金管理有限公司关于延长华富竞争力优选混合型证券投资基金募集期的公告》。
3、2005年3月4日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同生效公告》，宣布基金成立。
4、2005年4月1日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《华富基金管理有限公司关于华富竞争力优选混合型证券投资基金开放日常申购的公告》。
5、2005年5月24日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《华富基金管理有限公司关于华富竞争力优选混合型证券投资基金开放日常赎回的公告》。
6、2005年9月2日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《华富基金管理有限公司关于高管人员离任的公告》。
7、2005年9月13日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《华富基金管理有限公司聘任副总经理公告》。
8、 2005年10月17日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要》（2005年第1号）。
9、2005年３月１６日，中国建设银行第一届董事会第四次会议和２００５年第一次临时股东大会在北京召开，会议批准张恩照先生因个人原因辞去中国建设银行董事长、董事。
10、2005年3月25日，中国建设银行2005年第二次临时股东大会和第一届董事会第六次会议在北京召开。临时股东大会和董事会会议经过审议，选举郭树清先生为中国建设银行董事、董事长。
11、2005年6月17日，中国建设银行和美国银行在北京共同宣布，双方签署了关于战略投资与合作的最终协议。根据协议，美国银行有期权增加其对中国建设银行的投资，最终持有股权可达到19.9％。
12、2005年7月1日，中国建设银行和淡马锡旗下的全资子公司亚洲金融控股私人有限公司（简称"亚洲金融"）在京签署了关于战略投资的最终协议。根据协议，淡马锡将通过"亚洲金融"对中国建设银行进行股权投资。
13、2005年10月27日，中国建设银行在香港联合交易所正式挂牌上市。
14、2005年10月31日, 根据工作需要，中国建设银行解聘江先周基金托管部总经理职务，由基金托管部副总经理罗中涛暂时主持基金托管部日常工作。2006年3月14日，罗中涛被聘任为中国建设银行基金托管部总经理。
华富基金管理有限公司
2006 年3 月 28 日
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