基金管理人: 万家基金管理有限公司
(原天同基金管理有限公司)
基金托管人: 交通银行股份有限公司
【重要提示】
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。王晓冬董事因故未参加本次会议。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计,上海众华沪银会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
一、基金简介
(一)基金产品概况
基金名称 万家公用事业行业股票型证券投资基金
基金简称 万家公用
交易代码 161903
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2005年7月15日
期末基金份额总额 140,516,794.57份
基金份额上市的交易所 深圳证券交易所
上市交易的日期 2005年8月15日
投资目标 本基金主要运用增强型指数化投资方法,通过主要投资于国内与居民日常生活息息相关的公用事业上市公司所发行的股票,谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金采用指数优化投资方法,基于巨潮公用事业指数成份股的盈利状况、分红水平、价值评估等方面作为研究因素,实施指数增强投资管理,寻找高质量的公用事业上市公司构造股票投资组合,力求实现较高的当期收益和稳健的资本增值。
业绩比较基准 80%×巨潮公用事业指数收益率＋20%×同业存款利率
风险收益特征 本基金是一只指数增强股票型基金,主要投资于国内与居民日常生活息息相关的公用事业上市公司股票,长期平均的预期风险和收益高于混合型基金或债券型基金。
(二)基金管理人
名称:万家基金管理有限公司
注册及办公地址:上海浦东源深路273号
邮政编码:200135
网址:https://www.wjasset.com
法定代表人:柳亚男
总经理:张健(代)
信息披露负责人:吴涛
联系电话:021-68644577转
传真:021-68531888
电子邮件:wut@ttasset.com
(三) 基金托管人
名称:交通银行股份有限公司
注册地址:上海市仙霞路18号,邮政编码:200336
办公地址:上海市银城中路188号,邮政编码:200120
法定代表人:蒋超良
注册时间:1987年3月30日
注册资本:390.7亿元
信息披露负责人:江永珍
联系电话:021-58408846
(六)信息披露媒体
本基金年度报告摘要刊登于《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》；本基金年度报告正文登载于基金管理人网站:https://www.wjasset.com；本基金年度报告原件置于上海市浦东新区源深路273号基金管理人办公场所。
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
(一)主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 2005年7月15日至2005年12月31日
本期基金净收益 -1,417,542.70
加权平均基金份额本期净收益 -0.0106
期末可供分配基金收益 -5,639,170.65
期末可供分配基金份额收益 -0.0401
期末基金资产净值 137,920,145.52
期末基金份额净值 0.9815
基金加权平均净值收益率 -1.06%
本期基金份额净值增长率 -1.85%
基金份额累计净值增长率 -1.85%
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二) 基金净值表现
1、 万家公用事业行业基金本报告期净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表
阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)
过去3个月 -2.00% 0.43% -2.46% 0.67% 0.46% -0.24%
自基金合同生效起至今 -1.85% 0.32% 1.86% 0.76% -3.71% -0.44%
基金业绩比较基准增长率=80%×巨潮公用事业指数收益率＋20%×同业存款利率
2、万家公用事业行业基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
万家公用事业行业基金成立于2005年7月15日,历史走势比较图的时间区间为:2005年7月15日到2005年12月31日。该期间,万家公用事业行业基金的净值增长率为-1.85%,业绩比较基准的增长率为1.86%,基金净值表现超越业绩基准-3.71%。由于该期间处于万家公用事业行业基金的建仓期,股票资产的投资比例还没有达到目标要求,基金净值增长率落后业绩基准相对较多。
注:
(1)本基金合同于2005年7月15日生效,截至报告日本基金合同生效未满一年,并处于建仓期间,2005年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
(2)按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至报告日本基金依然处于建仓期间。建仓期结束后,本基金应该达到基金合同约定的投资比例限制,本基金在基金合同中有以下投资比例限制:1)基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过本基金资产净值的10%； 2)本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%；3)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；4)本基金投资于现金或到期日在一年以内政府债券的比例不低于基金资产净值的5%；
3、万家公用事业行业基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
万家公用事业行业基金成立于2005年7月15日,历年收益比较图的时间区间为:2005年7月15日到2005年12月31日。2005年,万家公用事业行业基金的净值增长率为-1.85%,业绩比较基准的增长率为1.86%。
(三)收益分配情况
报告期内本基金无收益分配事项。
三、基金管理人报告
(一)基金管理人及基金经理简介
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司股东为天同证券有限责任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团有限公司,注册地为上海,注册资本为1亿元人民币。目前管理三只开放式基金,分别为万家180指数证券投资基金、万家保本增值证券投资基金和万家公用事业行业股票型证券投资基金。
基金经理:蔡立辉,经济学博士研究生,获得了中国注册会计师、国际注册内部审计师(Certified Internal Auditor)专业资格,是国际内部审计师联合会个人会员,2003年通过CFA第一级考试。先后供职于铁道部第四设计研究院运输经济研究所、湖北省国际信托投资公司证券管理总部、国元证券有限责任公司研发中心和资产管理总部,2004年4月进入万家基金管理有限公司研究发展部从事公用事业行业研究,具有近五年证券投资和研究经验。
(二)对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
(三)基金经理工作报告
万家公用事业行业基金于2005年7月15日宣告成立,截至2005年12月31日基金累计净值0.9815元,同期巨潮公用事业100指数上涨了3.18％,上证综指上涨了14.7％。基金成立后的近半年时间里,股权分置改革无疑是影响证券市场的最大因素。股改过程中,旧的防御型投资策略遭到市场的抛弃,高对价、高成长的股票受到机构投资者的青睐。公用事业中最重要的两个子行业交通运输和电力由于成长性低于市场的预期,在2005年下半年表现不佳,在机构投资者调仓的过程中股票价格大幅下跌,这也使得巨潮公用事业100指数在整个2005年下半年长期落后于上证综指,并给我们的投资带来了很大的困难。在投资的过程中,针对公用事业行业大多数股票在2004年～2005年已经积累了较大涨幅的状况,在建仓期内我们坚持"稳步建仓不追高"的策略,并且重点选择具有提价预期的城市公交、水务、燃气行业公司以及估值水平相对较低的高速公路公司。这使基金净值并没有随着巨潮公用事业100指数出现大幅下跌,但在年末上涨行情中涨幅也落后于巨潮公用事业100指数,由此给基金持有人造成了损失,我们在此表示诚挚的歉意。
展望2006年,我们对行情持乐观态度。主要有以下几点理由:连续四年调整后,市场整体估值水平已经很低,股改平均10送3的预期已经形成,再考虑到市场整体分红水平超过1年定期存款利率,市场投资价值已经比较明显；股改后,影响市场最大的制度性缺陷得到纠正,最大的系统性风险因素得到化解；从宏观经济面来看,目前宏观政策防通缩的任务更重,随着煤电油运的全面缓解,尤其是GDP得到修正后,过去对宏观政策的解释有可能改变,我们认为明年的宏观经济增长可能超出原先的预期；从上市公司业绩的角度说,2005年有可能是低点,2006年部分周期性行业的公司有望出现拐点,这些从最近水泥、电解铝等行业的公司业绩反弹可见端倪；资金面一直比较宽松,QFII额度放宽,这些都为明年市场上涨创造了条件；恢复IPO后,市场注入了新的标的,结束机构投资者无票可投的尴尬局面,投资意愿会增强。
如果全年行情呈上涨态势,期间有几件事情可能是需要关注的:目前市场一般认为在恢复IPO和再融资之前会有大跌,但如果预期高度一致,则大跌不一定发生。同时,市场在追逐新股之后,G股的投资价值有望得到新的认识,则市场有望出现普涨。此外,QDII的步伐在加快,机构投资者的选择更多了。不过,随着G股和H股价差的消除,QDII也没有想像中可怕了。
在投资过程中,我们将坚持对公用事业成分股进一步挖掘:首先,交通基础设施类股票估值整体偏低,存在反弹机会。由于增速优势不明显和大规模产能增加,机场、港口和高速公路在2005年下半年被机构投资者大量抛售,估值水平急剧下降,目前已经进入合理的投资区间。机场、港口和高速公路会因国内需求的高增长迅速提高新设施的使用率。一旦新项目盈利能力的不确定性消除后,股价会出现恢复性上涨；电力行业已经成为潜在的产能过剩行业,对电力股的投资要更加谨慎。我们认为G长电由于其独特的地位,长期来看目前股价至少没有被高估,一旦收购预期明朗有望获得超额回报。对于火电股,我们重点选择拥有大机组、上网电价高、机组区域布局合理的龙头公司,我们认为只要中国经济的发展势头不改,这些公司的盈利水平就有保障；资源提价目前仍没有体现在相关上市公司业绩上,这与水、气类公司盈利模式的缺陷有关。我们注意到这些公司的盈利模式有逐渐改善的可能,投资机会还需要在对公司密切跟踪的过程中捕捉。
(四)内部监察报告
2005年,基金管理人内部监察工作以确保基金管理人按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产为重点,不断完善监察稽核体系。监察稽核部门根据独立、客观、公正的原则,认真履行职责,发现风险隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告,定期出具监察报告。
本报告期内,本基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整,主要做了以下工作:
1、努力促进公司风控文化的建设
本年度,从完善投资交易日常监控、强调数量化分析对基金投资的支持以及培养全员参与风险控制等方面入手开展工作。投资交易日常监控系统方面,公司对投资交易风险控制系统进行了升级,将法律法规、基金合同及公司内部管理规定能够定量控制的全部在系统中预先设置,自动出具监察日报,提高了投资交易日常监控的控制能力、灵敏度和准确性。具有公司特色的风险管理系统(XRISK SUITE)本年度运转良好并得到不断完善,已经成为管理日常基金投资风险的有力工具。为努力完善公司内部控制体系,在公司内部树立内控优先的经营理念,公司及时组织全体员工学习新颁布的法律法规,修订内部管理制度,整体风控意识得到明显提高。各业务部门逐步认可接受了监察稽核工作强调业务支持,共同防范风险的工作理念,形成了业务问题事前咨询、征求监察稽核部门意见的工作程序。
2、严格按照年度监察稽核计划开展工作
2005年,公司对前期监察稽核工作情况进行了总结,提出了自查、检查相结合和加大稽核深度为原则的年度监察稽核工作思路。在具体实施过程中,严格执行年度监察稽核计划,坚决贯彻既定的工作原则,强调业务细节的合规性,不断提高对公司关键业务风险点的监控能力。根据证监会发布《关于发布〈证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引(试行)〉的通知》,公司督察长组织监察稽核部等部门进行了认真学习和深入研究,围绕检查内容组织各部门对检查项目进行研讨,强化各业务环节的岗位风险意识,根据公司工作实际情况补充完善监察稽核项目表检查内容,补充监察稽核项目表检查条目30条,取得了较好效果。
3、公司成立风险控制委员会
2005年,公司在原风险控制小组基础上成立风险控制委员会,公布了公司风险控制委员会工作制度。风险控制委员会专项负责公司风险管理事务,委员会成员为公司基金投资、市场营销、新产品、运营保障、综合管理、人力资源及监察稽核方面的业务负责人,使公司风险管理的组织架构更加完善,风险控制的工作效率大大提高。
四、基金托管人报告
2005年全年,托管人在万家公用事业行业股票型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2005年全年,万家基金管理有限公司在万家公用事业行业股票型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。
2005年全年,由万家基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关万家公用事业行业股票型证券投资基金的全年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
五、审计报告
上海众华沪银会计师事务所有限公司审计了本基金2005年12月31日的资产负债表、2005年度的经营业绩表和基金净值变动表,并由注册会计师林东模、冯家俊出具了无保留意见的审计报告(沪众会字(2006)第1518号)。
六、财务会计报告
(一)基金会计报表
1.2005年12月31日资产负债表
单位:人民币元
s 附注 年末数 年初数
资产
银行存款 91,863,341.00
清算备付金 4,573,464.71
交易保证金 312,500.00
应收证券交易清算款 0.00
应收股利 0.00
应收利息 (1) 9,150.37
应收申购款 0.00
其他应收款 0.00
股票投资市值 80,486,610.09
其中:股票投资成本 80,246,500.32
债券投资市值 0.00
其中:债券投资成本 0.00
权证投资 0.00
权证投资成本 0.00
买入返售证券 0.00
待摊费用 (2) 381,976.82
资产总计 177,627,042.99
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款 39,038,181.80
应付赎回款 154,224.74
应付赎回费 581.24
应付管理人报酬 69,829.30
应付托管费 10,742.98
应付佣金 (4) 123,337.41
应付利息 0.00
应付收益 0.00
未交税金 (14) 0.00
其他应付款 (5) 250,000.00
卖出回购证券款 0.00
短期借款 0.00
预提费用 (6) 60,000.00
其他负债 0.00
负债合计 39,706,897.47
持有人权益:
实收基金 (7) 140,516,794.57
未实现利得 (8) 3,042,521.60
未分配收益 -5,639,170.65
持有人权益合计 137,920,145.52
2005年末基金份额净值:0.9815元
负债与持有人权益总计 177,627,042.99
2.2005年度经营业绩表
单位:人民币元
项目 附注 本年数 上年数
一、收入
1、股票差价收入 (9) -2,923,974.99
2、债券差价收入 (10) 1,377,024.14
3、权证差价收入 0.00
4、债券利息收入 260,585.02
5、存款利息收入 502,931.11
6、股利收入 22,050.00
7、买入返售证券收入 133,426.00
8、其他收入 (11) 317,944.91
收入合计 -310,013.81
二、费用
1、基金管理人报酬 792,956.58
2、基金托管费 121,993.34
3、卖出回购证券支出 0.00
4、利息支出 0.00
5、其他费用(12) 192,578.97
其中:上市年费 55,000.00
信息披露费 68,023.18
审计费用 60,000.00
费用合计 1,107,528.89
三、基金净收益 -1,417,542.70
加:未实现利得 240,109.77
四、基金经营业绩 -1,177,432.93
3.2005年度基金净值变动表
单位:人民币元
项目 附注 本年数 上年数
一、期初基金净值 309,958,613.24
二、本期经营活动
基金净收益 -1,417,542.70
未实现利得 240,109.77
经营活动产生的净值变动数 -1,177,432.93
三、本期基金单位交易
基金申购款 83,432,611.60
基金赎回款 -254,293,646.39
基金单位交易产生的净值变动数 -170,861,034.79
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的净值变动数 0.00
五、期末基金净值 137,920,145.52
4.2005年度基金收益分配表
单位:人民币元
项目 附注 本年数 上年数
本期基金净收益 -1,417,542.70
加:期初基金净收益 0.00
加:本期损益平准金 -4,221,627.95
可供分配基金净收益 -5,639,170.65
减:本期已分配基金净收益 0.00
期末基金净收益 -5,639,170.65
(二)会计报表附注
1、基金的基本情况
万家公用事业行业股票型证券投资基金(以下简称"本基金")由基金发起人万家基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规和《万家公用事业行业股票型证券投资基金基金合同》发起,经中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】83号文批准,于2005 年7月15日募集成立。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为309,958,613.24份基金份额。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。
募集情况说明:基金募集期间2005年5月26日至2005年7月8日；募集资金总额309,869,949.63元；募集资金利息88,663.61元；验资机构名称上海众华沪银会计师事务所有限公司。
2、本基金遵守基本会计假设情况
本基金年度报告中会计报表的编制遵守基本会计假设。
3、主要会计政策、会计估计及其变更
(1)编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定:
本基金的会计报表按照《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及基金合同的规定而编制。
(2)会计年度:公历1月1日至12月31日。本期会计报表的实际编制期间为2005年7月15日至2005年12月31日。
(3)记账原则和计价基础:本基金的会计核算以权责发生制为记账原则,除股票投资和债券投资按市值计价外,其余均以历史成本为计价基础。
(4)记账本位币:人民币；记账单位:元。
(5)股票投资:
买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价,按照获得的现金对价金额冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入,出售股票的成本按移动加权平均法逐日结转。
股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值,估值日无交易的,以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票,按成本估值。由于配股和增发形成的未上市股票,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值。实际成本与估值的差异计入"未实现利得"科目。
(6)债券投资:
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行同业间市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账,其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行同业间市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法逐日结转。
上市流通债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的,以最近交易日的市场交易收盘价估值。未上市流通债券按成本估值。实际成本与估值的差异计入"未实现利得"科目。
(7)权证投资:
获赠权证(包括配股权证)在确认日按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
买入权证于成交日确认为权证投资,权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账。
卖出权证于成交日确认权证差价收入,出售权证的成本按移动加权平均法逐日结转。
权证包括上市交易的权证和未上市交易的权证。上市交易的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价计算；该日无交易的权证,以最近一个交易日的收盘价计算。未上市交易的权证,由基金管理人和托管人综合考虑市场情况、标的股票价格、履约价格、剩余期限、市场无风险利率、标的股票价格波动等因素,按照最能反映权证公允价值的价格估值。实际成本与估值的差异计入"未实现利得"科目。
(8)收入确认:
① 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
② 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日、银行同业间市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
③ 权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
④ 债券利息收入于债券实际持有期内按债券票面价值与票面利率逐日计提。
⑤ 存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提。
⑥ 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
⑦ 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率,在返售期限内采用直线法逐日计提。
(9)费用的确认和计量:
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的1.3%年费率逐日计提,按月支付。
本基金的基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%年费率逐日计提,按月支付。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率,在回购期限内采用直线法逐日计提。
(10)实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
(11)未实现利得/(损失)
未实现利得包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。
未实现利得平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。
(12)损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按基金未分配净收益占基金净值比例计算的一部分金额。损益平准金于基金申购确认日及基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配收益。
(13)基金的收益分配原则
①场外投资者可以选择现金分红或红利再投资；场内投资者只能选择现金分红；本基金分红的默认方式为现金分红；
②在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益每年至少分配一次,最多6次,基金每次收益分配比例最低不低于已实现收益的60%,但若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
③ 基金当年收益先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配；基金投资当年出现净亏损,则不进行收益分配；
④ 基金收益分配后,每基金份额净值不能低于面值；
⑤ 每一基金份额享有同等分配权；
(14)主要税项
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项规定如下:
① 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。
② 基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,在2004年年底前暂免征收营业税和企业所得税。
③对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
④ 基金买卖股票按成交额的0.2%缴纳证券(股票)交易印花税。
根据财税[2005]11号《财政部、国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》规定,从2005年1月24日起,将证券交易印花税税率2‰下调至1‰。
根据财政部、国家税务总局财税[2005]102号《财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》,自2005年6月13日起,对个人投资者从上市公司取得的股息红利所得,暂减按50％计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定计征个人所得税。
(三)关联方关系及关联交易
1、关联方
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人,发起人,基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人,基金代销机构
天同证券有限责任公司 基金管理人股东,基金代销机构
上海久事公司 基金管理人股东
湖南湘泉集团有限公司 基金管理人股东
中国证券登记结算有限公司 基金注册与登记过户人
2、通过关联方席位进行的交易
2005年本基金未通过关联方席位进行交易
3、关联方报酬
(1)基金管理人报酬
支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1.3%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
计算公式为:日基金管理费＝前一日基金资产净值 × 1.3% / 当年天数。
本基金在2005年需支付基金管理费792,956.58元。
(2)基金托管人报酬
支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值0.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
计算公式为:日托管费＝前一日基金资产净值× 0.2% / 当年天数。
本基金在2005年需支付基金托管费121,993.34元。
4、与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
本基金2005年未发生与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
5、基金各关联方投资本基金的情况
(1)基金管理公司期末持有基金份额及占基金总份额的比例、报告期内持有份额的变化、适用费率
本报告期末基金管理公司未持有本基金份额
(2)基金管理公司主要股东及其控制的机构在期末持有基金份额及占基金总份额的比例
本报告期末基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额
6、由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管,并按银行间同业利率计息。基金托管人2005年12月31日保管的银行存款余额及本会计期间产生的利息收入如下:
项目 金额 利息收入
银行存款 91,863,341.00 186,538.75
清算备付金 4,573,464.71 316,016.70
席位交易保证金 250,000.00 0.00
交收价差保证金 62,500.00 375.66
(四)流通转让受到限制的基金资产
报告期末基金持有的因股权分置改革而暂时停牌的股票
股票代码 股票名称 数量 停牌日期 复牌日期 复牌开盘单价 年末估值单价 年末估值总额
600831 广电网络 40,000 2005-12-20 2006-1-17 7.17 7.92 316,800.00
七、投资组合公告
(一)2005年12月31日基金资产组合情况
资产项目 金额(元) 占基金总资产的比例(％)
股票 80,486,610.09 45.31%
债券 0.00 0.00
权证 0.00 0.00
银行存款和清算备付金合计 96,436,805.71 54.29%
买入返售证券 0.00 0.00
应收申购款 0.00 0.00
证券清算款 0.00 0.00
其他资产 703,627.19 0.40%
资产合计 177,627,042.99 100.00%
(二) 2005年12月31日股票投资组合
1、2005年12月31日指数投资按行业分类的股票投资组合
行业 市值(元) 占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B采掘业 5,627,882.00 4.08%
C制造业 0.00 0.00
C0食品、饮料 0.00 0.00
C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2木材、家具 0.00 0.00
C3造纸、印刷 0.00 0.00
C4石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00
C5电子 0.00 0.00
C6金属、非金属 0.00 0.00
C7机械、设备、仪表 0.00 0.00
C8医药、生物制品 0.00 0.00
C9其他制造业 0.00 0.00
D电力、煤气及水的生产和供应业 19,343,065.60 14.02%
E建筑业 0.00 0.00
F交通运输、仓储业 26,236,635.82 19.02%
G信息技术业 5,299,560.00 3.84%
H批发和零售贸易 0.00 0.00
I金融、保险业 0.00 0.00
J房地产业 0.00 0.00
K社会服务业 3,025,586.00 2.19%
L传播与文化产业 731,961.00 0.53%
M综合类 0.00 0.00
合计 60,264,690.42 43.70%
2、2005年12月31日积极投资按行业分类的股票投资组合
行业 市值(元) 占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B采掘业 0.00 0.00
C制造业 9,077,787.13 6.58%
C0食品、饮料 0.00 0.00
C1纺织、服装、皮毛 1,023,000.00 0.74%
C2木材、家具 0.00 0.00
C3造纸、印刷 0.00 0.00
C4石油、化学、塑胶、塑料 1,016,600.00 0.74%
C5电子 0.00 0.00
C6金属、非金属 824,000.00 0.60%
C7机械、设备、仪表 4,611,287.13 3.34%
C8医药、生物制品 1,602,900.00 1.16%
C9其他制造业 0.00 0.00
D电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E建筑业 0.00 0.00
F交通运输、仓储业 0.00 0.00
G信息技术业 3,758,700.00 2.73%
H批发和零售贸易 923,168.46 0.67%
I金融、保险业 2,193,000.00 1.59%
J房地产业 1,293,000.00 0.94%
K社会服务业 0.00 0.00
L传播与文化产业 316,800.00 0.23%
M综合类 2,659,464.08 1.93%
合计 20,221,919.67 14.66%
(三)2005年12月31日股票投资明细
1、2005年12月31日指数投资按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 600900 G长电 995,300 6,887,476.00 4.99%
2 600028 中国石化 1,207,700 5,627,882.00 4.08%
3 600050 中国联通 1,892,700 5,299,560.00 3.84%
4 600795 国电电力 632,332 3,939,428.36 2.86%
5 600269 赣粤高速 425,000 3,825,000.00 2.77%
6 600642 G申能 675,906 3,744,519.24 2.71%
7 600033 福建高速 465,000 3,403,800.00 2.47%
8 600018 G上港 254,200 2,875,002.00 2.08%
9 600009 上海机场 181,851 2,622,291.42 1.90%
10 600717 G天津港 443,100 2,202,207.00 1.60%
2、2005年12月31日积极投资按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 000063 G中兴 110,000 3,055,800.00 2.22%
2 600708 G海博 730,622 2,659,464.08 1.93%
3 000541 佛山照明 199,949 2,033,481.33 1.47%
4 000527 美的电器 249,790 1,316,393.30 0.95%
5 000002 G万科A 300,000 1,293,000.00 0.94%
6 600016 G民生 300,000 1,218,000.00 0.88%
7 600089 特变电工 148,750 1,081,412.50 0.78%
8 600177 雅戈尔 300,000 1,023,000.00 0.74%
9 600000 浦发银行 100,000 975,000.00 0.71%
10 600361 G综超 98,314 923,168.46 0.67%
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票的明细,应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
(四)2005年股票投资组合的重大变动
本期累计买入价值超出期末基金资产净值2%或前二十名股票明细
股票代码 股票名称 累计买入金额 占期末基金资产净值的比例(%)
600050 中国联通 11,820,247.41 8.57%
600028 中国石化 9,728,134.21 7.05%
600900 G长电 9,487,936.56 6.88%
600009 上海机场 7,213,915.67 5.23%
600269 赣粤高速 5,765,400.54 4.18%
600033 福建高速 5,653,340.60 4.10%
000063 G中兴 4,951,702.68 3.59%
600642 G申能 4,765,195.51 3.46%
600795 国电电力 4,177,899.65 3.03%
600717 G天津港 3,693,981.01 2.68%
600708 G海博 3,357,686.61 2.43%
600018 G上港 3,350,707.06 2.43%
600008 首创股份 3,154,399.78 2.29%
000900 现代投资 2,824,984.55 2.05%
600012 皖通高速 2,602,560.89 1.89%
000089 G深机场 2,440,894.14 1.77%
600005 G武钢 2,189,670.01 1.59%
600350 山东基建 2,104,451.57 1.53%
000541 佛山照明 2,016,106.25 1.46%
600000 浦发银行 1,967,349.83 1.43%
本期累计卖出价值超出期末基金资产净值2%或前二十名股票明细
股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期末基金资产净值的比例(%)
600050 中国联通 6,534,250.58 4.74%
600028 中国石化 4,352,028.02 3.16%
600009 上海机场 3,893,740.93 2.82%
000063 G中兴 2,535,785.17 1.84%
600900 G长电 2,174,734.47 1.58%
600005 G武钢 2,148,523.99 1.56%
000900 现代投资 1,768,079.89 1.28%
600269 赣粤高速 1,714,209.53 1.24%
600033 福建高速 1,635,689.63 1.19%
600717 G天津港 1,395,628.07 1.01%
000983 G西煤 1,352,721.69 0.98%
600008 首创股份 1,317,070.28 0.95%
000022 深赤湾A 1,258,970.80 0.91%
000956 中原油气 1,230,736.77 0.89%
600350 山东基建 1,139,852.35 0.83%
000581 威孚高科 1,099,722.50 0.80%
600642 G申能 1,074,691.98 0.78%
600000 浦发银行 1,031,273.98 0.75%
600012 皖通高速 882,296.04 0.64%
000970 中科三环 859,205.47 0.62%
报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票的成本总额: 133,550,298.79
卖出股票的收入总额: 50,422,274.11
(五)2005年12月31日按券种分类的债券投资组合
2005年12月31日本基金无债券投资
(六) 2005年12月31日权证投资组合
2005年12月31日本基金无权证投资
(七) 投资组合报告附注
1、本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
2、本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产的构成
资产项目 金额(元)
交易保证金 312,500.00
应收利息 9,150.37
待摊费用 381,976.82
合计 703,627.19
4、持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期内获得权证的数量、成本总额
本报告期内,本基金未因股权分置改革被动持有权证。
本报告期内,本基金未因主动投资持有权证。
八、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人
基金份额持有人户数 1,300
平均每户持有的基金份额 108,089.84
机构投资者持有的基金份额(及占总份额的比例) 100,577,585.21(71.58%)
个人投资者持有的基金份额(及占总份额的比例) 39,939,209.36(28.42%)
基金前十名场内持有人的名称、持有份额及占总份额的比例
持有人的名称 持有份额 占总份额的比例
上海曹杨物业有限公司 20230916.00 14.40%
上海希望城工业发展有限公司 16348217.00 11.63%
诸城裕利制衣有限公司 15326453.00 10.91%
孔利英 10421987.00 7.42%
上海大众万祥汽车修理公司 10222633.00 7.28%
上海徐曹贸易有限公司 4087054.00 2.91%
杨光吉 1011580.00 0.72%
德邦证券有限责任公司 500280.00 0.36%
上海证券有限责任公司 500140.00 0.36%
李洁 101219.00 0.07%
九、开放式基金份额变动
2005年基金份额的变动情况表
项目 份额
基金合同生效日基金份额总额 309,958,613.24
期初基金份额总额 309,958,613.24
期末基金份额总额 140,516,794.57
本期基金总申购份额 85,210,368.94
本期基金总赎回份额 254,652,187.61
十、重要事项揭示
1、本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
2、经基金管理人股东会审议通过,并经中国证监会证监基金字[2005]17号文批准。基金管理人股东天同证券有限责任公司将所持本公司20%的出资转让给烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司。
出资转让完成后,本公司注册资本不变,股东及出资比例为天同证券有限责任公司40%、上海久事公司20%、湖南湘泉集团有限公司20%、张裕葡萄酿酒股份有限公司20%。相关工商变更登记手续正在办理之中。
上述股权变更事项,基金管理人于2005年4月2日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布公告。
3、经中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】94号文核准,基金管理人董事会决定聘任张健先生、朱顺平先生为公司副总经理,聘任甘世雄先生为公司督察长。
上述事项,基金管理人于2005年6月14日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布了公告。
4、根据中国证券监督管理委员会基金部函〔2005〕173号文,2005年7月起,马志刚先生不再担任基金管理人总经理,并由张健先生担任公司代总经理。
上述事项,基金管理人于2005年8月27日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布了公告。
5、经中国证券监督管理委员会证监基金字〔2006〕13号文批准,基金管理人名称由"天同基金管理有限公司"变更为"万家基金管理有限公司"；另经中国证券监督管理委员会基金部批准,本基金名称由原"天同公用事业行业股票型证券投资基金"更名为"万家公用事业行业股票型证券投资基金"。
6、山东天同高圣投资管理有限公司诉基金管理人注册商标专用权纠纷一案,经北京市第一中级人民法院和北京市高级人民法院两级审理,已于2005年11月18日作出终审判决。根据该项判决,本公司所管理的基金的名称中不再使用"天同"二字。
上述更名事项,基金管理人于2006年2月20日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布了公告。
7、2005年6月23日,交通银行股份有限公司在香港联交所成功上市。
基金托管人交通银行于2005年9月27日公布了交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告,交通银行资产托管部原总经理谢红兵同志已调离交通银行,不再担任资产托管部总经理职务。目前暂由资产托管部谷娜莎副总经理主持资产托管部工作。
具体内容请参阅在2005年9月27日《证券时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》。
基金托管人交通银行于2006年1月25日公布了交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告,阮红同志担任交通银行资产托管部总经理,主持资产托管部工作。
具体内容请参阅在2006年1月25日《证券时报》、《金融时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告》。
8、本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
9、本基金的收益分配事项:报告期内无收益分配事项。
10、本基金自2005年7月15日(基金合同生效日)起聘请上海众华沪银会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本基金2005年度需支付审计费60,000.00元。
11、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。
12、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况:
本基金管理人根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字[1998]29号)的有关规定要求及本基金管理人选择券商的标准(通过比较多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平),择定从以下证券经营机构租用基金交易专用席位:国泰君安证券、中国银河证券。
本报告期内,各席位券商股票、国债及回购交易、权证交易和佣金情况如下:
(1)股票交易情况与佣金情况:
序号 券商名称 股票交易量 占交易量比例 佣金 占佣金总量比例
1 银河证券 171,813,915.71 93.50% 113,542.98 92.06%
2 国泰君安 11,944,455.18 6.50% 9,794.43 7.94%
s 合计 183,758,370.89 100.00% 123,337.41 100.00%
(2)债券及回购交易情况:
序 券商名称 债券交易量 占交易量比例 回购交易量 占交易量比例
号
1 银河证券 493,899.00 100.00% 2,591,800,000.00 100.00%
2 国泰君安 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 493,899.00 100.00% 2,591,800,000.00 100.00%
(3)权证交易情况:
序 券商名称 权证交易量 占交易量比例
号
1 银河证券 0.00 0.00
2 国泰君安 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注:本基金成立不足一年,交易量分配不均,将在成立一年内达到相关要求。
十一、备查文件目录
1、中国证监会批准万家公用事业行业股票型开放式证券投资基金发行及募集的文件。
2、《万家公用事业行业股票型证券投资基金基金合同》。
3、《万家公用事业行业股票型证券投资基金托管协议》。
4、万家基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、更新招募说明书及其他临时公告。
6、万家公用事业行业股票型证券投资基金2005年年度报告原文。
查阅地点:上海市源深路273号
网址:https://www.wjassset.com
万家基金管理有限公司
二〇〇六年三月二十九日 |
精彩生活 
