基金管理人: 万家基金管理有限公司
(原天同基金管理有限公司)
基金托管人: 中国银行股份有限公司
【重要提示】
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。王晓冬董事因故未参加本次会议。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计,上海众华沪银会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
第一章 基金简介
(一)基金基本资料
1、基金名称: 万家180指数证券投资基金
2、基金简称: 万家180
3、基金交易代码: 519180
4、基金运作方式: 契约型开放式
5、基金合同生效日: 2003年3月17日
6、报告期末基金份额总额: 688,385,366.49
7、基金合同存续期: 不定期
8、基金份额上市的证券交易所: 无
9、上市日期: 无
(二)基金产品说明
1、投资目标: 本基金通过运用指数化投资方法,力求基金的股票组合收益率拟合上证180指数的增长率。伴随中国经济增长和资本市场的发展,实现利用指数化投资方法谋求基金资产长期增值的目标。
2、投资策略: 本基金以跟踪目标指数为原则,实现与市场同步成长为基本理念。指数化投资是一种充分考虑投资者利益的投资方法,采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数所包含的股票中,力求股票组合的收益率拟合目标指数所代表的资本市场的平均收益率。
3、业绩比较基准: 75％×上证180指数＋25％中信国债指数
4、风险收益特征: 本基金追踪上证180指数,是一种风险适中、长期资本收益稳健的投资产品,并具有长期稳定的投资风格
(三)基金管理人
1、名称: 万家基金管理有限公司
2、注册地址: 上海浦东源深路273号
3、办公地址: 上海浦东源深路273号
4、邮政编码: 200135
5、国际互联网址: https://www.wjasset.com
6、法定代表人: 柳亚男
7、总经理: 张健
8、信息披露负责人: 吴涛
9、联系电话: 021-68644577转 276
10、传真: 021-68531888
11、电子邮箱: wut@ttasset.com
(四)基金托管人
1、名称: 中国银行股份有限公司
2、注册地址: 北京西城区复兴门内大街1号
3、办公地址: 北京西城区复兴门内大街1号
4、邮政编码: 100818
5、国际互联网址: https://www.bank-of-china.com
6、法定代表人: 肖钢
7、信息披露负责人: 宁敏
8、联系电话: 010－66594977
9、传真: 010－66594942
10、电子邮箱: tgxxpl@bank-of-china.com
(五)信息披露
信息披露报纸名称: 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告正文的管理人互联网网址: https://www.wjasset.com
基金年度报告置备地点: 上海市源深路273号基金管理人办公场所
(六)其他有关资料
1、聘请的会计师事务所 上海众华沪银会计师事务所有限公司
名称: 上海市嘉定工业区沪宜路叶城路口
办公地址: 上海延安东路550 号海洋大厦12 楼
2、基金注册登记机构
名称: 中国证券登记结算有限责任公司
办公地址: 北京西城区金融大街27号投资广场23层
第二章 主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
一、 主要财务指标
单位:人民币元
序号 项目 2005年 2004年 2003年
1 基金本期净收益 -57,011,064.19 35,964,490.49 11,669,412.28
2 基金份额本期净收益 -0.0704 0.0363 0.0076
3 期末可供分配基金收益 -120,281,037.67 -128,111,296.05 5,347,978.80
4 期末可供分配基金份额收益 -0.1747 -0.1316 0.0046
5 期末基金资产净值 568,104,328.82 845,337,413.64 1,177,319,997.82
6 期末基金份额净值 0.8253 0.8684 1.0046
7 基金加权平均净值收益率 -8.56% 3.79% 0.76%
8 本期基金份额净值增长率 -4.96% -9.25% 0.41%
9 基金份额累计净值增长率 -13.40% -8.88% 0.41%
注:本基金合同生效日为2003年3月17日,2003年度主要财务指标的计算期间为2003年3月17日至2003年12月31日。"
二、 基金净值表现
1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表:
阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)－(3) (2)－(4)
过去三个月 0.08% 0.65% -0.11% 0.63% 0.19% 0.02%
过去六个月 3.88% 0.78% 4.36% 0.77% -0.48% 0.01%
过去一年 -4.96% 1.00% -2.75% 0.98% -2.21% 0.02%
自基金合同生效起至今 -13.40% 0.92% -12.96% 0.94% -0.44% -0.02%
基金业绩比较基准增长率=75%*上证180指数增长率+25%*中信国债指数增长率
2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况,及与同期业绩比较基准的变动比较:
万家180指数证券投资基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2003年3月17日至2005年12月31日):
万家180指数基金成立于2003年3月17日,历史走势比较图的时间区间为:2003年3月17日到2005年12月31日。该期间万家180指数基金的净值增长率为-13.40%,业绩比较基准的增长率为-12.96%,基金净值表现超越业绩基准-0.44%。
由于基金建仓初期仓位较低,而同期上证180指数的增幅又很快,从2003年3月17日到4月17日指数累计增长12%,这造成了基金净值的前期表现与基准指数的偏差较大。考察基金从2003年6月17日建仓结束至报告期末的业绩表现见下图,该期间基金净值的累计增长为-15.85%,业绩比较基准同期的累计增幅为-18.87%,超越基金基准3.02%。
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起三个月内已达到基金合同约定的投资比例限制。本基金在基金合同中有以下投资比例限制: 1)投资于股票、债券的比例,不低于基金资产总值的80%； 2)投资于国家债券的比例,不低于基金资产净值的20%； 3)投资于上证180指数成份股的比重不低于基金资产净值的70%； 4)持有一家上市公司的股票,不超过基金资产净值的10%； 5)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不超过该证券的10%。
3、本基金自基金合同生效以来每年的净值增长率,及与同期业绩比较基准的收益率比较:
历年收益率比较图的时间区间为:2003年3月17日到2005年12月31日。从2003年3月17日到2003年12月31日,该期间万家180指数基金的净值增长率为0.41%,业绩比较基准的增长率为3.15%。2004年全年,万家180指数基金的净值增长率为-9.25%,业绩比较基准的增长率为-13.23%。2005年全年,万家180指数基金的净值增长率为-4.96%,业绩比较基准的增长率为-2.75%。
万家180指数证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
(2003年3月17日至2005年12月31日)
4、万家180指数基金指数化投资表现
从2005年1月1日至2005年12月31日,上证180指数增幅为-8.27%,本基金指数投资组合涨幅为-7.39%,指数投资相对收益率为 0.88%,评价期间基金指数投资组合的日拟合偏离度为0.0836%。
注:(1)拟合偏离度指标描述本基金指数投资组合在评价期间与上证180指数的平均偏离程度,该指标是一个日平均跟踪误差指标。
(2)指数投资相对收益率是指数投资组合的累计收益率与上证180指数累计收益率之间的差值。
δ＝(1＋ )o(1＋ )…(1＋ )－(1＋ )o(1＋ )…(1＋ )
(3)由于业内尚没有指数基金的统一绩效评价指标,类似的评价指标由于计算方法的不同其计算结果也有所不同。本基金拟合偏离度指标采用国际基金业内最广泛使用的跟踪误差计算方法。
三、过往三年每年的基金收益分配情况
单位:元
年度 每10份基金份额分红数(至少保留三位小数) 备注
2003年 0.000
2004年 0.500
2005年 0.000
合计 0.500
第三章 基金管理人报告
第一节:基金管理人及基金经理情况
一、 基金管理人介绍
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司股东为天同证券有限责任公司、上海久事公司、湖南湘泉集团有限公司,注册地为上海,注册资本为1亿元人民币。目前管理三只开放式基金,分别为万家180指数证券投资基金、万家保本增值证券投资基金和万家公用事业行业股票型证券投资基金。
二、 基金经理或基金经理小组简介
肖侃宁,31岁,工商管理硕士,8年证券从业经验。先后在南方证券股份有限公司武汉管理总部证券部从事证券分析工作,在资金计划部和投资理财部从事股票和债券投资工作。2002年4月至今,在万家基金管理有限公司投资管理部任职,先后担任万家180指数基金基金经理助理、万家保本增值基金基金经理、万家180指数基金基金经理。
第二节:对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
第三节:报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
1、2005年资本市场回顾
2005年股票市场回顾:
"股权分置改革"是2005年证券市场的立足点和主基调,股改成为证券市场有史以来最深刻、最根本的一场制度性大变革,一个全新的更为市场化的证券市场正在构建之中。 从2005年4月启动股改试点,截至到年末进入股改的公司数量已超过400家,占到沪深两市公司总数的29.60％,其市值占两市总市值的33.67％,占流通市值的39.42％。而完成股改程序的G股公司达到228家,其市值占到两市总市值的20.12％,占流通市值的25.90％。股改公司平均支付对价为3.14股,支付对价股数总量达到156.17亿股。股改正在加快步伐,朝着预期的目标迈进。
总结全年的市场表现,2005年6月6日,上证综合指数跌破了1000点大关,最低达到998.23点,为近8年来的最低点,上证综指12月29日收盘于1169.86点,较上年末下跌了96.64点,跌幅为7.63％,年内最大跌幅为21.18％。深证综指则下跌34.11点,较上年末跌幅为10.8％。市场变革,宏观调控以及上市公司经营业绩的周期性变化等因素,使得市场在低位徘徊。从市值的角度观察,沪深两市股价总值目前为33008.41亿元,较上年末减少了3.47％；两市A股流通市值为10114.18亿元,较上年末减少了2.65％。但随着市场的下跌,资产泡沫逐步消散,上市公司的价值凸现。截至12月29日收盘,上证A股的市盈率为16倍,上证50指数市盈率为11倍,上证180指数市盈率为13倍。沪深300指数市盈率为13倍,深成指市盈率11倍,深证100指数市盈率13倍。228家G股的平均市盈率为11倍。数据充分显示沪深股市已经具备相应的投资价值。
2005年的债券市场回顾:
2005年的债券市场,无论对于主管部门来说,还是对于投资者和筹资者而言,都是一个"丰收年"。主管部门不仅推出了远期交易、短期融资券和资产支持证券等创新举措,而且债券市场走出了前所未有的"牛市"行情,上证国债指数从2005年1月4日的95.69点,达到109.7点的历史高位。累计涨幅超过15%,和股票市场的走势形成了鲜明的对比。中国债券市场之前如此火爆,原因主要有以下几点:一是人民币升值预期的高涨使国外大量的游资进入中国债券市场,通过大量的投资各类债券,使债券的到期收益率急剧下降,债券价格迅猛上升；二是由于银行的股改以及资本充足率的要求,使银行的贷款增速快速下降,银行的资金运用被动的进入债券市场,从而使债券价格急剧上涨。三是为中国人民银行为提高外来资金进入中国的机会成本,容忍了市场利率的收益率。从而保持市场资金的宽裕。
2、2005年度基金运作情况回顾
万家180指数基金作为一只标准指数基金,其投资目标就是最大程度地跟踪目标指数--上证180指数。 2005年万家180指数基金净值增长率为-4.96%,落后业绩比较基准2.21%,日均拟合偏离度只有6.75BP,基金高度拟合比较基准。基金指数化组合部分05年累计收益-7.39%,超越上证180指数0.88%,日收益波动率比上证180略小0.04%,跟踪上证180指数的拟合偏离度为8.36BP,高度拟合指数。2005年指数化投资部分占基金净值的平均比例为79%,其中股票为77%,现金为2%,非指数化部分比例为21%。造成05年基金与基准之间2.21%负偏差主要有两个原因,其一是管理费和托管费,其二是债券投资部分。
第四节:对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
预计2006年中国经济的增长速度将温和放缓,经济增长模式和行业发展结构将会得到进一步的优化,固定资产投资增速进一步回落,社会消费总额进一步增长,进出口总量将会温和回落,整体经济的发展总体上将呈现结构调整和优化的特征。
对于2006年股票市场的走势的判断,我们认为整体上将强于2005年,风格轮换将会比2005年更加频繁,我们看好资源类,价值重估类、重组类上市公司的表现。
对于2006年债券市场的整体看法我们认为债券市场整体将呈现中性偏弱的格局,各期限债券的收益率将会有不同程度的上升。短期货币市场利率将会较2005年有更大的波动,整体市场利率会有所抬升,上升的幅度由央行公开市场操作和银行和保险的资金运用的变化决定。
2006年万家180指数基金将会按照新的业绩衡量基准进行操作,由原来业绩衡量基准"75%*上证180指数+25%*中信国债指数"调整为"95%*上证180指数+5%*银行同业存款利率",股票投资比例有大幅度的提升.从而还原万家180指数基金作为标准指数基金的本色,我们将继续秉承完全复制的被动化操作原则,在严格跟踪目标指数的前提下,努力提高跟踪指数技术和现金管理水平,使万家180指数基金成为广大投资者良好的指数化投资工具,从而更好的分享中国经济增长的成果。
第五节:基金内部监察报告
2005年,基金管理人内部监察工作以确保基金管理人按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产为重点,不断完善监察稽核体系。监察稽核部门根据独立、客观、公正的原则,认真履行职责,发现风险隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告,定期出具监察报告。
本报告期内,本基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整,主要做了以下工作:
1、努力促进公司风控文化的建设
本年度,从完善投资交易日常监控、强调数量化分析对基金投资的支持以及培养全员参与风险控制等方面入手开展工作。投资交易日常监控系统方面,公司对投资交易风险控制系统进行了升级,将法律法规、基金合同及公司内部管理规定能够定量控制的全部在系统中预先设置,自动出具监察日报,提高了投资交易日常监控的控制能力、灵敏度和准确性。具有公司特色的风险管理系统(XRISK SUITE)本年度运转良好并得到不断完善,已经成为管理日常基金投资风险的有力工具。为努力完善公司内部控制体系,在公司内部树立内控优先的经营理念,公司及时组织全体员工学习新颁布的法律法规,修订内部管理制度,整体风控意识得到明显提高。各业务部门逐步认可接受了监察稽核工作强调业务支持,共同防范风险的工作理念,形成了业务问题事前咨询、征求监察稽核部门意见的工作程序。
2、严格按照年度监察稽核计划开展工作
2005年,公司对前期监察稽核工作情况进行了总结,提出了自查、检查相结合和加大稽核深度为原则的年度监察稽核工作思路。在具体实施过程中,严格执行年度监察稽核计划,坚决贯彻既定的工作原则,强调业务细节的合规性,不断提高对公司关键业务风险点的监控能力。根据证监会发布《关于发布〈证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引(试行)〉的通知》,公司督察长组织监察稽核部等部门进行了认真学习和深入研究,围绕检查内容组织各部门对检查项目进行研讨,强化各业务环节的岗位风险意识,根据公司工作实际情况补充完善监察稽核项目表检查内容,补充监察稽核项目表检查条目30条,取得了较好效果。
3、公司成立风险控制委员会
2005年,公司在原风险控制小组基础上成立风险控制委员会,公布了公司风险控制委员会工作制度。风险控制委员会专项负责公司风险管理事务,委员会成员为公司基金投资、市场营销、新产品、运营保障、综合管理、人力资源及监察稽核方面的业务负责人,使公司风险管理的组织架构更加完善,风险控制的工作效率大大提高。
第四章 基金托管人报告
本托管人依据《万家180指数证券投资基金基金合同》与《万家180指数证券投资基金托管协议》,自2003年3月17日起托管万家180指数证券投资基金(以下称"万家180指数基金"或"本基金")的全部资产。现根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》及其他相关规定,出具本托管人报告。
1、本托管人在托管万家180指数基金期间,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定,诚信地履行了基金托管人的职责,不存在损害万家180指数基金持有人利益的行为。
(1)本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责,保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开,维护基金的独立账户,与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益,确保基金资产的完整。
(2)本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等,本托管人严格根据相关法律法规、基金合同的规定执行基金管理人的投资指令,及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配,均具备正当依据。
(3)本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行基金托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。
2、本托管人在2005年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、《万家180指数证券投资基金基金合同》及《万家180指数证券投资基金托管协议》对万家基金管理有限公司--万家180指数基金管理人的基金运作进行了必要的监督。
(1)其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定；未发现其存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
(2)其对于基金份额的认购、申购、赎回等重要事项的安排符合基金合同等有关法律文件的规定。
(3)本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于本基金投资运作方面的报告。
3、本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
2006年3月24日
第五章 审计报告
上海众华沪银会计师事务所有限公司审计了本基金2005年12月31日的资产负债表、2005年度的经营业绩表和基金净值变动表,并由注册会计师林东模、冯家俊出具了无保留意见的审计报告(沪众会字(2006)第1519号)。
第六章 财务会计报告
第一节:基金会计报表
一、 资产负债表(报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表)
2005年12月31日资产负债表
单位:人民币元
附注 年末数 年初数
资产
银行存款 18,417,394.84 4,798,512.33
清算备付金 40,954.84 0.00
交易保证金 71,849.12 0.00
应收证券交易清算款 0.00 18,512,028.35
应收股利 0.00 0.00
应收利息 (一) 251,323.71 3,762,526.07
应收申购款 4,925.00 144,893.50
其他应收款 0.00 0.00
股票投资市值 518,283,868.28 635,705,525.42
其中:股票投资成本 579,208,849.03 717,977,900.60
债券投资市值 25,409,844.03 191,472,009.13
其中:债券投资成本 25,399,178.22 191,363,910.90
权证投资市值 0.00 0.00
其中:权证投资成本 0.00 0.00
配股权证 0.00 0.00
买入返售证券 20,000,000.00 40,000,000.00
待摊费用 (二) 400,574.70 0.00
资产总计 582,880,734.52 894,395,494.80
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款 13,502,491.46 0.00
应付赎回款 143,424.11 46,823,599.59
应付赎回费 237.48 84.08
应付管理人报酬 475,697.90 780,753.95
应付托管费 95,139.62 156,150.78
应付佣金 (四) 181,079.73 941,378.76
应付利息 0.00 0.00
应付收益 0.00 0.00
未交税金 (十四) 28,335.40 6,114.00
其他应付款 (五) 250,000.00 250,000.00
卖出回购证券款 0.00 0.00
短期借款 0.00 0.00
预提费用 (六) 100,000.00 100,000.00
其他负债 0.00 0.00
负债合计 14,776,405.70 49,058,081.16
持有人权益
实收基金 (七) 688,385,366.49 973,448,709.69
未实现利得 (八) -66,674,491.47 -122,636,384.11
未分配收益 -53,606,546.20 -5,474,911.94
持有人权益合计 568,104,328.82 845,337,413.64
2005年末基金份额净值:0.8253元
负债与持有人权益总计 582,880,734.52 894,395,494.80
二、 经营业绩表及收益分配表(本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表及收益分配表)
2005年度经营业绩表
单位:人民币元
项目 附注 本年数 上年数
一、收入
1、股票差价收入 (九) -67,265,105.64 32,107,989.96
2、债券差价收入 (十) -827,291.31 -409,383.09
3、权证差价收入 3,372,459.32 0.00
4、债券利息收入 4,369,680.26 6,346,750.41
5、存款利息收入 170,679.77 384,218.88
6、股利收入 11,331,152.77 7,279,067.51
7、买入返售证券收入 122,809.14 529,956.72
8、其他收入 (十一) 432,776.32 1,594,117.40
收入合计 -48,292,839.37 47,832,717.79
二、费用
1、基金管理人报酬 6,730,416.60 9,475,404.72
2、基金托管费 1,346,083.40 1,895,080.93
3、卖出回购证券支出 37,742.46 140,548.41
4、利息支出 0.00 0.00
5、其他费用 (十二) 603,982.36 357,193.24
其中:上市年费
信息披露费 469,425.30 214,986.79
审计费用 100,000.00 100,000.00
费用合计 8,718,224.82 11,868,227.30
三、基金净收益 -57,011,064.19 35,964,490.49
加:未实现利得 21,249,962.01 -85,215,271.69
四、基金经营业绩 -35,761,102.18 -49,250,781.20
2005年度基金收益分配表
单位:人民币元
项目 附注 本年数 上年数
本期基金净收益 -57,011,064.19 35,964,490.49
加:期初基金净收益 -5,474,911.94 5,367,085.78
加:本期损益平准金 8,879,429.93 2,996,228.66
可供分配基金净收益 -53,606,546.20 44,327,804.93
减:本期已分配基金净收益 0.00 49,802,716.87
期末基金净收益 -53,606,546.20 -5,474,911.94
三、 基金净值变动表(本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表)
单位:人民币元
项目 附注 本年数 上年数
一、期初基金净值 845,337,413.64 1,177,319,997.82
二、本期经营活动
基金净收益 -57,011,064.19 35,964,490.49
未实现利得 21,249,962.01 -85,215,271.69
经营活动产生的净值变动数 -35,761,102.18 -49,250,781.20
三、本期基金单位交易
基金申购款 126,608,421.00 939,303,185.30
基金赎回款 -368,080,403.64 -1,172,232,271.41
基金单位交易产生的净值变动数 -241,471,982.64 -232,929,086.11
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的净值变动数 0.00 -49,802,716.87
五、期末基金净值 568,104,328.82 845,337,413.64
第二节:年度会计报表附注
一、 主要会计政策、会计估计及其变更
本基金年度会计报表所采用的会计政策、会计估计除下述变更外与上一年度会计相一致。
(1)增加有关权证投资的会计政策、会计估计
权证包括上市交易的权证和未上市交易的权证。上市交易的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价计算；该日无交易的权证,以最近一个交易日的收盘价计算。未上市交易的权证,由基金管理人和托管人综合考虑市场情况、标的股票价格、履约价格、剩余期限、市场无风险利率、标的股票价格波动等因素,按照最能反映权证公允价值的价格估值。实际成本与估值的差异计入"未实现利得"科目。
获赠权证(包括配股权证)在确认日按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
买入权证于成交日确认为权证投资,权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账。
卖出权证于成交日确认权证差价收入,出售权证的成本按移动加权平均法逐日结转。
权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
(2)增加因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价的会计政策
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价,按照获得的现金对价金额冲减股票投资成本。
二、 关联方关系及关联方交易
(一) 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、发起人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
天同证券有限责任公司 基金管理人股东、基金代销机构
上海久事公司 基金管理人股东
湖南湘泉集团有限公司 基金管理人股东
中国证券登记结算有限公司 基金注册与登记过户人
(二) 关联方交易
1. 通过关联方席位进行的交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立,佣金比率是公允的。
2005年通过关联方席位进行的交易
关联方 买卖股票成交量 买卖债券成交量 回购成交量 佣金
天同证券 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 佣金 占本年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
151,899,513.14 27.25% 10,130,100.00 3.77% 58,000,000.00 4.10% 123,967.87 28.13%
2004年通过关联方席位进行的交易
关联方 买卖股票成交量 买卖债券成交量 回购成交量 佣金
天同证券 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 佣金 占本年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
174,027,409.16 9.68% 11,908,424.40 15.14% 800,700,000.00 23.19% 134,498.03 9.34%
2. 关联方报酬
a、基金管理人报酬:
支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
计算公式为:日基金管理费＝前一日基金资产净值×1% / 当年天数。
本基金在2005年需支付基金管理费6,730,416.60元。
本基金在2004年需支付基金管理费9,475,404.72元。
b、基金托管费:
支付基金托管人中国银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值0.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
计算公式为:日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。
本基金在2005年需支付基金托管费1,346,083.40元。
本基金在2004年需支付基金托管费1,895,080.93元。
C、与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
2005年与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
单位:人民币元
关联方 债券成交金额 回购成交金额 回购利息收入 回购利息支出
中国银行 687,006,782.09 70,000,000.00 0.00 16,876.71
2004年与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
单位:人民币元
关联方 债券成交金额 回购成交金额 回购利息收入 回购利息支出
中国银行 155,096,047.95 267,620,000.00 0.00 106,660.75
3. 基金各关联方投资本基金的情况
a、基金管理公司期末持有基金份额及占基金总份额的比例、报告期内持有份额的变化、适用费率
本报告期末基金管理公司未持有本基金份额
b、基金管理公司主要股东及其控制的机构在期末持有基金份额及占基金总份额的比例
本报告期末基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额
4. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,并按银行间同业利率计息。基金托管人2005年12月31日保管的银行存款余额及本会计期间产生的利息收入如下:
单位:人民币元
项目 金额 利息收入
银行存款 18,417,394.84 141,250.85
清算备付金 40,954.84 28,997.50
席位交易保证金 71,849.12 431.42
三、 报告期末流通转让受到限制的基金资产
本基金截至2005年12月31日止,流通受限制的资产情况如下:
报告期末基金持有的因股权分置改革而暂时停牌的股票
股票代码 股票名称 数量 停牌日期 复牌日期 复牌开盘单价(元) 年末估值单价(元) 年末估值总额(元)
600036 招商银行 3,232,362 2005-12-19 2006-1-4 7.23 6.58 21,268,941.96
600057 夏新电子 48,212 2005-12-23 2006-1-6 3.66 3.33 160,545.96
600100 清华同方 288,232 2005-12-23 2006-1-6 10.52 9.56 2,755,497.92
600129 太极集团 90,042 2005-12-14 2006-1-6 4.00 4.80 432,201.60
600138 中青旅 159,800 2005-12-23 2006-1-6 6.14 5.58 891,684.00
600171 上海贝岭 307,311 2005-12-20 2006-1-23 5.00 5.75 1,767,038.25
600266 北京城建 180,776 2005-12-23 2006-1-6 6.09 5.54 1,001,499.04
600317 营口港 125,816 2005-12-21 2006-1-17 6.45 9.57 1,204,059.12
600482 风帆股份 100,000 2005-12-23 2006-1-6 7.53 6.87 687,000.00
600548 深高速 287,203 2005-12-23 2006-1-9 4.25 3.86 1,108,603.58
600581 八一钢铁 236,695 2005-12-23 2006-1-6 3.49 3.17 750,323.15
600591 上海航空 372,299 2005-12-26 2006-2-14 2.80 3.46 1,288,154.54
600598 北大荒 541,928 2005-12-7 2006-1-4 3.30 4.09 2,216,485.52
600602 广电电子 441,069 2005-12-6 2006-1-13 4.17 3.77 1,662,830.13
600639 浦东金桥 194,629 2005-12-9 2006-1-12 6.13 6.15 1,196,968.35
600663 陆家嘴 286,937 2005-12-2 2006-1-6 6.00 6.18 1,773,270.66
600779 全兴股份 236,825 2005-12-27 2006-1-18 3.68 4.12 975,719.00
600831 广电网络 238,900 2005-12-20 2006-1-17 7.17 7.92 1,892,088.00
600851 海欣股份 403,898 2005-12-19 2006-2-9 2.86 3.37 1,361,136.26
600879 火箭股份 211,461 2005-12-19 2006-1-4 11.77 10.94 2,313,383.34
600880 博瑞传播 103,567 2005-12-21 2006-1-18 10.90 12.06 1,249,018.02
600997 开滦股份 195,928 2005-12-19 2006-1-13 6.10 6.88 1,347,984.64
第七章:投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例
股 票 518,283,868.28 88.92%
债 券 25,409,844.03 4.36%
银行存款及清算备付金合计 18,458,349.68 3.17%
应收证券清算款 0.00 0.00%
权证 0.00 0.00%
其他资产 20,728,672.53 3.56%
资产合计 582,880,734.52 100.00%
二、 报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 市值(元) 占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业 2,216,485.52 0.39%
B采掘业 28,443,248.92 5.01%
C制造业 193,466,322.11 34.05%
C0食品、饮料 21,558,692.73 3.79%
C1纺织、服装、皮毛 7,918,149.40 1.39%
C2木材、家具 0.00 0.00%
C3造纸、印刷 0.00 0.00%
C4石油、化学、塑胶、塑料 23,494,995.06 4.14%
C5电子 13,870,514.67 2.44%
C6金属、非金属 65,134,483.28 11.47%
C7机械、设备、仪表 41,117,081.05 7.24%
C8医药、生物制品 17,149,912.16 3.02%
C99其他制造业 3,222,493.76 0.57%
D电力、煤气及水的生产和供应业 62,641,372.27 11.03%
E建筑业 2,363,739.04 0.42%
F交通运输、仓储业 58,753,958.73 10.34%
G信息技术业 42,280,254.07 7.44%
H批发和零售贸易 14,319,545.00 2.52%
I金融、保险业 66,368,778.50 11.68%
J房地产业 10,093,195.02 1.78%
K社会服务业 12,866,052.14 2.26%
L传播与文化产业 7,263,146.13 1.28%
M综合类 17,207,770.83 3.03%
合计 518,283,868.28 91.23%
三、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金
资产净值比例(%)
1 600050 中国联通 10,149,863 28,419,616.40 5.00%
2 600900 G长电 4,059,337 28,090,612.04 4.94%
3 600019 G宝钢 6,351,751 26,169,214.12 4.61%
4 600036 招商银行 3,232,362 21,268,941.96 3.74%
5 600016 G民生 4,387,651 17,813,863.06 3.14%
6 600028 中国石化 3,385,101 15,774,570.66 2.78%
7 600000 浦发银行 1,335,928 13,025,298.00 2.29%
8 600009 上海机场 873,565 12,596,807.30 2.22%
9 600519 贵州茅台 181,104 8,261,964.48 1.45%
10 600015 华夏银行 1,623,930 7,697,428.20 1.35%
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票的明细,应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
四、 报告期内股票投资组合的重大变动
(一) 报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 600019 G宝钢 22,493,545.22 2.66%
2 600900 G长电 10,134,029.64 1.20%
3 600282 南钢股份 8,099,187.44 0.96%
4 600016 G民生 7,327,480.21 0.87%
5 600050 中国联通 6,992,926.94 0.83%
6 600269 赣粤高速 5,019,247.51 0.59%
7 600009 上海机场 4,329,268.75 0.51%
8 600028 中国石化 4,202,701.47 0.50%
9 600018 G上港 3,909,920.71 0.46%
10 600008 首创股份 3,851,645.64 0.46%
11 600000 浦发银行 3,720,925.73 0.44%
12 600015 华夏银行 3,454,292.32 0.41%
13 600104 G上汽 3,443,612.36 0.41%
14 600550 G天威 3,439,223.67 0.41%
15 600519 贵州茅台 3,313,382.89 0.39%
16 600887 伊利股份 3,303,022.63 0.39%
17 600320 振华港机 3,214,638.65 0.38%
18 600005 G武钢 3,139,908.36 0.37%
19 600188 兖州煤业 3,037,270.34 0.36%
20 600694 大商股份 2,730,297.55 0.32%
(二)报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 600019 G宝钢 14,806,403.53 1.75%
2 600050 中国联通 12,943,442.29 1.53%
3 600016 G民生 10,190,522.57 1.21%
4 600036 招商银行 9,466,901.34 1.12%
5 600900 G长电 8,932,778.52 1.06%
6 600009 上海机场 7,923,234.39 0.94%
7 600005 G武钢 7,782,198.02 0.92%
8 600018 G上港 7,661,778.09 0.91%
9 600282 南钢股份 7,624,559.01 0.90%
10 600028 中国石化 6,536,746.58 0.77%
11 600000 浦发银行 6,193,784.26 0.73%
12 600519 贵州茅台 4,023,016.23 0.48%
13 600320 振华港机 4,002,306.04 0.47%
14 600015 华夏银行 3,937,897.32 0.47%
15 600688 上海石化 3,575,265.07 0.42%
16 600104 G上汽 3,482,490.47 0.41%
17 600642 G申能 3,481,934.57 0.41%
18 600029 南方航空 3,439,181.80 0.41%
19 600601 方正科技 3,285,609.86 0.39%
20 600309 烟台万华 3,206,896.09 0.38%
(三) 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:元
买入股票成本总额 卖出股票收入总额
257,311,053.72 326,359,224.06
五、 报告期末按券种分类的债券投资组合
s 债券类别 债券市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 国家债券投资 5,248,417.80 0.92%
2 央行票据投资 0.00 0.00%
3 企业债券投资 0.00 0.00%
4 金融债券投资 20,161,426.23 3.55%
5 可转换债投资 0.00 0.00%
合计 25,409,844.03 4.47%
六、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 03国开18 20,161,426.23 3.55%
2 21国债3 1,926,578.40 0.34%
3 02国债14 1,512,600.00 0.27%
4 05国债6 985,800.00 0.17%
5 21国债10 823,439.40 0.14%
七、 投资组合报告附注
1、 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
2、 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、 基金其他资产的构成
其他资产 金额(元)
权证交易保证金 71,849.12
应收利息 251,323.71
应收申购款 4,925.00
买入返售证券 20,000,000.00
待摊费用 400,574.70
合计 20,728,672.53
4、 基金持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5、 权证投资的数量及成本
本报告期内,因股权分置改革而被动持有的权证投资的数量、成本如下表:
项目 数量 成本(元)
宝钢JTB1 601,213 0.00
武钢JTB1 638,343 0.00
武钢JTP1 638,343 0.00
机场JTP1 253,678 0.00
本报告期内,本基金未对权证进行主动投资。
第八章:基金份额持有人情况
一、 报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数: 18,377
报告期末平均每户持有的基金份额: 37,459.07
二、 报告期末基金份额持有人结构
项目 数量 占总份额的比例
基金份额总额: 688,385,366.49 100%
其中:机构投资者持有的基金份额 380,060,547.24 55.21%
个人投资者持有的基金份额 308,324,819.25 44.79%
第九章:开放式基金份额变动情况
本基金份额变动情况如下:
单位:份
基金合同生效日的基金份额总额 1,929,789,525.65
本报告期期初基金份额总额 973,448,709.69
本报告期期间总申购份额 152,821,689.91
本报告期期间总赎回份额 437,885,033.11
本报告期期末基金份额总额 688,385,366.49
第十章:重大事件揭示
1、本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
2、经基金管理人股东会审议通过,并经中国证监会证监基金字[2005]17号文批准。基金管理人股东天同证券有限责任公司将所持本公司20%的出资转让给烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司。
出资转让完成后,本公司注册资本不变,股东及出资比例为天同证券有限责任公司40%、上海久事公司20%、湖南湘泉集团有限公司20%、张裕葡萄酿酒股份有限公司20%。相关工商变更登记手续正在办理之中。
上述股权变更事项,基金管理人于2005年4月2日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》发布公告。
3、经中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】94号文核准,基金管理人董事会决定聘任张健先生、朱顺平先生为公司副总经理,聘任甘世雄先生为公司督察长。
上述事项,基金管理人于2005年6月14日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》发布了公告。
4、根据中国证券监督管理委员会基金部函〔2005〕173号文,2005年7月起,马志刚先生不再担任基金管理人总经理,并由张健先生担任公司代总经理。
上述事项,基金管理人于2005年8月27日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》发布了公告。
5、经中国证券监督管理委员会证监基金字〔2006〕13号文批准,基金管理人名称由"天同基金管理有限公司"变更为"万家基金管理有限公司"；另经中国证券监督管理委员会基金部批准,本基金名称由原"天同180指数证券投资基金"更名为"万家180指数证券投资基金"。
上述更名事项,基金管理人于2006年2月20日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》发布了公告。
6、山东天同高圣投资管理有限公司诉基金管理人注册商标专用权纠纷一案,经北京市第一中级人民法院和北京市高级人民法院两级审理,已于2005年11月18日作出终审判决。根据该项判决,本公司所管理的基金的名称中不再使用"天同"二字。
7、本基金托管人的托管业务部门原总经理唐棣华女士已于2005 年4 月21 日调任其他岗位,目前由秦立儒先生任托管部门总经理。
8、基金经理人事变动:
2005年5月,朱良先生不再担任本基金基金经理,基金管理人董事会聘任肖侃宁先生担任基金经理。
前述基金经理更换事项,基金管理人于2005年5月28日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》发布公告。
9、基金的投资组合策略改变:
(1)本报告期内无；
(2)自2006年1月1日起,本基金调整投资比例限制,股票资产比例由不高于基金资产净值的80％提高到95％,并将业绩比较基准变更为:95%×上证180指数收益率＋5%×银行同业存款利率。
上述事项,基金管理人于2005年12月26日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》发布公告。
10、本基金的收益分配事项:报告期内无收益分配事项。
11、本基金自2003年3月17日(基金合同生效日)起聘请上海众华沪银会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本基金2005年度需支付审计费100,000.00元。
12、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。
13、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况:
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字[1998]29号)的有关规定要求及本基金管理人选择券商的标准(通过比较多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平),本基金管理人择定从以下证券经营机构租用基金交易专用席位:国泰君安证券、中国银河证券、招商证券、天同证券、华夏证券、海通证券、东方证券、平安证券、东吴证券、齐鲁证券。
本报告期内,各席位券商股票、国债及回购交易和佣金情况如下:
(1)股票交易情况与佣金情况:
序 券商名称 股票交易量(元) 占交易量比例 佣金(元) 占佣金总量比例
号
1 国泰君安 120,227,831.40 21.57% 88,403.81 20.06%
2 海通证券 4,386,499.59 0.79% 2,883.10 0.65%
3 华夏证券 2,232,830.01 0.40% 980.87 0.22%
4 天同证券 151,899,513.14 27.25% 123,967.87 28.13%
5 银河证券 84,801,381.10 15.21% 67,244.88 15.26%
6 东方证券 126,169,035.93 22.63% 102,124.73 23.18%
7 东吴证券 37,601,820.40 6.75% 30,665.34 6.96%
8 山东齐鲁证券 30,124,900.28 5.40% 24,430.96 5.54%
9 招商证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
10 平安证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
合计 557,443,811.85 100.00% 440,701.56 100.00%
(2)债券及回购交易情况:
序 券商名称 债券交易量(元) 占交易量比例 回购交易量(元) 占交易量比例
号
1 国泰君安 115,139,161.10 42.83% 914,100,000.00 64.60%
2 海通证券 12,607,907.50 4.69% 63,700,000.00 4.50%
3 华夏证券 0.00 0.00% 85,000,000.00 6.01%
4 天同证券 10,130,100.00 3.77% 58,000,000.00 4.10%
5 银河证券 29,300,264.30 10.90% 210,700,000.00 14.89%
6 东方证券 63,037,992.30 23.45% 69,600,000.00 4.92%
7 东吴证券 16,987,137.90 6.32% 9,000,000.00 0.64%
8 山东齐鲁证券 21,641,598.20 8.05% 5,000,000.00 0.35%
9 招商证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
10 平安证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
合计 268,844,161.30 100.00% 1,415,100,000.00 100.00%
第十一章:备查文件
一、 备查文件目录:
1、中国证监会批准万家180指数证券投资基金发行及募集的文件。
2、《万家180指数证券投资基金基金合同》。
3、《万家180指数证券投资基金托管协议》。
4、万家基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、更新招募说明书及其他临时公告。
6、万家180指数证券投资基金2005年年度报告原文。
二、 存放地点:
上海市源深路273号
网址:www.wjasset.com
万家基金管理有限公司
2006年3月29日 |
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