一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年3月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
二、基金简介
(一)基金简称:南方宝元
基金代码:202101
基金类型:契约型开放式
基金成立时间:2002年9月20日
首次募集总份额:4,902,664,980.80份
(二)投资目标: 本基金为开放式债券型基金,以债券投资为主,股票投资为辅,在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下,确保基金安全及追求资产长期稳定增值。
投资策略: 南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略,通过对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析,确定资产配置的指导原则,在此基础上依照收益率与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置,并随投资环境的变化及时做出调整。力争在控制利率风险与市场风险的同时,为投资者获取稳定收益。
业绩比较基准:南方宝元债券型基金采用"75%交易所国债指数+25%(上证A股指数+深证A股指数)"为业绩比较基准。
风险收益特征:南方宝元债券型基金属于证券投资基金中的低风险品种,其风险收益配比关系为低风险、适度收益。
(三)基金管理人
法定名称:南方基金管理有限公司
信息披露负责人:鲍文革
联系电话:0755-82912000
传真:0755-82912948
电子邮箱:manager@southernfund.com
(四)基金托管人
法定名称:中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人:庄为
联系电话:010-66106912
传真:010-66106904
电子邮箱:custody@icbc.com.cn
(五)登载年度报告正文的管理人网址:https://www.southernfund.com
基金年度报告置备地点:基金管理人、基金托管人的办公地址
三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
(一) 主要财务指标
主要财务指标 2005年 2004年 2003年
1.基金本期净收益 48,736,774.75 153,602,747.19 107,303,269.89
2.基金份额本期净收益 0.0507 0.0994 0.0371
3.期末可供分配基金份额收益 0.0077 0.0263 0.0071
4.期末基金资产净值 934,642,673.75 1,160,946,154.53 2,280,206,901.07
5.期末基金份额净值 1.0227 1.0263 1.0434
6.本期基金份额净值增长率 10.47% 1.09% 7.10%
重要提示:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二)基金净值表现
1、 净值增长率与同期业绩基准收益率比较表
阶 段 净值增
长率(1) 净值增长
率标准差
(2) 业绩比较
基准收益
率(3) 业绩比较基准
收益率标准差
(4) (1)-(3) (2)-(4)
过去3月 4.68% 0.32% 0.73% 0.27% 3.95% 0.05%
过去6月 7.89% 0.29% 4.83% 0.32% 3.06% -0.03%
过去1年 10.47% 0.35% 8.65% 0.36% 1.82% -0.01%
过去3年 19.61% 0.35% 1.20% 0.36% 18.41% -0.01%
自基金成立起至今 20.21% 0.33% -3.03% 0.35% 23.24% -0.02%
2、 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图
3、过往三年净值增长率与业绩比较基准收益率的历年收益率对比图
(三)过往三年基金收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数(至少保留三位小数) 备注
2005 1.080 本年分红两次
2004 0.300 本年分红一次
2003 0.320 本年分红一次
合计 1.700
四、管理人报告
(一)基金管理人情况
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准,由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。注册资本1 亿元人民币。目前股权结构为:华泰证券有限公司45%、深圳市机场股份有限公司30%、厦门国际信托投资公司15%及兴业证券有限公司10%。
南方基金管理有限公司目前管理资产规模达680亿元,管理4只封闭式基金-分别为基金开元、基金天元、基金金元、基金隆元,6只开放式基金-分别为南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长证券投资基金；以及全国社会保障基金的投资组合。
(二)基金管理团队
苏彦祝,基金经理,30岁,1998年获得清华大学工学学士学位,2000年获清华大学工学硕士学位。5年证券从业经历, 2000年9月进入南方基金管理公司,任研究部研究员；2001年8月任金融工程部研究员；2003年6月任南方避险增值基金经理助理,12月任南方避险增值基金经理；2005年6月底任南方宝元债券型基金经理(兼)。
高峰,基金助理,33岁,1998年获得复旦大学理学博士学位。3年证券从业经历,2002年2月进入南方基金管理公司,先后在信息技术部金融工程小组、固定收益部工作。
此外,南方宝元债券型基金配备了若干名证券投资分析人员,协助从事南方宝元债券型基金的投资管理工作。
(三)基金运作的遵规守信情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《南方宝元债券型基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
(四)报告期内基金投资策略和业绩表现的说明
报告期内,本基金继续采取自上而下和自下而上相结合的投资策略,认真分析宏观经济形势的基本面情况,做好对策研究。通过对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析,确定资产配置的指导原则,并在此基础上依照收益率与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置,力争在控制利率风险与市场风险的同时,为投资者获取稳定收益。
2005年,南方宝元债券型基金净值增长率为10.47％,同期上证指数收益率为－8.32％,上证国债指数收益率为14.05％。
债券投资方面,本基金在一季度内主要投资中短期债券,并适当利用杠杆操作争取超额收益；考虑到经济减速、通货膨胀预期大幅下降等因素,债券投资风险很低,本基金在二季度主要增持了长期债券,增加了组合的久期以提高收益。年底考虑到所面临的固定资产投资反弹风险等,逐步减持长期债。
股票市场全年波动剧烈,二季度在股权分置改革试点、宏观经济减速的双重不确定因素影响下,大幅下挫至多年来的最低点。至下半年,股改平稳进行,人民币升值预期之下,市场逐步走暖。
(五)宏观经济、证券市场简要展望
展望未来,一方面,我国目前处于经济发展的战略机遇期,和"黄金人口结构"时期,居民消费结构的升级、城市化、工业化以及世界范围的产业转移等趋势长期内不会改变,构成中国经济在长期内高速发展的动力和基础；另一方面,各行业的大量新增产能陆续释放,在中期内产生生产过剩的压力。
股票市场方面,本基金认为市场出现了变化与转机,目前处于中长期的底部,虽然振荡较大,但投资机会明显增多。在股票投资方面,坚持个股精选、相对集中投资的价值投资理念和战略,致力于选择风险较低,在行业中占据龙头地位,具有突出核心竞争力的蓝筹企业。
债券市场方面,短期内回避市场可能的利率风险,并进一步深入研究和观察生产过剩对宏观的影响,及时把握可能出现的投资机会。
本基金管理组将继续加强研究,努力提高投资管理水平,为基金持有人创造理想的回报。
五、托管人报告
2005年度,本托管人在对南方宝元债券型基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2005年南方宝元债券型基金管理人--南方基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对南方宝元债券型基金管理人--南方基金管理有限公司在2005年度所编制和披露的南方宝元债券型基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容具有真实、准确和完整性。
六、审计报告
本基金2005年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2006)第124号"标准无保留意见的审计报告"。
七、财务会计报告
(一) 会计报表
南方宝元债券型证券投资基金
2005年12月31日资产负债表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)
附注 2005年12月31日 2004年12月31日
资产
银行存款 3(e) 76,724,096.77 14,477,733.37
结算备付金 2,655,270.07 -
交易保证金 1,098,780.49 1,000,000.00
应收证券清算款 8,189,323.99 49,999,187.44
应收利息 9,521,769.49 19,224,899.45
应收申购款 4,879,032.01 10,912.00
股票投资市值 267,313,616.91 289,531,802.19
其中:股票投资成本 242,014,439.64 285,137,262.08
债券投资市值 732,797,739.71 1,275,491,348.14
其中:债券投资成本 720,738,878.11 1,291,272,062.14
权证投资 - -
其中:权证投资成本 - -
买入返售证券 60,000,000.00 -
资产总计 1,163,179,629.44 1,649,735,882.59
负债及持有人权益
负债
应付赎回款 1,540,941.21 6,047,266.01
应付赎回费 3,477.65 13,192.80
应付管理人报酬 567,889.92 746,468.87
应付托管费 132,507.65 174,176.07
应付佣金 224,732.29 499,400.42
应付利息 210,548.87 65,065.79
其他应付款 756,858.10 756,858.10
卖出回购证券款 225,000,000.00 480,027,300.00
预提费用 100,000.00 460,000.00
负债合计 228,536,955.69 488,789,728.06
持有人权益
实收基金 10(2) 913,909,758.45 1,131,202,587.81
未实现利得/(损失) 13,664,246.56 (38,810,416.32)
未分配基金净收益 7,068,668.74 68,553,983.04
持有人权益合计 934,642,673.75 1,160,946,154.53
(2005年末基金份额资产净值:1.0227元)
(2004年末基金份额资产净值:1.0263元)
负债及持有人权益总计 1,163,179,629.44 1,649,735,882.59
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
南方宝元债券型证券投资基金
2005年度经营业绩表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)
附注 2005年度 2004年度
收入
股票差价收入/(损失) (11,969,197.14) 114,719,973.98
债券差价收入 12,831,232.40 14,992,043.15
权证差价收入 21,402,710.01 -
债券利息收入 31,860,910.09 37,396,656.25
存款利息收入 396,246.19 1,067,438.68
股利收入 8,482,893.58 5,902,835.98
买入返售证券收入 36,685.68 2,267,983.10
其他收入 597,033.33 789,564.39
收入合计 63,638,514.14 177,136,495.53
费用
基金管理人报酬 3(c) (7,546,815.41) (12,302,601.15)
基金托管费 3(d) (1,760,923.61) (2,870,606.84)
卖出回购证券支出 (5,113,973.65) (7,822,963.72)
其他费用 (480,026.72) (537,576.63)
其中:信息披露费 (320,000.00) (360,000.00)
审计费用 (100,000.00) (100,000.00)
费用合计 (14,901,739.39) (23,533,748.34)
基金净收益 48,736,774.75 153,602,747.19
加:未实现估值增值/(减值)变动数 48,744,212.76 (111,998,325.35)
基金经营业绩 97,480,987.51 41,604,421.84
基金净收益 48,736,774.75 153,602,747.19
加:年初基金净收益 68,553,983.04 15,475,321.50
本年申购基金份额的损益平准金 4,477,682.51 3,392,103.00
本年赎回基金份额的损益平准金 (21,477,927.43) (51,121,699.22)
可供分配基金净收益 100,290,512.87 121,348,472.47
减:本年已分配基金净收益 (93,221,844.13) (52,794,489.43)
未分配基金净收益 7,068,668.74 68,553,983.04
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
南方宝元债券型证券投资基金
2005年度基金净值变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)
2005年度 2004年度
年初基金净值 1,160,946,154.53 2,280,206,901.07
本年经营活动
基金净收益 48,736,774.75 153,602,747.19
未实现估值增值/(减值)变动数 48,744,212.76 (111,998,325.35)
经营活动产生的基金净值变动数 97,480,987.51 41,604,421.84
本年基金份额交易
基金申购款 150,074,008.45 129,099,997.71
其中:分红再投资 78,768,075.28 44,046,535.04
基金赎回款 (380,636,632.61) (1,237,170,676.66)
基金份额交易产生的基金净值变动数 (230,562,624.16) (1,108,070,678.95)
本年向基金份额持有人分配收益
向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 (93,221,844.13) (52,794,489.43)
年末基金净值 934,642,673.75 1,160,946,154.53
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
(二) 会计报表附注
1、 本报告期年度报告所采用的会计政策、会计估计与上年度年度报告一致。
对本报告期内因股权分置改革而出现的业务采用以下原则:
(1)从获赠确认日起到卖出日或行权日止,上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
(2)收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价,于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本
(3)获赠权证(包括配股权证)在确认日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
(4)权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。
2、本年无重大会计差错的内容和更正金额。
3、重大关联方关系及交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行")(1) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券有限责任公司("华泰证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
深圳市机场股份有限公司 基金管理人的股东
厦门国际信托投资有限公司 基金管理人的股东
兴业证券股份有限公司("兴业证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
(1) 中国工商银行股份有限公司由中国工商银行整体改制而成,于2005年10月28日依法成立,并自成立之日起完整承继中国工商银行的资产、负债和所有业务。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
2005年度
买卖股票成交量 买卖债券成交量 交易佣金
成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
华泰证券 159,104,611.42 17.53% 92,453,356.40 39.15% 122,996.06 17.46%
2004年度
买卖股票成交量 买卖债券成交量 交易佣金
成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
华泰证券 785,011,828.21 33.46% 108,698,645.50 29.71% 602,557.96 33.12%
上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取,并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
(c) 基金管理人报酬
支付基金管理人南方基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.75% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬7,546,815.41元(2004年:12,302,601.15元)。
(d) 基金托管费
支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.175%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.175% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费1,760,923.61元(2004年:2,870,606.84元)。
(e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为76,724,096.77元(2004年:14,477,733.37元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为341,957.59元(2004年:1,067,438.68元)。
(f) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本年度与基金托管人中国工商银行股份有限公司通过银行间同业市场进行的债券交易如下:
2005年度 2004年度
买入债券结算金额 - 81,137,845.65
卖出债券结算金额 - 81,106,779.35
卖出回购证券协议金额 2,205,609,700.00 3,804,055,500.00
卖出回购证券利息支出 585,046.08 1,630,353.60
4、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
(a) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入,自2004年1月1日起继续免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,自2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%(此前按100%)计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于2005年1月24日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印花税,自2005年1月24日起减按0.1%的税率缴纳。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
5、年末流通转让受到限制的基金资产的说明
(a) 流通受限制不能自由转让的股票
本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票,这些股票将在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值
单价 复牌日期 复牌开盘
单价 数量 年末成本
总额 年末估值
总额
000850 华茂股份 05/12/20 2.20 06/01/12 1.83 2,099,982 4,532,915.33 4,619,960.40
(b) 流通受限制不能自由转让的债券
(1) 本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的债券,这些债券将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后复牌。
股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值
单价 复牌日期 复牌开盘
单价 数量 年末成本
总额 年末估值
总额
110036 招行转债 05/12/19 106.73 06/01/04 116.83 473,160 49,121,995.25 50,500,366.80
(2) 本基金截至2005年12月31日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款余额25,000,000.00元(2004年:80,000,000.00元),于2006年1月10日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
(3) 本基金截至2005年12月31日止从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额200,000,000.00元(2004年:400,027,300.00元),系以如下债券作为抵押:
债券代码 债券名称 回购到期日 年末估值单价 数量 年末估值总额
030229 03国开29 2006/01/10 100.00 100,000 10,000,000.00
040202 04国开02 2006/01/10 100.00 300,000 30,000,000.00
050217 05国开17 2006/01/10 100.00 400,000 40,000,000.00
000201 00国开01 2006/01/10 101.92 200,000 20,384,000.00
050601 05中行01 2006/01/09 100.00 370,000 37,000,000.00
030203 03国开03 2006/01/09 100.00 400,000 40,000,000.00
030206 03国开06 2006/01/09 100.00 190,000 19,000,000.00
030301 03进出01 2006/01/09 100.00 40,000 4,000,000.00
合 计 200,384,000.00
八、投资组合报告
(一) 年末基金资产组合情况
项 目 金 额 占基金总资产的比例
股票 267,313,616.91 22.98%
债券 732,797,739.71 63.00%
权证投资 0.00 0.00%
银行存款及清算备付金合计 79,379,366.84 6.82%
其他资产 83,688,905.98 7.20%
(二) 年末按行业分类的股票投资组合
行 业 分 类 市 值 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 10,736,401.44 1.15%
C 制造业 92,145,223.39 9.85%
C0 食品、饮料 30,682,332.29 3.29%
C1 纺织、服装、皮毛 4,619,960.40 0.49%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 5,268,000.00 0.56%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 11,237,105.00 1.20%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 30,205,581.65 3.23%
C7 机械、设备、仪表 10,039,600.05 1.07%
C8 医药、生物制品 92,644.00 0.01%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 41,089,629.58 4.40%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 12,685,616.32 1.36%
G 信息技术业 18,939,792.84 2.03%
H 批发和零售贸易 0.00 0.00%
I 金融、保险业 0.00 0.00%
J 房地产业 91,716,953.34 9.81%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 267,313,616.91 28.60%
(三) 年末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 持股数量 证券市值 市值占基金净值%
1 000002 G万科A 18,877,921 81,363,839.51 8.71%
2 600900 G长 电 5,082,600 35,171,592.00 3.76%
3 600019 G宝 钢 7,261,745 29,918,389.40 3.20%
4 000063 G中 兴 681,778 18,939,792.84 2.03%
5 600887 伊利股份 974,409 14,362,788.66 1.54%
6 600004 G穗机场 1,810,414 12,238,398.64 1.31%
7 600348 G国 阳 1,177,237 10,736,401.44 1.15%
8 600418 G江 汽 2,910,029 10,039,600.05 1.07%
9 000858 五 粮 液 1,340,417 9,731,427.42 1.04%
10 600641 中远发展 2,185,811 9,027,399.43 0.97%
注:投资者欲了解本年末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站https://www.southernfund.com上的年度报告正文。
(四)本年股票投资组合的重大变动
1、 本年累计买入价值超出年初基金资产净值2%的股票明细(至少前20名)
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占年初基金资产
净值比例(%)
1 600019 G宝 钢 82,578,844.07 7.11%
2 000002 G万科A 74,671,058.39 6.43%
3 600418 G江 汽 44,084,716.82 3.80%
4 600005 武钢股份 20,715,966.82 1.78%
5 600018 G上 港 19,149,515.90 1.65%
6 600011 华能国际 18,908,125.16 1.63%
7 600004 G穗机场 16,138,583.01 1.39%
8 000039 中集集团 14,785,629.40 1.27%
9 600887 伊利股份 14,085,328.46 1.21%
10 600123 兰花科创 11,339,444.27 0.98%
11 600001 邯郸钢铁 11,216,010.35 0.97%
12 600309 烟台万华 10,497,157.37 0.90%
13 000858 五 粮 液 10,008,014.94 0.86%
14 600177 雅 戈 尔 9,547,614.11 0.82%
15 600641 中远发展 9,385,274.54 0.81%
16 600438 通威股份 8,786,175.57 0.76%
17 600900 G长 电 8,716,271.88 0.75%
18 600832 G明 珠 7,895,728.24 0.68%
19 600348 G国 阳 7,661,685.37 0.66%
20 600028 中国石化 7,076,609.19 0.61%
2、 本年累计卖出价值超出年初基金资产净值2%的股票明细(至少前20名)
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占年初基金资产净值比例(%)
1 600019 G宝 钢 49,079,672.24 4.23%
2 600418 G江 汽 48,532,285.33 4.18%
3 600005 G武 钢 41,172,691.83 3.55%
4 000402 金 融 街 26,531,253.16 2.29%
5 000937 G金 牛 24,136,829.37 2.08%
6 600900 G长 电 22,603,824.24 1.95%
7 600018 G上 港 17,691,133.72 1.52%
8 600011 华能国际 16,773,714.76 1.44%
9 000063 G中 兴 14,807,286.90 1.28%
10 600028 中国石化 14,792,778.13 1.27%
11 600009 上海机场 14,481,525.08 1.25%
12 600026 G中 海 14,133,251.66 1.22%
13 000039 中集集团 12,907,572.55 1.11%
14 000581 威孚高科 11,947,053.99 1.03%
15 600036 招商银行 10,576,774.91 0.91%
16 000002 G万科A 10,512,902.04 0.91%
17 600123 兰花科创 10,450,922.22 0.90%
18 600177 雅 戈 尔 10,034,107.53 0.86%
19 600001 邯郸钢铁 9,823,455.78 0.85%
20 000022 深赤湾A 8,969,104.48 0.77%
3、本年买入股票的成本总额为480,346,283.80元；卖出股票的收入总额为509,617,267.94元。
(五)年末按券种分类的债券投资组合
债 券 类 别 市 值 市值占净值比例
国家债券 227,800,306.67 24.37%
企业债券 50,392,359.45 5.39%
可转换债 77,251,073.59 8.27%
国家政策金融债券 377,354,000.00 40.37%
债券投资合计 732,797,739.71 78.40%
(六)年末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序 号 债券名称 市 值 市值占净值比例
1 05国债(4) 107,771,823.00 11.53%
2 03国开03 90,000,000.00 9.63%
3 21国债⑶ 71,257,835.80 7.62%
4 招行转债 50,500,366.80 5.40%
5 03进出口01 50,000,000.00 5.35%
(七)投资组合报告附注
1、本基金本年度投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
2、本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、年末其他资产构成
项 目 金 额
交易保证金 1,098,780.49
证券清算款 8,189,323.99
应收利息 9,521,769.49
应收申购款 4,879,032.01
买入返售证券 60,000,000.00
合 计 83,688,905.98
4、年末持有的处于转股期的可转换债券明细
序 号 债券代码 债券名称 市 值 市值占净值比例
1 110036 招行转债 50,500,366.80 5.40%
2 126002 万科转 2 14,844,723.79 1.59%
3 110001 邯钢转债 10,891,983.00 1.17%
4 125488 晨鸣转债 1,014,000.00 0.11%
5、本年内没有主动投资持有的权证,只有因股权分置改革被动持有权证,情况如下:
序号 权证代码 权证名称 数量 成本
1 580000 宝钢JTB1 1,013,258 0.00
2 580001 武钢JTB1 875,000 0.00
3 580999 武钢JTP1 875,000 0.00
4 038002 万科HRP1 17,102,337 0.00
5 580998 机场JTP1 289,200 0.00
九、基金份额持有人户数、持有人结构
项 目 户/份额 占总份额的比例
基金份额持有人户数 31,095
平均每户持有基金份额 29,390.89
机构投资者持有的基金份额 78,120,089.89 8.55%
个人投资者持有的基金份额 835,789,668.56 91.45%
十、开放式基金份额变动
(一)基金合同生效日基金份额总额:4,902,664,980.80
(二)本年基金份额的变动情况
期初基金份额总额 1,131,202,587.81
期间基金总申购份额 145,062,280.61
期间基金总赎回份额 362,355,109.97
期末基金份额总额 913,909,758.45
十一、重大事件揭示
1、本年内未召开持有人大会。
2、2005年,基金托管人中国工商银行股份有限公司的专门基金托管部门发生以下高管人事变动:
序号 姓名 变动情况 变动日期 原职务 现任职务
1 郭特华 离职 2005-8 资产托管部副总经理 工银瑞信基金公司总经理
2 王立波 任职 2005-6 工行纽约代表处首代 资产托管部副总经理
3 肖婉如 任职 2005-9 资产托管部基金处处长 资产托管部副总经理
3、经中国政府批准,中国工商银行整体改制为中国工商银行股份有限公司,并于2005年10月28日依法成立。中国工商银行在下列媒体就名称、注册资本、注册地址等内容进行了公告。
序号 媒体名称 披露日期
1 人民日报、经济日报、金融时报、中国日报 2005-10-28
2 香港南华早报、香港经济日报、信报 2005-10-28
3 英国金融时报 2005-10-28
4、基金管理人在本报告期内重大人事变动情况:①基金管理人于2005年7月20日发布关于更换公司督察长的公告,聘任秦长奎为公司督察长,免去郑凯铨公司督察长(原督察员)职务,②基金管理人于2005年6月29日发布关于基金经理变动的公告,聘任苏彦祝为南方宝元债券型基金经理,免去陈键南方宝元债券型基金经理职务。
5、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项。在本报告期内,因劳资纠纷,基金管理人向法院对一名前员工提起诉讼,目前案件已审结。
6、本报告期内本基金投资策略未改变。
7、本基金于2005年8月23日进行了基金第三次收益分配,基金分红方案为每份基金份额0.05元。2005年12月21日进行了基金第四次收益分配,基金分红方案为每份基金份额0.058元。
8、本年内本基金未更换会计师事务所, 本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用100,000.00元,该审计机构已提供审计服务的连续年限为3年。
9、基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
10、本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
(1) 证券公司名称及席位数量、股票交易及支付佣金情况
券商席位 席位数量 股票合计 股票比率 实付佣金 实付佣金比率
海通证券有限公司 1 2,970.00 0.00% -247.57 -0.04%
华泰证券有限责任公司 2 159,104,611.42 17.53% 122,996.06 17.46%
民族证券有限责任公司 1
健桥证券股份有限公司 2 21,329,483.49 2.35% 16,363.80 2.32%
招商证券股份有限公司 1 335,864,683.93 37.01% 260,282.14 36.95%
民生证券有限责任公司 2 118,507,624.63 13.06% 92,987.37 13.20%
国泰君安证券股份有限公司 1 100,091,520.57 11.03% 78,323.01 11.12%
华安证券有限责任公司 1 172,646,031.21 19.02% 133,739.76 18.99%
合 计 11 907,546,925.25 100.00% 704,444.57 100.00%
宝元交易量分配超比例情况说明:
本年度,招商证券股份有限公司股票交易量超出比例,原因是股票交易量较小且前后期分布不均衡,交易量分配较难精确地把握；本基金作为债券型基金,股票交易量分配要适当考虑债券交易产生的较大金额结算风险金情况；交易量超比例券商不是基金管理人股东或实际控制人,不存在关联交易情况。
(2) 债券、债券回购交易情况
券商名称 债券成交金额 占成交总额比例 债券回购成交金额 占成交总额比例
海通证券有限公司 25,000,000.00 0.90%
华泰证券有限责任公司 92,453,356.40 39.15% 440,000,000.00 15.83%
民族证券有限责任公司
健桥证券股份有限公司 85,000,000.00 3.06%
招商证券股份有限公司 76,354,581.80 32.34% 1,492,000,000.00 53.67%
民生证券有限责任公司 10,469,985.00 4.43% 10,000,000.00 0.36%
国泰君安证券股份有限公司 1,975,341.80 0.84%
华安证券有限责任公司 54,872,924.30 23.24% 727,800,000.00 26.18%
合 计 236,126,189.30 100.00% 2,779,800,000.00 100.00%
(3)本年租用证券公司席位的变更情况
本年无新增席位。
(4)专用席位的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序:
A:选择标准
a、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B:选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择席位:
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确；
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11、已在临时报告中披露过的本年内发生的其他重要事项(信息披露报纸为:中国证券报、上海证券报、证券时报)
序号 其他重要事项 披露日期
1 南方基金增加金元证券有限责任公司为基金代销机构的公告 2005-12-22
2 南方宝元债券型基金分红公告(2005年第2号) 2005-12-22
3 南方基金管理有限公司关于开通工行基金转换业务的提示 2005-11-23
4 南方基金管理有限公司关于客户服务系统升级及启用全国统一客服号的公告 2005-11-08
5 南方宝元债券型基金更新招募说明书(2005年第2号) 2005-11-04
6 南方基金管理有限公司权证投资方案 2005-08-26
7 南方宝元债券型基金分红公告(2005年第1号) 2005-08-24
8 南方基金管理有限公司兑现投资人俱乐部会员积分奖励的公告 2005-07-04
9 南方基金管理有限公司增加世纪证券有限责任公司为开放式基金代销机构的公告 2005-06-10
10 南方基金管理有限公司增加西北证券有限责任公司为开放式基金代销机构的公告 2005-05-31
11 南方基金管理有限公司增加天相投资顾问有限公司为开放式基金代销机构的公告 2005-05-17
12 南方宝元债券型基金更新招募说明书(2005年第1号) 2005-05-10
13 南方基金管理有限公司增加山西证券有限责任公司为开放式基金代销机构的公告 2005-03-01
14 南方基金管理有限公司增加华西证券有限责任公司为开放式基金代销机构的公告 2005-02-18
15 南方基金管理有限公司关于暂停办理汉唐证券基金申购业务的公告 2005-01-25
十一、备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方宝元债券型基金的文件。
2、南方宝元债券型基金基金合同。
3、南方宝元债券型基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
投资者对本报告书若有疑问,可咨询本基金管理人。
客服电话:400-889-8899
公司网站:https://www.southernfund.com
南方基金管理有限公司
二零零六年三月二十九日
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