基金管理人: 南方基金管理有限公司
基金托管人: 中国银行股份有限公司
送出日期:2006年3月29日
重要提示
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年3月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
第一章 基金简介
(一)基金基本资料
1、基金名称: 南方高增长证券投资基金
2、基金简称: 南方高增
3、基金交易代码: 160106
4、基金运作方式: 上市契约型开放式
5、基金合同生效日: 2005年7月13日
6、报告期末基金份额总额: 504,652,280.24
7、基金合同存续期: 无
8、基金份额上市的证券交易所: 深圳证券交易所
9、上市日期: 2005年9月21日
(二)基金产品说明
1、投资目标: 本基金为股票基金,在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,以具有高成长性的公司为主要投资对象,力争为投资者寻求最高的超额回报。
2、投资策略: 作为以高增长为目标的股票基金,本基金在股票和可转债的投资中,采用"自下而上"的策略进行投资决策,以寻求超额收益。本基金选股主要依据南方基金公司建立的"南方高成长评价体系",通过定量与定性相结合的评价方法,选择未来2年预期主营业务收入增长率和息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍,且根据该体系,在全部上市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司,或者是面临重大的发展机遇,具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象,这类股票占全部股票市值的比例不低于80%。
3、业绩比较基准: 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指,债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。作为股票基金,本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式:
基金整体业绩基准＝上证综指×90％＋上证国债指数×10％
4、风险收益特征: 本基金定位为股票基金,坚持积极投资、价值投资的理念,以具有高成长性的公司为主要投资对象,追求超额收益,因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。
(三)基金管理人
1、名称: 南方基金管理有限公司
2、信息披露负责人: 鲍文革
3、联系电话: 0755-82912000
4、传真: 0755-82912948
5、电子邮箱: manager@southernfund.com
(四)基金托管人
1、名称: 中国银行股份有限公司
2、信息披露负责人: 宁敏
3、联系电话: 010－66594977
4、传真: 010－66594942
5、电子邮箱: tgxxpl@bank-of-china.com
(五)信息披露
登载年度报告正文的管理人互联网网址: https://www.southernfund.com
基金年度报告置备地点: 基金管理人、基金托管人的办公地址
第二章 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
一、 主要财务指标(
序号 项目 2005年
1 基金本期净收益 9,487,629.95
2 基金份额本期净收益 0.0096
3 期末可供分配基金份额收益 0.0271
4 期末基金资产净值 539,628,299.54
5 期末基金份额净值 1.0693
6 本期基金份额净值增长率 6.93%
注:本基金合同生效日为2005年7月13日,2005年度主要财务指标的计算期间为2005年7月13日至2005年12月31日。
二、 基金净值表现
1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表:
阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)－(3) (2)－(4)
过去三个月 7.36% 0.65% 0.48% 0.81% 6.88% -0.16%
自基金合同生效起至今 6.93% 0.54% 10.99% 1.00% -4.06% -0.46%
2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况,及与同期业绩比较基准的变动比较:
南方高增长证券投资基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
(2005年7月13日至2005年12月31日)
注:(1)本基金合同于2005年7月13日生效,截至报告日本基金合同生效未满一年,2005年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
(2)根据本基金合同,本基金的投资标的物包括国内依法公开发行的各类股票、债券及其他金融工具,其中股票(含可转债)的投资比例为60%－95%。本基金处于建仓期,建仓期一般情况下为两个月,具体将根据实际情况调整,但最长不超过法律法规的规定。截止报告期末本基金仍处于建仓期,投资比例和范围符合基金合同的要求。
3、自基金合同生效以来每年的净值增长率,及与同期业绩比较基准的收益率比较:
南方高增长证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
三、本年度本基金未进行收益分配。
第三章 管理人报告
第一节:基金管理人及基金经理情况
一、 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4 号文批准,由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。注册资本1 亿元人民币。目前股权结构为:华泰证券有限公司45%、深圳市机场股份有限公司30%、厦门国际信托投资公司15%及兴业证券有限公司10%。
截止2005年12月31日,南方基金管理有限公司管理资产规模达680多亿元,管理4只封闭式基金-分别为基金开元、基金天元、基金金元、基金隆元；6只开放式基金-分别为南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长证券投资基金；以及全国社会保障基金的投资组合。
二、 基金经理或基金经理小组简介(姓名及主要经历)
吕一凡先生,基金经理,35岁,经济学硕士,7年证券从业经历。曾任深圳证券交易所综合研究所高级研究员。2000年进入南方基金管理有限公司工作,先后从事研究、产品设计、基金投资等工作、南方稳健成长基金经理助理和基金开元经理。
孙鲁闽先生,基金经理助理,31岁,商学硕士,3年证券从业经历。2003年进入南方基金管理有限公司,先后从事研究、基金投资等工作。
南方高增长基金同时配有若干研究员协助基金经理进行行业分析和个股研究。
第二节:对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《南方高增长证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
第三节:报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
本基金业绩表现。截至报告期末,本基金份额净值为1.0693元,本报告期份额净值增长率为6.93%,同期业绩比较基准增长率为10.99％
2005年前半年的行情乏善可陈,基本上延续了2004年的投资格局。而下半年随着股改的不断推进,随着投资者对股改认识的一波三折,股市行情进入了一个崭新的阶段。基金经理认为,2005年对中国股市的投资主要决定于对股改的理解。股权分置改革及其配套措施,实质上只是中国资本市场改革和重塑的前奏。对于资本市场的定位,实际上在2004年初的国九条公布后就已经发生了变化。对于这一点,市场的认识过程是漫长而痛苦的,期间经历了宏观调控带来的周期类股票大幅下跌,经历了对股改的怀疑而导致的跌破千点等等。回首改革开放以来,乃至解放后的经济体制变迁,每一次重大改革的结果都会使利益重新分配。股改类似当年的房改,对资本市场的参与者利益进行了重新划分。在过去的股票市场体系中,大股东一股独大,投资者对公司经营无约束；公司分红比例低,投资者拿不到实际的收益；股价高估,投资者几乎难免被套的结局等等。所以说,对于流通股东而言,股改失去的只是枷锁,得到的即使不是全世界,至少也是一个流通股东应该拥有的正常权利。制度变迁带来的巨大能量的释放,不仅会体现在当前的行情中,更会深远地影响资本市场的未来发展,使我们有理由期待。
正是随着投资者对股改认识的不断深入,A股市场出现了一些不同于以往的特点:
一是参与者众多,热点纷呈。经过几年的蚕食,中国A股市场中最活跃的分子已经被基本清理完毕。在一个以基金为主导的市场中,虽然很理性,但也明显缺乏激情。时至今日,与国际上同类公司相比,大量的股票被严重低估,基金在发挥了正本清源作用的同时,也抑制了市场活力的发挥。但这种状况在2005年下半年后发生了根本的变化。QFII、场外游资、实业资金、期货资金、房地产资金等各种各样的资金在源源不断地进入证券市场,不管他们的资金性质是短线还是长线,至少说明一个问题,目前的A股市场已经比他们正在从事的投资有一个明显的收益优势。投资者种类众多的一个结果是投资方向的差异化。表现在市场上就是热点纷呈。这样就大大提高了市场的活跃程度和参与的方便程度,对行情的持续走好打下坚实的基础。
二是产业资本介入证券市场。典型如中石油、中石化、中铝等的私有化,以及海外产业巨头对中国上市公司的参控股。在成熟市场中,并购重组对股价的刺激效应是非常明显的。而且经常会明显超过其在正常状况下的合理估值。中石油的收购价格明显高于这几只股票A股市场的正常定位,米塔尔对华菱管线的收购价格也与国内其他钢铁股的可比价格存在明显差异。
本年度是南方高增长基金的建仓期,根据对股票市场氛围的分析,本基金在选股上一是紧紧围绕股改,尤其是具有金融创新工具的股改公司；二是寻找由于股改而导致的公司基本面发生变化而业绩增长曲线出现向上拐点的公司。在行业配置上,重点关注三个方面的主线:一是人民币升值受益行业,包括金融、地产、商业、消费品等内需行业；二是资源重估价值明显的煤炭、有色等行业；三是具有自主创新能力的企业,如部分电信设备行业、军工行业等。
第四节:对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
2006年宏观经济增幅将放缓,经济政策将转变为刺激内需为主。根据十一五规划,经济增长将转向平稳,更加注重协调发展。从经济增长的引擎看,长期支撑中国经济增长的外需很可能出现速度下降,为保持一定的增长速度,刺激内需的举措将不断推出。
2006年证券市场的改革将进入深化。股改进入最后阶段,很可能在年中推出新老划断和新股发行。各项金融创新推出的概率很大,投资者将面临更复杂的市场格局。
第四章 托管人报告
本托管人依据《南方高增长证券投资基金基金合同》与《南方高增长证券投资基金托管协议》,自2005年07月13起托管南方高增长证券投资基金(以下称"南方高增长基金"或"本基金")的全部资产。现根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》及其他相关规定,出具本托管人报告。
1、本托管人在托管南方高增长基金期间,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定,诚信地履行了基金托管人的职责,不存在损害南方高增长基金持有人利益的行为。
(1)本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责,保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开,维护基金的独立账户,与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益,确保基金资产的完整。
(2)本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等,本托管人严格根据相关法律法规、基金合同的规定执行基金管理人的投资指令,及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配,均具备正当依据。
(3)本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行基金托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。
2、本托管人在2005年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、《南方高增长证券投资基金基金合同》及《南方高增长证券投资基金托管协议》对南方基金管理有限公司--南方高增长基金管理人的基金运作进行了必要的监督。
(1)其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定；未发现其存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
(2)其对于基金份额的认购、申购、赎回等重要事项的安排符合基金合同等有关法律文件的规定。
(3)本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于本基金投资运作方面的报告。
3、本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
2006年3月17日
第五章 审计报告
本基金2005年年度财务会计报告经德勤华永会计师事务所有限公司审计,注册会计师签字出具了德师报(审)字(05)第PSZ015号标准无保留意见的审计报告。
第六章 财务会计报告
第一节:基金会计报表
一、 资产负债表
2005年12月31日
期末数
人民币元
资产
银行存款 103,250,830.12
清算备付金 3,149,533.07
交易保证金 1,114,104.60
应收证券款 32,297,809.88
应收利息 83,714.90
应收申购款 98,814.23
股票投资-市值 434,744,896.05
其中:股票投资成本 405,960,319.22
债券投资-市值 34,153,600.00
其中:债券投资成本 33,407,278.47
权证投资 -
其中:权证投资成本 -
资产总计 608,893,302.85
__________________
负债及基金持有人权益
负债
应付赎回款 67,280,177.36
应付赎回费 62,885.56
应付管理人报酬 820,900.34
应付托管费 136,816.71
应付佣金 634,223.34
其他应付款 250,000.00
预提费用 80,000.00
负债合计 69,265,003.31
_________________
基金持有人权益
实收基金 504,652,280.24
未实现利得 21,277,952.64
未分配收益 13,698,066.66
基金持有人权益合计 539,628,299.54
负债及基金持有人权益合计 608,893,302.85
___
基金单位净值 1.0693
二、 经营业绩表及收益分配表
2005年07月13日(基金合同生效日)至2005年12月31日止期间
附注 本期累计数
人民币元
收入
股票差价收入 (11,171,733.18)
债券差价收入 1,682,987.95
权证差价收入 18,685,828.19
债券利息收入 4,474,021.86
存款利息收入 1,545,825.81
股利收入 1,137,806.73
买入返售证券收入 146,680.00
其他收入 1,201,632.52
收入合计 17,703,049.88
费用
基金管理人报酬 6,920,406.01
基金托管费 1,153,400.96
其他费用 141,612.96
其中:审计费用 80,000.00
上市年费 50,000.00
费用合计 8,215,419.93
基金净收益 9,487,629.95
加:未实现利得 29,530,898.36
基金经营业绩 39,018,528.31
_
本期累计数
人民币元
本期基金净收益 9,487,629.95
加:本期申购基金份额损益平准金 4,210,436.71
_________________
可供分配基金净收益 13,698,066.66
减:本期已分配基金净收益 -
_________________
期末累计基金净收益 13,698,066.66
__
三、 基金净值变动表
2005年07月13日(基金合同生效日)至2005年12月31日止期间
本期累计数
人民币元
期初基金净值 1,276,869,477.13
本期经营活动:
基金净收益 9,487,629.95
未实现利得 29,530,898.36
_________________
经营活动产生的基金净值变动数 39,018,528.31
_________________
本期基金交易份额:
基金申购款 152,649,000.38
基金赎回款 (928,908,706.28)
____________________
基金份额交易产生的基金净值变动数 (776,259,705.90)
____________________
本期向基金持有人分配收益:
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -
____________________
期末基金净值 539,628,299.54
第二节:年度会计报表附注
一、 主要会计政策、会计估计及其变更
(1)编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定。
本基金会计报表按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》及《南方高增长证券投资基金基金合同》的有关规定编制。
(2) 会计年度
本基金的会计年度为公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。本会计报表期间为2005年07月13日(基金合同生效日)至2005年12月31日止期间。
(3) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(4) 记账基础和计价原则
本基金采用权责发生制为记账基础,资产在取得时以历史成本入账,股票投资、配股权证、权证和债券投资按本附注所述的估值原则进行后续计量.
(5)基金资产的估值原则
1) 上市流通的有价证券以估值日证券交易所挂牌的该证券收盘价估值,该日无交易的,以最近交易日收盘价计算；
2) 未上市的属于送股、转增股、配股、增发的股票以估值日证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值,该日无交易的,以最近交易日收盘价计算；
3) 未上市的属于首次公开发行的股票、债券以其成本价计算；
4) 未上市的权证(主要指发行日至上市日之间)及停牌的权证,按公允价值估值；已上市的权证的公允价值以其估值日该权证在证券交易所的收盘价计算；该日无交易的,以最近一个交易日的收盘价计算；
5) 配股权证,从配股除权日起到配股确认日止,按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价低于配股价,则估值额为零；
6) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日证券交易所挂牌的收盘价估值,估值日没有交易的,按最近交易日的收盘价估值；
7) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日证券交易所挂牌的收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值,估值日没有交易的,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息计算得到的净价估值；
8) 银行间市场交易和未上市流通的债券以不含息价格计算,按成本估值,并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴个人所得税后在债券持有期间内计提利息,估值利息单列不计入成本；
9) 在任何情况下,基金管理人如采用上述规定的方法对基金资产进行估值,均应被认为采用了适当的估值方法。但是,如果基金管理人认为按上述的方法对基金财产进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上形成的债券估值,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值；
10) 如有新增事项或变更事项,按国家最新规定估值。
(6)证券投资的成本计价方法
1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款(包括成本总额和相关费用)入账。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。卖出股票的成本按移动加权平均法计算结转。
因股权分置改革而获得的由非流通股股东支付的现金对价,于复牌日冲减该股票的成本。因股权分置改革而获得的由非流通股股东支付的股票对价,记录获得的股票数量。
2)债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间市场交易债券于实际支付价款日确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账,应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入。卖出银行间市场交易的债券应于实际收到全部价款时确认债券差价收入。卖出债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券。根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算。
3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款(包括成本总额和相关费用)入账。
因股权分置改革而获得的权证,在确认日,按持有的股票数量及获赠比例计算并记录获得的权证数量。
卖出权证于成交日确认权证差价收入。卖出权证的成本按移动加权平均法计算结转。
(7) 待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用反映已经支付的、影响基金份额净值小数点后第五位,应于各受益期分摊的费用。
(8) 预提费用
预提费用反映尚未支付的、影响基金份额净值小数点后第五位,应计入本期的费用。
(9)实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额的面值为人民币1.00元。由于申购、赎回、转换及分红再投资引起的实收基金的变动分别于相关活动的确认日认列。
(10)未实现利得
未实现利得包括因投资估值而产生的未实现估值增减值和未实现利得平准金。
未实现利得平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按未实现利得占基金净值比例计算的金额。未实现利得平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。
(11) 损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按未分配收益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配收益。
(12) 基金的申购与赎回
在收到基金投资人申购或赎回申请之日后,于下一个工作日对该交易的有效性进行确认。对于已确认的申请,按照申请日实收基金、未实现利得、未分配收益和损益平准金的余额占基金净值的比例,将确认有效的申购或赎回款分割为三部分,分别确认为实收基金、未实现利得、损益平准金。
(13) 收入的确认和计量
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认。银行间市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按卖出债券应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出的资金额及约定利率在返售期限内采用直线法逐日计提。
其他收入于实际收到时确认。
(14)费用的确认和计量
1)基金管理人报酬
根据《南方高增长证券投资基金基金合同》的规定,本基金的基金管理费按基金前一日的资产净值乘以相应的管理费日费率来计算,具体计算方法如下:
每日应付的基金管理费=前一日基金的资产净值 1.50% 当年天数
基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。
2)基金托管费
根据《南方高增长证券投资基金基金合同》的规定,本基金的托管费按基金前一日资产净值乘以相应的托管费日费率来计算。计算方法如下:
每日应支付的基金托管费=前一日基金资产净值 0.25% 当年天数
基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。
3)卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入的资金额及约定利率在回购期限内采用直线法逐日计提。
(15)基金的收益分配政策
1) 每一基金份额享有同等分配权；
2) 基金收益分配采用现金方式,投资人可选择获取现金红利自动转为基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金红利；
3) 基金当期收益先弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配；
4) 基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；
5) 如果基金当期出现亏损,则不进行收益分配；
6) 在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至多四次；
7) 全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的50%.成立不满三个月,收益可不分配。
8) 法律、法规或监管机构另有规定的,从其规定。
经宣告的基金收益分配方案于分红除权日从持有人权益转出。
(16)本年度无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计。
(17)本年度无会计政策、会计估计变更。
(18) 本年度无重大会计差错。
二、 重大会计差错的内容和更正金额
本报告期本基金无重大会计差错。
三、 关联方关系及交易
(1) 关联方关系
关联方名称 与公司关系
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
南方基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
华泰证券有限责任公司 基金管理人的股东
深圳市机场股份有限公司 基金管理人的股东
厦门国际信托投资有限公司 基金管理人的股东
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
(2) 通过关联方席位进行的股票、债券和债券回购交易
股票 占年成交 权证 占年成交 占佣金
关联方名称 投资交易额 总额的比例 交易额 总额的比例 佣金 总额的比例
人民币元 (%) 人民币元 (%) 人民币元 (%)
华泰证券有限责任公司 1,070,041,779.13 36.52 12,027,709.25 64.36 837,318.51 35.56
上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
南方基金管理有限公司租用关联方该等专用证券交易席位进行基金的股票和债券交易,关联方为南方基金管理有限公司提供综合性的服务,包括证券研究服务、投资银行服务、专项委托服务、开放式基金直销服务、投资服务等。
由于本基金正处建仓期,该等交易席位股票交易量成交额占总成交额的36.52%。
(3) 基金管理人报酬
支付给南方基金管理有限公司的基金管理人报酬按基金前一日的资产净值的1.5%除以当年天数逐日计提。本基金的基金管理人报酬情况如下:
本期间
人民币元
期初数 -
本期计提数 6,920,406.01
本期支付数 (6,099,505.67)
_____________
期末余额 820,900.34
_____________
(4) 基金托管费
支付给中国银行股份有限公司的基金托管费按基金前一日的资产净值的0.25%除以当年天数逐日计提。本基金的基金托管费计提与支付情况如下:
本期间
人民币元
期初数 -
本期计提数 1,153,400.96
本期支付数 (1,016,584.25)
______________
期末余额 136,816.71
______________
(5) 银行存款及存款利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,并按银行间同业利率计息。基金托管人保管的银行存款及所保管的银行存款产生的利息收入情况如下:
人民币元
期末银行存款-活期 103,250,830.12
期末银行存款-定期 -
103,250,830.12
___
本期存款利息收入累计数 1,514,934.96
______________
(6) 本基金管理人南方基金管理公司持有本基金份额情况如下:
本期数
占基金总份
份额 额的比例
(份) (%)
期初数 50,005,000 3.92
__________ ______
期末数 50,005,000 9.91
____
__________ ______
南方高增长证券投资基金招募说明书中规定,金额超过人民币10,000,000.00元以上的认(申)购,认(申)购费均为人民币1000.00元。据此规定,南方基金管理有限公司增加持有本基金时的费用为人民币1000元。
(7)本基金管理人南方基金管理公司的主要股东及其控制机构在期末未持有南方高增长基金份额。
(8) 关联方往来款项余额
占该帐项
年末数 总额的比例
项目 关联方名称 人民币元 (%)
应付佣金 华泰证券有限责任公司 135,333.34 21.34
__________ _______
其他应付款 华泰证券有限责任公司 250,000.00 100.00
_______
__________ _______
四、 报告期末流通转让受到限制的基金资产
本基金持有的因股权分置改革而暂时停牌的证券按估值日在证券交易所挂牌的同一证券的收盘价估值；该日无交易的,以最近一日的收盘价估值。该等证券从停牌日至复牌日之间不能自由流通。
截至2005年12月31日止本基金流通受限制的证券情况如下:
复牌 年末 年末 年末
证券代码 证券名称 停牌日期 复牌日期 开盘单价 数量 总成本 估值单价 估值总额
000970 中科三环 2005.12.23 2006.1.5 7.68 138,616 881,929.18 6.98 967,539.68
600879 火箭股份 2005.12.19 2006.1.04 11.77 2,639,069 27,230,428.39 10.94 28,871,414.86
110036 招行转债 2005.12.19 2006.1.04 116.83 320,000 33,407,278.47 106.73 34,153,600.00
63,992,554.54
第七章:投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况
项 目 金 额 占基金资产总值的比例
股 票 434,744,896.05 71.40%
债 券 34,153,600.00 5.61%
权证 ---- ----
银行存款和清算备付金合计 106,400,363.19 17.47%
其他资产 33,594,443.61 5.52%
合计 608,893,302.85 100.00%
二、 期末按行业分类的股票投资组合
行 业 分 类 市 值 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业
B 采掘业 59,880,000.00 11.10%
C 制造业 127,065,136.16 23.55%
C0 食品、饮料 33,715,000.00 6.25%
C1 纺织、服装、皮毛 --- ---
C2 木材、家具 --- ---
C3 造纸、印刷 --- ---
C4 石油、化学、塑胶、塑料 29,460,181.62 5.46%
C5 电子 4,155,000.00 0.77%
C6 金属、非金属 9,678,539.68 1.79%
C7 机械、设备、仪表 45,328,414.86 8.40%
C8 医药、生物制品 --- ---
C99 其他制造业 4,728,000.00 0.88%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 46,089,727.54 8.54%
E 建筑业 --- ---
F 交通运输、仓储业 39,682,000.00 7.35%
G 信息技术业 64,180,000.00 11.89%
H 批发和零售贸易 38,914,000.00 7.21%
I 金融、保险业 --- ---
J 房地产业 52,552,466.30 9.74%
K 社会服务业 3,375,566.05 0.63%
L 传播与文化产业 3,006,000.00 0.56%
M 综合类 --- ---
合计 434,744,896.05 80.56%
三、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金
资产净值比例(%)
1 600050 中国联通 13,000,000 36,400,000.00 6.75%
2 000002 G 万科? 8,000,000 34,480,000.00 6.39%
3 600348 国阳新能 3,500,000 31,920,000.00 5.92%
4 600011 华能国际 5,460,571 31,343,677.54 5.81%
5 000061 G 农产品 7,000,000 30,100,000.00 5.58%
6 600879 火箭股份 2,639,069 28,871,414.86 5.35%
7 600028 中国石化 6,000,000 27,960,000.00 5.18%
8 000063 中兴通讯 1,000,000 27,780,000.00 5.15%
9 600004 G 穗机场 2,950,000 19,942,000.00 3.70%
10 000088 盐田港? 2,000,000 19,740,000.00 3.66%
四、 报告期内股票投资组合的重大变动
(一) 报告期内累计买入价值超出期末基金资产净值2％的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期末基金资产净值的比例
1 600019 G 宝 钢 143,498,148.63 26.59%
2 600028 中国石化 78,331,506.58 14.52%
3 000898 G 鞍 钢 66,749,420.04 12.37%
4 600036 招商银行 66,015,827.20 12.23%
5 000002 G 万科A 50,151,478.64 9.29%
6 600050 中国联通 50,083,534.66 9.28%
7 600005 G 武 钢 48,302,861.37 8.95%
8 600900 G 长 电 44,248,114.02 8.20%
9 600011 华能国际 43,282,937.94 8.02%
10 600016 G 民 生 43,144,792.40 8.00%
11 000088 盐田港A 43,072,944.49 7.98%
12 600348 国阳新能 39,881,895.63 7.39%
13 000061 G 农产品 39,865,974.51 7.39%
14 000063 中兴通讯 37,244,698.23 6.90%
15 600000 浦发银行 36,688,238.01 6.80%
16 000539 粤电力A 33,775,473.00 6.26%
17 600879 火箭股份 29,921,973.99 5.54%
18 600887 伊利股份 28,115,500.16 5.21%
19 000027 深能源A 27,349,443.65 5.07%
20 600004 G 穗机场 27,159,743.91 5.03%
21 000630 G 铜 都 23,373,444.05 4.33%
22 000039 中集集团 22,279,918.34 4.13%
23 000618 吉林化工 20,508,187.07 3.80%
24 600009 上海机场 20,391,602.10 3.78%
25 000729 燕京啤酒 18,380,433.57 3.41%
26 600089 特变电工 17,430,758.71 3.23%
27 000817 辽河油田 17,234,400.54 3.19%
28 600316 洪都航空 17,097,712.57 3.17%
29 002041 登海种业 16,997,775.20 3.15%
30 600978 宜华木业 16,678,189.45 3.09%
31 000024 招商地产 16,517,726.51 3.06%
32 600688 上海石化 16,229,510.71 3.01%
33 600098 G 广 控 16,157,531.87 2.99%
34 600015 华夏银行 15,813,159.63 2.93%
35 000069 华侨城A 15,675,631.80 2.90%
36 600795 国电电力 14,512,565.36 2.69%
37 000780 草原兴发 13,547,322.35 2.51%
38 600383 金地集团 13,428,735.05 2.49%
39 000983 G 西 煤 12,567,497.22 2.33%
40 002001 新 和 成 12,535,776.83 2.32%
41 600497 驰宏锌锗 12,246,249.74 2.27%
42 000581 威孚高科 12,137,042.70 2.25%
43 600694 大商股份 12,122,851.30 2.25%
44 600143 G 金 发 11,884,128.60 2.20%
45 600058 五矿发展 11,420,004.11 2.12%
46 600067 冠城大通 11,119,907.66 2.06%
47 000662 G 索芙特 10,840,558.92 2.01%
(二)报告期内累计卖出价值超出期末基金资产净值2％的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占期末基金资产净值的比例
1 600019 G 宝 钢 138,981,647.79 25.76%
2 000898 G 鞍 钢 68,435,309.17 12.68%
3 600036 招商银行 62,913,010.83 11.66%
4 600028 中国石化 50,976,811.10 9.45%
5 600005 G 武 钢 47,016,003.25 8.71%
6 600900 G 长 电 43,055,126.90 7.98%
7 600016 G 民 生 41,119,139.18 7.62%
8 600000 浦发银行 39,959,198.32 7.40%
9 000539 粤电力A 29,629,143.58 5.49%
10 000002 G 万科A 22,534,111.21 4.18%
11 000088 盐田港A 21,946,502.53 4.07%
12 000630 G 铜 都 21,242,965.24 3.94%
13 000039 中集集团 21,128,622.39 3.92%
14 000618 吉林化工 20,267,531.96 3.76%
15 600009 上海机场 18,998,199.15 3.52%
16 600316 洪都航空 18,655,349.51 3.46%
17 000063 中兴通讯 18,576,816.91 3.44%
18 600978 宜华木业 18,184,669.64 3.37%
19 000817 辽河油田 17,379,337.85 3.22%
20 000069 华侨城A 17,032,383.84 3.16%
21 600098 G 广 控 16,960,918.23 3.14%
22 600089 特变电工 16,703,526.05 3.10%
23 600887 伊利股份 16,353,682.81 3.03%
24 600015 华夏银行 15,885,209.97 2.94%
25 600050 中国联通 15,343,875.03 2.84%
26 002041 登海种业 15,280,774.30 2.83%
27 600694 大商股份 13,719,270.98 2.54%
28 000027 深能源A 13,408,034.74 2.48%
29 600795 国电电力 13,397,202.72 2.48%
30 600011 华能国际 13,229,987.23 2.45%
31 600348 国阳新能 12,906,719.61 2.39%
32 000983 G 西 煤 12,127,605.78 2.25%
33 000581 威孚高科 12,017,499.74 2.23%
34 600383 金地集团 11,984,249.20 2.22%
35 600497 驰宏锌锗 11,968,528.32 2.22%
36 600205 山东铝业 11,665,941.82 2.16%
37 000780 草原兴发 11,476,750.37 2.13%
38 000866 扬子石化 11,379,823.51 2.11%
39 600058 五矿发展 10,831,664.73 2.01%
(三)报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:元
买入股票成本总额 卖出股票收入总额
1,674,146,433.22 1,257,842,750.27
五、 报告期末按券种分类的债券投资组合
债 券 类 别 市 值 市值占基金资产净值比例
可转换债券 34,153,600.00 6.33%
债券投资合计 34,153,600.00 6.33%
六、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序 号 债券名称 市 值 市值占基金资产净值比例
1 招行转债 34,153,600.00 6.33%
注:报告期末本基金仅持有一只债券。
七、 投资组合报告附注
1、 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站https://www.southernfund.com上的年度报告正文。
2、 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
3、 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
4、 基金其他资产的构成
其他资产 金额(元)
交易保证金 1,114,104.60
应收证券清算款 32,297,809.88
应收利息 83,714.90
应收申购款 98,814.23
合 计 33,594,443.61
5、 基金持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 期末市值(人民币元) 市值占基金资产净值比例
1 110036 招行转债 34,153,600.00 6.33%
6、权证投资情况
本报告期内本基金只有因股权分置改革被动持有权证投资,无主动投资权证情况。因股权分置改革被动持有权证投资情况如下:
序号 权证代码 权证名称 数 量 成本总额
1 030001 鞍钢JTC1 900,000 --
2 038002 万科HRP1 9,957,054 --
3 580001 武钢JTB1 1,250,000 --
4 580998 机场JTP1 1,380,000 --
5 580999 武钢JTP1 1,250,000 --
第八章:基金份额持有人情况
一、 报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数: 4,049
报告期末平均每户持有的基金份额: 124,636.28
二、 报告期末基金份额持有人结构
项目 数量 占总份额的比例
基金份额总额: 504,652,280.24 100.00%
其中:机构投资者持有的基金份额 330,816,161.73 65.55%
个人投资者持有的基金份额 173,836,118.51 34.45%
三、 报告期末本基金前十名持有人明细(上市交易部分)
序号 持有人名称 持有份额 占总份额的比例
1 第一创业证券有限责任公司 50,006,000.00 9.91%
2 南方基金管理有限公司 50,005,000.00 9.91%
3 深圳市德能投资发展有限责任公司 2,800,000.00 0.55%
4 许昕 1,835,183.00 0.36%
5 宋庆龄基金会 1,000,280.00 0.20%
6 吴铮琪 839,093.00 0.17%
7 吴玮琪 839,083.00 0.17%
8 陶贵明 780,000.00 0.15%
9 江苏省地质勘察院 500,050.00 0.10%
10 梁燕 408,040.00 0.08%
第九章:开放式基金份额变动情况
本基金份额变动情况如下:
单位:份
基金合同生效日的基金份额总额 1,276,869,477.13
本报告期期初基金份额总额 1,276,869,477.13
本报告期期间总申购份额 151,477,641.63
本报告期期间总赎回份额 923,694,838.52
本报告期期末基金份额总额 504,652,280.24
第十章:重大事件揭示
(一)本报告期内未召开持有人大会。
(二)基金管理人在本报告期内重大人事变动情况:基金管理人于2005年7月20日发布关于更换公司督察长的公告,聘任秦长奎为公司督察长,免去郑凯铨公司督察长(原督察员)职务。
本基金托管人的托管业务部门原总经理唐棣华女士已于2005 年4月21日调任其他岗位,目前由秦立儒先生任托管部门总经理。
(三)基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项。在本报告期内,因劳资纠纷,基金管理人向法院对一名前员工提起诉讼,目前案件已审结。
(四)本报告期内本基金投资策略未改变。
(五)本基金于本报告期内未进行基金收益分配。
(六)本报告期内本基金未更换会计师事务所,本年度支付给德勤华永会计师事务所有限公司审计费用60,000.00元,该审计机构已提供审计服务的连续年限为1年。
(七)基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
(八)基金租用证券公司专用交易席位的有关情况.
(1)证券公司名称及席位数量、股票交易及支付佣金情况
券商名称 席位 股票成交金额 占成交 支付佣金 占佣金
数量 总额比例 总量比例
广发证券股份有限公司 1 668,080,955.11 22.80% 540,162.00 22.94%
联合证券有限责任公司 1 473,222,921.72 16.15% 388,041.04 16.48%
湘财证券有限责任公司 1 99,082,816.35 3.38% 81,247.41 3.45%
华泰证券有限责任公司 1 1,070,041,779.13 36.52% 837,318.51 35.56%
国信证券有限责任公司 1 249,523,734.00 8.52% 204,607.08 8.69%
西北证券有限责任公司 1 370,140,474.81 12.63% 303,514.25 12.89%
中国银河证券有限责任公司 1 --- --- --- ---
合 计 7 2,930,092,681.12 100.00% 2,354,890.29 100.00%
由于本基金正处建仓期,租用华泰证券有限责任公司的交易席位股票交易量成交额占总成交额的36.52%。
(2)债券、债券回购交易情况
券商名称 债券成交金额 占成交 债券回购 占成交
总额比例 成交金额 总额比例
广发证券股份有限公司 --- --- 766,000,000.00 100.00%
联合证券有限责任公司 --- --- --- ---
湘财证券有限责任公司 --- --- --- ---
华泰证券有限责任公司 --- --- --- ---
国信证券有限责任公司 33,428,812.50 100.00% --- ---
西北证券有限责任公司 --- --- --- ---
中国银河证券有限责任公司 --- --- --- ---
合 计 33,428,812.50 100.00% 766,000,000.00 100.00%
(3)本期租用证券公司席位的变更情况
以上席位均为本报告期内新增。
(4)专用席位的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司专用交易席位的选择标准和程序:
A:选择标准
1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B:选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择席位:
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
(九)已在临时报告中披露过的本报告期内发生的其他重要事项(信息披露报纸为:中国证券报、上海证券报、证券时报)
序号 其他重要事项 披露日期
1 关于客户服务系统升级及启用全国统一客服号的公告 2005-11-08
2 关于南方高增长证券投资基金上市交易的提示性公告 2005-09-21
3 南方高增长证券投资基金上市交易公告书 2005-09-16
4 南方高增长证券投资基金开放申购、赎回公告 2005-09-16
5 南方基金管理有限公司权证投资方案 2005-08-26
投资者对本报告书若有疑问,可咨询本基金管理人。
咨询电话:400-889-8899
公司网站:https://www.southernfund.com
南方基金管理有限公司
二零零六年三月二十九日
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