基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2006年3月30日
重要提示
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
一、基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称： 易方达积极成长证券投资基金
2、基金简称： 易基积极
3、基金交易代码: 110005
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2004年09月09日
6、报告期末基金份额总额： 1,249,481,592.98份
7、基金合同存续期： 不定期
8、基金份额上市的证券交易所： 无
9、上市日期： 无
（二）基金产品说明
1、投资目标： 本基金主要投资超速成长公司，以实现基金资产的长期最大化增值。
2、投资策略： 本基金采取主动投资管理模式，一方面主动地进行资产配置，以控制或规避市场的系统性风险；另一方面采取自下而上的选股策略，主要投资于利用"易方达成长公司评价体系"严格筛选的、具有良好成长性且价格合理的上市公司，其中投资的重点是"超速成长"公司的股票，以争取尽可能高的投资回报。
3、业绩比较基准： 上证A股指数。
4、风险收益特征： 本基金属于证券投资基金中的中等偏高风险水平的基金品种。
（三）基金管理人
1、名称： 易方达基金管理有限公司
2、信息披露负责人： 张南
3、信息披露电话： 020－38799008
4、客户服务与投诉电话 020-83918088
5、传真： 020－38799488
6、电子邮箱： csc@efunds.com.cn
（四）基金托管人
1、名称： 中国银行股份有限公司
2、信息披露负责人： 宁敏
3、联系电话： 010－66594977
4、传真： 010－66594942
5、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露
登载年度报告正文的管理人互联网网址： https://www.efunds.com.cn
基金年度报告置备地点： 广州市体育西路189号城建大厦27楼
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（单位：人民币元）
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
序号 项目 2005年度 2004年9月9日
(基金合同生效日)至2004年12月31日
1 基金本期净收益 17,041,265.23 -1,156,319.67
2 基金份额本期净收益 0.0138 -0.0010
3 期末可供分配基金份额收益 -0.0059 -0.0010
4 期末基金资产净值 1,290,935,957.07 1,164,444,589.32
5 期末基金份额净值 1.0332 1.0001
6 本期基金份额净值增长率 5.31% 0.01%
注：本基金合同生效日为2004年9月9日，2004年度主要财务指标的计算期间为2004年9月9日至2004年12月31日。
（二）基金净值表现
1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月 0.84% 0.61% 0.57% 0.90% 0.27% -0.29%
过去六个月 3.26% 0.70% 7.56% 1.16% -4.30% -0.46%
过去一年 5.31% 0.94% -8.21% 1.37% 13.52% -0.43%
基金合同生效至今 5.32% 0.85% -11.10% 1.40% 16.42% -0.55%
2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注：基金合同中关于基金投资比例的约定：
一般情况下，本基金将60%以上的资产投资于股票市场。而当股票市场系统性风险加大时，本基金可加大投资债券市场的比例，但股票资产占基金总资产的比重最低不低于40%。
在本基金合同生效六个月内应达到法律法规和基金合同规定的有关基金投资的比例限制。因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述比例限制时，基金管理人应在合理的期限内进行调整，以符合有关限制规定。法律法规另有规定时从其规定。
本基金在基金合同生效后6个月内完成建仓，建仓完毕后本基金的投资运作将符合上述投资比例的规定。
3、基金合同生效以来基金每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金合同生效日为2004年9月9日，2004年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
（三）基金合同生效以来基金每年的收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数（元） 备注
2004年 - 本基金合同生效日为2004年9月9日
2005年 0.200 -
合计 0.200 -
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理介绍
1、 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。目前公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、重庆国际信托和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%，重庆国际信托占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。
公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、金融商品部、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承"取信于市场，取信于社会"的宗旨，坚持"在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长"的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至2005年12月31日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金六只开放式基金。
2、基金经理小组介绍
在报告期，易方达积极成长证券投资基金经理小组由陈志民先生、梁天喜先生和刘超安先生三位组成。
陈志民先生，男，1971年出生，法学硕士、公共管理硕士。曾任职于厦门国际信托投资公司和南方基金管理有限公司，在南方基金管理有限公司工作期间曾任研究员、基金经理助理、投资部副总经理（主管研究）。2000年12月开始参与易方达基金管理有限公司筹建工作，公司开业后，曾任科翔、科瑞和科汇基金基金经理，期间公派美国哥伦比亚大学国际关系学院学习并曾任职于美国Evergreen Investments 基金管理公司国际股票投资部。本报告期内任易方达基金管理有限公司基金投资部副总经理、易方达积极成长基金基金经理。
梁天喜先生，男，1964年出生，工学硕士，曾在大鹏证券综合研究所从事行业和上市公司研究，先后任研究所市场部经理、投资研究部（行业与公司研究）经理、研究所副所长。2003年2月进入易方达基金管理有限公司，曾任投资管理部副总经理、科汇基金基金经理，本报告期内任易方达积极成长基金基金经理。
刘超安先生，男，1969年出生，经济学硕士，曾在大成基金管理有限公司研究部从事金融、食品行业研究工作。2002年7月进入易方达基金管理有限公司，曾任集中交易室主管，本报告期内任科汇基金基金经理和易方达积极成长基金基金经理。
（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现
（1）05年市场回顾
05年，受制于宏观经济增速放缓的压力和股权分置改革进程不确定的影响，A股市场整体运行在下降通道，而且波动剧烈，还表现出较强的阶段性特征。
上半年，宏观调控政策的效果逐步显现出来，经济增速开始放缓、部分行业景气度下降、产能过剩压力骤然凸现、上游周期类上市公司业绩微露下滑迹象。与此同时，虽然市场主体对解决股权分置问题的迫切性已经有了一定的认同，但却迟迟不能破题，导致投资者信心低迷。双重负面因素影响的结果，大盘在1至7月份深陷连绵的跌势。上证指数以1260.78点作为全年的开盘位，至中期已跌至1000点附近，其间下探了998.23的全年最低点。三季度，以股权分置改革启动为标志，市场运行格局有所改观。7、8两个月份，受到股改试点初步成功的激励，投资者信心逐渐恢复，大盘曾出现一轮反弹。但是，由于投资者对宏观面的忧虑一直存在，而且，由于股权分置改革的复杂性，其进程也并非一帆风顺，改革前景一直不甚明朗，投资者不能形成稳定的预期，导致市场波动剧烈。直到10月份，尽管宏观面压力依然存在，但股权分置改革取得较大进展，管理层加大了对股改的推动力度，上市公司参与股改的热情有所上升，对价幅度也稳定在流通股股东基本认可的水平，多数进行了股改的股票有较好的表现，使得市场信心真正得以恢复，所以该阶段大盘呈现筑底回升的走势，年未还出现了强劲上涨的行情。
总之，05年的宏观环境和制度变革给A股市场造成了巨大的压力和振动，市场基本没有出现过系统性获利机会，给基金投资带来很大的因难。
（2）基金投资策略和业绩表现
针对复杂多变的市场格局，兼顾不同时段大盘的走势特点，本基金在严格遵守基金合同的前提下，采取灵活的投资策略，机动、快捷地调整资产配置方案、精选高弹性个股、追求超额收益。在业绩表现上，截至报告期末，本基金份额净值为1.0332元，本报告期份额净值增长率为5.31%，同期业绩比较基准收益率为-8.21%。
在资产配置方面。上半年，尽管存在宏观减速和股改推进迟缓的两大不利因素，大盘也单边下跌，但投资者心态相对平静，市场估值体系稳固，并维持了04年开始的股价结构分化格局，因此本基金在上半年的资产配置特点是积极防守并在防守中伺机进攻，保持了较高的股票资产配置比重。三季度，股权分置改革的推进打破了市场原有的估值体系，市场的获利模式也发生改变，参与股改试点的股票出现较大升幅，市场一度出现了投机性较强的"G股行情"。但由于当时的市场环境严重混沌不清，因此本基金出于控制风险的考虑，适度降低了股票资产的比重，增加了低风险的转债品种。四季度，政策面加大了对股改的推进力度，改革取得较大进展。自10未开始，上市公司参与股改的动力增强，对价幅度也基本稳定，市场平均估值水平大幅度降低，大盘底部基本探明，系统性风险很小。本基金不失时机在投资策略上进行了调整，由偏重防御逐步转向稳健进攻，并在11月份转向了积极进攻，大幅度提高了股票资产的配置比重。
在选股上本基金始终坚持了一贯的基于研究精选个股原则，注重公司基本面和长期成长潜力。对于基本面良好且长期增长预期清晰的股票，坚定持有。上半年，行业配置相对均衡，对于抗周期或弱周期类的消费品、资源类、公用事业等行业的股票配置比重较大；对于上游行业，由于存在产品价格下跌压力，所以回避了部分强周期性的品种。三季度，为了把握对价带来的机会，季度中期调整了组合的结构，增持了部分预期可能进行股改的公司股票，减持了一些股改动力不足或难度较大的个股。四季度，投资思路转向进攻后，重点增持了业绩增长预期清晰的高成长性公司，其中增持幅度较大的行业有房地产、银行、电子信息、军工等，使得投资组合的弹性有较明显的上升。
05年是积极成长基金运作的第一个完整年度。总体而言，本基金投资思路偏重于稳健和强调控制风险，各时段所采取的投资策略基本上符合当时的市场环境和走势特征，所以虽然大盘波动剧烈，但净值波动幅度相对比较基准更小，而且业绩表现远好于比较基准，在行业内同类基金净值增长排名中位居前列。
（四）宏观经济、证券市场及行业走势展望
展望06年，我们对中国股市寄予了厚望，也充满了信心。首先，06年中国宏观经济运行格局已基本确立，预期宏观经济仍会保持平稳、较快增长，经济增长的拉动力将由外需逐步转向内需，增长方式也会有较大转变。经济增长方式的变革逐渐成为经济发展中的重点问题，并影响到相关的行业政策，行业差异化更加鲜明。消费和服务类行业继续保持平稳增长，金融改革进一步推进，十一五"规划中的重点工作将逐步实施，整体经济运行效率和经济增长的质量将会有较大的提升。虽然产能过剩的压力依然存在，但我们认为，产能过剩是局部、阶段性的，而且市场对此已经有所预期并做出了反应。其次，股权分置改革有望在06年上半年基本完成。其结果既消除了制约中国股市发展的一个重大制度性缺陷，又降低了市场整体估值水平，并最终带来中国股市投资环境的根本性改观。一个健康、规范、充满生机活力、蕴藏巨大机会的后股权分置时代将展现在我们面前。上市公司方面，由于宏观经济仍会保持较高的增速，预期非周期类公司业绩还会稳步增长。同时，政府对不同行业实施调控政策的力度、时间不同，导致不同行业的景气周期并不同步，部分调整时间较长、产能释放充分的行业，其先行指标已经显示出了见底回升的迹象，不排除有逐步走出低谷的可能。此外，由于全流通后带来的公司治理结构改善、股权激励制度的实施，上市公司业绩增长的内在动力也大幅增强。
总之，06年中国股市的环境将有明显改善，在制度创新、投资者结构、上市公司治理结构等方面将有根本性的改观。我们认为，制度创新和成长性将成为06年A股市场的重要主题。基于对市场环境的判断，我们有信心令积极成长基金在06年为投资者创造更好的回报。
四、托管人报告
本托管人依据《易方达积极成长证券投资基金基金合同》与《易方达积极成长证券投资基金托管协议》，自2004年9月9日起托管易方达积极成长证券投资基金（以下称"易方达积极成长证券投资基金"或"本基金"）的全部资产。现根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》及其他相关规定，出具本托管人报告。
1、本托管人在托管易方达策略成长证券投资基金期间，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定，诚信地履行了基金托管人的职责，不存在损害证券投资基金基金持有人利益的行为。
（1）本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责，保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开，维护基金的独立账户，与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益，确保基金资产的完整。
（2）本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等，本托管人严格根据相关法律法规、基金合同的规定执行基金管理人的投资指令，及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配，均具备正当依据。
（3）本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行基金托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。
2、本托管人在2005年度依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和其他有关法规、《易方达积极成长证券投资基金基金合同》及《易方达积极成长证券投资基金托管协议》对易方达基金管理有限公司--易方达积极成长基金管理人的基金运作进行了必要的监督。
（1）其在基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金合同以及托管协议的规定；未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
（2）其对于基金份额的认购、申购、赎回等重要事项的安排符合基金合同等有关法律文件的规定。
（3）本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于易方达积极成长证券投资基金投资运作方面的报告。
3、本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
中国银行股份有限公司
2005年3月20日
五、审计报告
普华永道中天会计师事务所审计了易方达积极成长证券投资基金2005年12月31日的资产负债表， 2005年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表，并出具了标准无保留意见的审计报告。
六、财务会计报告
（一） 基金会计报表
1、资产负债表
易方达积极成长证券投资基金
资产负债表
2005年12月31日
单位：人民币元
2005-12-31 2004-12-31
资产
银行存款 213,838,369.55 99,618,077.81
清算备付金 850,291.19 -
交易保证金 466,086.13 100,765.44
应收证券清算款 36,621,049.82 689,428.12
应收股利 - -
应收利息 446,464.16 396,021.97
应收申购款 383,513.02 20,787,291.52
其他应收款 - -
股票投资市值 1,053,180,196.05 760,696,510.78
其中：股票投资成本 984,494,580.62 757,166,437.38
债券投资市值 74,625,536.30 92,764,536.14
其中：债券投资成本 75,111,992.80 94,768,661.08
权证投资 - -
其中：权证投资成本 - -
买入返售证券 - 199,000,000.00
待摊费用 - -
其他资产 - -
资产总计 1,380,411,506.22 1,174,052,631.78
负债
应付证券清算款 - 6,244,312.52
应付赎回款 86,453,791.12 459,000.34
应付赎回费 40,388.31 83,956.22
应付管理人报酬 1,665,434.00 1,479,178.60
应付托管费 277,572.31 246,529.76
应付佣金 645,943.41 650,065.02
应付利息 - -
应付收益 - -
未交税金 - -
其他应付款 252,420.00 250,000.00
卖出回购证券款 - -
短期借款 - -
预提费用 140,000.00 195,000.00
其他负债 - -
负债合计 89,475,549.15 9,608,042.46
持有人权益
实收基金 1,249,481,592.98 1,164,358,735.44
未实现利得 48,830,013.77 1,212,691.37
未分配收益 -7,375,649.68 -1,126,837.49
持有人权益合计 1,290,935,957.07 1,164,444,589.32
负债及持有人权益总计 1,380,411,506.22 1,174,052,631.78
基金份额净值 1.0332 1.0001
所附附注为本会计报表的组成部分
2、经营业绩表及收益分配表
易方达积极成长证券投资基金
经营业绩表
2005年度
单位：人民币元
2005年度 2004年9月9日(基金合同生效日)至2004年12月31日止期间
收入 39,599,955.34 5,514,878.58
股票差价收入 12,258,590.49 1,022,078.30
债券差价收入 2,580,053.87 -
权证差价收入 3,907,368.79 -
债券利息收入 1,096,044.33 113,645.20
存款利息收入 2,965,826.04 2,425,952.35
股利收入 15,975,136.22 -
买入返售证券收入 81,891.44 1,691,013.56
其他收入 735,044.16 262,189.17
费用 22,558,690.11 6,671,198.25
基金管理人报酬 18,958,884.88 5,499,797.62
基金托管费 3,159,814.21 916,632.94
卖出回购证券支出 - -
利息支出 - -
其他费用 439,991.02 254,767.69
其中：信息披露费 320,000.00 130,000.00
审计费用 100,000.00 105,000.00
基金净收益 17,041,265.23 -1,156,319.67
加：未实现利得 66,673,210.47 1,525,948.46
基金经营业绩 83,714,475.70 369,628.79
所附附注为本会计报表的组成部分
易方达积极成长证券投资基金
收益分配表
2005年度
单位：人民币元
2005年度 2004年9月9日
(基金合同生效日)至2004年12月31日
本期基金净收益 17,041,265.23 -1,156,319.67
加：期初基金净收益 -1,126,837.49 -
加：本期损益平准金 2,906,957.59 29,482.18
可供分配基金净收益 18,821,385.33 -1,126,837.49
减：本期已分配基金净收益 26,197,035.01 -
期末基金净收益 -7,375,649.68 -1,126,837.49
所附附注为本会计报表的组成部分
3、基金净值变动表
易方达积极成长证券投资基金
净值变动表
2005年度
单位：人民币元
2005年度 2004年9月9日
(基金合同生效日)至2004年12月31日
一、期初基金净值 1,164,444,589.32 1,158,459,840.28
二、本期经营活动：
基金净收益 17,041,265.23 -1,156,319.67
未实现利得 66,673,210.47 1,525,948.46
经营活动产生的基金净值变动数 83,714,475.70 369,628.79
三、本期基金份额交易：
基金申购款 1,292,483,699.58 176,438,485.71
基金赎回款 -1,223,509,772.52 -170,823,365.46
基金份额交易产生的基金净值变动数 68,973,927.06 5,615,120.25
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -26,197,035.01 -
五、期末基金净值 1,290,935,957.07 1,164,444,589.32
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
附注1. 本基金年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
附注2. 重大会计差错的内容和更正金额
本基金2005年度并无重大会计差错。
附注3. 关联方关系及关联方交易
（1）主要关联方关系
企业名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国银行股份有限公司 基金托管人
广发证券股份有限公司（简称"广发证券"） 基金管理人股东
广东粤财信托投资有限公司 基金管理人股东
广东美的电器股份有限公司 基金管理人股东
重庆国际信托投资有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
广东证券股份有限公司 基金管理人股东(自2005年6月29日起不再是本基金管理人股东)
本报告期内经易方达基金管理有限公司（以下简称"本公司"）股东会审议通过, 并报经中国证监会证监基金字【2005】90 号文批准，易方达基金管理有限公司原股东广东证券股份有限公司将其所持有的易方达基金管理有限公司16.67％股权分别转让给广东美的电器股份有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。此次出资转让的工商变更登记手续已办理完毕。
本次出资转让后，易方达基金管理有限公司各股东出资及其出资占公司注册资本的比例如下：广东粤财信托投资有限公司3000万元人民币，占25％；广发证券股份有限公司3000万元人民币，占25％；广东美的电器股份有限公司3000万元人民币，占25％；重庆国际信托投资有限公司2000万元人民币，占16.67%；广州市广永国有资产经营有限公司1000万元人民币，占8.33％。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过主要关联方席位进行的交易
本报告期及2004年度均无通过主要关联方席位进行的交易。
（3）关联方报酬
A 基金管理人报酬
支付基金管理人易方达基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币18,958,884.88元（2004年度：5,499,797.62元），其中已支付基金管理人人民币17,293,450.88元，尚余人民币1,665,434.00元未支付。
B 基金托管人报酬
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币3,159,814.21元（2004年度：916,632.94元），其中已支付基金托管人人民币2,882,241.90元，尚余人民币277,572.31元未支付。
(4)与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
本报告期及2004年度均无通过关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易。
(5) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为213,838,369.55元 (2004年：99,618,077.81元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为2,929,397.92元(2004年：2,425,952.35元)。
（6）关联方持有基金份额
A 基金管理人所持有的本基金份额
本报告期及2004年易方达基金管理有限公司均未持有本基金份额。
B 基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
本报告期末及2004年12月31日基金管理公司的主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
附注4. 本报告期末流通转让受到限制的基金资产
(1) 流通受限制不能自由转让的股票
本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌，停牌期间按最近一个交易日的市场收盘价估值。
股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值
单价 复牌日期 复牌开盘
单价 数量（股） 年末成本
总额 年末估值
总额
方案沟通协商阶段停牌：
600036 招商银行 05/12/19 6.58 05/01/04 7.23 7,209,700 47,100,889.76 47,439,826.00
000417 合肥百货 05/12/23 4.43 06/01/05 4.80 2,735,030 12,608,488.61 12,116,182.90
000970 中科三环 05/12/23 6.98 06/01/05 7.68 1,526,199 9,970,225.58 10,652,869.02
600879 火箭股份 05/12/19 10.94 05/01/04 11.77 850,000 8,323,187.48 9,299,000.00
方案实施阶段停牌：
000069 华侨城A 05/12/19 12.88 06/01/06 11.14 4,689,500 42,046,284.95 60,400,760.00
000987 广州友谊 05/12/30 8.23 06/01/20 6.99 1,155,541 8,494,757.70 9,510,102.43
600880 博瑞传播 05/12/21 12.06 06/01/18 10.90 120,000 1,524,414.15 1,447,200.00
合 计 130,068,248.23 150,865,940.35
(2) 流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的债券，这些债券将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后复牌，停牌期间按最近一个交易日的市场收盘价估值。
债券代码 债券名称 停牌日期 年末估值
单价(净价) 复牌日期 复牌开盘
单价(净价) 数量（张） 年末成本
总额 年末估值
总额
110036 招行转债 05/12/19 106.73 06/01/04 116.83 71,720 7,435,729.12 7,654,675.60
七、投资组合报告
1、 本报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例
股票 1,053,180,196.05 76.30%
债券 74,625,536.30 5.41%
权证 - -
银行存款和清算备付金合计 214,688,660.74 15.55%
应收证券清算款 36,621,049.82 2.65%
其他资产 1,296,063.31 0.09%
总计 1,380,411,506.22 100.00%
2、本报告期末按行业分类的股票投资组合
行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 44,939,000.00 3.48%
C 制造业 313,924,910.56 24.33%
C0 食品、饮料 154,739,774.24 11.99%
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 3,167,650.00 0.25%
C5 电子 18,242,688.60 1.41%
C6 金属、非金属 20,999,297.77 1.63%
C7 机械、设备、仪表 79,867,559.85 6.19%
C8 医药、生物制品 36,907,940.10 2.86%
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 76,700,351.75 5.94%
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 167,238,088.58 12.95%
G 信息技术业 59,817,733.34 4.63%
H 批发和零售贸易 132,418,928.28 10.26%
I 金融、保险业 67,947,466.58 5.26%
J 房地产业 73,157,095.43 5.67%
K 社会服务业 60,400,760.00 4.68%
L 传播与文化产业 32,542,366.53 2.52%
M 综合类 24,093,495.00 1.86%
合计 1,053,180,196.05 81.58%
3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值(元) 占基金资产净值比例
1 600009 上海机场 7,442,000 107,313,640.00 8.31%
2 600519 贵州茅台 1,985,300 90,569,386.00 7.02%
3 000002 G万科Ａ 14,200,603 61,204,598.93 4.74%
4 000069 华侨城Ａ 4,689,500 60,400,760.00 4.68%
5 000063 G中 兴 2,000,403 55,571,195.34 4.30%
6 600694 大商股份 3,014,089 51,962,894.36 4.03%
7 600036 招商银行 7,209,700 47,439,826.00 3.67%
8 600900 G 长 电 6,500,000 44,980,000.00 3.48%
9 600269 赣粤高速 4,388,426 39,495,834.00 3.06%
10 600037 歌华有线 2,004,983 30,134,894.49 2.33%
4、本报告期股票投资组合的重大变动
（1）本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期初资产净值的比例
1 600019 G 宝 钢 135,819,417.25 11.66%
2 600028 中国石化 88,321,343.01 7.58%
3 600050 中国联通 88,299,242.04 7.58%
4 600036 招商银行 85,101,455.75 7.31%
5 600005 G 武 钢 79,752,633.32 6.85%
6 600900 G 长 电 76,537,503.99 6.57%
7 000002 G万科Ａ 74,602,992.74 6.41%
8 600016 G 民 生 67,978,451.38 5.84%
9 000063 G中 兴 59,270,973.89 5.09%
10 000022 深赤湾Ａ 53,852,652.72 4.62%
11 600009 上海机场 48,904,091.60 4.20%
12 600694 大商股份 48,015,583.31 4.12%
13 000069 华侨城Ａ 46,442,670.48 3.99%
14 600269 赣粤高速 45,772,987.87 3.93%
15 600018 G 上 港 39,300,192.70 3.38%
16 000402 金融街 38,129,842.31 3.27%
17 600795 国电电力 35,868,124.17 3.08%
18 600717 G天津港 35,770,504.40 3.07%
19 000983 Ｇ西 煤 35,309,515.09 3.03%
20 000895 双汇发展 32,997,047.50 2.83%
（2）本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期初资产净值的比例
1 600019 G 宝 钢 146,853,331.10 12.61%
2 600900 G 长 电 121,366,311.83 10.42%
3 600050 中国联通 85,914,884.76 7.38%
4 600005 G 武 钢 81,383,116.68 6.99%
5 000895 双汇发展 74,928,480.38 6.43%
6 600028 中国石化 72,245,392.97 6.20%
7 000983 Ｇ西 煤 68,554,783.01 5.89%
8 600036 招商银行 59,746,022.77 5.13%
9 600009 上海机场 50,218,461.63 4.31%
10 000022 深赤湾Ａ 49,868,022.30 4.28%
11 600309 烟台万华 49,614,543.77 4.26%
12 000792 盐湖钾肥 48,616,883.53 4.18%
13 600018 G 上 港 47,581,575.22 4.09%
14 600016 G 民 生 46,873,026.93 4.03%
15 000402 金融街 46,649,947.84 4.01%
16 600519 贵州茅台 42,985,611.32 3.69%
17 600717 G天津港 37,192,233.85 3.19%
18 000423 东阿阿胶 34,246,194.20 2.94%
19 000039 中集集团 29,467,556.05 2.53%
20 000063 G中 兴 29,153,382.93 2.50%
21 600320 振华港机 24,062,452.14 2.07%
22 000088 盐田港Ａ 23,639,339.68 2.03%
（3）本报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目 金额(元)
买入股票的成本总额 1,968,293,093.76
卖出股票的收入总额 1,748,376,530.59
5、本报告期末按券种分类的债券投资组合
券种 市值(元) 占基金资产净值比例
国 债 - -
金 融 债 - -
央行票据 - -
企 业 债 - -
可 转 债 74,625,536.30 5.78%
合计 74,625,536.30 5.78%
6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例
1 歌华转债 29,759,704.10 2.31%
2 晨鸣转债 22,055,311.20 1.71%
3 国电转债 10,004,328.40 0.78%
4 招行转债 7,654,675.60 0.59%
5 包钢转债 5,151,517.00 0.40%
7、投资组合报告附注
（1）投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站www.efunds.com.cn的年度报告正文。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
（3）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（4）其他资产：
名称 金额(元)
交易保证金 466,086.13
应收股利 -
应收利息 446,464.16
应收申购款 383,513.02
待摊费用 -
其他应收款 -
合计 1,296,063.31
（5）本基金期末持有的处于转股期的可转换债券明细
代码 名称 期末市值(元) 占基金资产净值比例
110037 歌华转债 29,759,704.10 2.31%
125488 晨鸣转债 22,055,311.20 1.71%
100795 国电转债 10,004,328.40 0.78%
110036 招行转债 7,654,675.60 0.59%
110010 包钢转债 5,151,517.00 0.40%
（6）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
本报告期末本基金未持有权证。
（7）报告期内获得的权证明细
权证名称 数量（份） 成本总额 投资类别
宝钢JTB1 200,000 - 被动投资
机场JTP1 430,602 - 被动投资
万科HRP1 2,799,098 - 被动投资
合计 3,429,700
-
八、基金份额持有人户数、持有人结构
1、报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数： 12,107户
报告期末平均每户持有的基金份额： 103,203.24份
2、报告期末基金份额持有人结构
项目 数量 占总份额的比例
基金份额总额： 1,249,481,592.98 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额 822,224,483.25 65.81%
个人投资者持有的基金份额 427,257,109.73 34.19%
九、开放式基金份额变动
本基金份额变动情况如下：
（单位：份）
基金合同生效日的基金份额总额 1,158,459,840.28
本报告期期初基金份额总额 1,164,358,735.44
加：本报告期期间总申购份额 1,248,170,450.29
减：本报告期期间总赎回份额 1,163,047,592.75
本报告期期末基金份额总额 1,249,481,592.98
十、重大事件揭示
1、本报告期内未召开基金份额持有人大会。
2、本报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：
基金管理人于2005年8月27日公布了关于聘任副总经理的公告，聘任江作良先生为易方达基金管理有限公司副总经理；于2005年11月2日公布了关于监事长及监事会成员变更的公告，张红娜女士辞去公司监事长、监事职务，由陈国祥先生担任公司第二届监事会监事长、监事。
本报告期内，基金托管人的托管业务部门原总经理唐棣华女士已于2005年4月21日调任其他岗位，目前由秦立儒先生任托管部门总经理。
3、本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
4、本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。
5、本报告期内基金收益分配情况；
分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收益分配金额(元) 收益分配金额(元)
第1次分红 2005年4月20日 2005年4月25日 0.20 26,197,035.01
累计收益分配金额 - - 0.20 26,197,035.01
6、基金管理人于2006年1月14日发布了关于更换易方达积极成长基金会计师事务所的公告，决定改聘普华永道中天会计师事务所负责易方达积极成长证券投资基金的审计工作，深圳鹏城会计师事务所不再负责本基金的审计工作。该变更事项已经基金托管人同意,并报中国证监会备案。本报告年度的审计费为100,000.00元。
7、本报告期内基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
8、本基金租用专用交易席位的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用长江证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、第一证券有限公司、西北证券有限责任公司、银河证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司和西部证券股份有限公司各一个交易席位。本报告期内在西北证券有限责任公司、银河证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司和西部证券股份有限公司各新增一个席位。
本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金专用交易席位的选择标准如下：
a. 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
b. 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
c. 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
基金专用交易席位的选择程序如下：
a. 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
b. 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
券商名称 股票成交金额 比例 债券成交金额 比例 权证成交金额 比例 债券回购成交金额 比例 佣金 比例
长江证券 757,630,891.85 20.59% 146,986,076.00 46.70% - - - - 620,751.25 20.88%
东方证券 743,306,826.39 20.21% 34,724,910.30 11.04% - - - - 581,641.32 19.56%
长城证券 689,879,981.68 18.75% 66,563,844.60 21.15% 252,600.00 6.47% - - 565,699.25 19.02%
中信建投 471,337,367.03 12.81% 58,954,112.80 18.73% - - - - 386,495.56 13.00%
第一证券 238,898,020.01 6.49% - - - - - - 195,894.57 6.59%
银河证券 234,781,035.30 6.38% 2,144,890.00 0.68% 2,690,583.78 68.85% - - 183,718.16 6.18%
国泰君安 230,442,923.26 6.27% 3,186,715.80 1.01% - - - - 188,961.03 6.35%
西北证券 159,770,332.64 4.34% - - - - - - 125,021.92 4.20%
西部证券 153,004,423.33 4.16% 2,175,881.00 0.69% 964,548.48 24.68% - - 125,463.72 4.22%
合计 3,679,051,801.49 100.00% 314,736,430.50 100.00% 3,907,732.26 100.00% - - 2,973,646.78 100.00%
9、本报告期基金披露过的其他重要事项：
公告事项 披露日期
易方达基金管理有限公司关于暂停办理通过闽发证券、汉唐证券提交的基金申购业务的公告 2005-1-27
增加东北证券1家代销机构 2005-3-3
关于易方达积极成长证券投资基金开办定期定额申购业务的公告 2005-3-31
增加申银万国1家代销机构 2005-4-15
增加西北证券1家代销机构 2005-4-19
关于调整易方达积极成长基金申购、赎回费率及开展促销活动的公告 2005-4-20
增加世纪证券1家代销机构 2005-5-24
关于在交通银行开办易方达积极成长证券投资基金定期定额申购业务的公告 2005-6-23
关于调整易方达积极成长基金申购费率的公告 2005-6-28
关于对持广发理财通卡投资者网上交易认购、申购费率优惠的公告 2005-6-28
易方达基金管理有限公司关于公司股东出资转让的公告 2005-6-29
增加中银国际1家代销机构 2005-8-16
易方达积极成长证券投资基金分红公告 2005-8-18
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金在股权分置改革中权证投资方案的公告 2005-8-27
易方达基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 2005-8-27
增加深圳发展银行1家代销机构 2005-8-31
增加金元证券1家代销机构 2005-10-20
易方达基金管理有限公司关于监事长及监事会成员变更的公告 2005-11-2
易方达基金管理有限公司关于设立南京、成都分公司的公告 2005-11-2
增加国都证券1家代销机构 2005-11-3
关于调整基金经理的公告 2005-12-29
注：上述公告均披露于中国证券报、上海证券报、证券时报
易方达基金管理有限公司
2006年3月30日
|
精彩生活 
