基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
送出日期：二零零六年三月
鸿阳证券投资基金2005年年度报告
第一节 重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2006年3月27日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
目 录
第一节 重要提示及目录
第二节 基金简介
第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
第四节 管理人报告
第五节 托管人报告
第六节 审计报告
第七节 财务会计报告
第八节 基金投资组合报告
第九节 基金份额持有人户数、持有人结构（及前十名持有人）
第十节 重大事件揭示
第十一节 备查文件目录
第二节 基金简介
（一）基金名称：鸿阳证券投资基金
基金简称：基金鸿阳
交易代码：184728
基金运作方式：契约型封闭式、平衡型基金
基金合同生效日：2001年12月10日
报告期末基金份额总额：20亿
基金合同存续期：15年
基金份额上市的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期：2001年12月18日
（二）基金投资
投资目标：本基金主要投资于业绩能够持续高速增长的成长型上市公司和业绩优良
而稳定的价值型上市公司，利用成长型和价值型两种投资方法的复合效果更好地分散和
控制风险，在保持基金资产良好的流动性的基础上，实现基金资产的稳定增长，为基金
持有人谋求长期最佳利益。
投资策略：作为成长价值复合型基金，本基金股票投资包括两部分：一部分为成长
型投资，另一部分为价值型投资。成长型和价值型投资的比例关系根据市场情况的变化
进行调整，但对成长型或价值型上市公司的投资最低均不得低于股票投资总额的30%，最
高均不得高于股票投资总额的70%。本基金将遵循流动性、安全性、收益性的原则，在综
合分析宏观经济、行业、企业以及影响证券市场的各种因素的基础上确定投资组合，分
散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定的收益。
风险收益特征：风险水平和期望收益适中。
（三）基金管理人
法定名称：宝盈基金管理有限公司
注册及办公地址：广东省深圳市福田区深圳特区报业大厦15层
邮政编码：518034
法定代表人：郭伟
信息披露负责人：李光彦
联系电话：0755-83276688-5528
传真：0755-83515622
电子邮箱：ligy@byfunds. com
（四）基金托管人
法定名称：中国农业银行
注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号
办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
邮政编码：100036
法定代表人：杨明生
信息披露负责人：李芳菲
联系电话：010－68424199
传真：010—68424181
电子邮箱：lifangfei@abchina.com
（五）信息披露媒体
报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报
基金管理人互联网网址：https://www.byfunds.com
基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处
（六）会计师事务所
法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼
（七）注册登记机构
法定名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要会计数据和财务指标 单位：元
主要会计数据和财务指标 2005年 2004年
1 基金本期净收益 -56,345,444.26 16,140,646.28
2 基金份额本期净收益 -0.0282 0.0081
3 期末可供分配基金收益 -284,508,400.99 -228,162,956.73
4 期末可供分配基金份额收益 -0.1423 -0.1141
5 期末基金资产净值 1,868,284,461.12 1,900,599,843.97
6 期末基金份额净值 0.9341 0.9503
7 基金加权平均净值收益率 -3.03% 0.81%
8 本期基金份额净值增长率 -1.70% -2.47%
9 基金份额累计净值增长率 -4.70% -3.06%
主要会计数据和财务指标 2003年
1 基金本期净收益 -227,444,573.85
2 基金份额本期净收益 -0.1137
3 期末可供分配基金收益 -244,303,603.01
4 期末可供分配基金份额收益 -0.1222
5 期末基金资产净值 1,948,896,693.04
6 期末基金份额净值 0.9744
7 基金加权平均净值收益率 -12.49%
8 本期基金份额净值增长率 15.95%
9 基金份额累计净值增长率 -0.60%
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
（二）同期业绩比较
净值增长率 净值增长标准差 业绩比较基准收
阶段
① ② 益率③
过去3个月 -0.11% 1.82% -
过去6个月 3.54% 1.76% -
过去一年 -1.70% 2.51% -
过去三年 11.15% 2.42% -
自基金成立至今 -4.70% 2.21% -
业绩比较基准
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去3个月 - - -
过去6个月 - - -
过去一年 - - -
过去三年 - - -
自基金成立至今 - - -
（三）基金净值表现
（四）基金净值增长率图
（五）基金收益分配情况
单位：元
年度 每10份基金份额分红数 备注
2005年 --- 本期未分配收益
2004年 --- 本期未分配收益
2003年 --- 本期未分配收益
2002年 0.215 本期分配收益二次
合计 0.215
第四节 管理人报告
（一）基金管理人及基金经理简介
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内
控体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1
亿元，注册地在深圳。公司目前管理两只封闭式基金（基金鸿飞、基金鸿阳）和两只开
放式基金（宝盈鸿利收益证券投资基金、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金），公
司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验
丰富的投资管理团队，研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债
券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，
公司的基金经理都具有丰富的证券市场投资经验，并有着良好的过往业绩，他们以自己
专业知识使基金业绩不断提高，努力为投资者创造丰厚的回报。
基金经理：蒋峰先生，31岁，金融学博士，4年证券从业经历，3年基金从业经历。
曾在厦门宏达证券事务所和厦门联合信托从事证券研究与投资咨询工作。2001年进入鹏
华基金管理有限公司，曾先后担任研究部投资策略分析师、宏观经济分析师、社保基金
理财经理助理等工作。2003年8月加入宝盈基金管理有限公司，同年11月起担任鸿阳基金
经理。
（二）本报告期内基金运作的遵规守信情况
在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及各
项配套法规、《鸿阳证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符
合有关法规及基金合同的规定。
（三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现
截止2005年12月31日，基金鸿阳本期的增长率为-1.70%，同期上证A股指数的增幅为
-8.22%，上证50指数的增幅为-5.47%。
借此2005年年报披露之际，谨向广大鸿阳基金的持有人及关心爱护鸿阳基金的各界
人士表示衷心感谢。现就基金鸿阳2005年的投资情况和2006年的投资展望汇报如下：
1、2005年中国宏观经济与A股市场表现概述
2005年中国宏观经济呈现“高增长、低通涨”的基本特征。中国GDP维持了9.9%的高
速增长，仅略低于2004年10.1%的增速，固定资产投资和工业增加值均保持强劲增长的势
头。CPI通涨率维持在1.8%的较低水平，比2004年下降了2.1个百分点。在此基本特征之
下，宏观经济若干外部和内部失衡的特征值得重点关注：（1）外贸顺差和外贸依存度大
幅提高，宏观经济增长对外部需求的依赖进一步提高，人民币小幅、持续升值的进程不
可逆转；（2）内部经济驱动因素中投资和消费的比例关系依然失衡，2005年最终消费率
下降到了53.5%，远低于日韩上世纪70-80年代经济高增长阶段的水平；（3）企业利润行
业分布过度集中于以采掘业为代表的上游行业，这在一定程度上影响未来的工业投资流
向和产业结构。
需要强调的是，证券市场对2005年宏观经济走势的判断经历了一个从悲观到乐观的
过程，这在一定程度上加大了市场的波动程度。2005年的中国A股市场经历了巨大的制度
性变革，市场预期从紊乱逐步趋好，股市经历了大半年的调整后于11月走出了一波较有
力度的上涨行情。综观全年，股票市场趋势判断面临的变量之多、局面之复杂是前所未
有的。市场波动相对剧烈，这增加了大型基金的投资难度，也在一定程度上对去年本基
金坚持的“买入并持有”的投资策略提出了挑战。
2、2005年基金鸿阳的投资管理情况
2005年第1季度，本基金的股票仓位基本未进行大的调整，在结构配置上进行了如下
的操作：（1）在价值评估的基础上，保持了对长线稳定成长股票持仓的基本稳定；（2
）对受上游能源价格负面影响甚大的行业进行了减持，如火电、航空；（3）在估值的基
础上适当改善行业配置的均衡性。这一操作思路在1季度取得了较好的净值表现。进入第
2季度，市场震荡加剧，股权分置改革初期，市场预期紊乱导致杀跌气氛浓厚，稳定成长
股在这一阶段也不能幸免，出现了补跌的走势。本基金在2季度轻视了宏观经济趋弱和制
度变革对市场信心的冲击，在较长的时间内均保持了比较高的股票仓位，导致2季度业绩
表现很不理想。第3季度，中国A股市场在股权分置改革改善投资价值的预期之下，走出
了一定力度的回升走势。宏观经济走弱的影响在行业和上市公司盈利方面愈加显现，下
游零售、消费品和旅游等行业的龙头企业的表现相对较好，而其他行业受宏观经济的影
响出现了一定程度的回调。本基金在3季度在估值的基础之上继续将持股结构重心适当向
下游倾斜。受股市回暖的影响，本基金的业绩在3季度得到了一定的改善。第4季度，中
国A股市场在股权分置改革继续深化的大背景下走出了“先抑后扬”的走势，笼罩在市场
上的悲观情绪在4季度已逐渐散去。我们认为，股权分置改革方案给市场注了入了以下几
个积极因素：（1）对价折让；（2）业绩承诺；（3）管理层的股权激励；（4）对价沟
通中充分的基本面信息交流；等等，这些积极因素促使长期调整的中国A股市场的估值优
势凸现，外部市场的走好也加快了国内市场投资热情的积聚。该季度，本基金的投资思
路进行了较大的调整，由过去重点持有稳定成长类股票转向估值更有优势的地产、有色
资源和电子元器件类股票，组合的进取性更为显著。在保持较高的持仓比例的情况下，
本基金对机场、港口、高速公路等行业的股票进行了适度减持，对房地产、通讯设备制
造、有色金属和电子元器件类行业的股票进行了大幅度增。随着股市的逐步转好，本基
金的投资业绩得到了一定的改善。
2005年本基金投资管理过程中最大的体会是：正确处理好“变”与“不变”、“偏
离”与“均衡”的关系是取得好的业绩回报的关键。如果说去年的投资管理过程中有亮
点的话那主要是坚持了第1季度积极防御的投资思路和第4季度较早地转入积极进攻的投
资思路，而去年投资过程中最为失败的是2、3季度轻视了宏观经济趋弱和制度变革对市
场信心的冲击，在较长的时间内仍保持了比较高的股票仓位，同时对稳定成长行业中股
票的估值变化也缺乏必要的洞察力。我们在2006年的投资管理过程中，将在继续强化行
业和上市公司研究的基础上，把上述问题作为重要课题深入研究应对策略，争取在2006
年通过我们的努力不断改善业绩，为基金持有人提供良好的增值服务。
（四）2006年的宏观经济和市场前景展望
展望2006年的中国宏观经济，尽管面临着种种内外部失衡问题的挑战，但城市化进
程、消费能力的累积性改善和全球加工业向华转移将继续有力地推动中国宏观经济继续
在高增长的轨道上前行。人民币小幅、持续升值成为应对内外失衡的最好对策。“新农
村建设”成为改善投资结构和扩大内需的首要政策。推动环保节能和产业升级的系列政
策也将逐步成为我国应对日益严峻的资源形势的长期国策。促进消费的系列政策也将进
一步深化。股权分置改革对股市的正面作用正在得到逐步显现，这将有力地奠定股市向
好的制度性基础。新的估值体系正在形成的过程中，各种估值视野下的投资行为都将有
所体现，外部市场的参照性以及可能发生的购并行为都将大大推升中国A股市场的估值水
平。我们不敢断言，2006年市场就一定能够走出一波凌厉的上攻行情，但我们认为2006
年市场提供的投资机会可能要远远多于过去几年中的任何一年。
根据对本基金对2005年投资操作得失的总结和对2006年的市场趋势的判断，我们拟
订的2006投资策略是：以行业分析和个股价值评估为基础，自下而上的选择具有比较投
资价值的上市公司，以积极获取收益为目标构建本基金的投资组合。我们看好的上市公
司主要如下：（1）以较低的成本已经掌握充足的自然资源，大幅度受益于全球性自然资
源价格上涨并具备持续增长潜力的上市公司；（2）具备充沛的土地储备和良好的储备结
构，并在特定的消费群体中享有品牌优势，能将储备优势迅速转化为销售收入的房地产
企业；（3）具有较强的盈利能力和风险控制能力的金融企业；（4）居于自然垄断地位
、具有很高的盈利水平和稳定的增长空间以及充沛的现金流的上市公司；（5）具有品牌
优势、规模优势、掌握核心竞争力和治理结构良好的消费品上市公司。同时我们也将积
极关注行业景气度趋势和加强企业内在价值的分析研究，积极挖掘被市场严重低估的品
种进行积极投资，争取为基金持有人提供更好的增值服务。
（五）内部监察报告
本报告期，公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常交易监控、异常
行为提示、投资决策和交易流程检查、特殊投资事项（如新股申购、增发等）联合审批
、核算、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作，不断加强和完善对投资交易的事前
、事中和事后控制，并定期出具专项监察报告及合规性月报等，对基金投资运作的合规
性情况等进行总结和报告。
通过以上工作，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不
存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。
本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和
有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。
第五节 托管人报告
在托管鸿阳证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证
券投资基金法》、其他法律法规的规定以及《鸿阳证券投资基金基金合同》、《鸿阳证
券投资基金托管协议》的约定，对鸿阳证券投资基金管理人——宝盈基金管理有限公司
2005年1月1日至2005年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要
的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为
。
本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在鸿阳证券投资基金的投资运作、基金资产
净值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告
期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
本托管人认为，鸿阳证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鸿阳证券投资基金年
度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息
真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2006年3月27日
第六节 审计报告
普华永道中天审字(2006)第143号
鸿阳证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的鸿阳证券投资基金(以下简称“基金鸿阳”) 2005年12月31日的资
产负债表及2005年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是基金鸿阳
的基金管理人宝盈基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对
这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评
价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、
《证券投资基金会计核算办法》、《鸿阳证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理
委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面
公允反映了基金鸿阳2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和基金净值变
动。
普华永道中天 注册会计师 汪棣
会计师事务所有限公司
中国 上海市 注册会计师 单峰
2006年2月24日
第七节 财务会计报告
（一）会计报表
鸿阳证券投资基金
2005年12月31日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005年 2004年
附注 12月31日 12月31日
资产
银行存款 16(e) 38,079,167.78 9,166,748.57
清算备付金 2,645,691.00 -
交易保证金 5 1,660,000.00 2,500,000.00
应收证券清算款 26,564,936.58 -
应收利息 6 4,575,245.29 3,263,496.25
其他应收款 371.50 371.50
股票投资 1,416,435,930.47 1,488,319,694.51
其中：股票投资成本 1,264,085,667.20 1,350,105,388.94
债券投资 385,225,429.87 404,792,071.62
其中：债券投资成本 384,782,831.03 414,243,576.49
权证投资 - -
其中：权证投资成本 - -
资产总计 1,875,186,772.49 1,908,042,382.45
负债及持有人权益
负债
应付管理人报酬 2,263,814.64 2,426,175.38
应付托管费 377,302.44 404,362.57
应付佣金 7 1,045,580.35 646,386.59
其他应付款 8 2,815,613.94 3,565,613.94
预提费用 9 400,000.00 400,000.00
负债合计 6,902,311.37 7,442,538.48
持有人权益
实收基金 10 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未实现利得 11 152,792,862.11 128,762,800.70
未分配收益 -284,508,400.99 -228,162,956.73
持有人权益合计 1,868,284,461.12 1,900,599,843.97
(2005年末基金份额净值：0.9341元)
(2004年末基金份额净值：0.9503元)
负债及持有人权益总计 1,875,186,772.49 1,908,042,382.45
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
鸿阳证券投资基金
2005年度经营业绩表及收益分配表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注 2005年度 2004年度
收入
股票差价收入 12 -78,935,747.61 27,063,272.80
债券差价收入 13 598,444.90 -1,120,786.54
权证差价收入 12,904,779.91 -
债券利息收入 12,121,537.58 10,914,979.16
存款利息收入 521,634.01 509,852.74
股利收入 29,755,611.76 15,091,819.90
买入返售证券收入 152,564.00 14,050.00
其他收入 14 17,814.73 267,611.66
收入合计 -22,863,360.72 52,740,799.72
费用
基金管理人报酬 16(c) 27,983,729.29 29,909,633.56
基金托管费 16(d) 4,663,954.78 4,984,938.93
卖出回购证券支出 327,645.64 1,202,504.81
其他费用 15 506,753.83 503,076.14
其中：上市年费 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
审计费用 100,000.00 100,000.00
费用合计 33,482,083.54 36,600,153.44
基金净收益 -56,345,444.26 16,140,646.28
加：未实现利得 11 24,030,061.41 -64,437,495.35
基金经营业绩 -32,315,382.85 -48,296,849.07
本期基金净收益 -56,345,444.26 16,140,646.28
加：期初基金净收益 -228,162,956.73 -244,303,603.01
可供分配基金净收益 -284,508,400.99 -228,162,956.73
减：本期已分配基金净收益 - -
期末基金净收益 -284,508,400.99 -228,162,956.73
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
鸿阳证券投资基金
2005年度基金净值变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005年度
期初基金净值 1,900,599,843.97
本期经营活动
基金净收益 -56,345,444.26
未实现利得 24,030,061.41
经营活动产生的基金净值变动数 -32,315,382.85
本期向基金份额持有人分配收益
向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 -
期末基金净值 1,868,284,461.12
期初基金净值 2004年度
本期经营活动 1,948,896,693.04
基金净收益
未实现利得 16,140,646.28
经营活动产生的基金净值变动数 -64,437,495.35
本期向基金份额持有人分配收益 -48,296,849.07
向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数
期末基金净值 -
1,900,599,843.97
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
1 基金基本情况
鸿阳证券投资基金(以下简称“本基金”)由中国对外经济贸易信托投资有限公司，
联合证券有限责任公司，重庆国际信托投资有限公司，天津信托投资有限公司，山东省
国际信托投资有限公司及宝盈基金管理有限公司共六家发起人依照《证券投资基金管理
暂行办法》及其他有关规定和《鸿阳证券投资基金基金契约》(后更名为《鸿阳证券投资
基金基金合同》)发起，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金
字[2001]51号文批准，于2001年12月10日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期为
15年，发行规模为20亿份基金份额。
本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。本基
金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2001]第109号文审核同意，于200
1年12月18日在深交所挂牌交易。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《鸿阳证券
投资基金基金合同》和中国证监会证监基金字[2001]51号文的有关规定，本基金的投资
范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。
2 会计报表编制基础
本基金的会计报表按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券
投资基金会计核算办法》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操
作的有关规定编制。
3 主要会计政策和会计估计
(a)会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(b)记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c)记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外
，所有报表项目均以历史成本计价。
(d)基金资产的估值原则
(i)股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易
的，以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；
由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的市场交易均价估值。
(ii)债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价
估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。证券交易所市场未实行净
价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易均价减去债券市场交易均价中所含的
债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债
券市场交易均价中所含的债券应收利息得到的净价估值。银行间同业市场交易的债券和
未上市流通的债券按成本估值。
(iii)权证投资
从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所
挂牌的该权证投资的市场交易均价估值；未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公
允价值估值。
(iv)实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得”科目。
(e)证券投资基金成本计价方法
(i)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账
。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌
日冲减股票投资成本(附注12)。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转。
(ii)债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的
债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其
中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成
债券投资成本。买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到
期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易
的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于
成交日结转。
(iii)权证投资
获赠权证在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
(f) 收入的确认和计量
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确
认。
证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差
价收入于实际收到全部价款时确认。
债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况
下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计
提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个
人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提
。
(g)费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。如果由于
卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过
部分不计提基金管理人报酬。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
(h)实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。
(i)基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年
收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配
一次，收益分配比例不低于基金净收益的90%。基金收益分配后，基金份额净值不能低于
面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
4 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》
和财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整
证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关
政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及
其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（a）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税和企业所
得税。
（b）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，自
2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%(此前按100%)计入个
人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（c）基金买卖股票于2005年1月24日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印花税，自20
05年1月24日起减按0.1%的税率缴纳。
（d）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
5 交易保证金
2005年12月31日 2004年12月31日
深圳结算保证金 1,500,000.00 2,500,000.00
权证交易保证金 160,000.00 -
1,660,000.00 2,500,000.00
6 应收利息
2005年12月31日 2004年12月31日
应收债券利息 4,564,725.24 3,198,515.88
应收银行存款利息 9,131.19 64,980.37
应收清算备付金利息 1,309.66 -
应收权证交易保证金利息 79.20 -
4,575,245.29 3,263,496.25
7 应付佣金
2005年12月31日 2004年12月31日
中国国际金融有限公司 379,913.53 138,029.04
申银万国证券股份有限公司 258,359.39 -
光大证券股份有限公司 130,202.14 -
国信证券有限责任公司 114,853.49 -
金元证券有限责任公司 55,387.98 -
长城证券有限责任公司 48,358.15 82,159.38
海通证券股份有限公司 40,102.75 262,805.40
联合证券有限责任公司 18,402.92 -
国泰君安证券股份有限公司 - 100,552.09
中信建投证券有限责任公司 - 62,840.68
1,045,580.35 646,386.59
8 其他应付款
2005年12月31日 2004年12月31日
应付券商席位保证金 1,500,000.00 2,250,000.00
应付股利收入和债券利息收入的个人所得税 1,315,613.94 1,315,613.94
2,815,613.94 3,565,613.94
9 预提费用
2005年12月31日 2004年12月31日
信息披露费 300,000.00 300,000.00
审计费用 100,000.00 100,000.00
400,000.00 400,000.00
10 实收基金
2005年12月31日
基金份额 基金面值
发起人持有基金份额
-非流通部分 10,000,000.00 10,000,000.00
发起人持有基金份额
-可流通部分 10,000,000.00 10,000,000.00
社会公众持有基金份额 1,980,000,000.00 1,980,000,000.00
2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
2004年12月31日
发起人持有基金份额 基金份额 基金面值
-非流通部分
发起人持有基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00
-可流通部分
社会公众持有基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00
1,980,000,000.00 1,980,000,000.00
2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
根据《鸿阳证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金发起人认购的基金份额不
得低于基金规模的1%，发起人在基金存续期内持有的基金份额不得低于基金规模的0.5%
，其余部分在基金成立一年后方可流通。
11 未实现利得
股票投资的未实现利得 债券投资的未实利得 合计
2004年12月31日 138,214,305.57 -9,451,504.87 128,762,800.70
本年净变动数 14,135,957.70 9,894,103.71 24,030,061.41
2005年12月31日 152,350,263.27 442,598.84 152,792,862.11
12 股票差价收入
2005年度 2004年度
卖出股票成交总额 2,389,326,878.58 1,582,493,763.93
减：应付佣金总额 2,002,970.58 1,326,648.63
减：卖出股票成本总额 2,466,259,655.61 1,554,103,842.50
-78,935,747.61 27,063,272.80
本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计7,828,38
1.21元(2004年：无)，已全额冲减股票投资成本。
13 债券差价收入
2005年度 2004年度
卖出及到期兑付债券结算金额 366,250,401.96 125,699,875.60
减：应收利息总额 6,496,423.02 1,057,778.11
减：卖出及到期兑付债券成本总额 359,155,534.04 125,762,884.03
598,444.90 -1,120,786.54
14 其他收入
2005年度 2004年度
新股申购手续费返还 12,900.30 132,858.77
配股手续费返还 - 61,275.48
债券认购手续费返还 - 61,721.20
其他 4,914.43 11,756.21
17,814.73 267,611.66
15 其他费用
2005年度 2004年度
信息披露费 300,000.00 300,000.00
审计费用 100,000.00 100,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
交易所回购交易费用 6,054.74 8,233.94
其他 40,699.09 34,842.20
506,753.83 503,076.14
16 重大关联方关系及关联交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国农业银行 基金托管人
中国对外经济贸易信托投资有限公司 基金发起人、基金管理人的股东
衡平信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
成都工业投资经营有限责任公司 基金管理人的股东
联合证券有限责任公司（“联合证券”） 基金发起人
重庆国际信托投资有限公司 基金发起人
天津信托投资有限公司 基金发起人
山东省国际信托投资有限公司 基金发起人
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b)通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
2005年度
占本期
关联方名称 交易类型 成交量（元）
联合证券有限责任公司 股票 239,605,102.49 比例
债券 21,723,344.40 5.04%
回购 1,338,700,000.00 10.90%
佣金 182,872.40 36.60%
4.82%
2004年度
占本期
关联方名称 成交量（元）
比例
联合证券有限责任公司 - -
- -
- -
- -
上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由
券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务。
(c)基金管理人报酬
支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.
5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬
＝前一日基金资产净值X 1.5% /当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬27,983,729.29元(2004年：29,909,633.56元
)。
(d)基金托管费
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产
净值 0.25% /当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费4,663,954.78元(2004年：4,984,938.93元)。
(e)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。基
金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为38,079,167.78元(2004年：9,166,74
8.57元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为444,614.29元(2004年
：509,852.74元)。
(f)与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本年度与基金托管人中国农业银行通过银行间同业市场进行的债券交易如
下：
2005年度 2004年度
卖出回购证券协议金额 687,900,000.00 1,087,200,000.00
卖出回购证券利息支出 149,066.19 425,311.96
（g）基金管理公司及股东投资本基金情况
（Ⅰ）基金管理公司投资本基金情况
关联方名称 项目名称 2005年度 2004年度
宝盈基金管理有限公司 持有基金份额（份） 5,000,000 5,000,000
占基金总份额的比例（%） 0.25 0.25
报告期内持有份额的变化 --- ---
使用费率 --- ---
（Ⅱ）基金管理公司主要股东及控制的机构投资本基金情况
关联方名称 项目名称
中国对外经济贸易信托投资有限公司 持有基金份额（份）
占基金总份额的比例（%）
关联方名称 2005年度 2004年度
中国对外经济贸易信托投资有限公司 3,000,000 3,000,000
0.15 0.15
17 流通受限制不能自由转让的基金资产
流通受限制不能自由转让的股票
本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股
票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束
后复牌。
股票 停牌 年末估值 复牌 复牌开盘
股票名称
代码 日期 单价 日期 单价
方案沟通协商阶段停牌：
600036 招商银行 05/12/19 6.61 06/01/04 7.23
000009 深宝安A 05/12/12 2.31 06/01/25 2.54
600529 山东药玻 05/12/23 6.18 06/01/06 6.97
方案实施阶段停牌：
000069 华侨城A 05/12/19 12.70 06/01/06 11.14
600533 栖霞建设 05/12/27 8.54 06/01/23 6.92
合 计
股票 年末成本 年末估值
股票名称 数量
代码 总额 总额
方案沟通协商阶段停牌:
600036 招商银行 3,521,669 21,560,835.36 23,278,232.09
000009 深宝安A 2,000,000 4,647,615.91 4,620,000.00
600529 山东药玻 207,424 1,319,880.47 1,281,880.32
方案实施阶段停牌：
000069 华侨城A 3,151,075 29,904,959.68 40,018,652.50
600533 栖霞建设 2,363,410 17,415,798.14 20,183,521.40
合 计 74,849,089.56 89,382,286.31
第八节 基金投资组合报告
（一）基金资产组合情况
项目名称 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
银行存款和清算备付金 40,724,858.78 2.17
股票 1,416,435,930.47 75.54
债券 385,225,429.87 20.54
权证 --- ---
其他资产 32,800,553.37 1.75
合计 1,875,186,772.49 100.00
（二）按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
序号 分类 市值（元）
比例（%）
1 A农、林、牧、渔业 --- ---
2 B采掘业 46,900,000.00 2.51
3 C制造业 350,099,064.71 18.74
其中：C0食品、饮料 47,327,930.30 2.53
C1纺织、服装、皮毛 --- ---
C2木材、家具 --- ---
C3造纸、印刷 --- ---
C4石油、化学、塑胶、塑料 50,188,128.68 2.69
C5电子 16,419,474.56 0.88
C6金属、非金属 171,535,410.22 9.18
C7机械、设备、仪表 64,628,120.95 3.46
C8医药、生物制品 --- ---
C99其他制造业 --- ---
4 D电力、煤气及水的生产和供应业 121,720,044.78 6.52
5 E建筑业 --- ---
6 F交通运输、仓储业 343,468,427.05 18.38
7 G信息技术业 157,845,520.09 8.45
8 H批发和零售贸易 90,050,008.70 4.82
9 I金融、保险业 23,278,232.09 1.25
10 J房地产业 226,705,980.55 12.13
11 K社会服务业 51,748,652.50 2.77
12 L传播和文化产业 --- ---
13 M综合类 4,620,000.00 0.24
合 计 1,416,435,930.47 75.81
（三）基金投资股票明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 库存数量（股） 期末市值（元）
000063 G中 兴 4,412,213 比例(%)
1 123,056,620.57
2 000630 G铜 都 26,706,657 6.59
110,031,426.84 5.89
000002 G万科Ａ 20,429,657 90,503,380.51
3 4.84
600900 G长 电 12,240,762 85,195,703.52
4 4.56
5 000088 盐田港Ａ 8,010,526 81,306,838.90 4.35
600009 上海机场 5,200,840 76,868,415.20
6 4.11
600616 G食 品 5,491,451 48,873,913.90
7 2.62
600028 中国石化 10,000,000 46,900,000.00
8 2.51
000022 深赤湾Ａ 3,253,047 43,265,525.10
9 2.32
10 600183 生益科技 5,862,025 41,678,997.75 2.23
600694 大商股份 2,393,959 41,176,094.80
11 2.20
000069 华侨城Ａ 3,151,075 40,018,652.50
12 2.14
13 000027 深能源Ａ 5,316,498 36,524,341.26 1.96
14 600331 G宏 达 5,524,534 35,909,471.00 1.92
15 600269 赣粤高速 4,000,000 35,880,000.00 1.92
16 600406 国电南瑞 2,208,000 33,495,360.00 1.79
17 600004 G穗机场 4,793,272 32,498,384.16 1.74
18 000024 招商地产 2,675,470 31,383,263.10 1.68
19 600383 金地集团 4,168,053 28,176,038.28 1.51
20 600519 贵州茅台 608,039 27,787,382.30 1.49
21 000831 关铝股份 9,557,362 27,620,776.18 1.48
22 600033 福建高速 3,700,000 27,010,000.00 1.45
23 600018 G上 港 2,161,971 24,538,370.85 1.31
24 600036 招商银行 3,521,669 23,278,232.09 1.25
25 000900 现代投资 2,500,101 22,100,892.84 1.18
26 000629 G新钢钒 6,402,464 21,896,426.88 1.17
27 600533 栖霞建设 2,363,410 20,183,521.40 1.08
28 000031 深宝恒Ａ 2,929,508 19,832,769.16 1.06
29 600887 伊利股份 1,331,100 19,540,548.00 1.05
30 000402 金融街 2,011,854 19,514,983.80 1.04
31 600563 法拉电子 1,999,936 16,419,474.56 0.88
32 600325 G华 发 2,371,738 14,586,188.70 0.78
33 600309 烟台万华 999,906 14,278,657.68 0.76
34 000541 佛山照明 1,224,841 12,395,390.92 0.66
35 600350 山东基建 3,000,000 11,730,000.00 0.63
36 600362 江西铜业 2,099,000 10,704,900.00 0.57
37 000625 长安汽车 2,899,377 10,553,732.28 0.56
38 000009 深宝安Ａ 2,000,000 4,620,000.00 0.25
39 600322 天房发展 701,621 2,525,835.60 0.14
40 000021 深科技Ａ 160,888 1,293,539.52 0.07
41 600529 山东药玻 207,424 1,281,880.32 0.07%
（四）股票投资组合的重大变动
1、累计买入金额前20名股票明细
占基金期初资产净值
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元）
比例(%)
600028 中国石化 125,348,668.30 6.60
1
000002 G万科Ａ 113,477,377.52 5.97
2
600019 G宝 钢 102,063,001.66 5.37
3
600900 G长 电 85,161,090.60 4.48
4
600050 中国联通 74,616,757.56 3.93
5
600005 G武 钢 62,663,458.47 3.30
6
000069 华侨城Ａ 57,372,620.21 3.02
7
600002 齐鲁石化 55,725,525.71 2.93
8
600269 赣粤高速 55,242,615.59 2.91
9
000866 扬子石化 54,137,697.40 2.85
10
600033 福建高速 49,997,764.61 2.63
11
000900 现代投资 48,621,038.64 2.56
12
000983 G西 煤 47,559,602.47 2.50
13
600058 五矿发展 47,164,648.07 2.48
14
000541 佛山照明 45,844,889.12 2.41
15
600616 G食 品 45,461,595.89 2.39
16
000629 G新钢钒 45,139,885.43 2.38
17
600004 G穗机场 43,893,422.28 2.31
18
000027 深能源Ａ 43,683,409.67 2.30
19
600383 金地集团 40,385,132.61 2.12
20
2、累计卖出金额前20名股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占基金期初资产
净值比例(%)
600005 G武 钢 105,236,299.09 5.54
1
600019 G宝 钢 97,114,422.29 5.11
2
000039 中集集团 86,378,416.52 4.54
3
600028 中国石化 84,990,114.14 4.47
4
600050 中国联通 74,320,399.02 3.91
5
600009 上海机场 71,832,640.70 3.78
6
600036 招商银行 66,007,104.12 3.47
7
600900 G长 电 64,205,703.58 3.38
8
600031 G三 一 63,842,892.30 3.36
9
600018 G上 港 59,795,949.33 3.15
10
600660 福耀玻璃 58,441,553.79 3.07
11
600002 齐鲁石化 55,917,579.41 2.94
12
000002 G万科Ａ 53,337,721.28 2.81
13
000866 扬子石化 49,379,020.63 2.60
14
600205 山东铝业 43,661,932.58 2.30
15
600383 金地集团 42,052,383.35 2.21
16
000983 G西 煤 41,378,763.15 2.18
17
000630 G铜 都 41,151,870.40 2.17
18
000625 长安汽车 40,268,112.29 2.12
19
000423 东阿阿胶 37,507,843.53 1.97
20
3、买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目名称 金额（元）
报告期内买入股票成本总额 2,388,068,315.08
报告期内卖出股票收入总额 2,389,326,878.58
（五）按券种分类的债券投资组合
序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国债 115,070,851.00 6.16
2 金融债 267,552,000.00 14.32
3 可转债 2,602,578.87 0.14
合计 385,225,429.87 20.62
（六）基金投资前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 04国开14 86,080,000.00 4.61
2 04国开16 63,651,000.00 3.41
3 99国债10 51,005,000.00 2.73
4 04国开11 42,064,000.00 2.25
5 01国开09 31,239,000.00 1.67
（七）投资组合报告附注
1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查；在本报告
编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产明细
项目名称 金额（元）
应收股利 371.50
应收利息 4,575,245.29
保证金 1,660,000.00
应收证券清算款 26,564,936.58
合计 32,800,553.37
4、本报告期内处于转股期的可转换债券
代码 债券名称 期末市值（元） 占基金资产净值比例(%)
126002 万科转2 2,602,578.87 0.14
5、本报告期内权证投资明细
序号 权证代码 权证名称 股数（股）
1 580000 宝钢JTB1 1,259,464
2 038002 万科HRP1 6,663,786
3 580998 机场JTP1 1,912,594
合计 9,835,844
序号 成本（元） 类别（被动持有/主动投资）
被动持有
1 ---
被动持有
2 ---
被动持有
3 ---
合计 ---
第九节 基金份额持有人户数、持有人结构（及前十名持有人）
（一）基金份额持有人户数
基金份额持有人户数（户） 43,119
平均每户持有基金份额（份) 46,383
（二）基金份额持有人结构
投资者名称 持有基金份额（份） 占总份额的比例（%）
机构投资者 884,159,957 44.21
个人投资者 1,115,840,043 55.79
（三）基金前十名持有人
占总份额的比例
序号 名称 持有份额（份）
（%）
1 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 184,440,169 9.22
2 中国人寿保险（集团）公司 178,064,071 8.90
3 中国人寿保险股份有限公司 168,486,096 8.42
4 中国人民财产保险股份有限公司 85,029,105 4.25
5 京津塘高速公路北京市公司 34,153,000 1.71
6 中国平安保险（集团）股份有限公司 24,336,013 1.22
7 北京首发投资有限公司 24,181,200 1.21
8 上海久事公司 22,489,693 1.12
9 无锡高新技术风险投资股份有限公司 12,828,681 0.64
10 胡柏君 12,000,000 0.60
注：上述本基金前十名持有人相关资料由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司提供。
第十节 重大事件揭示
(一)本基金在本报告期内未召开基金份额持有人大会。
(二)2005年5月31日基金管理人在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
发布公告，经中国证券监督管理委员会核准(证监基金字【2005】88号)，聘任谭启江先
生为公司副总经理；2005年12月9日基金管理人在《中国证券报》、《证券时报》、《上
海证券报》发布公告，经中国证券监督管理委员会核准(证监基金字【2005】193号)，聘
任晏晓辉先生为公司副总经理。
（三）基金管理人、基金财产、基金托管业务本报告期内无重大诉讼事项。
（四）报告期基金的投资组合策略没有重大改变。
（五）聘请的会计师事务所没有发生变更，报告年度支付给会计师事务所审计费用
100,000.00元人民币，目前的审计机构已连续为本基金提供审计服务5年。
（六）基金管理人、基金托管人及其高级管理人员在本期内未受到任何处罚。
（七）本基金在本报告期内未发生基金收益分配。
（八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]
29号）的有关规定要求，本基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位，本报告期内基金鸿阳通过各证
券经营机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
1、股票交易情况：
租用席位 比例
券商名称 股票成交量（元）
数量（个） （%）
金元证券有限责任公司 1 963,263,705.20 20.26
海通证券股份有限公司 2 789,136,699.02 16.59
申银万国证券股份有限公司 2 739,069,483.80 15.54
中国国际金融有限公司 1 678,860,281.63 14.28
国泰君安证券股份有限公司 2 542,962,633.95 11.42
中信建投证券有限责任公司 2 316,106,261.98 6.65
国信证券有限责任公司 1 251,700,029.05 5.29
联合证券有限责任公司 1 239,605,102.49 5.04
光大证券股份有限公司 1 158,784,248.76 3.34
长城证券有限责任公司 1 76,046,782.29 1.59
合计 4,755,535,228.17 100.00
比例
券商名称 佣金额（元）
（%）
金元证券有限责任公司 783,088.02 20.63
海通证券股份有限公司 631,291.55 16.63
申银万国证券股份有限公司 578,330.92 15.23
中国国际金融有限公司 555,110.93 14.62
国泰君安证券股份有限公司 428,655.54 11.29
中信建投证券有限责任公司 250,262.94 6.59
国信证券有限责任公司 196,958.37 5.19
联合证券有限责任公司 182,872.40 4.82
光大证券股份有限公司 130,202.14 3.43
长城证券有限责任公司 59,507.37 1.57
合计 3,796,280.18 100.00
2、债券及回购交易情况：
券商名称 债券成交量（元） 比例（%）
海通证券股份有限公司 72,097,880.40 36.18
金元证券有限责任公司 47,683,572.90 23.93
国泰君安证券股份有限公司 42,796,675.00 21.48
联合证券有限责任公司 21,723,344.40 10.90
中国国际金融有限公司 14,973,625.90 7.51
中信建投证券有限责任公司 --- ---
合计 199,275,098.60 100.00
券商名称 债券回购成交量（元） 比例（%）
海通证券股份有限公司 434,200,000.00 11.87
金元证券有限责任公司 630,500,000.00 17.24
国泰君安证券股份有限公司 978,300,000.00 26.75
联合证券有限责任公司 1,338,700,000.00 36.60
中国国际金融有限公司 140,000,000.00 3.83
中信建投证券有限责任公司 136,000,000.00 3.71
合计 3,657,700,000.00 100.00
注：上述佣金不包括由中国证券登记结算有限责任公司收取的证券结算风险基金，
债券成交量按净价统计。
3、席位变更情况
（Ⅰ）租用席位情况
券商名称 上海席位（个数） 深圳席位（个数）
金元证券有限责任公司 1 ---
（Ⅱ）退租席位情况
券商名称 上海席位（个数） 深圳席位（个数）
国盛证券有限责任公司 1 ---
广东民安证券经纪有限责任公司 1 1
巨田证券有限责任公司 --- 1
国信证券有限责任公司 1 ---
第十一节 备查文件目录
1、中国证监会批准鸿阳证券投资基金设立的文件。
2、《鸿阳证券投资基金基金合同》。
3、《鸿阳证券投资基金基金托管协议》。
4、宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告的原稿。
存放地点：基金管理人、基金托管人处。
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
宝盈基金管理有限公司
二零零六年三月三十一日
|
精彩生活 
