重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
本基金的托管人交通银行根据本基金合同规定,于2006年3月30日复核了本报告中的财务指标、财务会计报告、收益表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
一. 基金简介
(一) 基金简称:博时现金
交易代码:050003
基金运作方式:契约型、开放式
基金合同生效日:2004年1月16日
报告期末基金份额总额:8,431,264,840.90份
(二) 投资目标:在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报
投资策略:本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化,积极主动地在债券资产和回购资产之间进行动态地资产配置。
业绩比较基准:一年期定期存款利率(税后)
风险收益特征:现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具,由于这些金融工具的特点,因此整个基金的风险处于较低的水平。但是,本基金依然处于各种风险因素的暴露之中,包括利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。
(三) 基金管理人名称:博时基金管理有限公司
信息披露负责人:李全
联系电话:0755-83169999
传 真:0755-83195140
电子邮箱:webmaster@boshi.com.cn
(四) 基金托管人名称:交通银行股份有限公司
信息披露负责人:江永珍
联系电话:021-58408846
传 真:021-58408836
电子邮箱:jiangyz@bankcomm.com
(五) 登载年度报告正文的管理人互联网网址:https:// www.boshi.com.cn
基金年度报告置备地点:基金管理人、基金托管人处
二. 主要财务指标和基金收益表现
(一) 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 2005年 2004年
1 基金本期净收益 252,187,747.04 90,244,803.60
2 期末基金资产净值 8,431,264,840.90 4,569,554,451.73
3 期末基金份额净值 1.00 1.00
4 本期净值收益率 2.41% 2.21%
5 累计净值收益率 4.70% 2.21%
上述财务指标采用的计算公式,详见中国证券监督管理委员会发布的证券投资基金信息披露编报规则第5号《货币市场基金信息披露特别规定》。
(二) 基金收益表现
1. 历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较
①基金净值 ②基金净值收益率标准差 ③比较基准 ④比较基准 ①-③ ②-④
阶段 收益率 收益率 收益率标准差
过去三个月 0.4775% 0.0031% 0.4537% 0.0000% 0.0238% 0.0031%
过去六个月 0.9867% 0.0036% 0.9074% 0.0000% 0.0793% 0.0036%
过去一年 2.4124% 0.0038% 1.8000% 0.0000% 0.6124% 0.0038%
自基金合同生效起至今 4.6959% 0.0029% 3.3568% 0.0003% 1.3391% 0.0026%
2. 自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比
3. 本基金业绩比较基准的构建以及再平衡过程
本基金的业绩比较基准是一年期定期存款利率(扣除20%的利息税)。从2004年1月16日至2004年10月28日的业绩比较基准为年利率1.58%(税后)；因央行调息,从2004年10月29日起至今,业绩比较基准调整为年利率1.80%(税后)。
三. 管理人报告
(一) 基金管理人和基金经理简介
1. 基金管理人简介
博时基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会证监基金字[1998]26号文批准设立。公司股东为金信信托投资股份有限公司、中国长城资产管理公司、招商证券股份有限公司和广厦建设集团有限责任公司,注册资本为1亿元人民币。
2. 基金经理简介
芮颖女士,双硕士学历,1992年毕业于中国人民大学,获货币银行学学士学位。1995年毕业于中国人民银行研究生部,获国际金融硕士学位。1998年－2000年就读于英国牛津大学,获经济学哲学硕士学位。1994年－1998年先后在中国人民银行外资金融机构管理司、中国人民银行常州分行和中国人民银行货币政策司利率处工作。2001年－2002年任职于香港瑞银华宝公司投资银行部。是中银香港重组上市核心组成员。在港工作期间获香港证券业协会(HKSI)投资顾问合格考试证书。2003年1月加入博时基金管理有限公司,现在固定收益部任博时现金收益证券投资基金基金经理。
(二) 本报告期内基金运作情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有发生损害基金持有人利益的行为。在证监会发布《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》等有关规定后,本基金在个别工作日由于遭受大额赎回等原因存在以下情况:"剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券超过基金资产净值的20%"、"投资于05中行02浮息债超过基金资产净值的10%"、"债券正回购的资金余额存在超过基金资产净值的20%"、"投资组合剩余期限超过180天"。本基金均于规定时间内将该等比例降低到规定比例以内。
(三) 本报告期内基金的投资策略和业绩表现
1、2005年回顾:
2005年在"双稳健"的宏观经济政策作用下,国民经济继续朝着预期的方向发展,在合理调整中继续实现了高增长。从增长与通胀的组合来看,2005年是1998年以来宏观经济运行最好的一年,即经济在实现高速增长的同时出现了既无通胀又无通缩的较理想状态。2005年中央银行的货币政策是以汇率改革为导向的。为了汇率改革顺利实施,遏制境外热钱的冲击,央行采取了低利率手段,通过下调超额准备金利率拉低了货币市场利率。2005年全年央行累计通过公开市场实现的资金净回笼1.34万亿元,所消化的外汇占款量达到八成,达到了历史最高纪录。回顾2005年全年,央行公开市场操作创下了一连串历史新高:全年总资金回笼量达到3.5万亿元,资金回笼量比去年增加约92%；净回笼资金量达到1.34万亿元,比去年翻了一番；央行票据发行量高达2.77万亿元,与去年相比扩容了85%。
作为货币市场基金主要的投资产品央行票据在今年的发行上有如下特点:发行利率变化较大。以3月27日央行下调超额存款准备金利率及10月中旬为分界点,债券发行利率前高中低,后又快速反弹,变化较大,明显分为三个阶段:1-3月份的发行利率平稳变化阶段；3-10月份的发行利率明显下降至低位平稳运行；10－12月份快速反弹。
2005年货币市场利率屡创新低,导致所有货币市场基金收益整体下降,本基金也紧紧跟踪市场变化,为投资者带来了高于同期货币市场利率的超额收益。具体回顾本年度的操作,可分为这样3个阶段:收益延续期、收益过渡期以及收益回归期。
收益延续期:也就是2005年的1-4月,在此期间,本基金收益基本延续了2004年以来3%以上的高收益。这是由于在1-3月我们继续加大对央行票据的投资,但在央行下调超额备付金利率后,央行票据利率急速下跌,无法提供组合足够的收益支持,因此,我们加大了以市场利率为基准的浮动债的投资,由于该品种在当时属创新产品,市场对其价值有所低估,我们大举买入,为组合未来的稳定收益奠定了基础。在此期间,本基金平均收益为3.12%,1年票据利率为2.07%。
收益过渡期:2005年的5-6月,在此期间,由于市场资金极度充裕,货币市场利率继续下探,央行票据已经不能成为组合收益的主要来源,在此时期,我们也经历了一段难熬的忍耐期,也就是市场几乎到了"无债可买"的地步,市场也出现另一个创新品种--企业短期融资券,该产品收益较高,但发行量极少,相对市场巨量的资金,显得杯水车薪。我们组合的收益也较前期有所下降,收益为2.45%,而同期1年央行票据利率为1.63%。
收益回归期:也就是2005年的整个下半年,在此期间市场利率经历了一个探底回升的过程,至10月20日,债券市场未遇任何阻挡,一路上涨,收益率平均下降200bp。在央行提示低利率风险后,市场应声下跌,出现05年最大调整,短短16个交易日,收益率曲线平均上移50bp左右。11月22日至年底,央行提示货币市场利率上行过快,央行公开市场操作央票发行利率企稳,上阶段市场恐慌性下跌结束,债券市场扭转上行,最后一个半月几乎吸收了10月中旬至11月中旬以来的所有跌幅。05年债市场以牛市行情结束。在此期间,票据利率绝大部分时间是低位运行,短期融资券虽发行加大,但相对市场海量需求仍无能为力。此时,我们前期持有的部分高收益债券陆续到期,组合收益面临急速下跌的风险,因此我们加大对银行次级债的投资,并且加大定期存款的投资,并且利用银行间与交易所回购利率相差较大的现象,进行一定的套利投资等,利用各种可能的方法,稳定组合的收益,此期间本基金收益为1.97%,同期1年票据1.3%-1.9%。
2、2006年展望:
2006年公开市场操作仍将充当央行最常用的货币政策工具,与利率政策、准备金率等货币政策工具相结合调控。公开市场操作从影响货币供应量入手,是货币政策中进行微调的主要手段之一。预计06年债市收益率曲线短端将整体上移,但短端上行幅度较大,中长端将可能小幅上行,收益率曲线将变得更加平坦。首先,从央行06年货币政策预期调控目标上来看,央行的预期目标低于05年的实际增长,意味着前阶段央行将加大资金回笼力度；其次,当前市场收益率己经低于11月份央行发行警惕收益率过低风险水平,因此,当前债市收益率过低的风险依然存在,未来一段时间内债市扭转下行,收益率曲线整体上移可能性较大。
对06年债市的预期总体偏中性,走势可能较05年要弱。在2006年的投资中,我们会一如既往的紧密关注货币市场利率变化,把握波段操作的节奏；其次,短期融资券为货币市场基金及短债基金投资的重要品种,短期融资券供给大幅增加及发行企业过多,信用状况参差不齐,将直接导致发行收益率持续上升,加大其投资力度；针对其他有可能的创新品种,积极研究其有可能带来的超额收益。
(四) 本报告期内基金内部监察报告
本报告期内,本基金管理人在完善内部控制制度和流程体系的同时,加强日常监察力度,推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察,通过实时监控、定期检查、专项检查等方式,及时发现情况,提出改进建议并跟踪改进落实情况。发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告,定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
本报告期内,重点开展的监察稽核工作包括:
(1)加强了制度建设。上半年聘请普华永道中天会计师事务所协助对公司现有制度进行重新修订,形成多个制度手册和业务流程手册。项目结束后,公司积极推动制度措施的落实。
(2)公司以集中授课的形式组织全体员工学习修订后的《公司法》、《证券法》,从中抽取有关内容生成试题,进行测试。
(3)年内中国证监会下发了监察稽核报告的内容与格式指引,公司根据证监会要求按照新格式进行自查并报告。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范经营、合理控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。
四. 托管人报告
2005年全年,托管人在博时现金收益证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2005年全年,博时基金管理有限公司在博时现金收益证券投资基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
在证监会发布《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》等有关规定后,托管人发现基金在个别工作日存在以下情况:"剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券超过基金资产净值的20%"、"投资于05中行02浮息债超过基金资产净值的10%"、"债券正回购的资金余额存在超过基金资产净值的20%"、"投资组合剩余期限超过180天"。对于上述情况,托管人对基金管理人进行了提示,基金管理人根据规定进行了调整。
2005年全年,由博时基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关博时现金收益证券投资基金的全年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
交通银行股份有限公司
五. 审计报告
普华永道中天审字(2006)第181号
博时现金收益证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的博时现金收益证券投资基金(以下简称"博时现金收益基金")2005年12月31日的资产负债表以及2005年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是博时现金收益基金的基金管理人博时基金管理有限公司的责任,我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作,以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据,评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计,以及评价会计报表的整体反映。我们相信,我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为,上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《博时现金收益证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定,在所有重大方面公允反映了博时现金收益基金2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和基金净值变动。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 --------
汪 棣
中国? 上海市 注册会计师
--------
2006年2月20日 薛 竞
六. 财务会计报告
(一)基金年度会计报表
1、博时现金收益证券投资基金资产负债表
单位:人民币元
项目 2005年12月31日 2004年12月31日
资产
银行存款 3,335,505,267.82 804,173,559.61
清算备付金 783,116,896.98 2,459.32
应收证券清算款 0.00 300,248,782.00
应收利息 32,043,554.97 8,345,157.98
应收申购款 14,410,553.05 33,405,796.54
其他应收款 32,279.00 28,022.00
债券投资市值 6,106,097,169.95 3,949,088,723.78
其中:债券投资成本 6,106,097,169.95 3,949,088,723.78
买入返售证券款 213,000,000.00 979,885,000.00
资产总计 10,484,205,721.77 6,075,177,501.23
负债及持有人权益
负债
应付管理人报酬 3,259,836.10 1,230,426.14
应付托管费 987,829.15 372,856.39
应付销售服务费 2,469,572.76 932,141.00
应付收益 356,329.90 365,349.96
应付利息 542,942.46 546,986.01
其他应付款 214,370.50 37,290.00
卖出回购证券款 2,045,000,000.00 1,502,050,000.00
预提费用 110,000.00 88,000.00
负债合计 2,052,940,880.87 1,505,623,049.50
持有人权益
实收基金及持有人权益 8,431,264,840.90 4,569,554,451.73
负债及持有人权益总计 10,484,205,721.77 6,075,177,501.23
2、 博时现金收益证券投资基金经营业绩表
单位:人民币元
项目 2005年度 2004年1月16日(基金成立日)至2004年12月31日止期间
收入
债券差价收入 76,191,841.59 4,712,575.60
债券利息收入 189,522,401.67 80,380,906.06
存款利息收入 47,111,718.08 3,013,307.83
买入返售证券收入 25,777,547.98 41,500,179.46
其他收入 35,000.00 150,075.62
收入合计 338,638,509.32 129,757,044.57
费用
基金管理人报酬 (36,269,480.36) (12,973,256.95)
基金托管费 (10,990,751.70) (3,931,290.02)
基金销售服务费 (27,476,879.03) (9,828,224.91)
卖出回购证券支出 (10,768,755.47) (12,160,887.59)
其他费用 (944,895.72) (618,581.50)
其中:信息披露费 (300,000.00) (210,000.00)
审计费用 (110,000.00) (88,000.00)
费用合计 (86,450,762.28) (39,512,240.97)
基金净收益及基金经营业绩 252,187,747.04 90,244,803.60
3、 博时现金收益证券投资基金收益分配表
单位:人民币元
项目 2005年度 2004年1月16日(基金成立日)至2004年12月31日止期间
基金净收益 252,187,747.04 90,244,803.60
加:年/期初基金净收益 0.00 0.00
可供分配基金净收益 252,187,747.04 90,244,803.60
减:本年/期已分配基金净收益 (252,187,747.04) (90,244,803.60)
未分配基金净收益 0.00 0.00
4、 博时现金收益证券投资基金净值变动表
单位:人民币元
项目 2005年度 2004年1月16日(基金成立日)至12月31日止期间
年/期初基金净值 4,569,554,451.73 6,285,920,856.25
本年/期经营活动
基金净收益 252,187,747.04 90,244,803.60
经营活动产生的基金净值变动数 252,187,747.04 90,244,803.60
本年/期基金份额交易
基金申购款 42,811,040,114.50 11,037,729,698.34
其中:分红再投资 252,196,767.10 89,879,453.64
基金赎回款 (38,949,329,725.33) (12,754,096,102.86)
基金份额交易产生的基金净值变动数 3,861,710,389.17 (1,716,366,404.52)
本年/期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 (252,187,747.04) (90,244,803.60)
年/期末基金净值 8,431,264,840.90 4,569,554,451.73
(二) 会计报告书附注
1. 主要会计政策和会计估计
本年度所采用的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。
2. 重大关联方关系及关联交易
(a)关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司("交通银行") 基金托管人、基金代销机构
金信信托投资股份有限公司 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司("招商证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b)基金管理人报酬
支付基金管理人博时基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬36,269,480.36元(2004年:12,973,256.95元)。
(c)基金托管费
支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费10,990,751.70元(2004年:3,931,290.02元)。
(d)基金销售服务费
基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给基金销售机构。其计算公式为:
日基金销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度向关联方基金销售机构支付的基金销售服务费如下:
s 2005年 2004年1月16日(基金成立日)至2004年12月31日止期间
博时基金管理有限公司 17,906,382.08 2,839,553.19
交通银行
招商证券 2,362,597.82
23,331.01 3,321,048.79 0.00
20,292,310.91 6,160,601.98
(e)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管,并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为35,505,267.82(2004年:804,173,559.61元)。本会计期间由基金托管人保管的活期银行存款产生的利息收入为7,474,042.52(2004年:3,009,470.36元)。
本基金的部分定期存款由基金托管人交通银行保管,并按年利率2.25%-2.5%计息。基金托管人于2005年12月31日保管的定期存款余额为1,100,000,000.00元(2004年:无)。本年度由基金托管人保管的定期存款产生的利息收入为7,509,151.44元(2004年:无)。
本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司,于2005年12月31日的相关余额783,116,896.98元计入"结算备付金"科目(2004年:2,459.32元)。
(f)与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本会计期间与基金托管人交通银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下:
2005年 2004年年1月16日(基金成立日)至2004年12月31日止期间
买入债券结算金额 789,441,222.22 2,036,511,000.00
卖出债券结算金额 1,045,051,627.40 790,185,000.00
卖出回购证券协议金额 0.00 75,000,000.00
卖出回购证券利息支出 0.00 19,607.67
3、流通受限制不能自由转让的基金资产
本基金截至2005年12月31日止从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款余额2,045,000,000.00元(2004年:1,502,050,000.00元),系以如下债券作为抵押:
债券代码 债券名称 回购到期日 年末摊余成本单价 数量(张) 年末摊余成本总额(元)
040212 04国开12 2006-01-06 101.24 1,300,000 131,607,610.64
040217 04国开17 2006-01-06 99.95 2,000,000 199,905,069.40
040705 04建行03(浮) 2006-01-06 102.61 2,400,000 246,265,162.30
050402 05农发02 2006-01-06 99.99 3,000,000 299,965,890.72
0501029 05央行票据29 2006-01-06 99.58 1,000,000 99,583,463.99
0501066 05央行票据66 2006-01-06 99.27 1,300,000 129,053,017.02
050222 05国开22 2006-01-09 99.90 6,000,000 599,389,545.16
050303 05进出03 2006-01-09 99.96 5,000,000 499,776,027.34
合计 2,205,545,786.57
4、其他事项
由于2005年接近年末发生大额赎回,本基金截至2005年12月31日止平均剩余期限超过180天,卖出回购证券款余额超过基金资产净值20%,持有的剩余期限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计超过基金资产净值的20%。经调整,本基金已于2006年1月12日前符合相关规定的标准。
七. 投资组合报告
(一) 报告期末基金资产组合情况
资产组合 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
债券投资 6,106,097,169.95 58.24
买入返售证券
其中:买断式回购的买入返售证券 213,000,000.00 2.03
0.00 0.00
银行存款和清算备付金合计 4,118,622,164.80 39.28
其他资产 46,486,387.02 0.44
合计 10,484,205,721.77 100.00%
(二) 报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 302,546,760,000.00 2005年1月1日至3月31日期间 2005年4月1日至12月31日期间
3.73% 8.34%
其中:买断式回购融入的资金 0.00 0.00% 0.00%
2 报告期末债券回购融资余额 2,045,000,000.00 24.25%
其中:买断式回购融入的资金 0.00 0.00%
注:
1、根据《货币市场基金管理暂行规定》(证监发[2004]78号),货币市场基金在全国银行间市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%。在2005年1月1日至3月31日期间内,本基金在全国银行间市场债券正回购的资金余额未发生超过40%的情况。
2、 根据《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》(证监基金字[2005]41号),自2005年4月1日起,除发生巨额赎回,货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值20%。在2005年4月1日至12月31日期间内,本基金在全国银行间市场债券正回购的资金余额发生超过20%的情况,具体如下表:
序号 发生日期 融资余额占基金资产净值的比例(%) 原因 调整期
1. 2005-09-30 20.48% 大额赎回 4个交易日
2. 2005-10-20 20.21% 大额赎回 5个交易日
3. 2005-10-31 20.88% 大额赎回 2个交易日
4. 2005-11-30 20.35% 大额赎回 1个交易日
5. 2005-12-27 20.99% 年底连续大额赎回 6个交易日
(三) 基金投资组合平均剩余期限
1、投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 194天
分阶段列示报告期内投资组合平均剩余期限 2005年1月1日至3月31日期间 2005年4月1日至12月31日期间
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 178天 201天
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 116天 76天
注:根据《货币市场基金管理暂行规定》(证监发[2004]78号)和《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》(证监基金字[2005]41号),货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。在本报告期内,本基金投资组合平均剩余期限存在超过180天的情况,具体如下表:
序号 发生日期 平均剩余期限(天) 原因 调整期
1 2005-12-27 185 年底连续大额赎回 9个交易日
2、期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%)
1 30天以内 12.08% 24.25%
2 30天(含)－60天 9.48% 0.00%
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 9.48% 0.00%
3 60天(含)－90天 20.16% 0.00%
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 4.07% 0.00%
4 90天(含)－180天 15.39% 0.00%
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 8.32% 0.00%
5 180天(含)－397天(含) 66.69% 0.00%
合计 123.80% 24.25%
(四) 报告期末债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值的比例(%)
1 国家债券 0.00 0.00%
2 金融债券 2,525,335,284.15 29.95%
s 其中:政策性金融债 1,770,827,034.51 21.00%
3 央行票据 1,185,409,558.97 14.06%
4 企业债券 2,395,352,326.83 28.41%
5 其他 0.00 0.00%
合计 6,106,097,169.95 72.42%
剩余存续期超过397天的浮动利率债券 1,843,985,755.45 21.87%
2、基金投资前十名债券明细
序号 债券名称 债券数量(张) 成本(元) 占基金资产净值的比例(%)
自有投资 买断式回购
1 05国开22 6,000,000 0 599,389,545.16 7.11%
2 05进出03 5,000,000 0 499,776,027.34 5.93%
3 05央票26 5,000,000 0 498,242,448.97 5.91%
4 04建行03 4,400,000 0 451,486,130.88 5.35%
5 05中行02 3,000,000 0 303,022,118.76 3.59%
6 05农发02 3,000,000 0 299,965,890.72 3.56%
7 05中信债01 2,500,000 0 250,000,000.00 2.97%
8 04国开17 2,000,000 0 199,905,069.40 2.37%
9 05央票22 2,000,000 0 199,360,120.10 2.36%
10 05央票13 1,600,000 0 159,396,609.35 1.89%
(五) "影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离程度
报告期内偏离度的绝对值在0.25%(含)-0.5%间的次数 120
报告期内偏离度的最高值 0.48%
报告期内偏离度的最低值 0.10%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.29%
注:根据《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》(证监基金字[2005]41号),自2005年4月1日起,所有货币市场基金应采用"影子定价"对"摊余成本法"计算的基金资产净值的公允性进行评估,且应统一执行法规规定的"影子定价"处理流程。鉴此,本报告中所披露的此项信息只限于法规规定的2005年4月1日之后的期间。
(六) 投资组合报告附注
1、基金计价方法说明:本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。本基金采用固定单位净值,基金账面单位净值始终保持1.00元。
2、本基金于2005年 3 月 25 日《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》颁布之前购入的剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券超过基金资产净值的20%,报告期内,持有的该种债券在比例最高为4月1日的24.35%, 4月1日《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》正式施行后,本基金逐渐降低该种债券的比例并于 5月24日符合规定。
3、本基金2005年6月30日及2005年9月30日因大额赎回导致持有的05中行02浮息债占基金资产净值比例超过10%,已于规定时间内进行调整使投资比例符合标准。
4、本基金在报告期内存在持有剩余存续期超过397天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况,具体如下表:
序号 发生日期 比例(%) 原因
调整期
1 2005-11-30 20.19% 大额赎回
2个交易日
2 2005-12-16 20.07% 大额赎回
1个交易日
3 2005-12-20 20.95% 年底连续大额赎回
10个交易日
5、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
6、其他资产的构成
序号 其他资产 金额(元)
1 交易保证金 0.00
2 应收证券清算款 0.00
3 应收利息 32,043,554.97
4 应收申购款 14,410,553.05
5 其它应收款 32,279.00
6 待摊费用 0.00
7 其它 0.00
合计 46,486,387.02
八. 基金份额持有人户数和持有人结构(截止2005年12月31日)
(一) 基金份额持有人户数
基金份额持有人户数 47,398
平均每户持有基金份额 177,882.29
(二) 基金持有人结构
投资者类型 持有份额(份) 占总份额的比例
机构投资者 5,663,186,907.43 67.17%
个人投资者 2,768,077,933.47 32.83%
合计 8,431,264,840.90 100%
九. 基金份额变动
1 基金合同生效日的基金份额总额: 6,285,920,856.25
2 报告期末基金份额总额: 8,431,264,840.90
3 报告期初基金份额总额: 4,569,554,451.73
4 报告期间基金总申购份额: 42,811,040,114.50
5 报告期间基金总赎回份额: 38,949,329,725.33
十. 重大事件揭示
(一) 基金管理业务、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项；
(二)2005年6月23日交通银行股份有限公司在香港联交所成功上市；
(三)基金托管人交通银行于2005年9月27日公布了交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告,交通银行资产托管部原总经理谢红兵同志已调离交通银行,不再担任资产托管部总经理职务。目前暂由资产托管部谷娜莎副总经理主持资产托管部工作；
具体内容请参阅在2005年9月27日《证券时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》；
(四)基金托管人交通银行于2006年1月25日公布了交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告,阮红同志担任交通银行资产托管部总经理,主持资产托管部工作；
具体内容请参阅在2006年1月25日《证券时报》、《金融时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告》；
(五)2005年1月31日,我公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公告了《关于博时现金收益证券投资基金春节长假前两天限制申购的公告》；
(六)2005年3月1日,我公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公告了《博时现金收益证券投资基金更新招募说明书摘要(2005年第1期)》；
(七)2005年4月1日,我公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公告了《关于博时现金收益证券投资基金信息披露和收益分配规则调整的公告》；
(八)2005年4月23日,我公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公告了《关于博时现金收益证券投资基金五.一长假前两个工作日限制申购的公告》；
(九)2005年8月30日,我公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公告了《博时现金收益证券投资基金更新招募说明书摘要(2005年第2号)》；
(十)2005年8月20日,我公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公告了《博时基金管理有限公司关于博时现金收益证券投资基金"十一"长假前限制申购及基金交易提示的公告》；
(十一)本基金本报告期内累计分配收益252,187,747.04元；
(十二)本基金本年度共新增了10个代销机构,分别为长江证券有限责任公司、大鹏证券有限责任公司、天和证券经纪有限公司、光大证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、世纪证券有限责任公司、华西证券有限责任公司、及天相投资顾问有限公司,已分别于2005年1月13日、2005年1月28日、2005年3月18日、2005年4月21日、2005年5月20日、2005年7月1日及2005年8月1日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上进行了公告。
(十三)本基金自2004年1月16日(基金合同生效日)起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。截至2005年12月31日止本基金应付审计费110,000.00元；
(十四)本基金本报告期通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量如下:
券商名称 席位数量 回购交易量 回购交易量比例
国元证券 1 22,484,700,000.00 100%
泰阳证券 1 0.00 0%
合计 2 22,484,700,000.00 100%
十一. 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
2、《博时现金收益证券投资基金基金合同》
3、《博时现金收益证券投资基金基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
存放地点:基金管理人、基金托管人处
查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话:010-65171155
全国客服电话:95105568
信息披露电话:0755-83195001 本基金管理人: 博时基金管理有限公司
2006年3月31日 |
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