克服定价被动，是中国在铁矿石价格谈判中的必然选择。接下来的较量仍将艰难，政府决策正在成为愈来愈重的筹码，它直接触动铁矿石需求

    作为高度依赖进口的基础工业原材料，国际海运贸易铁矿石定价于中国事关重大。

    “中国政府将密切关注铁矿石价格谈判进程，依法采取必要措施，确保国家和企业的正当利益不受损害。”在政府关注和行业协会协调下，宝钢与三巨头的第4轮谈判于3月27日启动，谈判尚无明确时间表。业界认为，中国钢铁企业虽掌握一些谈判筹码，但降价可能性小，如能扳动被动局面，把铁矿石合同价涨幅控制在5%-10%，与上年度基本持平，则有利于供需双方的长远利益。

    此前的2006年2月20日，由于供需双方意见分歧，宝钢代表中国16家钢铁企业与三巨头的年度合同(每年4月1日至次年3月31日)价格第3轮谈判无果而终。3月15日，商务部和国家发改委就2006年铁矿石长期协议价格谈判事宜发表联合声明，谴责一些垄断全球铁矿石贸易的公司获取了高额和不合理的垄断利润，违背公平贸易原则。

    铁矿石定价软肋2005年，中国成为全球唯一仍在增产的主要钢铁生产国，钢产量达到3.49亿吨，比上年增长6888万吨，这一增量相当于世界头号钢铁企业米塔尔公司全年总产量。2005年中国进口铁矿石2.75亿吨，相当于全球铁矿石海运贸易量的43%。

    作为全球最大的铁矿石需求国，中国近年来在铁矿石定价上却相当被动。2005年度进口铁矿石涨价71.5%，中国钢铁企业每吨钢成本因此增加280元。据麦格理银行计算，2005年中国钢铁行业铁矿石总成本相当于GDP的1.8%，相比1999年到2002年间的0.5%大幅翻番。

    中国政府显然有些着急。行政部门对超过价格上限的进口申请进行限制，并计划减少进口许可证数量。但2005年10月起，国际三大铁矿石巨头澳大利亚必和必拓、力拓集团和巴西淡水河谷公司仍放出信号，2006年度铁矿石可能继续提价10%-20%。

    铁矿石三巨头控制着全球铁矿石海运贸易市场70%以上份额，铁矿石贸易年度基准价格通常由他们与欧洲和日本的钢铁企业谈判确定。由三巨头主导的全球铁矿石贸易“长期合约”供应体系逐渐形成，其特点是：与客户签订长达10年以上的长期供货合约；以需定产；供货价格通常在每年年初进行，一年一议。

    与日韩不同，2002年以前，中国钢铁企业还没有和全球铁矿石巨头签订长期供货合同。近年，中国在铁矿石贸易定价中被动接受大幅涨价的局面，其大背景是客观形成的国际优质铁矿石供应市场的寡头垄断格局，以及日本与中国在钢铁等行业的市场竞争；内在因素则主要是中国钢铁产业集中度低，以及由需求增长迅猛引起的供应体系混乱。

    近年来，由于国际三大铁矿石巨头无法及时满足中国市场迅猛增长的需求，“现货市场”逐渐壮大，现货供应的货源主要来自印度。因此，中国铁矿石进口出现订单和现货两大供应体系，订单供应体系保障20多家重点钢铁企业的铁矿石需求，现货供应体系则主要维系着那些无法与巨头签订长期供货合同的大量中小钢铁企业的需求。

    与此同时，现货市场上拥有铁矿石进口资格的钢铁企业和贸易商竞相抬高铁矿石进口价格。于是2004年出现了一个奇特现象，全球第三大铁矿石出口国印度的铁矿石价格被抬高到约两倍于澳大利亚铁矿石的长期合约价格，高出81.40%，虽然印度矿的品位远低于澳大利亚、巴西。订单价和现货价的价差现象，被认为是三巨头近年要求大幅提价的主要依据。

    中国有多少筹码由于国内和印度的铁矿石资源有限、品位较低，而且现货价比期货价高20%-80%，中国钢铁业主要依赖三巨头的铁矿石供应。三巨头的要求是提价10%-20%，中国钢铁工业协会的态度则是价格应向下调整。宝钢集团总经理徐乐江更表示，供应商必须降价，眼光应放长远，否则，刻意追求短期利润将迫使中国厂商另寻出路。

    克服定价被动甚至争取主动，成为中国在铁矿石价格谈判中的必然选择。接下来的谈判仍将艰难，中国钢铁企业有多少筹码？

    中国政府的关注是铁矿石谈判中供方对手不容忽视的因素，因为政府决策直接影响铁矿石需求。商务部和国家发改委3月15日在官方网站发布联合声明说，商务部已经采取措施，进一步加强进口铁矿石流向的监控，配合国家产业政策，支持淘汰落后和抑制钢铁产能的过快增长，铁矿石不合理需求将会进一步减少。“如果出现中方不能接受的不合理价格，中国政府将采取必要的措施，避免国家和企业的利益受到损害。”上述措辞颇为强硬，但不久该声明即被撤下，语气稍缓和的修正稿次日重新发布。

    3月下旬，国家统计局、国家发改委发布相应统计数据和行业报告。国家统计局的数字显示，今年1-2月份在各种钢铁产品产量都上涨的形势下，钢铁行业利润下降74.6%。此前，国家发改委甚至预测2006年钢铁业可能整体亏损。但这一预测随即被收回，修正为将走向微利局面。

    铁矿石需求方面，国家发改委的数据显示，今年我国铁矿石需求增长将明显低于去年和前年的水平，而且我国已将4300万吨生铁生产能力列入淘汰目录，由此将减少铁矿石需求6000万吨左右。与此同时，铁矿石供应方面，今年2月，我国国内规模以上企业的铁矿石产量达2950万吨，同比增长36.8%，预计全年国内铁矿石产量将达到5.4亿吨，完全能满足国内钢铁企业对铁矿石的新增需求。

    这些数据从行业利润、铁矿石需求、供给三个方面，对宝钢正在进行的铁矿石价格谈判构成有利支撑，旨在打压供应方大幅提价的心理预期。然而，尺度的把握对于中方相当重要，因为供应方也会看到，中国对铁矿石的进口需求仍然势头不减，今年1-2月，中国的铁矿石进口比去年同期增长了32%，虽然目前还未知其可持续性。

    另外，全球钢铁企业的联合减产有助于缓和铁矿石供应的紧张局面。据悉，目前日本和欧洲等地主要钢铁企业都已决定减产。去年底，宝钢等各大钢铁企业也达成限产协议。

    有观点认为，国内铁矿石利润率100%，国外铁矿石巨头的利润达到200%。降价对铁矿石巨头只是少赚些，但提价对中国钢厂则是生存问题。武钢股份董事会秘书赵浩对本刊记者表示，全球铁矿石资源并不稀缺，许多矿石没有开采出来，中国周边的资源其实不少，比如印度、朝鲜、俄罗斯等国，这可以成为中国进口铁矿石的另项选择。

    中信建投证券研究员曲丽表示，铁矿石谈判供需双方都有筹码，保持2006年度合同价格与去年持平是对双方都比较好的结果。“考虑到人民币升值压力的因素，铁矿石价格可以上涨一点，比如上涨5%-10%，基本与2005年持平，中国有台阶下，供应方的长远利益也有保证。”曲丽说，铁矿石三巨头都在增加开采量，有投资风险，因此需要与中国的长期合作关系来支持。

    值得中国关注的一个不利因素是，日本有可能再次接受涨价要求。日本钢铁企业在国外矿山拥有股份，又已将澳大利亚2006年焦煤价格压低8%，煤与铁矿石同为钢铁生产原料，焦煤的价跌为铁矿石的价涨预留了空间。

    宝钢股份有关人士对本刊记者表示，公司由采购中心等组成专门部门参与铁矿石价格谈判，目前尚无消息可以对外提供，要“再等几天”。

    如何缓解定价被动分析人士认为，要缓解铁矿石定价的被动局面就要减少对垄断寡头的依赖，而提高产业集中度，提高议价能力则是中国钢铁产业的长远目标。

    根据《钢铁产业发展政策》，“十一五”期间，我国要淘汰1亿吨落后炼铁生产能力、5500万吨落后炼钢生产能力。这将减少高炉生铁产量4000多万吨，相应减少铁矿石需求6000多万吨，相当于2005年中国进口铁矿石总量的21.8%，意义重大。中国钢铁工业协会透露，政府相关部门还将严格钢铁行业的项目准入。

    另外，中国正加强对现货市场投机和无序行为的打击力度。目前，拥有进口铁矿石资格的钢铁企业和贸易商已从最多时的500多家减少到118家，有关部门还将进一步收紧进口资质的审定。近来，宝钢、鞍钢、武钢等企业已掀起一波重组浪潮。