河南平高电气股份有限公司(下称“公司”)已于2006 年2 月28 日在《中国证券报》第C08版、《上海证券报》第75 版上刊登了公司2005 年年度报告摘要，并在上海证券交易所网站https://www.sse.com.cn 上刊载了年度报告正文。

    因公司年报编制过程中在“八、董事会报告”之“管理层讨论与分析”未对主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩进行介绍及分析，现作如下补充：

    年度报告全文及摘要“董事会报告”之“管理层讨论与分析” “一、报告期采取的主要经营措施”前增加如下内容：

    公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析：

    我公司现有6 家控股和参股公司，基本情况如下：

    单位：万元

    公司名称          河南平高电气销售有限责任公司           北京平高华清科技有限公司   平顶山平高安川开关电器有限公司   河南平高东芝高压开关有限公司   辽宁北方众鑫电气成套有限公司   平顶山平高铸造有限公司
    项目
    注册资本                                  6000                               1500                              500                           1250                      万美元500                     1600
    公司持股比例(%)                             90                                 65                               60                             50                             81                       75
    总资产                               82,625.99                           1,549.23                         1,457.80                     110,870.59                       4,156.77                 2,872.84
    业务性质                                  销售   自主选择制造、销售制造、销售销售                             制造
    主要产品或服务            销售本公司产品和服务                       开发、销售等               中低开关制造、销售   高压开关产品制造、销售和服务           销售本公司产品和服务    为本公司产品提供铸造服务
    主营业务收入                        105,151.38                           1,807.78                           478.88                      67,433.71                         575.60                   732.82
    主营业务利润                         12,326.73                             237.51                             8.55                      18,408.21                          28.23                   -22.18
    净利润                                1,418.49                              -1.06                           -70.32                      10,291.17                        -388.58                   -71.06
    占公司净利润
    比例(%)                                  13.45                                                                               48.82(按50％比例合并)

    以上公司中，河南平高东芝高压开关有限公司业绩同比出现较大幅度增长,且对公司合并经营业绩造成了重大影响,主要原因如下：平高东芝公司是我公司与日本国株式会社 东芝组建的合资公司，双方持股比例均为50％。平高东芝自2002 年3 月开业以来，凭借其优良的产品、良好的本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

    品牌效应和先进的企业管理，每年都有一个较大的发展。尤其是近两年电力市场大发展，平高东芝产品在前期获得市场较高度认可的基础上，近两年订货大幅增加、产量逐年提高，尤其是363kV以上封闭式组合电器(GIS)在国内同行业竞争中优势明显，且其目前又处于合资企业的免税期，因此业绩体现明显，在公司经营中起着举足轻重的作用。

    由于平高东芝的业绩对公司经营业绩影响很大，现对有关风险情况分析如下：

    我公司和日本国株式会社 东芝持有平高东芝股份比例均为50％，双方均通过所持股份实现对其的控制，公司没有，也不可能对其形成绝对控制。目前，平高东芝是按一个独立的法人和经济实体在规范运行，双方股东仅按其所持股份比例在董事会上行使出资者权利，影响其决策，并按比例承担风险、取得投资收益。

    根据合资合同和其公司章程，平高东芝董事会每二年一届，可连任两届。由于公司筹备及建设周期将近二年，首届董事任期相应延后两年。2006 年其董事会将进行换届，董事长、副董事长、总经理、总会计师也将轮换。董事会包括董事长的发展战略和总经理的经营策略将对其发展产生一定影响。但根据其合资合同，这种换届将不会影响双方对平高东芝的控制。

    鉴于当前平高东芝在日本东芝所有在外合资企业中的重要地位，日本东芝在中国的发展战略特别是输变电设备发展规划的调整可能会影响对平高东芝的投资计划，但前提是按合资合同和章程取得中方股东(也就是平高电气)的同意。

    平高东芝产品采用的是日本东芝的制造技术，与日本东芝签订有技术转让合同。按照合资合同及技术转让合同的约定，零部件国产化率在逐步提高，但客观上存在一定的技术控制风险。平高东芝的销售模式采取其自销、平高电气代理销售和其他代理销售。平高电气不存在对其销售形成控制。

    2007 年元月新的会计准则实行后，公司对平高东芝也将取消比例合并，只将对其的投资收益纳入公司报表。对公司的主营业务收入、资产类会产生影响，但不会影响公司净利润，也不会影响双方股东对其的控制局面。

    值得提醒投资者注意的是，未来两年，平高东芝享受的税收政策将按减半执行，对其业绩将会产生一定的负面影响。

    我们对因我们工作原因给广大投资者造成的不便，在此表示深深的歉意。

    特此公告。

    河南平高电气股份有限公司董事会

    2006 年3 月23 日