国信证券研究所李世新认为,基于2006－2007年11倍的合理市盈率估值,G华泰(行情,论坛)2006年的股票价格预期应在15.00元,2007年的股票价格预期应在18.00元,维持对公司"推荐"的投资评级。

    李世新指出,完善的治理结构是公司的核心能力。业内最低的成本和最高的经营效率是公司外在的核心竞争优势,这种优势背后所蕴涵的完善的公司治理结构,则是公司的核心能力。凭借这种能力,公司在国内新闻纸行业异军突起,初显寡头特征。

    李世新表示,公司在向寡头演变的过程中将更大限度地分享行业长期增长的利益。2006－2008年,国内新闻纸行业将取得10%的年均消费增长,由于国内新闻纸人均消费量及占纸品总消费量比重均低,行业成长空间巨大,这将支持公司取得盈利的持续增长。作为国内新闻纸行业龙头,公司有能力更大限度地分享行业成长的利益。预计公司2006－2008年每股收益分别为1.361、1.642、1.914元。