上海牛奶(集团)有限公司和S.I.FOODPRODUCTSHOLDINGSLIMITED(上实食品控股有限公司)各退一步,DANONEASIAPTELTD(达能亚洲)连进两步,光明乳业(行情,论坛)(600597)在实施股改和股权转让后,有望被“三分天下”——达能亚洲持股20.01%,牛奶集团和上实食品各持股25.17%。

    上海实业参与股改

    昨日,备受市场关注的光明乳业(行情,论坛)揭开了股改方案的谜底。与此前的传言不同,这一次作为光明乳业(行情,论坛)控股方之一的香港上市公司上海实业(0363.HK),没有如其在上海家化(行情,论坛)(600315)中扮演的角色那样出让全部持股回避股改,而是宣布其全资子公司上实食品将与光明乳业(行情,论坛)的另一控股方牛奶集团一起,分别向流通股股东承担1440万股股票对价和6613.9744万元现金对价。

    同时,经协商,上实食品和牛奶集团将以每股4.06元的价格向达能亚洲各出让4409.9410万股股份(各占总股本的4.23%)。如上述事项以及达能亚洲去年10月向大众交通(行情,论坛)(600611)收购的1925.6775万股光明乳业(行情,论坛)股权,能够获得国家商务部的批准,达能亚洲对光明乳业(行情,论坛)的持股将从现有的9.70%上升为20.01%。

    三大股东持股数靠拢

    根据非流通股股东间达成的协议,达能亚洲此次仅向流通股股东支付1500万元现金对价,不支付股票对价。而上实食品和牛奶集团除自身应支付的股票和现金对价外,还承诺在另一非流通股股东东方希望不能履行支付对价义务时,为其垫付1700万元现金对价。从流通股的角度来说,光明乳业(行情,论坛)的股改预案为“10送1.2派约6.845元”。

    因为转让4.23%的股权和支付股票对价,上实食品和牛奶集团对光明乳业(行情,论坛)的控股比例将由目前的各30.79%双双下降为25.17%。通过此次受让和光明乳业(行情,论坛)的股改,达能亚洲奠定了其在光明乳业(行情,论坛)中的大股东地位。而上海实业在香港宣布,出售光明乳业(行情,论坛)股份,可得款项1.13亿元,并将为该公司带来100万元的收益净额。

    达能亚洲第四次受让

    事实上,达能亚洲觊觎光明乳业(行情,论坛)已久。2002年8月,达能亚洲便出现在光明乳业(行情,论坛)的发起人股东名册里。2003年11月,达能亚洲受让上海国有资产经营有限公司所持3.85%的光明乳业(行情,论坛)股权。2004年10月和2005年10月,分两次受让大众交通(行情,论坛)持有的合计3.85%的光明乳业(行情,论坛)股权。上述股权受让计划,已经是达能亚洲对光明乳业(行情,论坛)的第四次增持了。

    外界普遍认为,达能亚洲有独吞光明乳业(行情,论坛)的野心。借道光明乳业(行情,论坛),争夺内地乳品市场,显然是达能亚洲的用意所在。