由国务院发展研究中心金融研究所(FRI-DRC)主办的第二届中国金融改革高层论坛，2006年4月22-23日在北京隆重召开，此论坛主要围绕金融开放背景下的市场改革与企业治理这一主题展开，搜狐财经(相关:理财 证券)频道作为联合承办机构为论坛做了独家网络直播，以下是从现场发回的报道：

　　提问：我非常赞同您的观点，对于中国的金融业来讲，管理更多是风险管理和控制机制的问题，我来自城市商业银行，我的问题是，现在城市商业银行股权结构里基本上都是政府或者国有企业来控股，在这种情况下，是不是银行的风险控制就不知道可能一个根本的改善呢？我想听一下您的意见。

　　许小年：要说根本不可能的话，这个话讲得有点太绝对了，但是应该说是极为困难。在城市商业银行，我们看到现在各地地方政府对城市商业银行的兴趣都非常高，都要搞自己的城市商业银行，其实说白了，为什么搞城市商业银行，就是地方政府将来花起钱来更方便一些，无非是这样的一个驱动。在这样的情况下，几乎从一开始就注定了城市商业银行的资产质量不会太好，一开始就注定了，因为它是政府为了花钱更方便建立起来的这样一个银行。当政府花钱方便的时候，你就知道，这个风险你是控制不住的。从理论上来讲，是可以控制，可以控制什么呢？就是这个城市商业银行一旦建立起来以后，它的贷款审批程序要非常严格，要禁止股东的关联贷款，也就是禁止政府的关联贷款。当然你想，成立商业银行禁止股东的关联贷款，地方政府一想办这个银行不就失去意义了吗？但是不这样的话，你的风险就控制不住。我经常讲的一个案例，大家看到的《乔家大院》最近在电视上放得非常热，山西的钱庄建立的时候就约法三章，第一条就叫做股东不得贷款，股东的亲戚方、关联方不得贷款，那时候他们就很明白风险控制的要害在什么地方，在内部，在关联方。第二条是股东的亲戚不得在钱庄任职，为什么有这样的规定呢？也是害怕这种关联交易，关联交易会使得钱庄的资产质量恶化，会破坏钱庄的商业信誉。所以你想想，从商业的原则出发，其实你不用教他，我经常说，一百多年前，甚至更早一点，据说现在钱庄的历史可以上溯到明朝，那已经不是一百多年了，已经是三、四百年了，在三、四百年以前，那时候没有银监会，也没有中央银行，也没有银行监管条例，也没有资本充足率的要求，这些民间的金融机构为什么知道关联交易是非常有害的？为什么知道要控制风险？我们现在政府监管机构我认为是管得太多了，即使这样的管法，风险还是管不住，为什么？所以公司治理机制中间非常重要的一条就是股东一定要使利润最大化，追求商业利润的这样一些股东，不能是政府，因为政府不追求利润最大化，政府追求的是GDP增长最大化，政府追求的是地方税收最大化。你只要他追求利润最大化，钱是他自己的，风险怎么控制他很明白，不用你教的，你就想想你自己的钱吧，你自己的钱花起来风险在什么地方，你心理清清楚楚的。所以为什么要从公司治理机制入手？要从端正股东行为入手？这往往是风险的根源。

　　客观上来讲，市场上的风险永远是存在的，有一些机构风险控制得好，有些机构风险控制得不好，完全看你内部怎么样去操作，而内部操作里最重要的一条是股东行为的端正以及管理层行为的端正。

(责任编辑：单秀巧)