《财富中国》记者：

　　继续我们山西平遥“新票号”的故事，通过上集我们已经了解到，所谓“新票号”其实就是一种小额贷款公司，这种小额贷款公司作为中国人民银行的试点，由私人采用股份制形式组建，惟一的业务就是向农民提供贷款，不吸收存款，并且在手续上极其简单，不需抵押，利息也不高于中国人民银行规定的四倍，合情合法。而作为试点它则承担了三大任务：一是要保证投资者盈利，二要支援三农建设，三要规范引导地下金融。这似乎是皆大欢喜的一件好事，一个美好的蓝图。但是，这个蓝图究竟能否实现呢？这是一个悬念。

　　这，是一组群众的呼声，他们的呼声预示着平遥小额贷款公司存在的价值。

　　裴起世：他就是长年，你随时想贷就行，就这样方便群众，就是随时你要过去想贷了，5000也好，10000也好，他就随时贷给你。

　　裴起世，平遥县阎家庄村村民，三年前承包了１５亩地用于种植梨树，由于买化肥缺钱，他从日升隆小额贷款公司贷了5000块钱。

　　候生元：得到信息以后我们就去找他们贷款了，这个阶段猪的行情不好，正好去了，一求人家，人家就对我们热情帮助，我们也很感激。

　　候生元，平遥县道虎壁村养猪专业户，想扩大规模，但是缺钱，他从晋源泰小额贷款公司贷了5万元。

　　李开临：肯定好，肯定带来了实惠。人们有地方拿钱了，人们需要个五千、一万的发展个小的养殖、种地，有点困难也能给处理。

　　李开临，平遥县养鸡专业户，也是因为扩大再生产缺钱，他从晋源泰一下子就贷了6万块钱。他们都对小额贷款公司持欢迎态度，在他们看来，小额贷款公司解决了他们在生产经营过程中的燃眉之急——钱。这种公司为他们打开了贷款的另一种渠道，并且具备很大的优越性。

　　养鸡专业户：担保人呀，这个呀那个呀，咱们从养鸡开始就没有问人贷过款 ，就没有向公家贷款，都是朋友们亲戚们借的。

　　候振强：从信用社开了小额贷款以来我们一直接触，已经二三年了 ，就是这5000块钱，人家的额度也不扩大了，最高就5000块钱。

　　养鸡专业户：是的，咱们用不起那高利贷呢，这个利息一分多，那要四五分钱，我们养殖业根本承受不了，本身养殖业利润不大，用那个根本承受不了那么多利息。

　　他们的语言很朴素，大致意思是说，从小额贷款公司贷款相比从信用社贷款和民间的高利贷都要好。而针对他们的话，专家做了这样的解读，并且赋予了小额贷款公司这样的现实意义。

　　杜晓山：真正针对微小企业中小企业和农户的，只有农信社呢是在整个金融机构里头的，实力是远远低于四大国有银行，因此，我们的一个基本判断，针对微小企业和农户的金融服务现在实际上只有农信社一家，别的都已经退出了。

　　杜晓山，中国社会科学院农村发展研究所副所长，小额信贷与扶贫领域专家。

　　易宪容：如果说对老百姓真正好，我是很赞同的。

　　易宪容，中国社会科学院金融研究所金融发展室主任，目前对平遥试点保持高度关注。他们用不同的语言讲述了一个相似的道理，那就是当前农村只有一家金融机构，农村信用合作社在为农民提供贷款。

　　杜晓山：就是打破一家垄断的局面，那么也起到了一个叫做适度竞争，互补，形成这么一种局面。

　　易宪容：你比信用社好不好，比信用社的利率低不低？比信用社的成本低不低？如果你能跟信用社去竞争，这是一个好事情。

　　他们认为，小额贷款公司的出现，意味着有可能和农村信用社展开竞争。而这似乎也和央行试点的初衷一致，那就是让小额贷款公司和农村信用社形成良性竞争，并且有效规范地下金融，从而达到多方共赢。但是，对此，投资小额贷款公司的老板们有信心吗？

　　雷锦魁：他的实力规模都比不上人家信用社。因为信用社是几十年了，已经几十年形成的那个规模，就是比如我们平遥县，把其它各个银行加起来，谁家也没有信用社实力大。因为覆盖的面太大。我刚刚说平遥信用社存款突破十个亿了。其它银行谁家也没有十个亿，连五个亿也没有。

　　雷锦魁，平遥日升隆贷款公司总经理，他认为，说他们和信用社竞争还为时过早，因为他们的资金规模远远低于信用社。

　　记者：你觉得你成立公司后对高利贷有打击吗？

　　韩世恭：我认为没有，因为我们的资金太少了，比地下的那个贷款太少了。

　　记者：拿周围来说的话，你现在还干不过高利贷啊？

　　韩世恭：根本干不过，根本不行。

　　韩士恭，平遥晋源泰贷款公司总经理，他认为他们目前也不能有效地打击地下高利贷，而原因也只有一个，还是资金规模。

　　雷锦魁：一共就1000多万，这1000多万在平遥放出去也解决不了多少问题。这么大个县，50万人口，农村也是个面，这个面也挺大的。我们两家加起来是3000多万。就是把这3000多万放出去也帮不了多少忙。怎么帮了？

　　韩世恭：满足不了，太满足不了了，咱们这个是太微小了。

　　他们说，当初他们注册成立公司的时候，晋源泰注册资金是１６００万，日升隆注册资金是１７００万，加起来也不过３３００万。怎么可以和农村信用社数以亿计的资金竞争呢？怎么可以和规模庞大且难以计数的地下金融竞争呢？对此，他们显得不仅没有信心，而且，仿佛还有什么难以启齿的苦衷。

　　任何事业的成功都不是一帆风顺的，更何况这只是一个试点。试点初期资金规模小一些没有关系，因为试点如果失败，这意味着减少了试点的成本；而试点如果成功，则意味着资金规模可以继续扩大，为时未晚。当然，这是一个伏笔，而这个伏笔究竟能否成为现实，也都寄托在了试点能否成功上。所以，这里我们不妨再来关注一下试点本身。

　　这同样是一组群众的声音，这种声音同样也预示了小额贷款公司的生存空间究竟有多大。

　　裴起世：农民有句话：“有多大的肚就吃多少的饭”是不是，你要还不上你贷上人家的多少，还不了就不行，给人家村委会造成多大的损失。给自己信誉度也造成损失。

　　候生元：贷的时候我也做了最坏的打算了，我自己有一套房子，最起码有10几万吧，拿5万块钱，把这个情况把握住。我就有这样的诚心跟人家合作。

　　养鸡专业户：从我的力度想法不可能连这个6万也还不了，心里觉得6万肯定能还。

　　说这些话的是一些尝到了小额贷款公司甜头的农民，看起来他们对偿还贷款充满了信心，似乎也让人们对小额贷款公司控制信用风险的能力充满了信心。但是，需要说明的是，面对这种新型的贷款公司，这毕竟只是少数人的声音，而这种新型的贷款公司能不能满足更多农民的贷款需求呢？

　　张海清：这个咱们这也是试行，为了资金减少存在的风险，从这个角度咱们在做试点，要求借款方他的家庭资金来源他要有一些主导，就是家里边有固定收入的人，比如说赚工资，或者咱们家里边从事养殖、种植，特别是收入比较稳定的，这样我们根据这个情况给他定这个额度。

　　张海青，平遥日升隆小额贷款有限公司业务负责人，他坦言他们目前并不能解决大多数农民的贷款难题，因为作为一家盈利性机构，他们必须控制自己的信贷风险。由于他们的贷款手续简单，不需要抵押，只需要名誉担保，所以他们当前的贷款对象还是选择了农村中比较富裕的家庭，金融学上叫有偿还能力，而对那些偿还能力比较低的、几乎连固定资产都没有的农民提供贷款，他们持审慎态度。

　　雷锦魁：咱们现在是搞商业性、盈利性、可持续性。这就有什么矛盾了？第一个矛盾是，即如说我建立在脱贫基础上这个目标，要使帮穷人脱贫的，那商业性、盈利性就没法操作。没法操作所以就跟商业性、盈利性冲突。第二个矛盾是，我要是去扶植穷人，去做穷人的事情，这盈利性就不好了。你要想盈利么还想扶植穷人，怎么能统一了，盈利根扶植穷人怎么能统一起来了？这就是个矛盾。

　　雷锦魁，平遥日升隆小额贷款有限公司总经理，和张海青在贷款操作层面的说法不一样，但是他的观点和张海青的观点殊途同归，那就是小额贷款公司很难为真正的穷人服务。因为公司的盈利任务注定了要嫌贫爱富，而这和贷款公司产生时地方政府服务三农的初衷，显然存在着一定程度的冲突。

　　杜晓山：我个人的感觉呢，像他们这种就是说这种机构，它肯定是以追求利润是它的重要目标。

　　易宪容：我想现在我们不可对他过分地希望太高，只能说把他们作为一个希望从这个市场赚钱的一个企业。

　　孔祥毅：日升隆，还有这个晋源泰这两家贷款公司，投资人不是民营资本企业家，他们的资本，他是要拿资本来赚钱的，他不是想办成一个慈善机构，他不是搞公益事业，不可能。

　　孔祥毅，山西财经大学教授，知名票号研究专家。他和杜晓山、易宪容两位专家的观点不谋而合，他们担心平遥小额贷款公司追求利润的目标会和地方政府服务三农的目标背离，所以他们视平遥小额贷款公司为农村金融的补充力量，而绝非未来的主导力量。

　　一方面，专家说投资者有追求利润的要求，很难设身处地为农民着想，另一方面，投资者又说他们资金规模有限，很难承担这么强大的使命。对此，平遥小额贷款公司似乎成了一把双刃剑，剑峰所指是服务三农，但把持剑柄的那只手却向往着利润，这是一对矛盾。那么如何化解这对矛盾呢？这似乎需要监管，需要制度保障。

　　温启华：它贷款的投放投到哪里，投给谁，我们只是在大的框架有一个规定，你比如说投放的资金必须达到资本的75％以上，投放到养殖业、种植业、农副产品加工业、农副产品流通业，方向上给它规定住，所以他必须达到75％以上。

　　温启华，平遥县副县长，平遥县小额信贷试点工作实施小组组长。他从监管的角度谈了如何化解政府服务三农与公司追求利润之间的矛盾。那就是，政府硬性规定了，这些贷款７５％以上必须发放给农民。所以，他不认为这是小额贷款公司问题展的关键，他认为关键仍然在于小额贷款公司能不能健康发展。

　　温启华：那当然他私人发起的，他也是有它盈利的一面，除了它面向三农，支持三农的一面，还有盈利的一面，关键的问题它这个公司能不能健康地发展。我想有盈利的思想未尝不可，这总是他生命的所在。

　　但是，话又说回来，正如小额贷款公司老板们所说，他们的规模太小，他们可以健康发展吗？

　　雷锦魁：只能放贷，放贷就只是你的资本，对国家不会造成什么损失。收不回来时损失了个人了，跟国家没关系。

　　“只贷不存”，这也是关于平遥小额贷款公司试点的硬性规定之一，表面上看起来，这和不能违反我国《商业银行法》有关，当然也和吸收存款会存在危机有关。但是，事实上，在专家和小额贷款公司老板们看来，这却成为他们发展的障碍。

　　汤敏：这种模式它是不可持续的，为什么不可持续呢？因为它这个小额贷款公司，实际上到目前情况下，全部是拿自己的资本金进行贷款，那么资本金呢，它是非常贵的，如果全部拿资本金来进行贷款，它实际上是拿资本金进行投资，如果拿资本金进行投资，它实际上是一个投资公司，投资公司它的回报，就要求很全的回报，就跟风险投资一样。

　　汤敏，亚洲开发银行首席经济学家，长期关注小额贷款。他说，平遥小额贷款公司“只贷不存”的模式和私人投资的特性，已经把平遥小额贷款公司演变成了一个投资公司，而现在要把它从投资公司的道路上拉回来，首先要解决扩大资金规模的问题。

　　汤敏：我们就要吸引更多的投资者，来跟大的企业进行投资农村的这种多元化的小额贷款投资公司。

　　杜晓山：任何想运作这个小额运作这个扶贫贷款的机构，如果没有外部的支持，那么这个机构本身呢，很难生存下来，也就是说它是需要靠外部的援助，不管是国家财政，还是说任何的援助方，它才能够生存下来。

　　但是，说到扩大资金规模，是继续增资扩股？还是让他们开始吸收存款呢？如果允许吸收存款的话，那就演变成银行了。对此，平遥小额贷款公司老板们的话充满豪气。

　　雷锦魁：就是一个目的，就是将来通过事业成功之后，领到国家的经营许可证，赚钱在那时候赚钱，不能现在赚钱。

　　韩世恭：融资我们就可以接受，他不让存款，咱们就不存，咱们把咱们实在的报表咱们的章程，遵纪守法地做下去，我估计国家下一步可能要批准你，给你一发许可证，就和国家银行基本上是一致的了。

　　雷锦魁：咱们这个得到政府的认可，得到人民银行总行的认可，得到银监局的认可，最后获得经营许可证，这就是咱们的最终目的。

　　韩世恭：我希望真正成为好像咱们四大商业银行的，我有信心有决心在我的有生之年，做到十个亿，五十个亿一百个亿，好像日升昌（票号）一样汇通天下，我的信心挺大的。

　　他们参与平遥小额贷款公司的试点，就是为了现在跑马圈地，就是为了将来成立银行，他们从参与的那一天开始就做起了银行家的美梦。

　　他们有一个成为银行家的梦想，他们的梦想能否成为现实？他们的梦想实现究竟是利是弊？这，是平遥小额贷款公司试点引发出来的展望，当然这种展望似乎现实意义不大。所以，还是回到小额贷款公司试点本身上来，回到如何解决小额贷款公司资金规模上来。2006年3月21日到23日，亚洲小额贷款论坛在北京举行，作为被邀请对象，平遥小额贷款公司的老板们到北京参加了会议。但是，令人意外的是，就在这两天，一个神秘人物突然造访了平遥的小额贷款公司。

　　南京投资人与候经理聊天：现在作为你也意识到后续资金的问题，要不我们就来一个优势互补，你有你的政策优势，我有我的资金优势看看能不能达到一个共同发展。

　　候经理：是的，是个好事。

　　韩一敏，南京民间财东风险投资基金管理中心总经理，他不远千里专门来到山西平遥是来寻求合作的，说白了就是他们的投资公司想向平遥小额贷款公司注资，以此可以扩大小额贷款公司的资金规模。并且，在他的脑海中，平遥小额贷款公司扩大资金规模似乎还有好几条路可以走。

　　南京投资人：你是不是可以跟人家协议呢，可以不可以委托放贷呢，这个东西它都没有明文的规定，那是不是我们就可以这么做呢，我这么做也不违规，人民银行它没有硬性规定你不可以这么做。这个东西就是说做是好是坏，谁也不好说，但是你不尝试，你就不知道什么是对，或者什么是错。

　　韩一敏很乐意说出自己的想法，并且他也很乐意这种合作。而说到合作的目的，他给了我们这样一个答案。

　　南京投资人：目前这种情况对他们做传统行业的人，他们这个地方要搞，我估计就是搞煤炭的，或者说原来做传统行业的，所以说他的盈利，现在对他们来说盈利不是目的，只是把这块牌子树立起来，或者说能够维持下去，等到金融政策放开以后，对他来说是一个大机遇。

　　什么意思呢？也就是说他们公司也有一个梦想，他们公司的这个梦想和小额贷款公司老板们的梦想一样，最终建立自己的银行，现在他们给小额贷款公司注资是为了将来变身银行时占得一份股份。但是，平遥小额贷款公司老板们成为银行家的梦还不确定，当前会因为需要扩大资金规模就和他们合作吗？

　　韩士恭：我们在亚洲论坛上的时候，世行，世界银行家他想和我们合作，它会给我们注入资金的。这资金问题不太考虑。

　　雷锦魁：当然根据这次亚洲论坛这个会，从这其它方面得到的信息来看呢，后续资金估计这个不是个问题。但主要是操作好了。操作好了这个事情，因为上头对这个事情特别重视。比如说国务院、人民银行总行对这个事情特别重视。它是千方百计想把这个事情搞成功。

　　参加了亚洲小额贷款论坛的两位老板已经不再为后续资金发愁了，平遥小额贷款公司的试点不仅得到了亚洲银行、世界银行的关注，希望给他们注入资金，而且还得到了国家高层的关注，希望他们的试点成功，成为我国社会主义新农村建设中的一股重要力量。

　　汤敏：国家“十一五”对三农问题给予极大的重视，那么在建设社会主义新农村里头，如果仅有财政的收入，比如说我们对财政增加投入，但是金融这一块如果缺乏的话，实际上从国际经验看来，从我们国内经验看来，这个可能我们建设社会主义新农村的这个效率可能会大大折扣，因为跟金融比起来，财政这笔钱它总是一笔小钱。

　　杜晓山：中央从2004年一号文件，2005年一直今年2006年一号文件，对农村金融改革和农村金融机构以及体制有非常完整的概要的描述，所以我觉得应该说这是中央看这个问题已经看得很准了。

　　而平遥小额贷款公司老板们那个成为银行家的梦，也似乎渐行渐近，呼之欲出。

　　韩士恭：这次我们在亚洲论坛上，记者就问，国际上那个专家，现在全世界的小额贷款公司有做大的没有。他说有，特别是印度，印度有几个小额贷款公司做的就是在印度的银行里面排名第三名，这样就大了做的，我们也有信心向印度的银行学习，下一步我们去印度考察一下，看一下人家有什么经验咱们去学习，请一些专家，请专家给咱们创新一下，技术方面的问题，引资方面的问题。

　　温启华：对于这个问题，我认为始终是一步一步走，要看它是否都在运动变化发展，当然现在就是只贷不存。别人要考虑到它的后续资金，它的生命问题。但是我相信只要按照央行，我们实施小组制定的方案规范地运作，我想这个问题也会逐步地得到解决。

　　杜晓山：我觉得它只要真正地按照现在主管监管部门对它目前的这个政策规定，往这个方向真心实意地去努力，那么我是鼓励它逐渐变成银行的，因为这样对它有利，对三农有利，对整个的我们的金融或者金融市场，金融机构的完整性，形成一种既竞争又互补的这种局面是有利的，

　　他们有一个梦想，他们梦想成为银行家，所以，他们加入到了平遥小额贷款公司试点的行列中来。平遥小额贷款公司试点是一个蓝图，这个蓝图描绘了我国农村未来的金融形势，描绘了农村金融对我国建设社会主义新农村的作用，所以我们又说这个梦想关系到了这个蓝图，这个蓝图也影响了这个梦想。如今，梦想走在路上，蓝图也已经开始实施。所以，我们又说，梦想固然美妙，但还是要先把蓝图画好，脚踏实地，先把试点做好。

(责任编辑：丁潇)