距4月17日签下第一单马钢企业年金未足一月,南方基金公司又成为淮北矿业集团企业年金的投资管理人。

    昨日,南方基金与中诚信托投资有限公司就淮北矿业集团企业年金正式签订了委托投资管理合同,该项目将于近期开始注入资金并投入运作。

淮北矿业企业年金管理运营方案采取了“法人受托全分拆模式”,其年金的受托人、账户管理人、托管人、投资管理人分别由具有企业年金管理资格的、历史业绩稳定的法人机构担任,中诚信托为淮北矿业企业年金的受托人。

    业内人士表示,该年金管理运营方案是2004年劳动和社会保障部第20号令和第23号令颁布实施以来,第一家按“法人受托全分拆模式”规范运作的企业年金方案,这种探索对推动我国年金管理模式的多样化有重要意义。

    除南方基金外,淮北矿业亦选定易方达、海富通两公司作为其年金计划投资管理人,足见基金拼抢年金市场竞争之激烈。南方基金总经理高良玉表示,公司能快马加鞭地获取年金业务,主要缘于管理低风险产品的良好业绩被企业认可。另外,公司近年来高度重视年金业务,大量的市场准备终于开花结果。

    低风险方能“一拍即合”

    淮北矿业集团是一家以煤炭生产经营为主的国有大型企业集团,公司销售收入和利润均保持较快增长,具有较好的企业年金供款能力,截至2005年底参加计划的员工人数已过9万人。

    该集团企业年金负责人表示,淮北矿业对投资管理人的选择极为慎重,经过近三个月的细致考察,最终确定南方、易方达、海富通三家基金公司作为年金计划投资管理人。他还表示,南方基金已经积淀下稳健的风格,业绩优良且稳定,特别是在低风险资产管理方面优势明显,这与淮北矿业企业年金投资需求正好吻合。

    高良玉表示,企业年金并不追求高收益率,只要将年化收益率保持在5—6％的水平即可。追求高收益必将面临高风险,企业年金作为职工未来的养命钱,追求的是低风险环境下的保值和增值。南方旗下的“南方避险增值”、“南方宝元债券型基金”、“南方现金增利”等基金,就是在权益类投资规模上有严格限制的低风险品种,与这种需求有较好的契合度。据了解,在与马钢和淮北矿业签约之前,已有多家大型企业年金申购了南方旗下基金,规模超过30亿,亦有不俗回报。正是在“低风险”上积累的经验和优势,成为南方基金年金业务的“叩门砖”。

    “采金矿”不能临阵磨枪

    专业人士预计,到2010年,企业年金的市场规模将超过5000亿元,10年后将达1万亿元。面对诺大的“金矿”,具备年金管理业务资格的基金公司、券商和保险公司自然会全力拼抢市场。就在南方基金首家正式签约马钢年金之后,海富通基金也已与亚泰年金签约,专业人士估计2006年将是基金公司企业年金业务的“跑马圈地年”。

    基金公司开发年金业务的竞争不仅来自同行,亦要与保险公司、券商争食。由于缺乏企业营销渠道,股市的多年低迷又使企业对投资有谨慎心理,基金公司的优势并不明显。例如,保险行业可以合法的团险产品来确保收益,对客户就有相当的吸引力。

    南方基金开拓年金客户可谓“文火煲汤”。该公司一直密切跟踪和掌握企业年金政策动向,是唯一全程参与了包括《企业年金基金管理试行办法》(劳社部第23号令)等系列法规办法起草和修订的基金公司。2005年首批取得企业年金基金投资管理人资格后,南方基金广泛走访和培育客户,与沪、深年金中心及数十家企业、机构接触,还与全国各地劳动保障部门建立联系,参加他们举办的一些企业年金内容培训,扩大公司影响和客户储备。高良玉称开发年金项目像“做投行”,需要一段时间与企业沟通了解,像马钢年金项目就历时半年。这项工作需要热情地投入,但未必就保证收获成果。

    据了解,为克服缺乏机构客户营销平台的缺陷,南方基金正在酝酿与银行等金融机构建立战略合作,完善企业年金外部营销网络；另外,该公司还将构建起系列化的企业年金标准化产品,以最大程度满足客户需求。