G唐钢(行情,论坛)拟发行分离交易的可转换公司债券,金额不超过人民币30亿元,共发行不超过3,000万张债券,每张债券的认购人可以无偿获得公司派发的不超过15份认股权证,共4.5亿份认股权证。
本次发行所附每张权证的行权价格不低于公司股票在募集说明书公告前20个交易日均价和前一个交易日均价的120%,具体行权价格及确定方式将提请股东大会授权董事会,在上述范围内根据市场状况与主承销商协商确定。 认股权证的行权比例为1:1,即每一份认股权证代表1股公司发行的A股股票的认购权利,存续期自认股权证发行之日起24个月。
天相投资范向鹏12日点评:认为行权价格的高溢价发行,将一定程度刺激G唐钢股价的上涨,投资者可以重点关注。附认股权证公司债券指公司债券附有认股权证,持有人依法享有在一定期间内按约定价格(执行价格)认购公司股票的权利,是债券加上认股权证的产品组合。
从海外市场的有关实践看,附认股权证公司债券可以分为“分离型”与“非分离型”,和“现金汇入型”与“抵缴型”。其中,“分离型”指认股权凭证与公司债券可以分开,单独在流通市场上自由买卖;“非分离型”指认股权无法与公司债券分开,两者存续期限一致,同时流通转让,自发行至交易均合二为一,不得分开转让。非分离型附认股权证公司债券近似于可转债。
“现金汇入型”指当持有人行使认股权利时,必须再拿出现金来认购股票;“抵缴型”则指公司债票面金额本身可按一定比例直接转股,如现行可转换公司债的方式。把“分离型”、“非分离型”与“现金汇入型”、“抵缴型”进行组合,可以得到不同的产品类型。
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