利率历经几次下调，目前活期利率税后为0.58%，一年定期税后为1.8%。银行存款利率可谓低得可怜，几近“无利可图”。当存款增殖能力逐渐减弱，人们不由纷纷转换脑筋，将目光投向筹划合理的理财(相关:证券 财经)(相关:证券 财经(相关:理财 证券))方案，于是人民币理财逐渐成为新的财富管家。 不断推新收益率节节攀升

　　2004年9月，光大银行凭借“阳光理财B计划”一剑破冰，首家推出面向个人客户的人民币理财产品，这是当时经银监会批准的惟一的银行人民币理财产品。随后，民生、招商、中信实业、兴业、华夏、广东发展银行等6家股份制商业银行纷纷逐鹿理财市场。2005年，四大国有银行终于不甘置身事外，一改观望姿态，入局试水。

　　今年3月底以来，人民币理财产品开始出现大幅度的升温态势。当月末，兴业银行率先推出3款“万利宝06年第二期”人民币理财计划。几天之后，民生银行、中信银行、光大银行、北京银行纷纷跟进。随即，工、农、中、建四大行也不同程度地加入进来。其中最为积极的中国银行，推出了不同期限与黄金、汇率挂钩的结构性产品。

　　4月份，银行理财新品不断，收益率也节节攀升。在短短不到一个月的时间里，包括兴业、光大、民生等股份制银行都集中发行了两款不同期限的人民币理财产品，收益率上升势头丝毫不减。目前，在人民币理财市场中，“收益率”已成为了关键词，往往左右着投资者的市场判断。名义收益率的产品依然深受低端投资者的青睐，而利用各种期限调节收益率也成为了银行打拼市场空间的一把利器。不少银行还推出了期限超短、为特定客户服务的周理财计划。

　　市场走俏产品供不应求

　　自人民币理财产品问世至今，其市场不断走热。在许多城市争购人民币理财产品的人群在银行门前、营业大厅里排起长队，一些理财产品往往一经推出就被抢购一空，出现供不应求的“真空”状况。那么，人民币理财缘何被人们捧为新宠呢？专业人士指出，这主要是因为人民币理财项目的低风险与高收益。

　　微薄的利率使人们常常忧心一个问题：以后会不会出现存钱反倒要给银行利息的情形？低利率使人们保本增收的意愿更为强烈。而相对于储蓄而言，人民币理财产品则是投资者和银行签订合约，投入一定资金由银行进行运作，获得合同约定的收益。人民币理财产品在经过发行银行严格计算规划后，将预期收益的设置远远高出现行的银行储蓄存款利率，恰恰迎合了老百姓“保底保息”的谨慎态度。

　　同时，低风险使人民币理财魅力大增。当前的人民币理财项目或具有国家级信用，或以银行的自身信誉作为担保。一些股份制银行往往先购买央行发行的票据和国债，然后再把一般投资者无法涉及的银行间债券市场产品批发转零售给投资者。这样，其推出的人民币理财产品资金的投资方向是央行票据和可流通的上市国债，未涉及企业债，是有国家级信用债券作保障的低风险理财产品。相关人士甚至称，有国家信用作为担保，这种理财产品的安全性甚至高于银行存款。

　　理性分析投资亦有风险

　　面对人民币理财市场日益走热，业内相关人士提醒说，理财产品不可能有“诱人高收益和非常低风险”的完美结合，人民币理财项目的投资同样存在着一定的风险。

　　目前推出的人民币理财产品都必须搭配一定比例的同期定期存款，客户的资金通常被银行分两部分来运作，一部分用来做定期储蓄，其比例一般为10%至40%，其他则用于银行间债市投资。值得注意的是定期存款部分要缴纳利息税；同时在理财期内，定期存款和理财产品不能提前支取，虽然可用该产品做质押贷款，但是贷款利率的上调无疑使投资者的整体收益缩水。

　　根据《信托法》规定，信托产品收益率都为预期收益，并非最终收益，而且信托产品并不保底。这意味着理财产品的收益大部分都是预期收益率(除储蓄、国债产品是固定收益)，含有多种无法预知的风险，如遇风险因素，最终仍有可能“血本无归”。同时，与货币市场基金相比，人民币理财的流动性风险不容忽视，如果央行短期内再次加息，人民币理财产品在理财期内不能赎回，那么客户将损失利率提高的机会收益，甚至产品收益，可能低于未来储蓄利率。有关理财专家建议，投资者可对存款、货币基金、人民币理财产品进行搭配组合，以满足随时提用资金的需要。

(责任编辑：马明超)