上海证券交易所近日发布的《2005年自律监管工作年度报告》称,上证所在对上市公司、会员以及市场交易的监管上,力争做到关口前移和防患于未然,努力将各种风险消灭于萌芽状态。

    报告表示,良好的监管是市场信心的主要来源,未来上证所将积极配合证监会充分发挥中国资本市场集中统一监管的体制优势,不断完善金融监管体制,共同为资本市场的创新发展保驾护航。

    报告认为,2005年上证所的监管成效具体表现为：上市公司信息披露的有效性进一步得到增强；会员日常管理与交易资格管理形成良性循环；监管关口前移原则的贯彻,有效地防止了价格操纵等市场风险；自律监管作用的积极发挥为防范权证交易风险积累了监管经验,而国债回购业务风险程度有效降低,为债券回购制度的改革创造了条件。

    在上市公司自律监管实践中,2005年上证所围绕股权分置改革和信息披露监管这两个重点推动监管工作,具体措施包括：制订了一系列的股改配套规则指引,规范了保荐业务行为；完善了组织架构,对全部公告和停复牌落实辖区实行监管责任制；上市公司部加大惩戒力度,形成监管威慑；配合立法部门修订“两法”的同时,持续推动上市公司治理工作；积极开展培训、明确监管导向。

    统计显示,2005年上交所开展了16次股改专项核查工作,对267只股票的市场交易行为进行了重点分析。共事前审核各类公告26621份,事后审核定期报告3347份,发出各类监管函件878份。同期,发出64份内部通报批评,19份公开谴责,90份监管关注函,给所内外的联合监管函71份,有力地惩戒了上市公司的违规行为,形成了较好的监管威慑。

    在会员公司自律监管方面,2005年上证所以帮助会员防范风险、促进会员创新发展为目标,完善交易资格管理制度,拓展交易资格管理范围,开展专项检查,防范权证和国债回购业务风险,加强对会员的财务分析,继续开展会员分类监管工作,采取监管措施,强化会员处罚力度。

    在市场交易自律监管方面,2005年上证所通过实时监控市场交易行为,及时发现涉嫌市场操纵、内幕交易等违法违规行为,依法采取了相应的自律监管措施。一方面,积极配合股权分置改革工作,及时完成相关市场监控和风险排查任务；另一方面,以新产品交易监控为重点,不断完善实时监控系统。

    为了巩固近年来防范市场操纵的阶段性成果,上交所多次集中排查了上证所的高风险股票情况,通过重点监控、电话提醒、约见谈话和紧急停牌等自律监管措施,及时传达了监管信息,有效地防范了新的市场风险。2005年共调查异常交易事件147起,配合证监会调查案件39起。