根据中国证券业协会发布的《证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法》(试行)关于主办券商须对股份转让公司的定期报告发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在风险的规定，本主办券商特此发布本分析报告。

    本报告旨在依据厦门海洋实业(集团)股份有限公司(以下简称“厦门海洋”或“公司”)公布的2006 年第一季度报告，对公司的主要情况进行客观分析并向投资者揭示其存在的主要风险，并不构成对厦门海洋的任何投资建议。

    一、厦门海洋第一季度经营状况及分析

    报告期内，公司经营活动基本处于停滞状态，资产重组工作无任何进展。

    公司一季度无主营业务收入。净利润为-1,408,601.69，较去年同期大幅减少，

    主要原因是法院裁定公司以房屋租赁权益拍卖抵债产生收益所致。

    二、主要会计数据及财务指标单位：人民币元

    从上表可以看出，主营业务收入为0，公司经营活动仍然停止。股东权益为-581,639,140.56，表明公司资金面状况极差，处于严重资不抵债状态，财务状况极度恶化。公司上述情况的改善，依赖于债权人与债务人达成和解、并实施重大的债务重组和资产重组，否则公司的基本面将难以得到根本改善。

    三、投资者应关注的投资风险公司第一季度报告未经审计。

    公司财务状况不佳，经营活动停顿，重组工作无任何进展，重组难度大。

    目前看上述状况没任何改善的迹象。