“我们要找中行及工行上市之间的时机(在香港)上市。目前,暂定在本月底向香港交易所交A1表格,港交所需要约两个月时间审批,7月底8月初便可以开始路演,9月中挂牌。”5月17日,招商银行(600036.SH)承销团一名消息人士说,原来的计划是7月初开始路演,现在时间略为推后,是因为中国证监会的H股批文需要的

    时间较预期长,加上环球的市况不明朗,决定还是多等一会。

    5月16日,招行在深圳召开了2005年度股东大会,在会上,行长马蔚华回应投资者最为关心的H股发行时间以及发行价格时表示,H股的发行工作目前在按程序进行；H股的发行价格将充分考虑现有股东的利益,依据当时国内外资本市场的具体情况,参考同类公司在国内外市场的估值水平进行定价,在香港上市的交通银行(3328.HK)、建设银行(0939.HK)以及中国银行的发行价格将为招行H股的发行价提供重要参考。

    招行早于3月16日已发表公告,董事会决定发行H股规模为22亿股,占发行后总股本不低于15%,承销商并获不超过H股总数15%的超额配售权。

    招行在今年初已选定了中金公司作为主承销商,4月底选定摩根大通参与承销团,另外招行在香港的招商国际证券,也会参与包销。

    “我们正在研究招行的卖点,良好的公司治理会是一个重要因素。招行四年前便由毕马威审核账目,2005年的业绩报告则同时根据中国及国际会计准则来编制,透明度高、问题账目少会是卖点之一。”上述承销团消息人士称。