重组广东发展银行———这个涉及外资竞购股份比例高达40%的交易,已然使得广发行重组成为中国银行业改革开放以来最引人注目的事件之一。然而,这笔交易在今年4月份发生转折,监管部门决定维持单个外资金融机构入股中资银行的比例上限,这意味着自去年以来,持续竞购“拉锯战”的法国兴业银行和美国花旗银行必须将持股比例下调至20%以内。

    作为最终入围的外资财团之一,法国兴业银行牵头构建了一个中国气息很浓的团队,其持股比例为24%,宝钢、中石化两家合资人的持股比例则超过40%。法国兴业银行中国区总裁马克.普瓦耶认为,控股权并不是重组广发行的关键。日前他就广发行重组以及法兴在中国市场的战略等问题接受了本报记者的专访。

    完全理解“比例上限”

    记者：法兴如何看待中国监管层就单家外资机构在中资银行持股不得超过20%的规定限制？

    马克：我们在不同的国家遵守和尊重当地的法规。这就是为什么在竞购一开始,我们就把对广发行的持股比例控制在25%的限制线内。我们完全理解中国政府的这项规定,并且将对标书中有关持股比例的条款进行了相应修改,以遵守中国的相关法规。对于这个项目,我们还始终保持着同中石化与宝钢的密切合作。

    记者：您认为这个比例上限会对未来几年外资投资中国银行业造成什么影响？

    马克：我们很难对将来的法规作出预测。对于我们来说,参与这一市场的发展非常重要,但是我们希望成为服务于中国客户的中国本土银行。如果你看一下我们的商业模式就会发现,我们努力在每一个市场扮演当地银行的角色。以我们在捷克商业银行所获得的成就为例,我们在4年内将一个问题银行转变为东欧最盈利的银行之一。除此之外,我们还对人员进行培训,投资信息技术以及人力资源管理。

    所以,问题的关键不是获得100%的控制权,而是如何建立一个盈利的灵活的当地银行。在我们看来,这恰恰就是法兴能够施展身手的地方。

    广发行是不二之选

    记者：在一些中国人看来,广发的不良贷款比率比较高。作为潜在的战略投资者,您如何看待广发的潜力？法兴重组广发行的信心究竟来自哪里？

    马克：法兴拥有在全球重组银行的专业才能。我们在多个国家的市场业绩就是一个有力佐证。因此,我们有信心在中国做同样的事情。

    坏账比率是一方面,但是重建客户的信心,建立有效的系统等也很重要。如果我们同我们的中方合作伙伴入股广发,法兴将成为法兴在中国唯一投资的零售银行。我们不大可能会投资第二家银行,因为我们的策略不是“占据市场份额”而是“创造价值”。我们会全力提升广发行的竞争力和盈利能力。

    记者：中国今年年底将会完全放开金融市场,法兴会开发新的产品线吗？

    马克：25年前,法兴作为最早的一批外资银行进入了中国市场。近年来,通过投资银行的平台,我们参与了许多中国的项目,并活跃在结构性融资、项目融资以及多种衍生性产品市场之中。今年年底中国的金融市场开放将为法兴以及中国金融机构带来更多的机会。我们正在与多家中国金融机构商谈合作的前景。涉及的产品因各个金融机构而异,不过将会涉及大宗商品融资,固定收益与股权衍生品交易等。

    事实上,法兴在许多发展中国家都参与了零售银行业务。我们有30%的员工供职于零售银行领域,近50%员工在法国以外工作,员工来自114个国家。我们一直在以逐步稳定的步伐发展我们的海外市场,如今已经对中国的零售银行市场进行了深入考察,并准备进行大规模投资。

    逐步开放以确保国家利益

    记者：自2005年以来,关于中国开放政策的辩论越来越激烈。作为来自法国的银行家,您如何看待全球化与国内金融市场保护的关系？

    马克：这是一个很有趣的问题。我们并不反对完全开放市场,但是需要逐步进行以确保国家利益。这不仅在中国,而且在许多国家都是事实。许多欧洲的银行家与投资者都同意这一观点。例如在人民币汇率的问题上,很多欧洲人都认为应该逐渐进行重新估值,这一观点也可以用来解释中国的金融系统开放。

    记者：过去几年以来,中国的银行产业经历了根本的改变。您认为将来改革面临的最大挑战是什么？

    马克：过去三年来,中国确实在开放市场方面做出了巨大的努力。事实上我们正在看到这些努力带来的收益。一些银行的坏账比率减少了很多。一些银行已经上市。

    在我看来,中国的银行改革仍面临两个挑战。首先,要持续进行改革的努力；其次,引入新的产品如有效的股票市场、有效的期权市场以及衍生产品市场。这些金融工具将使得金融机构和中国企业能更有效的管理他们的资产负债表。