今年一季度,在整体经济快速增长的大格局影响之下,中国钢材市场供需两旺,价格逐月回升,整体开局不错。但是,随着价格的不断上涨,新增产能亦在进一步释放,逐步加大了市场行情的供应压力。

但由于钢材价格是恢复性上涨,加上去年同期基数较高,经济效益仍明显低于上年同期水平,钢铁行业的主要经济效益指标全面走软,整个行业的生产经营景气仍未能扭转逐级下降的局面,盈利能力和水平出现较大幅度下降。

    增长乏力 利润下滑

    2006年一季度累计,钢铁行业工业总产值增长较上年同期明显乏力。统计数据显示,一季度钢铁行业累计实现工业总产值5068亿元,同比仅增长5.76%,增速比上年同期大幅下降了将近31个百分点。从行业内生产结构看,炼铁行业的生产情况相对较好,钢压延加工的工业总产值增速也超过了行业的平均增长水平,炼钢行业工业总产值增速最低,只有4.15%。

    从产品销售收入增长情况看,目前钢铁行业的市场仍没有明显的起色,主要用钢行业的需求增长缓慢。一季度,钢铁行业累计实现产品销售收入5059.51亿元,同比增长5.44%,与工业总产值增速大体相当。这说明,目前钢铁行业的生产受到了来自下游行业需求增长较慢的压力,国家宏观调控政策对钢铁企业的生产经营产生了较大的冲击和影响。在所属子行业中,炼钢、炼铁、钢压延加工的产品销售收入增速基本上都是同步放慢,行业内部共荣共衰的现象比较明显。

    由于成本上升、产销增速放慢,钢铁行业的利润水平急剧下滑。一季度累计,全行业共完成利润总额120亿元,比上年同期减少了205亿元,增速同比下降63.28%。从目前情况看,随着国家宏观调控措施的进一步落实,钢铁行业的基本面不会有大的改变,整个行业的利润增长仍将维持在一个较低的水平之上。在钢铁行业中,炼铁行业的利润只有3.67亿元,仅相当于上年同期的45%,炼钢行业完成利润16.5亿元,同比减少41亿元,钢压延加工实现利润102.2亿元,比上年同期减少152亿元。

    原材料价格涨势趋缓

    在钢铁行业利润急剧下降的情况下,钢铁行业原材料价格涨势趋缓。今年一季度累计,钢铁行业累计产品销售成本为4670亿元,同比增长11.91%,增幅比上年同期下降了28个多百分点。这说明,钢铁行业的不景气已经影响到上游相关行业甚至电力、煤炭等原来供应偏紧的行业的发展,钢铁行业对整个经济增长的约束作用逐步显现出来。在钢铁行业的子行业中,除钢压延加工业外,其他行业的产品销售成本增速都已经降至10%以内。

    在行业明显下降的同时,企业的财务费用增长速度有所放慢,银行利息支出压力相对减轻。一季度累计,钢铁行业财务费用支出62亿元,同比增长18.29%,增速比上年同期略有下降。其中,炼铁、炼钢两个行业的财务费用增长速度已下降到10%以内。钢压延加工业因投资增长过快,财务费用增速仍然偏高,企业资金困难,银行长短期借款增加较多,致使利息支出大幅度上升。

    2006年一季度累计,钢铁行业的资产和负债同比分别增长19.19%和20.09%,增速较上年同期均有较大幅度的下降。从资产和负债同增同减的趋势中可以看出,钢铁行业的资产增长仍然依赖于银行贷款和其他负债,自主增长的基础较为薄弱。

    产品结构得到优化

    今年一季度我国钢铁生产继续保持调整增长态势,产品结构得到进一步优化。全季生产板管带材合计4792.04万吨,同比增加945.84万吨,占一季度钢材增加总量1816.49万吨的52.07%,板管带比为46.99%,比去年同期提高1.1个百分点。而且一季度板管带材总量中的热轧、冷轧窄带钢生产776.55万吨,同比仅增长10.16%,占板管带材总量的比重为16.2%,比去年同期下降2.12个百分点。

    应该注意的是,今年一季度我国棒材产量增长26.2%,钢筋增长21.6%,线材增长17.5%。上述产品增幅依然偏大,这对稳定长材市场和保持长材产品的合理价位潜存不利影响。

    一季度,国内钢材市场受需求的拉动,钢材表观消费持续高速增长。到3月底已累计消费钢材7571万吨,同比增加1670万吨,增长28.31%。其中国内生产资源增长29.47%,而进口资源增长17.49%,国内钢材市场占有率达到86.69%,比去年同期提高1.23个百分点。

    一季度,累计消费中厚钢板1421万吨,比去年同期增加459万吨,占钢材消费总增加量的27.5%,同比增长47.7%,高出钢材总消费增长幅度(28.31%)19.46个百分点。其中,国产中厚板同比增长42.09%,进口量达219万吨,同比增长80%。中厚板的国内钢材市场占有率为84.59%,同比下降2.82个百分点。中厚板消费的快速增长主要受制造业与建筑业对需求的拉动。进口钢板主要用于造船、输油气管线、高压锅炉、桥梁、高层建筑、海洋平台等行业,大多为高附加值产品,目前国内产品在质量及产能方面尚不能全部满足要求。

    截至3月底,国内市场累计消费热轧普薄板292万吨,同比下降8.05%。其中,国内生产190万吨,同比增长8.8%；进口117万吨,同比下降连轧板卷产能增长很快,普通热轧薄板的市场占有率明显提高,但仍有40%的国内市场份额为进口热轧普板所占有。特点是用于轿车、家电、集装箱等高附加值的普通热轧薄板进口仍占较大比重。

    一季度,累计消费冷轧普薄板457万吨,同比增长11.23%。在消费的资源中,国内生产209万吨,同比增长12.2%；进口255万吨,同比增长12.02%。国产冷轧普薄板的市场占有率为44.1%,同比下降0.39个百分点。冷轧普薄板无论在产能、质量上均满足不了国内市场需求,特别是轿车产量的快速增长,以及镀锌板、镀锡板、彩涂板产能的迅速扩大,对高质量、薄规格冷轧板的需求快速增长。

    随着建筑业的快速发展,钢结构的广泛使用,以及汽车、家电等制造业产能的迅速扩展,对镀锌板的需求在数量上、质量上提出了较高的要求。一季度消费镀锌板达到217万吨,同比增长11.49%。镀锌板消费的增长,资源主要来源于进口。一季度进口量达到143万吨,占镀锌板消费总量的65%。而国内随着鞍钢、邯钢及部分地方企业镀锌生产线的投产,一季度镀锌板产量达到75.2万吨,同比增长34.05%。镀锌板的国内市场占有率到33.8%,比去年同期上升6.04个百分点。镀锌板消费的增长,除家电、汽车及建筑上的需求外,以镀锌板为基板的彩涂板迅速增长也是原因之一。

    在机电、家电及发电设备需求拉动下,硅钢片消费也在迅速增长。截至3月底,累计消费硅钢片81.3万吨,同比增长31.23%。其中消费冷轧硅钢片72.6万吨,同比增长36%。国内受产能的限制,消费的新增资源主要来源于进口。截至3月底,国内生产37.4万吨,同比增长11.9%。其中,冷轧硅钢片产量为28.7万吨,同比增长16.24%,进口量达46.4万吨,同比增长49.21%；国内市场占有率为42.9%,同比下降6.8个百分点。

    一季度,全国累计消费无缝管203万吨,同比增长33.6%,由于国内无缝管产能扩大,品种质量稳步提高,竞争力明显增强。一季节,累计生产无缝管202万吨,同比增长31.03%,出口14.6万吨,同比增长20.8%。国内市场占有率达到92.2%。由于国内市场油井管、高压锅炉管需求旺盛,因此,一季度累计进口无缝管15.7万吨,其中油井管、高压锅炉管占89%。在西气东输、基础设施及城市化建设等需求拉动下,一季度焊管消费达到233万吨,同比增长24.8%。其中,国内生产228万吨,同比增长22.45%,进口15.39万吨,同比增长3.78%,国内市场占有率为93.4%,比去年同期上升1.33个百分点。近年来,国内引进的焊管机组性能先进,产品较好地满足了市场需求,加之多套热连轧机及热轧窄带钢机组相继投产,使多年来制约焊管发展的热轧卷板得到解决,如管线钢等。因此出现了国内生产平稳增长,市场占有率提高的态势。

    受固定资产投资的拉动,以型线材为主的建筑钢材消费比重增长。一季度,累计消费型材、棒材、钢筋、线材3695万吨,比去年同期增长30.59%。高于钢材消费总增长(28.31%)2.28个百分点。

    钢铁行业的持续不景气,已经影响到生产企业的库存变化。一季度累计,钢铁行业产成品规模为947.11亿元,同比增长17.7%,产成品规模比前2个月减少了34.2亿元。在其子行业中,除炼铁行业外,其他子行业的产成品增幅都比上年同期有较大幅度的下降。

    出口量增价跌 贸易摩擦存在隐忧

    今年以来,国内钢铁产品综合竞争优势更为明显,更大规模地顶替境外产品,导致进口水平急剧下降。据海关统计,1季度,全国进口钢材461万吨,比去年同期下降22.7%；进口钢坯10万吨,下降73.7%。其中3月份进口钢材179万吨,比去年同期下降27.2%；进口钢坯5万吨,下降28.6%。

    与此同时,出口增速加快。一季度钢材出口进一步增加。据海关统计,1至3月累计,全国钢材出口量为647万吨,比去年同期增长24.7%。主要钢材出口品种中,板材出口量304万吨,增长26.2%；棒材出口量157万吨,增长2.5%。同期出口钢坯90万吨,比去年同期下降68.6%,出口产品结构有较大优化。从各月情况来看,出口量呈逐月增多态势。如1月份出口180万吨,2月份出口186万吨,3月份出口281万吨。刺激钢材出口的快速增长的主要力量来自三方面,首先,国内市场供大于求,产能出现阶段性过剩,自去年4月份以来国内钢材过剩产能的集中爆发使出口成为释放产能的主要渠道；其次,我国钢材产品竞争能力提高,逐步代替了部分进口资源,作为我国钢材进口最大品种钢铁板材的进口替代效应已逐步显现出来,一季度板材出口继续增长26.2%,占出口总量的比重提高至46.9%,而同期进口量却下降了25.7%；再次,国内外市场较大价差的存在也进一步提升了钢材出口动力,目前欧美等国际市场的钢材价格明显高出我国同类产品每吨100-200美元,今年国内钢材出口增势不减。

    根据测算,今年前3个月,全国净出口钢材和钢坯266万吨,比去年同期增长57.4%。预计今后一段时期内钢铁产品净出口的局面还会保持。如果今后市场环境不发生重大变化,按照现有进度,全年钢品(钢材和钢坯)的净出口量有可能达到或超过1000万吨,我国将成为全球重要的钢铁产品净出口大国。这个结果大大超出了先前的预测。出口量增的背后已暴露出量增价跌及贸易摩擦加大两大新隐忧。钢材主要原材料铁矿石和煤电油运等价格的上涨,以及国家对两高一资产品的调控,已挤压了钢材出口的利润,今年3月份的我国钢材出口量与出口价分别创下了自2005年以来的月度最高值和最低值。与此同时,以美国为赌注的其他主要产钢国家或地区也越发关注中国钢铁产品出口,年初加拿大对中国大陆热轧板发起的反倾销案再调查可能是国际贸易保护主义抬头、我国钢铁外贸环境变化的先兆。

    2006年一季度累计全行业工业总产值增长(单位：亿元)

        黑色金属冶炼及压延加工业       炼铁               炼钢             钢压延加工
    -          实际值   同期比    实际值   同期比    实际值   同期比     实际值   同期比
    200511   19322.82    33.74   1319.62    42.71   3999.81    36.96   13122.08    32.31
    200512   21168.97    31.45   1445.77    39.53   4384.33    34.29   14330.32    30.21
    200602    3132.07     4.72    208.83     4.07    638.35     4.98    2161.21     4.46
    200603    5068.11     5.76    339.03     6.75    991.98     4.15    3531.40     5.89

    2006年一季度累计产品销售收入增长(单位：亿元)

         黑色金属冶炼及压延加工业       炼铁               炼钢             钢压延加工
    -          实际值   同期比    实际值   同期比    实际值   同期比     实际值   同期比
    200503    4782.13    36.08    322.34    48.79   1098.50    28.89    3158.08    36.39
    200504    6599.76    37.53    444.61    47.32   1415.71    33.01    4471.98    37.79
    200505    8419.32    41.41    557.23    47.65   1755.45    39.24    5770.47    41.60
    200506   10314.08    41.44    679.23    50.90   2121.10    38.99    7092.41    41.55
    200507   12146.65    41.60    756.56    55.46   2599.10    39.95    8299.28    41.42
    200508   13889.01    40.38    873.50    53.93   2886.42    39.16    9563.23    40.20
    200509   15768.04    38.54   1002.20    50.62   3240.89    36.66   10872.32    38.64
    200510   17558.75    35.65   1125.36    48.08   3605.20    33.26   12092.93    35.75
    200511   19326.73    32.98   1251.41    44.50   3952.44    30.51   13294.91    33.15
    200512   21349.43    29.57   1390.54    40.91   4351.42    27.19   14654.22    29.83
    200602    3062.55     5.18    195.24     7.89    607.95     0.51    2140.59     6.37
    200603    5059.51     5.44    317.99     6.69    997.01     2.12    3548.97     6.15

    2006年一季度累计利润总额增长(单位：亿元)

        黑色金属冶炼及压延加工业       炼铁               炼钢             钢压延加工
    -         实际值    同期比   实际值    同期比   实际值    同期比   实际值    同期比
    200503    325.59     18.40     8.09   －26.04    57.95     15.50   254.21     23.79
    200504    445.07     19.20    10.57   －29.99    74.96     16.55   354.20     26.20
    200505    563.17     29.82    10.39   －41.38    95.82     40.90   451.59     35.76
    200506    655.16     36.06    12.31   －39.24   109.21     47.24   527.78     43.41
    200507    730.92     34.72    16.42    －2.88   118.54     31.96   589.85     41.87
    200508    797.99     28.15    19.19    －1.59   133.05     27.03   640.67     34.62
    200509    862.93     20.50    21.51    －0.33   149.87     21.89   684.69     25.28
    200510    912.99     11.18    23.81    －1.05   158.79      7.32   723.36     16.52
    200511    961.77      3.92    27.36    －2.35   169.14    －0.45   757.55      8.96
    200512   1037.38    －4.38    40.96      0.71   200.53    －0.84   785.71    －2.31
    200602     49.92   －74.56     2.48   －47.30     5.76   －82.30    43.91   －71.93
    200603    120.03   －63.28     3.67   －53.23    16.50   －70.41   102.21   －60.59

    2006年一季度钢铁产量(单位：万吨)

    -              本月产量   本月同期比   累计产量   累计同期比
    生铁            3253.81        22.15    8995.50        20.67
    钢              3288.89        20.09    9219.00        17.56
    成品钢材        3800.37        21.84   10202.38        21.66
    铁道用钢材        27.79         9.99      75.43         8.13
    重轨              16.15         5.78      47.91         3.01
    轻轨               8.39        43.96      18.33        34.36
    普通大型钢材      77.05       －4.53     216.32         2.92
    普通中型钢材     276.47        15.79     637.55        17.66
    棒材             304.56         26.4     824.97         26.2
    钢筋             660.23        16.59    1897.30        21.58
    线材             577.67        14.01    1588.63        17.45
    特厚钢板          27.61        89.42      77.82        96.93
    厚钢板            98.94        19.02     284.40        24.81
    中板             186.81        16.03     519.84        19.46
    热轧薄板          28.83        12.21      70.60       －9.23
    冷轧薄板          96.53        47.19     236.51        36.24
    中厚宽钢带       370.91        20.23    1052.01        21.17
    热轧薄宽钢带     113.96        29.98     320.61        28.15
    热轧窄钢带       255.62        13.86     681.20         9.53
    冷轧窄钢带        37.84         22.2      95.36        14.95
    镀层板(带)       121.35        75.02     271.90        43.86
    镀锌板(带)       100.42        73.63     226.38        46.76
    镀锡板(带)        11.17        12.52      29.36         2.53
    涂层板(带)        19.06        10.56      48.31        22.75
    电工钢板(带)      28.56        25.01      78.94        33.96
    冷轧薄宽钢带      99.30        41.74     270.59        38.06
    无缝钢管         126.30        43.09     323.58        32.97
    焊接钢管         200.99        65.84     462.35         34.3
    其它成品钢材      63.97       －8.55     168.14        12.78

    2006年一季度累计全行业产品销售成本情况(单位：亿元)

       黑色金属冶炼及压延加工业       炼铁               炼钢             钢压延加工
    -          实际值   同期比    实际值   同期比    实际值   同期比     实际值   同期比
    200511   17342.03    36.96   1162.87    47.87   3573.92    33.21   11834.60    37.19
    200512   19246.52    34.20   1289.84    44.75   3951.37    31.05   13124.49    34.52
    200602    2832.02    13.15    180.42     8.10    573.19     6.87    1967.40    15.53
    200603    4670.27    11.91    295.70     7.28    931.56     7.98    3259.24    13.58