股权分置改革篇

    问:公司制订股权分置改革方案的主要依据是什么?方案中是如何考虑各方利益的平衡的?是如何维护公众股股东权益的?对价的计算合理吗?

    答:兆维科技(行情,论坛)制定股权分置改革方案的主要依据是国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》、中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会、财政部、中国人民银行、商务部联合发布的《关于上市公司股权分置改革的指导意见》、国务院国有资产监督管理委员会颁布的《关于上市公司股权分置改革中国有股股权管理有关问题的通知》、《关于上市公司股权分置改革中国有股股权管理审核程序有关事项的通知》、中国证监会证监发[2005]86号文《上市公司股权分置改革管理办法》、上海证券交易所中国证券登记结算有限责任公司联合发布的《上市公司股权分置改革业务操作指引》等有关规章及规定。

    兆维科技(行情,论坛)此次股权分置改革方案充分考虑了全体股东利益,我们的方案设计主要考虑要尊重兆维科技(行情,论坛)的历史、着眼于兆维科技(行情,论坛)的未来。鉴于流通股股东对兆维科技(行情,论坛)的支持和关心,我们将充分考虑流通股股东的利益。本次沟通就是听取流通股股东对股权分置改革方案的意见和建议,希望能继续得到各位流通股股东的理解和支持。

    具体的对价测算采用了兆维科技(行情,论坛)股权分置改革前后兆维科技(行情,论坛)价值不变法,我们认为其对价水平的计算是合理的。

    问:在对价计算中非流通股的理论价值是如何确定的?流通股的价值又是如何确定的?

    答:考虑到兆维科技(行情,论坛)于2000年重组时,大股东兆维集团以注入优质资产方式使得兆维科技(行情,论坛)的基本面和财务状况得到根本性好转,同时其重组后的持股成本远高于目前市价的特点,在非流通股的定价方面,采取分别对待的方法,即对持股成本高的非流通股部分拟以流通股市价的60%折扣系数为定价,而对其他发起法人股所持非流通股部分则按照2005年底经审计每股净资产定价,最后以持股成本不同的非流通股各自在非流通股总量中所占比重为权数,加权计算出非流通股价格。

    流通股的价值是按照方案实施前2006年4月28日以前的30个交易日的均价3.28元乘以全部流通股数量9506.9976股据以确定的。

    问:我是A股流通股股东,近期投资兆维科技(行情,论坛)的,我认为兆维科技(行情,论坛)对价方案较低。

    答:股权分置改革前,兆维科技(行情,论坛)非流通股占总股本的43.08％,流通股占总股本的56.92％。兆维科技(行情,论坛)于2000年重组时,控股股东兆维集团以注入优质资产方式入主兆维科技(行情,论坛),使得兆维科技(行情,论坛)的基本面和财务状况得到根本性好转,其持股成本远高于目前市价,也远高于其他非流通股东持股成本。

    按照目前股权分置改革方案,非流通股股东的送出率高达每10股非流通股送出3.57股,远高于市场平均送出率,充分体现了非流通股东对流通股东负责的态度,维护了广大流通股东的利益。

    尊重流通股股东的利益是我们制定本次股改方案很重要的一个出发点,我们在制定方案的时候就充分考虑了流通股股东的持股成本、非流通股股东对兆维科技(行情,论坛)的一贯支持、历史上两类股东的成本收益以及兆维科技(行情,论坛)的发展前景。不同的公司有不同的情况,我们希望您能充分理解,并支持我们的方案。

    经营管理篇

    问:公司的核心竞争力是什么?

    答:兆维科技(行情,论坛)的核心竞争力体现在悠久的自主品牌,规模化经营能力、强大的自主技术开发、创新能力,以及成功的国际合作经验。借助国家优惠的产业政策以及北京市政府的大力支持,兆维科技(行情,论坛)凭借自主的核心技术和奋发向上的管理团队,屹立于竞争日趋激烈的市场经济之林。

    问:公司产品的毛利率是否会上升?

    答:随着公司产业结构的调整,通信安防、金融设备及自助服务设备等处于成长期的业务已逐渐成为兆维科技(行情,论坛)重点培育的新增业务,市场空间广阔,兆维科技(行情,论坛)在市场竞争中也有一定的技术优势,毛利率显著高于其他业务。兆维科技(行情,论坛)将加大在这一领域的市场拓展力度,随着产销量的增长,单位产品成本将不断降低,毛利率存在一定上升空间。

    兆维科技(行情,论坛)产品还包括通信设备、印刷材料、金融设备及自助服务设备等,各种产品毛利率水平和变化趋势参差不齐。兆维科技(行情,论坛)传统通信设备业务和印刷材料制造业务由于市场竞争激烈,近年原材料价格上涨进一步压缩了利润空间,毛利率上升空间不大,兆维科技(行情,论坛)将主要通过加强成本控制来消化行业波动的不利因素。

    近两年兆维科技(行情,论坛)不断加大培育和发展新业务、新项目、新产品的投入,短期看因为加大投入略微影响毛利率,但从业务结构看,我们相信随着新业务的增长所占比重越来越大,公司的毛利率会有上升。

    问:兆维的自主研发能力如何?

    答:兆维科技(行情,论坛)的大股东北京兆维电子(集团)有限责任公司在中国电子工业领域创造了多个第一,研发实力雄厚。

    兆维科技(行情,论坛)作为兆维集团的核心企业拥有集团的主要经营性资产,近年来在自主研发方面也取得了令人瞩目的成绩,如交换设备制造分公司开发的19″标准机柜系列产品、北京兆维工装有限公司开发的拥有核心技术自主知识产权的"数控冲床专用模具"填补了国内空白。在重点发展的新增业务自助服务设备方面,兆维科技(行情,论坛)在软件控制技术、软件应用技术、精密机械加工和复杂机械传动技术、模块化设计方式和快速响应等方面都具有较强的自主研发能力和技术优势。

    问:预计今年公司经营情况如何?

    答:目前兆维科技(行情,论坛)新增业务培养方式基本成型,为配合产业群的整合,兆维科技(行情,论坛)在2004年下半年开始进入自助服务技术设备及安防产品领域,以专注于自助服务领域和安防领域的产业发展。在2005年,这两个实体在市场和技术方面都有了很大的突破,在自助服务技术设备领域研发出拍照售卡机、铁路自动售票机、多功能自助服务终端、自助查询终端等4大类共计10余种新产品,申请了5项国家专利。在安防产品领域努力研发数字视频监控系统,对软硬件进行深入分析研究,实现了引进产品的消化吸收,同时泰奇公司和GE公司安防部门结成了合作伙伴关系,进一步拓展了市场。兆维科技(行情,论坛)相信随着相关产业的进一步发展,自助服务领域和安防产品领域将成为兆维科技(行情,论坛)未来新的盈利增长点。

    问:公司适用的所得税率及享受的主要财政税收优惠政策有哪些?

    答:兆维科技(行情,论坛)被认定为高新技术企业,位于中关村(行情,论坛)科技园区,享受国家有关高新技术企业的优惠政策,目前兆维科技(行情,论坛)按15%的税率计算缴纳企业所得税。

    企业发展篇

    问:股权分置改革后控股股东对公司发展有何支持?

    答:北京电子控股有限责任公司和兆维集团作为兆维科技(行情,论坛)的实际控制人和大股东对兆维科技(行情,论坛)的发展高度重视,强烈关注,寄予很大期待。兆维科技(行情,论坛)所在的主产业———电子产业是北京市"十一五"规划中三大支柱产业之一。在产业发展上,兆维集团以兆维科技(行情,论坛)为主要的产业发展平台,根据国家相关法律法规,产业政策及要求,与兆维科技(行情,论坛)实际情况,会考虑在适当时机以定向增发方式将优质资产注入上市公司,使兆维科技(行情,论坛)的主产业做实做强做大。

    问:公司2006年有何市场拓展规划?

    答:感谢您对我公司市场拓展情况的关心。自服行业是我公司2006年重点拓展的领域,也是一个大好的发展时期,他是我国国民经济信息化建设几十年来各行业取得的成就,通过自服设备集中的体现出来以服务于百姓,社会需求很大,我公司会在几个重要的领域正像您所提出的我公司的自服规划,我们在不足一年半的时间内,兆维科技(行情,论坛)在自服产业领域从开始构想到最终实现了当年开发、当年生产、当年形成销售收入、当年实现盈利的可喜局面。当然,这里面有十几年来我公司的大股东和我公司的团队对自服技术和行业有很好的积累和理解有关系。

    重点开拓:开拓通信行业,特别是通信的增值服务,金融电子化、铁路行业等。

    问:公司未来几年产量预测,盈利预测如何?怎样保证未来几年的业绩增长?

    答:根据兆维科技(行情,论坛)的长期发展规划,2004年到2006年处于"调整-大发展-规模化"三阶段战略的初期阶段,在夯实主营和增加盈利的前提下,2006年,兆维科技(行情,论坛)将在自助服务、通信安防、机械加工、印刷材料四大支柱产业领域努力把握时代机遇,调动包含兆维科技(行情,论坛)内、外部资源在内的一切力量,推进产品和资本两类经营,强化自主研发能力、分、子公司独立运营能力和经营管理团队执行能力,提高公司整体运行质量,深入进行产业群内部的资源配置优化和信息共享,推行精细化管理,加强市场尤其是国际市场的开发力度,深入挖掘内部生产经营方面的潜力,扩大项目投资的调查范围与信息渠道,进行干部人员调整,加大分、子公司激励考核方案执行力度等等,努力使兆维科技(行情,论坛)产品市场竞争力明显提升,品牌得到增值,管理方式得到改进。2007年起将进入大发展阶段,通信安防、金融设备和自助服务设备等增长业务将有效转化为主营业务,融资体系将进一步夯实完善,统一品牌和企业文化将基本成型。

    问:兆维如何保持技术研发能力和公司持续发展能力?

    答:把握时代机遇,调动包含公司内、外部资源在内的一切力量,推进产品和资本两类经营,强化自主研发能力、分、子公司独立运营能力和经营管理团队执行能力等三种能力,构筑自助服务、通信安防、机械加工、印刷材料四大支柱产业群,提高兆维科技(行情,论坛)整体运行质量,深入进行产业群内部的资源配置优化和信息共享,推行精细化管理,加强市场尤其是国际市场的开发力度,深入挖掘内部生产经营方面的潜力,扩大项目投资的调查范围与信息渠道,进行干部人员调整,加大分、子公司激励考核方案执行力度等等,努力使兆维科技(行情,论坛)产品市场竞争力明显提升,品牌得到增值,管理方式得到改进。

    兆维科技(行情,论坛)的研发体系具备以下三个特点:一是要勇于承担社会责任,自主创新,注重公司核心竞争力的提升；二是要以公司的战略目标为发展方向,与公司的短期、中长期目标相结合,提升公司持久发展能力；三是要正确使用科技经费,科研成果可考核,当期见效,一次投入,长期发展。兆维科技(行情,论坛)的研发体系目前正在完善中,欢迎各界朋友加盟兆维科技(行情,论坛),提出批评建议。