已经停牌三个月的*ST华陶(行情,论坛)(000655)在今日披露重组方案。记者获悉,5月25日,*ST华陶(行情,论坛)与潜在控股股东山东金岭铁矿签署《资产置换协议》,山东金岭铁矿拟以合法拥有的铁矿石相关资产,与*ST华陶(行情,论坛)合法拥有的整体资产以及除2.63亿元负债之外的其它全部负债进行置换。

本次资产置换完成后,*ST华陶(行情,论坛)将成为深沪股市第一家以铁矿为主业的公司。

    山东金岭铁矿此次置入的相关资产作价6.78亿元,而*ST华陶(行情,论坛)置出资产仅4.39亿元,价格不足部分,由*ST华陶(行情,论坛)向山东金岭铁矿非公开发行股票不超过6200万股的股份,增发价格为3.51元,金额为2.2亿元。

    本次置入资产占*ST华陶(行情,论坛)2004年度经审计净资产的173.4%。本次资产置换完成后,山东金岭铁矿将成为*ST华陶(行情,论坛)的控股股东,获利能力弱的日用陶瓷和造纸类资产将置出,铁矿类优质资产将置入公司,*ST华陶(行情,论坛)的主营业务将从日用陶瓷和纸类生产、销售转变为铁矿石的开采、铁精粉的生产及销售。

    拟置入矿山资源储量丰富

    本次*ST华陶(行情,论坛)拟置入资产为金岭铁矿合法拥有的侯家庄矿区、铁山辛庄矿区、选矿厂的全部经营性资产(不含负债)及少量辅助性资产。根据披露,以上矿区资源储量丰富。其中,铁山分矿位于金岭铁矿西北部,主要从事铁矿石开采,年生产能力为15万吨,是一座从掘进到采矿、运输提升等生产配套、设施齐全的综合型黑色金属矿山。固定资产投资1714.96万元,主要生产设备50台,截止评估基准日保有资源储量为188.30万吨(分别为111b、122b 储量),可采储量129.21(分别为111b、122b储量),按年生产规模15万吨,矿山服务年限9.84年。采矿权评估价值为385.01万元。

    侯庄分矿于1992年10月一期工程竣工,年生产规模50万吨。截止评估基准日保有资源储量为674.01万吨(分别为111b、122b 储量),可采储量521.92万吨(分别为111b、122b储量),年生产规模50万吨,矿山服务年限11.61年。采矿权评估价值为1919.63万元。另外,金岭铁矿选矿厂,始建于1954 年,固定资产1500万元,矿石入磨能力90万吨。

    据悉,山东金岭铁矿,成立于1991 年5 月22 日,是一个采(矿)选(矿)联合的国有中(一)型独立矿山企业,注册资本13743万元。全资出资人为山东省国资委,是山东省主要的钢铁原料基地。

    截止2005年9月30日,除置出矿山外,山东金岭铁矿所有的召口分矿探明地质储量2770.18万吨,可采储量为1954.82万吨；金鼎矿业保有储量5300万吨。截止2005年底,金岭铁矿拥有资产总额12.11亿元,负债总额为9.44亿元,净资产2.68亿元。2005年,实现销售收入7.1亿元,利润总额3078.70万元,净利润1943.54万元(经审计)。

    有望扭亏为盈

    本次置换完成后,*ST华陶(行情,论坛)将转变为铁矿石的开采、铁精粉的生产及销售。此前,*ST华陶(行情,论坛)2004年已亏损1.47亿元,2005年亏损1亿元,如果不进行重组,预计2006年将继续亏损。根据有关规定,该公司股票存在暂停上市和终止上市风险。*ST华陶(行情,论坛)预计,如果本次资产置换能够顺利实施,获利能力较强的矿山类资产将增强*ST华陶(行情,论坛)的盈利能力,从而规避暂停上市和终止上市的风险。

    本次拟置入*ST华陶(行情,论坛)的铁山辛庄矿区、侯家庄矿区、选矿厂为盈利能力较强的优质资产。根据大信会计师事务有限公司出具的《审计报告》,以金岭铁矿置换进入上市公司的经营性资产和*ST华陶(行情,论坛)保留负债为模拟会计主体,其2003年、2004年及2005年1-9月及2005年实现的净利润分别为282.53万元、9858.90万元、7886.76万元及8508.62万元。

    近一年来,尽管国家对钢铁等过热行业实施宏观调控政策,铁精粉价格在2005年下半年曾经下降至每吨500 元左右,但是,由于铁矿石资源供需矛盾仍然存在、运输成本增加等原因,目前铁精粉的价格又上升至每吨700元左右的相对高位。根据目前掌握的情况,国际铁矿石进口价由于需求旺盛、海运费用增加等原因2006年仍存在小幅上涨的可能。由于铁矿石资源的稀缺性,其合理开采和利用得到国家有关政策的鼓励。