广东辖区证券咨询机构“严打风暴”会员制证券咨询机构均遭部分停业

　　本报记者霍宇力发自广州

　　A股春天来临，但长出来的并不一定都是鲜花。中国证监会广东监管局（下称“广东证监局”）近日对辖区内所有的11家从事会员制业务的证券咨询机构发出《整改通知书》、《监管意见函》，多家涉嫌违规的咨询机构，被责令暂停开展会员制业务。

　　在今年1到4月间，广东证监局采用暗访和现场检查等手段，对辖区内所有证券咨询机构进行了调查。随后，对辖区内9家注册地在广东（不含深圳,下同）的咨询机构，以及2家外地咨询机构在广东的分支机构，发出了《监管意见函》、《整改通知书》。这意味着广东所有会员制证券咨询机构，都不同程度地存在着各种问题。

　　广东证监局有关人士表示，在证券咨询机构中普遍存在以下问题:一是在媒体节目上推荐股票,大量使用严重误导或诱导性用语,如“黑马”、“牛股风暴”、“涨停板敢死队”和“绝密操盘计划”等。二是口头承诺收益，业务人员在电话营销中夸大证券分析能力，违规向投资者承诺收益。三是会员制业务中存在违规行为，如会费收入未存入专用银行账户、未计提相应风险准备金等。四是服务质量不高，投资者入会后得不到应有的专业服务。五是投诉纠纷较多。

　　一位证券业资深从业人士向《第一财经(相关:理财 证券)日报》介绍：“一些证券咨询机构分析员一次推荐几百只股票，其中总有一两只上涨，这就成了‘选股精准无比’。”该人士称：“还有一些机构研究投入严重不足，基本不做上市公司调研，但在做会员营销时，向投资者夸大机构实力，承诺‘炒股必赚’，诱导投资者缴会费，最后投资者的损失可想而知。”

　　该人士表示，就是因为证券投资咨询行业越来越声名狼藉，他最后才选择了离开。

　　广东证监局有关人士表示，针对会员制证券咨询机构的风险和弊端，广东证监局一直采用“压缩规模，遏制风险”的监管策略。对于被暂停业务的会员制证券咨询机构，广东证监局要求其整改完毕，经过监管部门对其业务环节重新验收合格后，才能够重新招收新会员。有关人士表示，主要的验收环节是会员合同的规范、录音确认制度、会员投诉处理流程以及风险金账户监管等。

　　广东证监局有关人士称：“其实道理非常简单，证券咨询机构不可能对股票未来价格进行准确预测，不可能提出稳赚不赔的投资建议。今后中小投资者在决定加入会员制证券咨询机构的时候，一定要仔细阅读合同，在未签署合同之前，一定不能交纳会费，特别注意不要将款项汇到私人账户。”

　　该人士说：“监管部门主要从流程规范和内部管理等方面尽量减少市场风险，但证券咨询行业的良性发展，归根到底还是取决于中小投资者心态和投资理念的成熟。”

(责任编辑：张雪琴)