5月26日我们谈到大盘是五次利空大涨,并提出中长线大牛市已确立,昨日国家9个部委联合出台"15条"地产调控新政后,市场表现可谓让众多投资者"失望",因为有不少投资者认为这个政策出台后对地产板块是重重打击,从而带到大盘。

但是大盘最终继续保持强势反弹格局,而且目前大盘连续四个交易日出现价量齐升态势,成交量的稳步恢复反弹,是对近期部分 投资者看空大盘的一个反击。截至昨日,包括影响大盘、影响板块的重要利空有6个,我们再次分析近期所谓6次"利空"消息出台后市场表现:4月17日证监会发言人表示新老划断拟分三步走大盘涨19点、4月28日贷款加息大盘暴涨24点并创当时新高；5月8日启动再融资大盘又暴涨57点,5月18日出台IPO规则次日大盘暴涨42点,5月25日IPO第一单问世大盘当日快速止跌启稳,次日再度大涨22点。5月30日出台的9部委地产调控政策出台后到继续上扬8.75点。这说明在基本面分析看来的利空,遇到大盘强势中反映在盘面上的并不一定是利空,所谓利空、利多都是可以互相转换,都需要我们辨证的看待。市场格局变化后,特别是大盘牛熊的变化后,我们很多思维应当发生改变,只有跟着市场变化的分析才是能部分掌握市场的分析方法,才是能够为我们所用的方法。昨日深沪两市大盘指数对地产板块利空的表现应当来说再次奠定我们中长线看好大盘信心,地产板块也不会因为调整而出现大幅振荡,第一,地产板块是此次行情的龙头板块之一,主力资金介入非常深；其次,地产板块持续走强还有一个重要原因就是人民币升值预期。

    从热点来看,并购和股改预期再度成为市场。部分钢铁股近期大幅反弹,除了铁矿石降价预期和钢材价格回升之外,最大诱因就是并购了,根据坊间传闻和G邯钢(行情,论坛)有关信息表明,宝钢集团并购G邯钢(行情,论坛)成为市场最大预期,为了避免收购G邯钢(行情,论坛)进行反收购,大量增持流通股,宝钢大量买入邯钢权证,导致邯钢权证短期从8毛涨到2.4元左右,G邯钢(行情,论坛)股价和邯钢转债也是大幅飙升,并购给市场带来短期交易机会。因此,全流通后的并购题材可能成为一个永恒主题。上海燃气航母G大众(行情,论坛)(600635)短线也成为并购的热点,由于G大众(行情,论坛)(600635)占据着上海燃销售市场40%市场份额,以及持股14000万股的大众交通(行情,论坛)正在股改大幅溢价而受到关注,近期前两大股东从二级市场增持或购买股权可能意味着该股并购题材浮出水面,截止5月15日大股东上海大众管理和其关联方增持了1.3%的股份(1225万股)、二股东上海燃气集团其关联方则购买2.4%股份(2216万股),根据有关媒体报道,申能集团将要并购G大众(行情,论坛),短线可留意。

    另外,存在交易性机会的未股改板块继续产生大量涨停个股,周一涨停50家个股有22家来自未股改板块；昨日涨幅的50家个股有14家来自未股改板块,可见未股改板块继续展现出良好的投资机会。短线可重点留意部分具有一定市场热门题材的未股改个股:1、陕国投A(行情,论坛)(000563):资产重估概念未股改股,公司持有600多万股G大唐(行情,论坛)限售A股,目前已经增值了6000多万元,另外公司还持有390万股G长信(行情,论坛)限售A股以及融通基金公司20%股权,该基金公司旗下共有2只封闭式基金和5只开放式基金；2、佳通轮胎(行情,论坛)(600182):控股股东新加坡佳通在中国拥有安徽佳通、福建佳通、重庆佳通、银川佳通及银川佳通,市场认为该股是中国轮胎产业平台,故在股改期间,不排斥大股东将上述公司全部注入上市公司来支撑股改；3、南京熊猫(行情,论坛)(600775)近期大股东以资抵债又有了新进展,华飞公司25%股权被注入公司,有券商调研报告指出华飞约有7个多亿的土地与物业重估时没有计算价值；东方集团(行情,论坛)(600811):持有数亿上市公司限售A股,持股2.56亿的锦州港(行情,论坛)已经进入股改程序,公司投资溢价有望逐步兑现；持有G民生(行情,论坛)3.42亿限售A股,大幅升值。是否有内涵,是取决于一个股票股改能否被市场大幅炒做的重要因素之一。