上海世茂股份有限公司于2006年5月30日以通讯方式召开四届二十次董事会临时会议，会议审议通过对公司股权分置改革方案的部分内容作如下调整：

    一、原方案中对价安排现调整为：公司以2005年12月31日流通股本 169738541股为基数，以资本公积金向股权分置改革方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东转增股本，流通股股东每持有10股流通股可获得转增股份 2.59股，共计转增43962282股。

上述对价水平相当于“送股模型”下，流通股股东每持有10股流通股获得非流通股股东支付1.2股。

    二、在原有承诺事项基础上增加以下承诺事项：

    上海世茂企业发展有限公司关于分配承诺与增持承诺：

    1)分红承诺：若本次临时股东大会暨相关股东会议表决通过本次股权分置改革方案，本次股权分置改革方案实施后，世茂企业承诺，在2006年度中期分配方案中提出“以公司股权分置改革方案实施完毕首个交易日的总股本 398629448股为基数，向全体股东每10股送2股”的预案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。

    2)增持承诺：世茂企业承诺，自股权分置改革方案实施后的首个交易日起的两个月内，世茂企业以不低于5000万元人民币，并以不高于每股4.5元的价格增持公司股票，并承诺在增持计划完成后的六个月内，不出售所增持的A股股份。

    调整后的股权分置改革方案尚需经公司2006年第一次临时股东大会暨相关股东会议审议通过。

    公司股票将于2006年6月1日复牌。投资者请仔细阅读公司董事会2006年5月 31日刊登于上海证券交易所网站(https://www.sse.com.cn)上的《公司股权分置改革说明书(全文修订稿)》及其摘要(修订稿)。