“实际上当前时间推出的小额账户收费、跨行查询收费等措施，都是通过增加费用而实现变相降息。”

　　上周五，农业银行宣布将从9月21日起对小额账户实行每季收费3元，而据《第一财经(相关:理财 证券)日报》了解，在这次收费的背后，农行已经将降低存款利率试点搁置。

　　一位农行高层人士透露，在近期召开的农行高层会议上，一份账户收费方案与一份降息试点方案同时摆在决策层面前，最后农行决定在全行内推出账户收费方案，而将降息试点暂时搁置。

　　而无论是账户收费还是降息试点，在这位农行高层看来，都是缓解去年下半年开始显现的流动性相对过剩压力的表现。而进入今年4月份以来，央行先后采取调高贷款利率、发行千亿专项票据等货币紧缩措施，已经对银行的资金形势产生了影响。“降息试点搁置的直接原因即是这一轮货币紧缩。”他说。

　　酝酿试点

　　与建设银行只是在深圳分行500元以下活期存款进行利率下浮试点不同，农行此次酝酿推出的降息试点则更为广泛。

　　前述知情人士透露，农行降息试点方案成型于今年一季度，方案核心是：选择广东省和北京市两家一级分行，对规模愈来愈大的企业定期存款实施降息。

　　“农行有降息想法的直接原因是2005年3月央行调低超额存款准备金利率，这导致货币市场收益率降低和银行流动性过剩。”

　　他表示，2005年9月央行对存款市场又一次进行政策调整，将企业单位存款与居民个人存款的期限档次和利率水平统一了起来，该政策效果显现后农行当时就决定制定降息试点方案。

　　“该政策调整市场并没有太多关注，但对银行来讲却意义重大。在这之前企业定期存款最长期限是一年，一年以上的存款都是协议存款。政策调整前银行已经逐步压低了企业协议存款利率，5年期到了3.1%的水平，然而与个人存款统一之后，5年期存款利率却被动地变为3.6%。这直接导致企业定期存款大量增加。”他说。

　　方案全解

　　试点方案主要包括以下两个内容，一是拿企业定期存款开刀；二是选取北京和广东省分行作为试点行。

　　他解释称，选取企业定期存款而不是居民存款，是为了不让试点产生太大的震荡，因为去年9月的政策调整相当于给企业存款加息了。而北京和广东分行则是农行的一级行，风险控制能力强，存款的被动增长压力也比较大。

　　他表示，对试点的预测认为，如果只是农行推行降息的话存款流失会比较严重，但试点正是想达到减少部分存款的目的。

　　“存款过度流失肯定也不是我们想看到的，因此我们本来是想将方案与其他几家大银行进行沟通，并争取一起推出这样的降息方案，这是最好的方式。我们知道其他几家银行也都有很大的流动性过剩压力。”他说。

　　试点夭折

　　“实际上，央行4月底的政策调整就相当于存款的变相降息。只上调贷款，不上调存款。”他说，这次调整对银行的正面意义在于能扩大存贷款利差，而这正是试图通过降息所要达到的目标。

　　由于这次调整，以及担心央行近期继续出台紧缩性货币政策等原因，近期农行高层的会议上决定推迟降息试点。

　　他表示，各种因素只能说当前推出降息试点的迫切性不强了，但如果有合适的时机不排除还会推出。

　　“实际上当前时间推出的小额账户收费、跨行查询收费等措施，都是通过增加费用而实现变相降息。”他最后说。

(责任编辑：姜隆)