根据中国证券业协会发布的《证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法》(试行)关于主办券商须对股份转让公司的定期报告发布分析报告，客观地向投资者揭示存在的风险的规定，本主办券商特此发布本分析报告。

    本报告依据广东华圣科技投资股份有限公司(以下简称“公司”)2005 年年度报告对该公司的主要情况进行客观分析，并向投资者揭示其存在的主要风险，不构成对该公司的任何投资建议。

    一、公司2005 度经营情况图表一：公司主要会计数据及财务指标情况表(单位：元)

    利润项目                     2005年度          2004年度   本期比上期增减          2003年度
    主营业务收入                      ---               ---              ---      4,547,147.35
    利润总额              -312,394,547.50   -299,794,314.40           -4.20%   -470,276,469.51
    净利润                -312,394,547.50   -299,794,314.40           -4.20%   -439,941,972.06
    扣除非经常性损益
    的净利润               -23,594,547.50    -57,952,502.45           59.29%   -405,355,504.34
    资产项目                     2005年末          2004年末   本期比上期增减          2003年末
    总资产                   2,576,417.26     25,680,149.73          -89.97%    577,229,814.86
    股东权益(不含少数股
    东权益)               -786,906,565.84   -484,512,018.34          -62.41%   -184,717,703.94
    每股净资产                      -1.78             -1.10          -61.82%             -0.42
    调整后每股净资产                -1.78             -1.10          -61.82%             -0.42
    经营活动产生的现金
    流量净额                -2,529,620.75    -16,834,967.58           84.97%     -3,223,010.71
    主要财务指标                 2005年度          2004年度   本期比上期增减          2003年度
    每股收益(全面摊薄)              -0.71             -0.68           -4.41%             -1.00
    每股经营活动产生的
    现金量净额                     -0.006             -0.04           85.00%             -0.01
    每股收益(加权平均)              -0.71             -0.68           -4.41%             -1.00
    扣除非经常性损益的
    每股收益(全面摊薄)              -0.05             -0.13           61.54%             -0.92
    扣除非经常性损益的
    每股收益(加权平均)              -0.05             -0.13           61.54%             -0.92
    净资产收益率                      ---               ---              ---               ---

    因主要资产被债权人银行拍卖，2005 年度公司经营活动因此陷入停滞，没能产生任何主营业务收入，全年亏损总额31239.45 万元。截至2005 年底，公司总资产为257.64 万元，比2004 年同期减少89.97%；净资产-78690.66 万元，比2004年同期负增长62.41%，公司己经严重资不抵债，且持续经营面临危机。

    具体分析公司财务状况，以下几点值得关注：

    1、公司债务负担沉重

    截至2005 年末，公司短期借款总额尚有18866.86 万元，现已全部逾期且均未办理展期，该本金如何归还，相应利息费用如何支付，对公司而言都难以承担。

    2、连带赔偿损失巨大

    截至2005 年末，公司借款担保余额为49730 万元，现全部逾期并且大部分己涉讼，根据法院判决或裁定均需公司承担连带清偿责任。2005 年度公司预计担保损失28880 万元，2004 年度公司己预计担保损失19623 万元，由此形成预计负债共48502.51 万元。

    3、其他应收款额减少

    因部分应收款单位己经资不抵债及主体资产已经被拍卖的影响，公司在2005年度共核销了7897.59 万元的其他应收款。

    二、提请投资者关注的投资风险

    1、四川君和会计师事务所对公司2005 年度财务报告出具了无法表示意见的审计报告。

    2、截至2005 年末，公司己无可以用于经营和偿还债务的资产，经营处于停止状态，连续两年没有主营业务收入，持续经营能力存在重大不确定性。

    3、截止报告期，公司债务重组尚无实质性进展。