中国银河证券基金研究中心

    一、股票基金。股票基金是指以股票为主要投资方向的基金。股票基金按照主动和被动操作方式的不同分成股票型、指数型两个二级类别。

股票型基金按照最低持股比例再分成标准股票型基金和普通股票型基金两个三级类别。指数型基金是指以标的股票指数为主要跟踪对象进行投资运作的基金。指数型基金按照跟踪标的指数的方法和投资策略再分成标准指数型基金和普通指数型基金两个三级级类别。

    在招募说明书中明确规定至少持有60％股票资产比例的为标准股票型基金。在招募说明书规定以股票为主要投资方向的,但没有明确规定 60％的最低持股比例的为普通股票型基金。普通股票型基金一旦正式公告明确60％的最低持股比例,就调整为标准股票型基金。

    采取完全复制法进行指数管理和运作的为标准指数型基金。以跟踪标的指数为主,但可以实施增强策略或优化策略的为普通指数型基金。

    二、债券基金。债券基金是指以债券为主要投资方向的基金。债券基金按照投资券种的不同分成债券型基金和中短债基金两个二级类别。债券型基金按照投资债券的不同比例再细分成标准债券型基金和普通债券型基金两个三级类别。

    投资国债、金融债,不投资股票和可转债的为标准债券型基金。以国债、金融债为主,可以投资股票和可转债的为普通债券型基金。

    以中短期债券为主要投资标的为中短债基金。

    三、货币市场基金。以货币市场工具为投资标的基金是货币市场基金。按提取的销售服务费的不同,区分为货币市场基金A级和货币市场基金B级。

    四、混合基金。混合基金是指可以投资股票、债券和货币市场工具,没有明确的投资方向的基金。凡基金名称中出现混合基金或混合型基金的,以及无法明确股票、债券或货币类别的基金划分为混合基金。混合基金根据资产投资比例及其投资策略再分为偏股型基金、平衡型基金和偏债型三个二级类别。平衡型基金再细分为股债平衡型基金和灵活配置型基金两个三级类别。

    五、其他基金。其他基金是指按照《证券投资运作管理办法》规定的其他特殊类型的证券投资基金。目前细分为保本型基金和特殊策略基金两个二级类别。