尊敬的各位流通股股东:

    你们好！

    值此甘肃祁连山(行情,论坛)水泥集团股份有限公司股权分置改革之际,我谨代表祁连山(行情,论坛)董事会,向支持祁连山(行情,论坛)的广大流通股股东表示最衷心的感谢！感谢你们多年来给予的关注和支持！

    甘肃祁连山(行情,论坛)水泥集团股份有限公司是甘肃省最大的水泥企业,我自2000年接任董事长以来,带领管理团队,秉承"浇铸真诚 凝固永恒"的经营理念,立足甘肃,向青海和西藏延伸,坚定发展水泥主业,实现了连续六年不停步的跨越式发展。

2001年,甘肃省首条日产2500吨新型干法水泥生产线在公司本部建成投产,改写了甘肃水泥行业没有日产2000吨以上生产线的历史；2002年,甘肃省第二条日产2500吨新型干法水泥生产线在公司本部建成投产,使公司本部新型干法水泥占到70%以上；2003年,收购控股了武山水泥厂100万吨水泥主业生产经营性资产,组建了天水祁连山(行情,论坛)水泥有限公司,同年又收购控股了年产水泥30万吨的甘谷浴佛水泥公司,完成了对天水地区的战略布点；2004年,在平凉新建日产5000吨干法生产线一期工程日产2500吨生产线项目,有效实现了对平凉、庆阳的战略控制；2005年,在永登本部开工建设 6000KW纯低温余热电站项目,项目建成后年发电量可达3570万KWh；今年四月,收购了甘青藏地区第二大水泥企业兰州大通河水泥股份有限公司,使公司产能增加到680万吨。公司实现了快速成长的既定目标,与广大股东的鼎立支持密不可分。

    投资者是我们的衣食父母。诚信经营,回报股东,是我们的职责。但实事求是地讲,受宏观调控和市场恶性竞争的影响,虽然近年来产能有较大幅度的增长,但增产不增效,回报不尽如意,我们管理层深感愧对广大投资者。不过可喜的是,虽然在市场竞争过程中付出了惨痛代价,但在竞争中我们始终掌握了发展的主动权,市场集中度不断提高,区域竞争优势越来越强。今年二季度以来,随着我们对本地区水泥企业整合步伐的加快,水泥市场形势也明显好转,产品供不应求,价格有一定程度的回升,公司迎来了前所未有的好形势。根据目前公开的资料,西部大开发热潮正在兴起,我们所处区域内将有拉西瓦等七座水电站、"兰渝"等六条铁路和"罗定"等六条高速公路及一批重点工程正在施工或即将开工,今后五年都有着很大的市场潜力,我们一定能够抓住机遇,通过外引内联,吸引战略投资者和合作伙伴,加快新线建设和并购重组,"十一五"末将产能扩大到1200万吨左右,成为西北地区水泥行业排头兵,确保在公司快速成长的同时为投资者带来良好的回报。

    当然,要实现这一战略构想,目前还需要我们顺利完成股权分置改革工作。股权分置改革是国家规范证券市场制度基础、统一全体股东利益的重大举措,也是公司管理层和每一位股东义不容辞的责任。股权分置改革成功之后,流通股股东与非流通股股东利益趋向一致,公司法人治理结构将更加完善,为公司下一步的资本运作提供了良好的制度保障,公司发展前景将更为广阔。

    股权分置改革关乎全体股东的利益,注重维护有关各方权益,有利于市场稳定和发展,是本次股改的重要原则。经慎重研究,并征询部分流通股股东意见,祁连山(行情,论坛)公司推出了10送3股的对价方案。欢迎各位流通股股东通过电话、传真、电子信箱等方式及时把您的意见和建议传递给我们,也欢迎您到公司来参观考察。我们衷心希望所有公司股东都珍惜自身作为股东的权利,全力支持公司的股权分置改革,齐心协力做好此次股权分置改革工作,并期待着您投上珍贵的赞成票！

    祝各位股东身体健康、万事如意！

    甘肃祁连山(行情,论坛)水泥集团股份有限公司 董事长:

    2006年6月8日