近日,由易方达基金公司负责投资管理的某知名国企集团的企业年金基金正式开始下单交易,这意味着企业年金基金终于打开了股票市场的大门。据悉,这应该是第一笔正式入市的企业年金基金。

作为长期稳定的资金供给主体,企业年金将从此开始源源不断地进入证券市场。

    易方达先行

    今年3月份,易方达基金与广东某知名国企集团签下基金行业第一单企业年金投资管理合同后,相关部门就开始着手准备年金入市的具体事宜。

    但是作为先行者,在如何开立证券账户、银行存款账户、租用席位、办理资金清算等方面无先例可参照,托管人和账户管理人中国工商银行和易方达的工作人员颇费了一番心思。据易方达集中交易室负责人孙松介绍,在年金入市的细节衔接上,得到了交易所、登记结算公司和中国工商银行的大力支持,耗时两个月才终于大功告成。

    影响深远

    据有关方面测算,我国年金规模年均增加约800到1000亿元,10年后规模将达到10000亿元,按照规范化运作的企业年金是股票市场一个长期的稳定的资金供给主体,对股市的持续稳健发展有着非常积极的影响。2004年11月10日,由劳动和社会保障部与中国证监会联合下发的《关于企业年金基金证券投资有关问题的通知》出台后,沪深两市均以大幅上涨的长阳线作出反应,可见市场对年金入市的良性预期。

    另外,由于年金是自愿建立的补充养老保险制度,目前有能力建立企业年金计划的只能是盈利水平较高、能交纳职工保险的大型企业。同时,曾经促进国外年金飞速发展的税收优惠政策,目前在国内还没有明确规定,以致不少企业选择了观望。但在由易方达等基金公司所管理的年金逐步入市后产生的示范效应下,将会有越来越多的企业加入到年金计划中来。

    配置优势企业

    易方达基金的选股能力和投资业绩在基金行业内可圈可点,在企业年金的投资上,又将采取怎样的策略,为此,记者采访了易方达机构理财部总经理陈志民。

    陈志民表示,企业年金是企业职工退休后的“养命钱”,资金安全和适度回报是主要的投资目标。具体来说,长期稳定成长的优势企业将是易方达在企业年金基金资产配置上的重点。

    陈志民表示,企业年金的运作将注重长期的表现,不存在短期排名问题,风险控制将放在非常重要的位置,同公募基金相比,企业年金在股票投资上对稳健性的要求更高。

    陈志民同时认为,随着A股市场制度性建设逐步趋于完善,市场上可投资的优质企业数量也在逐步增加,将为年金投资提供更多的选择机会。

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    拿下第一单不容易

    据悉,此次入市的年金客户是广东一家国有企业。作为易方达广州分公司的年金经理,黄崇光告诉记者,尽管客户跟易方达同处广州,但拿下基金行业的年金第一单并不容易。

    自从去年8月,9家基金获选首批企业年金基金投资管理人资格以来,年金业务就成了基金业兵家必争之地,竞争非常激烈。

    除了基金业内的竞争外,企业对年金业务从认识到接受也经历了一段过程。据了解,因去年年金业务刚开闸之时,股市行情并不理想,不少企业对年金入市还心存疑虑。“可以理解,这是员工们退休后的养命钱,企业年金又是新生事物,慎重在所难免”。黄崇光说。

    据悉,广州这家客户当时除了易方达外,还有深圳另外两家老牌基金公司在竞争。“我们是春节前接触的,在三月份就签下来了,主要是当时的市场环境比较好,企业对股市恢复信心,而易方达的投资业绩也比较突出；另外,我们根据客户的需求,提供了详尽的咨询服务,不断修改方案,最终赢得了客户的信赖”。

    目前除了广州这单业务和已经披露的淮北煤矿外,记者从易方达公司获悉,新疆跟厦门分别又有合同要签订,年金业务呈全面开花之势。

    黄崇光对企业的需求颇有体会,“企业选择年金的投资管理人,关键看两点,一是公司的过往投资业绩,二是公司的风控制度,而这正是易方达的强项。”(唐雪来)