光大证券研究所刘军认为,G恒升(行情,论坛)盈利将保持增长态势,化工业务的比重将逐步提高,逐步从"肥化并举"发展成为拥有核心技术优势的精细煤化工公司。预计公司2006-2009年每股收益分别为1.01、1.45、1.78、2.37元。 维持"最优-1"的评级,建议买入。
    刘军表示,公司正在打造醇、醚、醛煤化工产业链,并将成为能源替代的受益者。在今年下半年20万吨甲醇项目建成后,公司将继续延伸甲醇产业链,建设20万吨醋酸以及下游的醋酐等精细化工产品。公司日前公告,拟非公开定向增发投资于20万吨醋酸项目。同时,公司一直在跟踪二甲醚生产技术的发展,认为最有发展前途的是氢气和一氧化碳一步法制二甲醚工艺。公司已储备一步法二甲醚技术,一旦国家制定醇醚燃料的标准,公司将建设大型二甲醚装置,成为能源替代受益者。 |