G华发(行情,论坛)可转债和定向增发两套方案并行

    日前,G华发(行情,论坛)公告,在其第五届董事局第四十五次和第四十七次会议上,分别决定公开发行可转债人民币43000万元和非公开发行不到2000万股(含2000万股)的股票。

本周五,证监会将审核G华发(行情,论坛)的可转债申请。

    再融资重新启动以来,大部分的再融资申请,都选择了非公开发行的方式。从目前情况来看,在选择方案的时候,采取公开发行可转债和非公开发行股票两种方式的上市公司还是相对较少。那么,G华发(行情,论坛)为什么选择了这样两套再融资方案并行的方式呢？证券时报记者就此采访了相关人士。

    G华发(行情,论坛)董秘陈运涛表示,公司项目需要再融资7亿元,但是根据新《证券法》的规定,可转债发行后累计债券余额由不超过公司净资产的80%降低到40%,如此可转债募集的资金不够项目使用；于是便通过非公开发行2000万股募集资金1.4亿元的方式,以弥补公开发行可转债募集资金的不足。

    国信证券经济研究所地产分析师方焱认为,G华发(行情,论坛)由于再融资所需资金量比较大,加之有些机构感兴趣,该公司便开辟了这两种融资渠道。主要目的在于扩大股本金,增强企业抗风险能力,便于用资金撬开更多的项目。

    华泰证券研究所产品设计主任张松林认为,上市公司再融资可采取配股、增发、可转换债券、权证等方案,G华发(行情,论坛)采取公开发行可转换债券和非公开发行股票的方式,是一个创新。同时,让其他上市公司在再融资方式的选取上多了一个样本,但具体方案还是要根据各上市公司具体情况来定。

    接受记者采访的这些专家普遍认为,G华发(行情,论坛)的再融资创新,目前更多不过是个案,但如能顺利通过,不排除成为许多公司未来学习的样本。证券市场的发展,需要更多的创新。而随着股权分置问题的解决,以及证券市场市场化程度的加深,这些创新将更多以市场的检验为标准。