分析师：牟其峥

　　大同煤业以6.76元的价格发行28000万流通A股，其中网上发行22400万股（中签率1.0771％）将于6月23日上市，网下向基金等机构发行的5600万股，配售比例为1.5116％，将于3个月后上市。

5057万股国有法人股锁定期为1年，集团持有的50610万股国家股将锁定期定为3年。净募集资金达18.29亿元，主要围绕塔山工业园展开，将使公司产量翻番资源储量大幅跃增，并为洗选后销售配套铁路专用线和伴生高岭土加工，从而形成一条技术与效益较好的工业生产链，改善产品结构单一的不足。维持新股分析中的合理定价6.876－8.022元，价值中枢在7.2-7.8元。由于中工国际发行首日股价最高涨幅超过570％，之后报以跌停；而大同煤业作为主板IPO的首单，预计市场也将有所表现，加之近来资金充裕，公司网下申购冻结资金高达2000亿元左右。因此，预计上市首日将较中工国际有所谨慎，股价表现高于发行价50%以上，3个月后逐步向合理价值区间回归。

　　作者：来源：研究所