中国银监会主席刘明康日前发表文章指出,银监会将通过市场风险检查,对我国银行业市场风险制度及其落实情况、交易账号和衍生产品的交易情况、产品定价、风险管理模型的落实等进行全面了解,深入细致地研究和分析,从而制定加强和完善我国金融机构市场风险管理的具体方案。

    刘明康指出,随着我国利率市场化的推进,资本项目的逐步开放,特别是完善人民币汇率形成机制的启动和实施,我国银行业市场风险明显增大。加强市场风险管理在我国已变得十分重要,加强市场风险监管也随之变得更加重要。

    刘明康认为,就我国商业银行来说,目前面临的市场风险主要表现为利率风险和汇率风险。在利率风险方面,虽然以存贷利率为标志的利率市场化进程已经推进,但是目前我国基准利率市场化还没有开始,影响利率的市场因素仍不明朗,而且市场仍然没有有效的收益率曲线,利率风险将逐步成为我国金融业最主要的市场风险。

    文章分析说,银行董事会对银行的市场风险管理承担最终责任,所以董事会确定银行可以承受的最高市场风险水平,制定银行市场风险管理框架并批准重大市场风险政策和策略。董事会应该有专门成员或明确授权下属风险管理委员会或市场风险管理委员会制定市场风险管理政策和程序,审查市场风险管理水平和状况,对各业务部门分配限额,并监督市场风险的管理运作。

    刘明康指出,加速提升金融机构产品定价能力是我国发展衍生产品市场的必然要求。要通过市场检查了解我国金融机构及国外金融机构在我国的产品定价的状况,从而找出逐渐加强金融机构产品定价能力和风险对冲的具体措施。