日前刚刚完成增发的海南航空(行情,论坛)股份有限公司(600221)于今日发布《股权分置改革说明书》,正式步入股改程序。海南航空(行情,论坛)公司的方案为以现有总股本3,530,252,801股为基数,由非流通股股东向方案实施股权登记日登记在册的A股流通股股东每10股支付2.8股股票对价,共支付104,148,174股股票给A股流通股股东。

    公司非流通股股东除已做出法定的最低承诺外,控股股东新华航空控股有限公司还做出特别承诺:自获得上市流通权之日起,新华航空控股有限公司持有的海南航空(行情,论坛)股份在36个月内不通过证券交易所挂牌转让。

    据统计,第35批的对价水平是10送2.76,第36批的对价水平是10送2.75,第37批的对价水平是10送2.63,海南航空(行情,论坛)的对价安排略高于最近几批的平均水平。

    海航成立13年来,一直处于高速扩张之中。短短10年的时间,以1000万注册资本起家的海航成长为中国第四大航空公司。日前,又有多家战略投资者看好海航的未来发展,通过定向增发,向海航增资56亿元。

    此次定向增发能够有效地降低海航的负债比例,使之成为中国负债率最低的航空公司,使海南航空(行情,论坛)能在扩张的同时,保持稳健的杠杆率以及银行负债、融资租赁和经营租赁在内的负债资金的比率。

    此次所募集的资本将与海航旗下的各航空实体的运营现金、银行贷款和租赁资本一起为海航在机队、机场基础设施建设和备件库存等各方面的全面扩张提供资金支持,并确保法人实体资本重组和结构调整的顺利开展。

    海南航空(行情,论坛)现为中国第四大航空运输集团,占有中国航空市场约份额10%。公司希望保持一贯的发展速度,并藉由本次增发和股改的顺利实施,巩固公司的竞争地位,跃居中国航空运输第一集团。