我国的涂料、家具装修产业近年高速发展,TDI作为该产业制备高分子新材料聚氨酯的主要原料,市场需求庞大,而国内TDI产能达不到需求的1／10,主要依靠进口,TDI与G万华(行情,论坛)生产的另一聚氨酯原料MDI同样吃香。TDI市场前景诱人,价格已从1.4万元/吨涨至2.7万元/吨,目前上马TDI项目的上市公司是G沧大(行情,论坛)、G蓝清洗(行情,论坛)和G锦化(行情,论坛)(000818),其中G沧大(行情,论坛)和G锦化(行情,论坛)的规模是年产5万吨,G蓝清洗(行情,论坛)是年产3万吨,G沧大(行情,论坛)和G蓝清洗(行情,论坛)凭TDI项目成为“超牛”,G蓝清洗(行情,论坛)股价今年涨了2倍,而G锦化(行情,论坛)正急起直追,TDI建设项目全面开工。生产TDI要用氯碱,生产太阳能多晶硅也要用氯碱,继宁夏石嘴山、河南洛阳、四川乐山之后,我国第4个千吨级多晶硅项目正式落户锦州凌海,就是利用G锦化(行情,论坛)盛产氯碱,规模居全国第二位的原料优势,G锦化(行情,论坛)作为TDI和多晶硅生产的双料“超牛”,盘小价低,前程无量。

    多晶硅片在太阳能电池中占成本的70%,生产多晶硅过程是工业硅与氯化氢反应后生成三氯氢硅,再在氢气中还原沉积成多晶硅。一个千吨级多晶硅生产厂规模相当于一间中型石化厂,并且通常建在氯碱厂附近,凌海千吨级多晶硅项目的优势就是位于锦州,有G锦化(行情,论坛)作坚强后盾,提供充足的氯碱原料。G锦化(行情,论坛)是东北最大的化工基地,烧碱生产能力达30多万吨,国内排名第二位；氯化苯年生产能力两万吨,国内排名第二位；聚氯乙烯生产能力为13万吨,国内排名第五位；环氧丙烷生产能力达13万吨,聚醚11万吨,居亚洲第一位。G锦化(行情,论坛)的TDI项目建成后,竞争优势将比G蓝清洗(行情,论坛)和G沧大(行情,论坛)要大得多,因为G锦化(行情,论坛)规模大,成本低。G锦化(行情,论坛)发挥辽宁产煤的优势,通过煤制甲醇,由甲醇制乙烯、丙烯等低碳烯烃替代石脑油为原料制烯烃的工艺路线,“十一五”期间,将建设80万吨/年甲醇制取30万吨丙烯、乙烯项目,原材料成本比从石油提炼低很多。

    G锦化(行情,论坛)的氯碱化工链贯通上下游产业,产品配套能力强,可直接发展TDI和多晶硅产业,未来业绩将突飞猛进,与G蓝清洗(行情,论坛)相比,G锦化(行情,论坛)业绩好,盘子小,TDI项目产量较G蓝清洗(行情,论坛)高70%,而股价却远低于G蓝清洗(行情,论坛),并跌穿净资产值,实在不合理,因此G锦化(行情,论坛)很有机会成为赶超G蓝清洗(行情,论坛)的大“超牛”,而该股近日表现活跃,主力在大口吃货,机会难得,后市值得重点关注这只TDI和多晶硅产业的双料“超牛”。