维柴停止向重汽集团供应发动机对公司的影响不大。到06年5月，重汽集团共销售重卡产品26651辆，同比增长31.5%。生产发动机25598台，基本满足生产需要。整车是一个系统工程，发动机的更换，不会使整车质量有很大的变化，短期内也不会影响已经形成的客户群体。

目前在重卡产业链中，话语权仍然在整车生产商这一边。

　　公司产品结构有利于未来的发展，在40吨以上半挂牵引车占主导地位。随着高速公路网的完善以及现代物流的需要，重型卡车将向大型化、多轴化发展。公司在40吨以上半挂牵引车领域占据60%以上的市场份额，有利于在未来的竞争中胜出。

　　部分优质资产将注入上市公司，集团可能在香港整体上市。集团公司中的桥箱公司、HOWO项目，及土地资产将注入上市公司，每股收益增厚约0.2元。集团可能下半年在香港整体上市，具体方案以及对上市公司的影响尚不明朗。

　　重卡行业下滑减速，预计在08会出现销售的快速增长。重卡行业在经历了05年的大幅下滑后，06年前5月跌幅趋缓，销售量同比下降5%。考虑03、04年是重卡行业的销售高峰，而重卡使用期一般为4-5年，预计在08年会有一个销售高峰。

　　行业龙头，给予增持评级。预计公司06、07年的EPS为0.85元、1.02元。考虑公司是行业龙头，且重卡行业07年复苏的概率较大，给予增持评级。