广东德美精细化工股份有限公司董事长、总经理黄冠雄先生路演致词

    各位投资者朋友,各位网友:

    大家下午好。

    广东德美精细化工股份有限公司成立于1998年,位于中国纺织工业集中地之一的珠三角地区,是从事纺织印染助剂研发、生产、销售的专业公司,是国内相关领域的龙头企业之一每年可产各类纺织助剂52000 吨。公司具有较强的科研实力和新产品开发能力,是"国家火炬计划重点高新技术企业",公司研究开发中心被列为"广东省纺织助剂工程技术研究开发中心",并且由国家人事部批准设立"博士后科研工作站",公司产品体系完备,成立至今已向市场推出主要产品300多种,市场占有率居国内同行业前列,尤其在匀染剂、多功能整理剂等产品领域,具有显著的竞争优势。

    在长期为客户服务中,德美形成直销和专业技术服务的经营模式,从广东到江苏、浙江、上海、福建、山东、四川、河北、湖南,在国内所有纺织印染工业发达地区,公司用真诚与卓越实现着产品对市场的无缝隙覆盖。"德美就是服务"、"德美就是为客户提供全面解决方案"已得到行业和客户的高度认同。

    回顾德美走过的路,我们深深感受到德美的发展得益于这些年来中国纺织行业的迅速成长,得益于同行、客户的理解、信任和支持,得益于德美员工的辛勤劳动和努力工作,形成了德美产品研发、应用服务、市场网络、企业品牌等核心优势；使德美生产规模、产品质量和产品的领先性在国内很有代表性；使德美"专业化的服务,客户化的产品"的运营模式,在一定程度上代表了行业的需求和发展趋势；同时云集了一批行业中具有各方面良好素质的优秀人才。这一切为企业的高速发展奠定了坚实的基础。

    本次上市,是公司发展的一个里程碑,对公司的体制改革,制度完善,管理规范,品牌提升,技术创新和提高公司的市场竞争力都具有非常积极的意义。借助于我们过去所打下的国内技术服务和产品研发的领先性基础,进一步加大国际技术合作,进一步加大国内外市场的开拓,我们认为:未来的德美一定是一个具有创新性、领先性、健康发展、蒸蒸日上的上市公司；铸造一个中国本土的、世界级的精细化工企业是我们共同的愿望。

    我们非常真诚地来到这里,也非常真诚地希望能够与我们的投资者坦诚相对,我们希望得到你们的了解与认同,更期待能够在未来更长久的日子里,与您携手共同创造美好的明天。

    谢谢。

    国信证券有限责任公司投资银行业务部总经理、保荐代表人廖家东先生推介致词

    女士们、先生们、各位投资者、网友:

    大家下午好。

    非常高兴能够在这里与大家见面,也非常高兴能够担任广东德美精细化工股份有限公司的保荐人,承担本次公司A股发行工作。在与公司协作过程中,我们学到很多,德美化工(行情,论坛)不仅仅是一家业绩优秀,成长可期的优秀企业,更是一家冷静务实,敢于创新的现代企业。

    在企业的战略布局中,在企业的日常经营中,在企业的业绩表现上,我们始终都在感受到这家企业的生命张力。

    公司所在行业———纺织助剂行业可以说是一个朝阳行业。近年来,世界纺织助剂工业及市场发展迅速,在我国,依托纺织工业的蓬勃发展和人们对纺织品品质要求的不断提高,纺织助剂工业也取得了突破性的发展,增长速度令人瞩目。

    本次公司发行上市,是公司发展历程中的一个里程碑,更是一次契机,依托资本市场,完善治理结果,实现迅速扩张。本次公司募集资金将主要投资100Kt/a新型高档系列纺织化学品、皮革化学品技改项目、30Kt/a新型高档系列纺织化学品、皮革化学品基建项目以及销售网络扩建项目。这些项目预计投资总额为36,443万元,通过这些项目的建成投产,公司将进一步增强公司的持续发展能力,在皮革化学品行业复制纺织印染助剂领域的成功,更为公司实现未来发展规划准备条件。

    我们相信,德美是一家优秀的企业,也相信,我们的投资者必然能够与这家优秀的企业共同期待纺织印染助剂行业的美好未来。

    谢谢。

    广东德美精细化工股份有限公司董事会秘书、运营负责人范小平感谢致词

    各位朋友:

    大家好！时间过得很快,四个小时的网上路演就要结束了。我和我的同事们十分感谢大家在网上与我们的交流,同时也十分感谢全景网络为我们提供的交流机会和良好服务,我还要感谢主承销商国信证券有限责任公司及所有参加发行的中介机构所付出的辛勤劳动。通过大家的共同努力,本次网上路演取得了成功。在即将结束之际,我代表广东德美精细化工股份有限公司再次感谢各位的参与,感谢各位投资者对本公司的信任、关爱和支持。

    今天,我们第一次与这么多的投资者朋友共同探讨德美的战略规划、经营管理、未来发展,大家为我们提出了很多非常有价值和借鉴意义的意见和建议,会后我们一定会审慎考虑大家提出的问题和建议,并把朋友们的真知灼见融入企业的经营管理工作中,创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

    在今天的交流当中,我也深深体会到未来作为一家公众公司的使命、责任和压力,这次成功发行以后,我们将面临更多投资者的关注、关心与监督,而这正是让我们企业做强做大、健康发展的动力源泉。

    网上路演即将结束了,但是我真诚地希望我们与大家的沟通交流才刚刚开始。德美在未来的发展中离不开大家的关心与帮助,我们希望大家通过电话、信件、电子邮件等不同方式与我们保持密切的沟通和联系,并渴求大家为企业发展献计献策。

    衷心感谢广大投资者对德美的支持和帮助,公司有幸成为欣欣向荣的中国资本市场大家庭的新成员。我们一定不断努力,以"携手创造,共享成果"的核心价值观,为大家呈现一个治理规范、决策科学、管理精细、回报丰厚的上市公司,通过不断提高企业的技术创新能力、专业服务水平,不断提高企业的核心竞争优势,在"为行业为人类带来进步"的同时,实现股东价值、员工价值和社会效益最大化的目标。

    再次感谢大家对德美化工(行情,论坛)的信任和支持！

    谢谢大家!

    发行信息

    问题:请介绍公司本次募集资金投向的项目情况?

    周红艳:公司本次发行股票募集资金将全部投资于100Kt/a新型高档系列纺织化学品、皮革化学品技改项目、30Kt/a新型高档系列纺织化学品、皮革化学品基建项目和销售网络扩建项目等三个项目,项目投资总额36,443万元,募集资金不能满足上述全部项目投资需要的部分通过公司自筹解决。

    问题:这次发行价6.2元是不是高了点?怎么确保股民的收益?

    范小平:股票发行价格是经过市场化的询价方式确定的,是市场化的定价模式,作为企业我们将通过加强产品研发,市场拓展和内部管理,去提高企业的经济效益,保证投资者的利益。

    问题:德美作为恢复发行过会的第一家,市盈率高达23倍。请问公司是否有什么特殊的关系?

    范小平:广东省是股改先进地区,德美有幸享受到股改先进地区优先发行的政策。公司的发行价格是市场化的询价决定的。市盈率有23倍,说明市场对公司未来发展充满信心。

    问题:您是这个项目的负责人吗?请问在此次询价过程中,做为项目负责人您有什么体会。

    廖家东:对于询价过程,我的体会是:多一份沟通,多一份交流,就多一份认识与理解。酒香也怕巷子深!

    生产经营

    问题:我想买你们的股票,请介绍一下公司的基本情况。

    范小平:本公司的前身顺德美化工(行情,论坛)实业有限公司于1998年1月成立,于2002年6月21日整体变更设立为股份有限公司。2003年4月公司经认定为"国家火炬计划重点高新技术企业",2003年9月被国家科学部评为"国家火炬计划重点高新技术企业"。公司两次被列入国家税务总局和《中国税务》杂志公布的"全国民营企业纳税50强"(2000年度为第50名,2002年度为第32名,2003年以后因已变更为股份有限公司未再列入民营企业排序)。本公司以纺织印染助剂研发、生产和销售为主业,皮革化学品研发、生产和销售以及油墨生产销售为辅业,是国内纺织助剂行业的龙头企业之一,公司规模、产品质量和品种数量在国内行业中位居前列。本公司具有较强的科研实力和新产品开发能力,2001年公司研究中心被列为"广东省纺织助剂工程技术研究开发中心",2003年国家人事部批准本公司设立"博士后科研工作站"。公司成立至今已向市场推出主要产品130多种,在匀染剂、多功能整理剂等产品领域,具有较显著的竞争优势,市场占有率居国内同行业前列,其中涤纶超细旦纤维匀染剂3630获"国家重点新产品证书",纯棉织物耐久压烫整理剂先后被列入"国家重点新产品技术"和"国家火炬计划项目"等。公司拥有的"德美"商标于2005年3月7日经认定为"广东省著名商标"。

    问题:请介绍公司在行业中的地位?

    黄冠雄:公司是我国纺织印染助剂行业的龙头企业之一,在国内同行业中无论产品品种、生产能力、市场份额、技术水平,还是销售收入、利润规模均处于领先地位,具有明显的规模优势和品牌优势。

    问题:公司竞争优势主要表现在哪些方面?

    黄冠雄:公司的竞争优势主要表现为规模优势、产品优势、技术服务优势、市场网络优势、人才和技术优势:公司已形成年产各类纺织助剂52000吨的能力,在国内同业中处于领先地位；产品品种齐全,具有较为完备的纺织助剂产品体系,在匀染剂、柔软剂、多功能整理剂等领域,市场占有率居国内同行业前列；采用业务员和应用工程师结合的专业服务模式,为客户提供包括现场技术解决方案在内的全方位服务；形成较为完备的市场网络,基本实现产品在国内纺织印染工业发达地区无缝隙覆盖；合理的人才结构和人才分布状况,形成了公司在新产品开发和应用领域的领先优势。

    问题:目前全球纺织印染助剂需求量最多的地区是哪里?哪些国家占有较大的市场份额?

    黄冠雄:由于近年世界纺织产业从传统的生产中心美国和西欧等向东南亚地区转移,东南亚地区对纺织印染助剂的需求量增长很快,到20世纪90年代末该地区纺织助剂的需求量已经超过了北美、西欧和日本的总和,居世界第一。西欧和日本的纺织印染助剂由于品种多、质量好、服务全等因素,在东南亚纺织助剂市场上占有很大的市场份额,具有很强的竞争力。

    问题:我国纺织助剂市场容量有多大?

    黄冠雄:目前我国纺织品人均消费量还比较低,十五期间我国人均纤维消费量从2000年的6.6千克提高到7.4千克左右,纺织品消费市场逐步扩大,加入WTO以后我国纺织品出口配额逐步取消,纺织品出口获得一定的增长,国内纺织品消费增加和出口扩大,对纺织印染助剂的需求都会相应增加,预计我国纺织印染助剂年均增长速度将不低于8%。

    问题:董事长能否介绍一下我国纺织助剂行业的技术和产品发展趋势?

    黄冠雄:在原料方面,将会有越来越多的生物可降解表面活性剂被研制出来,用于加工纺织助剂,同时助剂的制造原料由合成原料转向天然油脂；助剂由过去的通用型向专业化方向发展,多功能、节能、高效、环保助剂将会逐渐增多；利用环保表面活性剂配制而成的纺织助剂将不断增多；环保型的纺织助剂是今后整个行业的发展方向；纳米助剂的开发和应用将逐渐成为行业的热点。

    问题:公司将如何应对产业竞争加剧的风险,有什么应对措施吗?

    何国英:公司通过提高产品技术和提升服务能力,来参与行业竞争。我们更加关注高端产品研发及高端客户的合作和服务。

    问题:请介绍一下公司与德国Wacker的合作模式和合作领域。

    史捷锋:德国Wacker公司是世界三大有机硅生产企业之一,其高端有机硅产品处于世界领先地位。双方合资成立的德美瓦克有机硅有限公司是一家采购、研发、生产及销售有机硅产品的公司,双方各占50％股权。母公司德美公司在市场及管理方面；Wacker公司在技术方面共同协助合资公司,合资企业目前所涉及的业务领域包括纺织、皮革、纤维、塑料和金属脱模以及废水处理等领域的有机硅产品。双方约定今后按需求可扩大合资企业的业务领域。

    问题:在纺织印染助剂领域,公司计划如何开发客户及提高市场占有率?

    史捷锋:在纺织印染助剂行业市场不断增长的情况下,公司将采取如下措施进行客户开发以提高市场占有率:(1)加大高端产品开发力度,抢占高端产品市场；(2)在市场拓展和客户开发方面,注重市场网络布局的合理性,继续以国内纺织印染发达地区为重点,巩固现有客户及市场份额,并通过对现有市场网络的改造和扩建,使市场网络的服务能力进一步提高；(3)在客户服务方面,成立专门的大客户部、客户合作开发部,更好地满足特殊和重要客户的需求；(4)在生产环节,通过募集资金投资项目建成投产,大大提高公司生产装备的自动化程度。

    企业管理

    问题:公司具有什么样的企业文化?

    范小平:公司视企业文化为立业之本,以"德"为核心,强调"以德敬业",形成了"遵纪守法,公平交易,规范竞争,尊约重契"的企业道德。在过去的十余年创业历程中,公司以"携手创造,共享成果"的核心价值观,构筑了与员工、客户、行业同伴合作的平台,以人为本的企业文化凝聚了开创德美事业的精英团队,成为公司脱颖而出、由弱到强的基本动因,也是公司高速成长、永续经营的恒久动力。

    问题:董事长是否认同做大就是做强的概念?

    黄冠雄:强不一定大,大不一定强,做精做专同样可以做强。精与专体现在产品、技术、市场、通路、品牌和管理等各个方面。产品的精益求精和市场的精耕细作都是精与专的具体体现。在众多的民营企业中,做活同样有生命力。精与专的民营企业要做活,做活的企业要精与专。

    问题:可以介绍一下公司的研究队伍吗?

    史捷锋:公司产品开发和应用研究的部门是研究开发中心和应用研究中心,现有研究人员52人,其中博士4人、硕士15人、高级工程师22人,其中包括留学归国博士和硕士、享受国务院政府特殊津贴专家、国家级突出贡献中青年专家、大学教授等。由于他们的辛勤付出使公司取得了一系列优异的成绩。

    问题:公司技术创新体制上有什么措施?

    史捷锋:公司技术创新战略由三部分组成:一是自主创新战略,以已有的技术核心能力为基础,自主研制开发新技术新产品,进一步提高公司的技术核心能力；二是合作创新战略,根据公司所需技术或产品,选择合适的国内外合作伙伴,联合攻关,共同开发新产品新工艺,以有效地实现公司的技术进步和知识积累；三是跟随创新战略,通过消化吸收国外先进技术,进行局部改进,以迅速缩小与国外先进水平的差距。目前,公司已形成了良好的技术创新机制,能够使创新活动在正确决策下得以持续不断地高质量、高效率地运行。

    财务数据

    问题:公司前三年的主营业务收入各是多少?主营业务收入增长的主要原因是什么?

    周红艳:2003～2005年,公司实现主营业务收入分别为36,545.12万元、47,076.16万元和53,506.94万元,2004年及2005年分别比上年增长28.82%和13.66%。公司主营业务收入保持持续稳定增长,主要是由于国内纺织行业稳步增长及纺织品助剂用量增加,公司纺织助剂销量增长所致,2003～2005年公司纺织助剂销量分别为42,370吨、50,465吨和53,340吨,其中2004年销量同比增长19.11%,其主要原因是由于2003年3～6月期间受到非典型性肺炎影响,公司产品销量大幅减少,影响全年销量,2004年销量则出现一定的恢复性上涨。

    问题:公司目前享受较多的税率优惠,如果取消这一优惠后,是不是会对公司造成很大影响?

    周红艳:目前我公司是国家火炬计划高新技术企业,并且在国家级高新科技园注册,将会继续享受国家税收优惠政策。

    远景展望

    问题:公司的总体战略目标是什么?

    黄冠雄:作为纺织印染助剂行业的领导企业之一,公司将结合行业发展态势和加入WTO的发展机遇,充分利用公司已有的技术、服务、网络、品牌等优势,通过"技术为核心,服务为特色,为客户提供全面解决方案"的运营模式,推进内部精细化、规范化、系统化和专业化管理以及国际化运作,将公司发展成为本土化的世界级精细化工企业。

    问题:公司的主要经营理念是什么?

    黄冠雄:公司在"携手创造,共享成果"的基础上,形成了与客户共存共荣共发展的经营思想,"以德为先,人尽其才"的用人原则和管理理念；公司以"认同德美、认同事业、认同同事、认同自我"作为员工共同的行为准则,形成了以"平等、公正、创新、民主"为基本内涵的组织伦理,"敬业、沟通、自律"为基本内涵的主导舆论。公司以追求长远的企业价值最大化为企业本能,以实现员工职业化为人力资源开发的价值目标,以创造事业共同体和利益共同体为管理的价值理想,以追求客户满意度为经营理念的价值规范。

    问题:公司纺织助剂产品未来市场前景如何?

    史捷锋:根据中国印染行业协会、《印染助剂》的统计数据,以及公司所做的市场调查,预计到2008年,我国各类纺织助剂的市场需求量将达到110万吨以上,其中,前处理助剂20万吨、印染助剂25万吨以上、后整理助剂(不含涂层)30万吨、涂层10万吨、其他助剂25万吨。根据公司目前纺织助剂的产销量以及增长速度,预计到2008年公司仍将保持现有的市场占有率水平,即前处理助剂占11%左右、印染助剂占5%左右、后整理助剂占15%左右,并力争有所提高。

    路演嘉宾介绍

    德美化工(行情,论坛)嘉宾

    广东德美精细化工股份有限公司董事长、总经理 黄冠雄

    广东德美精细化工股份有限公司董事、研发负责人 史捷锋

    广东德美精细化工股份有限公司董事会秘书、运营负责人 范小平

    广东德美精细化工股份有限公司财务负责人 周红艳

    广东德美精细化工股份有限公司董事、营销负责人 何国英

    保荐机构嘉宾

    国信证券有限责任公司投资银行业务部总经理、保荐代表人 廖家东

    国信证券有限责任公司投资银行业务部副总经理、保荐代表人 张剑军