2006年上半年，A股市场演绎了一波轰轰烈烈的牛市行情。在这半年里，市场主要围绕股权分置改革的含权效应以及国际大宗商品交易市场单边暴涨等背景进行热点的选择和品种的配置，造就了有色金属板块这一市?傲焱费颉薄?

进入6月中旬以来，由于前期大盘涨幅过大，市场产生了较大的调整压力。“航母”级的中国银行(行情,论坛)发行、中小板IPO上市，在短期内改变了资金供求关系。同时，由于美国等加息预期强烈，造成了国际商品市场的动荡，国际有色金属市场波动明显加剧，前期领头羊有色金属板块受到大盘调整和国际有色金属市场波动的双重影响，陷入了高位整理态势之中。

但我们坚持认为，由于牛市的基础并没有动摇，而随着场外负面因素被逐步消化，下半年的市场行情仍然值得投资者期待。那么，在上半年引领大盘热点的领头羊---有色金属板块逐步走弱之后，又有哪些品种能够担当下半年的龙头重任呢？

滨海开发打造地域龙头

天津滨海新区被纳入国家发展战略并获得国家相关扶持政策后，滨海新区管委会27日首次举行大型新闻发布会。滨海新区由地方战略上升为国家战略后，滨海新区的潜力不断释放，新一轮的开发开放热潮正在形成。今年上半年，滨海新区预计实现生产总值900亿元，同比增长20%以上；工业总产值将完成2400亿元，增长34%。滨海新区的开发将使天津地区的上市公司受益最为明显，其对上市公司的影响主要体现在几个方面：

土地增殖。滨海新区的开发必然会引起区域内的土地价值大幅提升，对于上市公司而言，拥有丰富的土地资源是土地增值的最大受益者。当然，区域内的公司均有土地增值的利好效应，其中G滨能(行情,论坛)、G天津港(行情,论坛)、G中储(行情,论坛)等公司值得重点关注。

物流商贸服务。随着开发带来的经济总量的上升，将使综合配套服务的物流商贸业持续增长，未来5年内，物流商贸服务业将获得超常规发展。G滨能、G天津港、G中储等公司值得重点关注。

资产重组机会。从打造地区龙头、整合辖区资源角度考虑，上市公司存在集团注入优质资产和大规模资产重组的可能。

总之，滨海新区开发作为一种全新概念，将成为市场上以地域划分的炒作龙头。

券商概念借牛市发威

近年来，随着证券市场制度变革的深入推进、《证券法》的颁布实施以及证券行业的综合治理，已从根本上消除了证券业长期发展的主要障碍，而市场金融创新的全面铺开、证券行业创新管制的日益放松，又使得证券公司的盈利能力大为提升，盈利模式已悄然转变。尤其是其中的优质券商，已初步具备了业务多元化的能力，即使市场走弱，也无改优质券商爆发式增长的趋势。这方面，上市券商G中信(行情,论坛)、G宏源(行情,论坛)等无疑是最值得关注的。

除此之外，还涉及部分券商概念股，只是具有券商概念的上市公司受益程度不一：

传统的参股券商模式。由于该类股票涉及上百家上市公司，而券商的质地是判断未来是否具有投资价值的最关键因素，如参股的券商属于创新类或规范类，则在市场走好以及大幅计提减值准备的前提下，其投资可能成为“意外之财”。该类股票的代表如G成大(行情,论坛)、G敖东(行情,论坛)、G皖能(行情,论坛)、亚泰集团(行情,论坛)等。

持有上市券商股份。由于上市券商的股价在牛市行情里持续上涨，其低成本持有的券商股份将享受二级市场资本利得的超额收益。该类股票如G雅戈尔(行情,论坛)、G华茂(行情,论坛)、G两面针(行情,论坛)等。借壳上市类上市公司。目前市场出现了长江证券借壳东湖高新(行情,论坛)上市、广发证券借壳延边公路(行情,论坛)等消息，该类股票也因此具有了极强的爆发力。

总之，券商概念是在特定市场里形成的带成长性的概念，将成为牛市向纵身拓展过程中的一个兼具成长性和概念的市场龙头。

装备制造：政策龙头

装备制造业是为国民经济和国家安全提供装备的产业的总称。在国务院颁布的《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》中提到：大力振兴装备制造业，选择一批对国家经济安全有重要影响，对促进国民经济可持续发展有显著效果，对结构调整、产业升级有积极带动作用，能够尽快扩大自主装备市场占有率的重大技术装备和产品作为重点，加大政策支持和引导力度，实现关键领域的重大突破。其中，大型重点骨干装备制造企业控股权向外资转让时应征求国务院有关部门的意见；鼓励社会资金以并购、参股等多种方式参与国有装备制造企业改革和不良资产处置。鼓励符合条件的装备制造企业通过上市融资、发行企业债券等方式筹集资金等对相关上市公司影响颇大。

目前，我国装备制造业较为落后，表现为自主创新能力弱、对外依存度高、产业结构不合理、国际竞争力不强。而该项政策的出台，使处于低谷的国内装备制造业有了很大的提升空间。《意见》列举了16个关键发展领域，其中涉及到的上市公司中处于龙头地位的公司尤其值得看好，如数控机床制造业的G沈机(行情,论坛)、铁路装备业的G西轴(行情,论坛)、港口装备业的G振华(行情,论坛)、矿山装备业的天地科技(行情,论坛)、船舶装备业的G重机(行情,论坛)等。

总之，装备制造业作为国家重点扶持的行业，在下半年里有望成为行业划分的龙头，投资者可多加关注。股市气象真诚为您提供大盘解析！马上发送内容YXYM移动至2911600，联通至9901600,30秒就能得到回复，资费仅需0.30元/条（不包月），或者来电咨询（拨打免费热线：028-87701100），得到银华专家团队真诚的服务！

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