本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    一、对外投资概述

    安徽华星化工股份有限公司(以下简称“华星化工”)与阿根延ATANOR Sociedad en Comandita por Acciones(以下简称“ATANOR”)经协商初步达成合作意向；华星化工与ATANOR拟在华星化工工业园内投资设立安徽华星-阿丹诺化工有限责任公司(以下简称“合资公司”)；合资公司拟建设“年产40000吨双甘膦原药项目”和“年产10000吨2,4-D酸原药项目” 。

    该公司注册资本预计1,600万美元，ATANOR以现金出资，华星化工以现金、土地、实物资产出资，资金来源自筹或其他方式，双方出资各占50%；项目总投资预计为36,210万元(折合外汇4,526.3万美元)。

    该投资项目待华星化工董事会审议，经合营双方签约后，提交华星化工股东大会审议，并报安徽省商务厅、发改委等省级政府主管部门批准。因此，其中存在不确定因素，请投资者注意投资风险，公司将根据项目的进展情况及时公告。

    二、投资协议主体介绍

    企业名称：ATANOR Sociedad en Comandita por Acciones

    住 所： Maipu 746,1 cuerpo,2 piso,Buenos Aires City,Argentina

    企业性质： 私营

    法定代表人：M.A. González

    注册资本： 2,366.67万美元

    经营范围： 化工、石化及其他衍生物进口、出口。

    ATANOR成立于1938年，是世界生产农用化学品的主要公司之一，是全球最大的草甘膦厂商之一，在全球专利后产品公司中排名第9位。

    ATANOR与华星化工不存在关联关系。

    三、投资标的的基本情况

    安徽华星-阿丹诺化工有限责任公司将依据《中华人民共和国中外合资经营企业法》设立的中外合资有限责任公司。

    安徽华星-阿丹诺化工有限责任公司拟经营范围包括开发、制造、生产、销售和商业推广化工产品，农化产品及其衍生产品，以及为这些产品进行售后服务。合资公司拟建设“年产40000吨双甘膦原药项目”和“年产10000吨2,4-D酸原药项目” 。

    1、年产40000吨双甘膦原药项目

    双甘膦是农药除草剂草甘膦的重要中间体。草甘膦是高效、低毒、广谱、灭生性苗后除草剂。多年来，草甘膦一直占据世界农药销售额的首位，2004年全球草甘膦消费量已接近40万吨，专家预计全球草甘膦的需求量将以年均20％的速度增长，到2010年需求量将达100万吨。随着抗甘膦的转基因作物快速发展，草甘膦的市场空间很大。

    我国草甘膦的发展始于上世纪八十年代中期，产量每年以15%以上的速度增长，2005年产量估计在11～12万吨左右，国内草甘膦市场容量已经突破3.5万吨，出口量占总产量的70%，仍有较大的出口增长空间，市场发展潜力很大。2004－2006年上半年草甘膦原药的价格基本上在28,000－32,000元/吨，依托合营双方的专业技术、人才、管理水平和成本控制等优势，并综合考虑产品市场发展需求及公司产品竞争力确定产品的价格，本项目市场风险较小。

    本公司经多年反复探索，成功研制开发了以亚氨基二乙腈为主要原料，生产双甘膦，继而通过空气催化氧化生产草甘膦的新工艺路线。此技术已获得安徽省科技厅《科学技术成果鉴定证书》〔皖科鉴字(2006)第181号〕，认为“合成技术路线先进，原料易得，以亚氨基二乙腈为原料合成双甘膦，并用空气催化氧化法合成草甘膦新工艺填补国内空白，技术水平国内领先，‘三废’排放量少。”且本公司现有5,000吨草甘膦原药项目所生产草甘膦原药含量大于95%，质量达到国标(GB12686-90)优级品要求，市场反应良好。

    本项目总投资预计为28,260万元(折合外汇3,532.5万美元)，建设期约2年。本项目建成投产后，预计年均销售收入为64,680万元(折合外汇8,085.0万美元)，年平均总成本费用为58,024万元(折合外汇7,253.0万美元)，年均利润总额6,655万元(折合外汇831.9万美元)，投资利润率23.6%，全投资内部收益率(所得税前)26.5%，全投资内部收益率(所得税后)23.3%，全投资回收期(所得税前)5.61年，全投资回收期(所得税后)5.83年。

    2、年产10000吨2,4-D酸原药项目

    2,4—D酸属于苯氧乙酸类激素型选择性除草剂，低浓度使用时能刺激植物生长，具有防止落果，使果实肥大的作用。高浓度使用时具有较强的内吸传导性，主要用于苗后茎叶处理，防除阔叶杂草。2,4-D发现至今，已经有60多年的发展历史，是一个传统的除草剂。近年来，随着世界种植结构的调整，部分新型高效除草剂因为药害问题而淡出市场，2,4-D的市场份额正在加大，销售回升迅速，是为数不多的销售额超1亿美元的除草剂品种之一，市场容量较大。

    目前我国2,4—D酸的生产技术水平处于国际先进水平，但我国农药产品在国外注册登记及市场推广难度较大，主要原因是国外注册登记门槛高，费用大，国内企业对国外有关法律法规了解不全面，对国外农药市场情况也了解不多，无法建立有效的农药推广和销售体系。

    本项目总投资预计为7,950万元(折合外汇993.8万美元)，建设期约2年。本项目建成投产后，预计年均销售收入为16,954万元(折合外汇2,119.3万美元)，年平均总成本费用为15,219万元(折合外汇1,902.4万美元)，年均利润总额1,736万元(折合外汇217.0万美元)，投资利润率21.8%%，全投资内部收益率(所得税前)23.8%，全投资内部收益率(所得税后)20.7%，全投资回收期(所得税前)5.8年，全投资回收期(所得税后)6.1年。

    四、合资项目的实施草案

    1、投资金额：ATANOR与华星化工双方各出资预计1,000万美元，出资比例1:1；

    2、定价政策：以非现金方式出资的部分需经资产评估机构出具的评估报告确定；

    3、合资公司董事会成员为6 名，其中华星化工委派3 名；ATANOR委派3 名；

    4、合资公司建设的年产量1万吨的2,4-D酸(折百计)项目，产品全部由ATANOR保证购买；建设的年产量4万吨(折百计)的双甘膦项目，其中2万吨将由ATANOR购买，另两万吨(折百计)由合资公司自行销售。

    五、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响

    华星化工与ATANOR的合作，能够充分有效地整合利用双方优势资源，进一步丰富高效、低毒、无公害农药产业内涵，优化产品结构，加快国际化进程，奠定了农药草甘膦等产品的竞争地位，将实现较好的经济效益和社会效益。

    合资公司项目达产后，有望改变中国乃至世界草甘膦产业竞争格局，成为产业新龙头企业，对推动中国和世界农药行业的发展具有重要的战略意义。

    六、该项目具体内容公司将在签署正式协议后详细公告。

    特此公告。