□本报记者 陈中小路

    中国移动SP(信息内容提供商)新政策今天正式开始实行,过去数月来SP所担心的事情也将从此逐步变为现实。

而在中国移动上周正式向SP部署了“规范移动信息服务专项活动”有关政策之后,包括新浪和搜狐在内的几大Nasdaq(纳斯达克)中国SP公司都随即发公告对业绩影响做了评估。

    今年第一季度业绩出色的空中网(Nasdaq:KONG)称,下调其2006年财报的营收预测———预期目标从两个月前预测的1.1亿至1.15亿美元下调至8500万至1.05亿美元。而搜狐((Nasdaq:SOHU)也向投资者强调,预计2006年第三季度和第四季度无线营收都将减少约150万至250万美元。而该公司第一季度无线营收为800万美元,在公司总营收中所占比例约为26%。华友世纪(Nasdaq:HRAY)也明确表示有关新政策将对其2006年第三、四季度无线增值服务业绩带来“重大负面影响”,不过该公司没有给出具体的业绩预测调整。同样,新浪(Nasdaq: SINA)也做出了类似的预测。而中国SP“排头兵”TOM在线(Nasdaq:TOMO)则重申了此前该公司CEO王雷雷的判断,“不考虑收购Infomax的影响,公司运营因中国移动潜在的政策调整可能下降15%的水平。”不过TOM在线上周五进一步指出,中国移动宣布的实际政策调整给公司带来的负面影响要比先前估计的显著得多。

    TOM在线认为,新政策将在三个关键领域影响公司的业务,一是削弱公司目前正在进行的、争取用户活动的效果；二是基于历史运营数据分析得知,由于免费试用时间的加长,新政策可能将公司的平均订购期缩短至目前平均的3个月以下；三是在向现有用户发送服务订购提醒短信期间,其月订购用户基础的波动性将加大。

    不过这些预测只是结合目前政策作出的初步估计。上述SP基本都在公告中强调,还将结合中国移动省级分公司陆续公布的具体措施和其他电信运营商的政策调整进一步对实际影响进行评估,将可能在8月前后发布的第二季度财报中得出更完整的预测,业内人士目前普遍表示那将是更严峻的预测。

    无线概念股市值蒸发逾百亿

    □本报记者 陈中小路

    Nasdaq中国无线概念股全线下挫。

    TOM在线的股价上周末前连续两日大幅跳水,分别下跌10%和20%左右,周五报收于13.67美元,该公司股价自5月以来已从28美元滑落至现在的13.67美元,市值缩水了50%左右。空中网也在同期遭遇市值缩水超过50%,该公司股价周五跌幅达到11.33%,收于6.65美元,这也是该公司股价一年来的最低点。此外,搜狐下跌8.73%,新浪下跌7.35%,掌上灵通网下跌4.10%。

    事实上,从4月下旬信产部和运营商整治工作的展开以及一些业务流言的传递开始,这些SP公司的股价就已开始表现疲软,目前则情况更甚,Nasdaq中国无线概念股市值总计蒸发早已超过百亿元人民币。美国飞利凯睿证券有限公司在报告中对此进一步指出,“SP的股价还有进一步下跌的空间,最低点可能远低于当前股价。”

    华尔街分析师们普遍认为,中国移动二次确认、免费试用等一系列严厉的整治措施的新政策将对多家以无线收入为重要营收来源的SP产生重大影响,而且分析师们对于SP业绩形势的预测相当严峻。

    JP摩根分析师Dick Wei指出：“在未来1至2个季度,SP的营收可能会出现非常大的波动,预计在2006年第二、三季度,SP营收的减幅约为10%至20%。”Piper Jaffray则在报告中表示,“新政策将对SP整体产生严重影响,到2007年前营收可能因此减少20%至30%,而短期内影响将更大。”而中国移动一份内部报告也指出,“根据试点数据,一些相关措施将导致新增用户和新增信息费收入平均下降70%至80%左右、总收入下降约20%。”

    SP代码“四网合一”有望破局

    □本报记者 陈中小路

    在运营商大举整顿的同时,从年初开始一再推迟的信产部统一SP代码计划有望迅速落实。

    昨日传出消息,信产部已正式下发《关于调整和统一短消息类服务接入代码的通告》,即将在全国范围内启动调整和统一短消息类服务接入代码工作。不过目前信产部网站还没有挂出这项通知,上海证券报也还没能就此事获得信产部的确认。

    此次调整涉及的短消息类服务接入代码,包括短消息(短信)服务接入代码和多媒体信息(彩信、彩E)服务接入代码,调整后,短消息类服务提供者在不同基础电信运营商网络上使用统一“106”号段的号码。这将意味着各SP将在移动、联通、电信、网通实现的代码“四网合一”。这项措施也被看作是信产部加强SP监管的一大“治本”举措,以有效控制目前SP管理混乱的局面,不过目前还不清楚信产部收回SP服务代码的分配权与管理权的具体举措。

    代码调整工作将一直持续到2008年1月31日止,而全国新代码的统一正式启用时间是2007年10月31日。

    SP政策要点

    中国移动相关文件表示,为了彻底解决移动信息服务中部分SP存在的价格欺诈、诱骗定制等问题,对所有梦网定制类业务(含短信、彩信、WAP门户类业务)客户在正式收费前都进行两次提醒确认,在给客户作两次提醒确认的时间内,客户可免费使用业务。7月10日开始启动的全新业务流程将对当月新增用户进行订购提醒,而对老客户则开展全量订购提醒。

    SP展开自救

    尽管中国移动一再强调,整治措施长期上有利于培育和壮大健康的市场环境,并对整个行业的发展起到积极作用。但对那些资金实力有限的SP以及更多依赖不规范操作盈利的SP而言,很可能在行业洗牌中首先被吞没,目前已有一些小SP提出了“大不了转行”说法。所以如何“自救”成了SP业内人士最关心的话题。

    在SP目前的探索中,“打通产业上下游”的模式比较受到SP的青睐,目前表现最积极的是Tom、华友世纪和掌上灵通,他们已经在尝试通过收购、结盟、合资等形式,与掌握内容的媒体、音乐、电影公司更紧密地结合,力图巩固自己在内容上的竞争力、帮助其无线业务得到更有效的推广。SP近来在这方面也动作不断,上月TOM在线以6亿元收购了和国内多家电视台合作密切的Infomax,而近日搜狐、TOM在线、华友世纪、空中网、掌上灵通、龙腾阳光六大SP更是抱团组建手机唱片发行联盟,联手在无线音乐市场进行签约唱片的推广发行。

    而一些新技术和新商业模式的策动、应用也很被重视。此外,易观国际分析师进一步指出,基于移动流媒体技术的移动娱乐资讯、移动视频、移动商务等全新业务领域,将可能随着3G的到来成为新的利润点。(陈中小路)