萨班斯法案背景
2002年,由于连续发生“安然”、“世界通讯”等财务欺诈事件对国际投资市场造成了重大损害,美国国会出台了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》,又称《2002年萨班斯—奥克斯利法案》(下称“萨班斯法案”,即SOX法案)。 按照此法案规定,该法案对海外公司和中小型美国公司的生效日期为2006年7月15日。
该法案的核心是通过立法加强对财务制度和企业内部的控制,并增加企业财务透明度和及时对各种缺陷进行修复。如果企业被认定未达到萨班斯法案的要求,将可能使企业受到严重处罚,包括高额罚款以及管理层个人形式责任追究。
404条款是萨班斯法案中最核心的一个条款。条款规定:在美上市企业,要建立非常细化的内部控制机制,同时对重大缺陷都要予以披露。404条款涵盖企业运营的各个领域,一旦投入实施,必将引起整个企业控管流程的改变。据调查,通用电气公司为达成404条款而完善内部控制系统的花费就高达3000万美元,而大型美国公司仅在第一年建立内部控制系统的平均成本就高达430万美元,另据有关专家指出,在美国上市的中国企业投入可能会更高。 (责任编辑:田瑛) |