本报记者 吴晓波 发自广州

    过去一年,内地房企到香港上市蔚然成风,然而股改之后内地A股对开发商的吸引力也正在增强。

8月3日,保利地产(行情,论坛)作为股权分置改革完成、IPO重启后,首只在内地上市的地产类股票将正式挂牌。据悉,目前保利地产(行情,论坛)已经启动了询价,如今已经完成了北京、上海、广州、深圳的路演,共计有56家基金及投资机构进行了询价,其中包括证券投资基金管理公

    司29家、证券公司6家、财务公司7家、信托投资公司4家、保险公司7家、合格境外机构投资者(QFII)3家。

    长江证券研究员认为,保利地产(行情,论坛)是行业调控数年以来首家IPO上市的地产行业股票,而且又是在目前地产行业进一步紧缩,宏观调控趋向深入的大背景下发行,它的上市和定价必然引起众多关注。就基本面来看,央企背景、土地储备丰富以及业绩增长后劲成为其三大亮点。其中,保利地产(行情,论坛)土地储备877万平方米,折合每万股储备159平方米,是目前地产上市公司中最高的,且绝大部分位于中心城市广州、北京、上海、武汉、重庆等,土地储备的含金量相当高。而且公司前三年摊薄每股收益分别为0.13、0.34、0.74元,前三年合计结算面积仅为114万平方米,就其储备来看,后续结算量增长可观,将成为业绩增长的强劲支撑。长江证券方面预计因目前龙头地产股静态市盈率普遍在15倍左右,也即11元左右,而保利地产(行情,论坛)因其亮点突出,将会在高位定价。

    保利地产(行情,论坛)的招股说明书显示,该公司的控股股东为保利南方集团有限公司,其他股东还包括广东华美教育投资集团有限公司、张克强等个人。保利地产(行情,论坛)将首次公开发行不超过1.5亿股A股,占发行后总股本5.5亿股的27.27%,其中网下配售不超过3000万股,发行结束后将在上海证交所上市。据业界预测,保利此次上市,将可募集不少于16亿元的资金。

    而保利地产(行情,论坛)方面透露,募集的资金将用于投资三个项目的开发建设和偿还项目借款,项目按照由轻重缓急的顺序排列:1.广州保利花园二期；2.广州保利香槟花园；3.重庆保利花园一期。若本次募集资金相对于项目所需资金存在不足,不足部分该公司将通过自有资金、银行借款以及预售收入等途径解决。如果本次募集资金规模超过所需资金,超出部分将用于补充该公司项目开发流动资金。这三个项目全部完成后,将可实现税后利润33911万元。